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制造掉期的外汇交易

发布时间:2023-11-20 13:13:10

① 根据交割日的不同,掉期交易可为划分为三种类型

外汇掉期交易(Swap Transaction)是指将货币相同、金额相同而方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行,也就是在买进某种外汇时,同时卖出金额相同的这种货币,但买进和卖出的交割日期不同。掉期交易实际上是由两笔外汇业务构成的。

掉期交易与一般套期保值的不同之处是:掉期交易没有改变交易者手中持有的外汇数额,而是改变了交易者所持货币的期限;掉期交易中强调买入卖出的同时性;掉期的两笔交易金额完全相同,而一般套期保值金额却可以小于第一笔,即做不完全套期保值。

根据交割日的不同,掉期交易可为划分为三种类型。

1.即期对远期的掉期交易(Spot-Forward Swaps)指买进或卖出一笔现汇的同时,卖出或买进一笔期汇的掉期交易,是最常见的一类掉期交易。

2.即期对即期掉期交易(Spot Against Spot)又称为“一日掉期”,指两笔交易都是即期外汇交易,交易金额相同,但交割日相差1天,交易方向相反。一日掉期主要用于银行同业的隔夜资金拆借,目的在于调整短期头寸和资金缺口。

3.远期对远期的掉期交易(Forward Against Forward)是指针对不同交割期限的远期外汇,双方做货币、金额相同而方向相反的两个交易。开展远期对远期掉期交易,其好处是可以尽量利用有利的交易机会。现实中,银行在承做远期对远期掉期交易时,通常会将它拆为两个即期对远期的外汇交易来承做,而真正的远期对远期掉期交易在国际市场上较为少见。

② 什么是外汇掉期交易

外汇掉期交易(Foreign Exchange Swap),是指交易双方以货币A交换等量的货币B。双方实质上是相互借钱,并约定在指定日期以约定汇率偿还该金额。此交易的目的可能是对冲汇率风险敞口,对一种货币的走向进行投机,或降低以外币借款的成本。
参与货币互换的双方通常是金融机构,为他们自己进行交易,或代表非金融公司进行交易。根据国际清算银行(Bank for International Settlements)的数据,现在全球货币市场日常交易的主要部分是货币掉期和外汇远期交易。外汇交易平台FXOpen提供外汇期货交易。
在外汇掉期中,交易对手交换指定金额的两种货币。例如,一方可能得到1亿英镑,而另一方可能得到1.25亿美元。这意味着英镑/美元汇率为1.25。在掉期合约结束时,他们将以原始交换汇率或另一个事先约定的汇率再次交换,以结束交易。

③ 掉期交易是什么意思 规避汇率风险和利率风险的重要工具

掉期交易(Swap Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说,掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(Cash Flow)的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易,是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样,已成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。

特点

(1)买与卖是有意识地同时进行的

(2)买与卖的货币种类相同,金额相等

(3)买卖交割期限不相同

掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通过贱买贵卖,牟取利润。

类型

即期对远期的掉期交易

1.即期对远期的掉期交易(spot-forward swaps)

即期对远期的掉期交易,指买进或卖出某种即期外汇的同时,卖出或买进同种货币的远期外汇。它是掉期交易里最常见的一种形式。

这种交易形式按参加者不同又可分为两种:

①纯粹的掉期交易,指交易只涉及两方,即所有外汇买卖都发生于银行与另一家银行或公司客户之间。

②分散的掉期交易,指交易涉及三个参加者,即银行与一方进行即期交易的同时与另一方进行远期交易。但无论怎样,银行实际上仍然同时进行即期和远期交易,符合掉期交易的特征。进行这种交易的目的就在于避免风险,并从汇率的变动中获利。

例如,美国一家银行某日向客户按US$1=DMl.68的汇率,卖出336万马克,收入200万美元。为防止将来马克升值或美元贬值,该行就利用掉期交易,在卖出即期马克的同时,又买进3个月的远期马克,其汇率为US$1=DMl.78。这样,虽然卖出了即期马克,但又补进了远期马克,使该家银行的马克、美元头寸结构不变。虽然在这笔远期买卖中该行要损失若干马克的贴水,但这笔损失可以从较高的美元利率和这笔现汇交易的买卖差价中得到补偿。

④ 什么是外汇掉期

一笔掉期包括一个外汇现货交易和外汇远期交易。
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⑤ 外汇掉期交易是什么意思

1、外汇掉期是一种交易买卖双方按照约定以货币甲交换一定数量的货币乙,同时也约定按照某一个价格在未来约定的时间内用货币乙反向交换同样数量的货币甲来进行的利率产品交易。虽然其交易形式灵活多变,但是其本质是利率产品。
2、在交易过程中,如果第一次交易的时候是采用低利率货币换入高利率货币的投资者,必然会给对方一定的补偿,其金额是由两种货币之间的利率水平的差异来决定的。在交易补偿的方式可以通过两种方式进行:一是到期的交换价格;二是单独支付利差的形式;所以,中,投资者可以把任何一笔掉期外汇看成是两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖的组合,这样来操作,一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。
拓展资料:
外汇掉期风险如何控制?
1.合理匹配掉期
证券投资组合是一样的,通过掉期资产的不断扩大,掉期资产的分散会能够极大程度的降低非系统风险,比如说是信用风险、基差风险等等,到达控制总风险的目的。同时,在控制掉期风险的时候,银行也可以作为多个掉期的中间人,通过将两个掉期相匹配的方法,将收入与支付相匹配,达到控制风险的目的。
2.利用风险的套期保值
在合理匹配掉期的过程中,可以利用国债对剩余利率风险进行套期保值,也可以用利率期货进行套期保值。
3.控制信用风险
信用风险是不可套期保值的风险,是非系统风险,可以通过该资产的分散化,大幅度的降低信用风险,当然也可以采用以下的几项措施回避风险:在掉期文件中包含“违约事件”,规定违约方要为银行提供适当的补偿;要求对方提供抵押物,其价值应该等于银行的市场风险通过逆转现存掉期的方法回避信用风险。

⑥ 外汇交易中的掉期交易是什么

外汇交易中的掉期交易是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。
这种交易方式远不如MT4交易平台操作,MT4操作更加简单,方便,甚至可以做到上班理财两不误,因为MT4交易可以24小时在线交易,100倍的高杠杆,买涨买跌双向操作。推荐给你看看,可以开设模拟账户免费试玩。

⑦ 外汇掉期是什么意思

问题一:外汇掉期是什么意思 5分 外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样,但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿,补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异,补偿的方式既可通过到期的交换价格反映,也可通过单独支付利差的形式反映。

问题二:外汇远期和掉期有什么区别 掉期:双向单
交易特点
(1)买与卖是有意识地同时进行的
(2)买与卖的货币种类相同,金额相等
(3)买卖交割期限不相同
掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通过贱买贵卖,牟取利润。
交易

问题三:外汇掉期的作用 人民币与外汇掉期业务的作用: 可以用于远期结售汇业务提前交割,解决了远期结售汇业务不能提前交割的矛盾,使客户的资金周转更灵活。客户通过掉期业务可按约定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的转换,并按约定的远期汇率和起息日进行反方向转换,对客户来说可以起到防范汇率风险,进行货币保值的作用。

问题四:外汇远期和掉期是什么意思 外汇远期(foreign exchange forwards)本质上是一种预约买卖外汇的交易。即:买卖双方先行签订合同,约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间;到规定的交割日期或在约定的交割期内,按照合同规定条件完成交割。
外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。
掉期就是即期+远期

问题五:单边远期和外汇掉期都是什么意思呢? 单边远期就是你单买或者卖某种外汇货币的远期合约。比如你买了一手欧元/美国的看涨合约。
外汇掉期是指你在单边远期的基础上,再卖或买你买的货币。为了套期保值,比如你买了一手欧元/美国的看涨合约,再买出一手欧元/美国的看跌合约。当然价格不一样了,这样无论几个月后外汇的汇率怎么变,你手中资本的价格变动不会太大,可以规避汇率风险。

问题六:外汇掉期交易怎么理解? 掉期外汇交易(foreign exchange swap transaction)是指外汇交易者在买进或卖出一种期限、一定数额的某种货币的同时,卖出或买进另一种期限、相同数额的同种货币的外汇交易。
作为一种复合型的外汇买卖,掉期外汇交易明显地具有下述特点:
1、一种货币在被买入的同时即被卖出,或者是一个相反的操作;
2、买卖的货币币种、金额都一致;
3买与卖的交收时间不同。正因为如此,掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额,改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构,故名“掉期”。

问题七:什么是外汇掉期 一笔掉期包括一个外汇现货交易和外汇远期交易。
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问题八:外汇掉期 跟 远期外汇有何区别? 汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期是国际外汇市场上常用的一种规避汇率风险的手段。外汇掉期交易中包括即期交易与远期交易两部分。外汇掉期中的远期汇率是基于市场中的远期汇率报价,这必然强调了远期交易得以有效运用的要求――价格稳定,相关远期市场的深度和报价的及时获得性。
远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务,亦即买卖双方先签定合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间,到规定的交割日期,再按合同规定,卖方交汇,买方付款的外汇业务。其投资方向是全球外汇市场,FXSOL环球金汇网长期以来都集中所有资源全力投身于外汇、黄金、股指CFD交易行业中。在当前,日交易量高达15000亿美元的外汇市场已经成为了全球范围内最大的市场,他是一个外汇交易的全称.由于汇价波动幅度不像股市那么大,若以实盘换汇交易投资,回报率小。

问题九:外汇掉期和货币掉期之间有什么区别 幻初学顺樟勇气沉

问题十:什么是外汇掉期 指的是交易双方以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。

⑧ 公司为什么要做掉期外汇

不错,赚了100W美元再用来买设备。表面上是这样,但这里有个问题,就是一般国家在外汇管理中实行的是结汇售汇制,企业出口获得的外汇必须卖给外汇经营银行,需要进口用汇的时候再向外汇经营银行购买,企业不能直接持有外汇。因此在该题中该企业涉及到两次时间不一致的兑换,如果不采取一定的措施,会产生汇率变动的损失(也可能获利),需要通过市场操作来进行风险控制。

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