① 理论上说：期货的价格要反映现货的持有成本，即便现货价格不变，期货也会与之存在差异。
期货与现货相对！期货是长期合约，到期交割，所以其价格和现货价格不同，但随着交割时期的临近，其价格将无限接近现货价格。现货如果是电子交易单的话不需要什么持有成本，唯一的来自于延期交割补偿费，但国内该制度有缺陷，有待改善。现货价格的变化是市场供求关系和投资者投机共同影响的结果。
② 外汇期货与外汇现货的不同之处是什么
外汇期货和外汇现货实际上又是两种截然不同的品种
主要表现在几个方面：
1.外汇期货有固定场所，而现货交易没有固定场所
2.外汇期货与现货报价方式不同；
3.期货是挂单报价方式，现货则是银行挂牌或经纪商报价。
4.外汇期货有交割期限制，现货没有。
③ 请问,金融期货理论价格是什么
理论价格可以基差的定义进行推导。根据基差的定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=(现货价格-期货理论价格)-(期货价格-期货理论价格)。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本(不考虑交易成本等)；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。
所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：
F=S*[1+(r-y)*△t /360]
举例说明。假设目前沪深300(2447.615,4.10,0.17%,吧)股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。
回答者： 期市探花
④ 期货的理论价格如何计算
你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。
所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。
⑤ 无风险利率和期货价格，期货价值有什么关系
期货的价格和现货是紧密联系在一起的，所以他们之间的价格是有定价公式的。
期货的理论价值=现货的价值+成本×无风险利率+仓储费用+手续费
期货的实际价格是紧密围绕着理论价值的，因为有期现套利和跨期套利力量的关系，会把他们之间的价差基本维持在一个合理的区间内。
简单点说就是无风险利率的高低会影响到期货理论价值的高低进而影响实际期货的价格。
⑥ 外汇期货与现货每一时点的价格一样吗
一般不一样，现货价格与期货价格每一时点都会有一个差价，基差，但价格变动的方向是一致的。
⑦ 外汇期货和外汇现货的息差是否相同
外汇保证金的交易标的是现汇汇率，外汇期货交易的是远期汇率。我们知道，货币间存在利率差异，利差在外汇保证金和外汇期货当中通过不同的形式来反映，其实，这种不同，就是外汇保证金与外汇期货的最主要区别。
外汇保证金当中，利差不在价格中反映，而在头寸展期(rollover)中反映，即放空高息货币，北京时间每日5点会在账户中扣除利息，反之亦然。
外汇期货中，利差在价格中反映，没有每日展期的概念。即高息货币远期贴水，贴水程度（按利率平价理论得出）是随时间递减的，并在合约到期时收敛为0。
⑧ 期货的理论价格和期货价格的关系为什么实际中期货价格不是理论价格那不是给人留套利空间吗那个专业
期货交易的是一种标准的合约，具体内容是交易所规定的。其实期货的交易和股票是一样的，只是多了一个做空的机制，和T+0,保证金制度。期货的理论价格是根据现货价格和无风险利率算出来的，但期货交易是对未来价格的预期，交易中带有很多的主观意见，出现偏离和理论价格是正常的，并且理论价格是交割时的价格，这个过程中价格的波动偏离很正常，套利也是期货中常用 的一种方法，但需要对现货的了解和套利方面的相关知识
⑨ 理财规划师题目 β 年预期收益率 无风险利率
根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价：E（r)=无风险利率+（风险利率-无风险利率）*β
该题目中直接告诉了风险溢价为 8%
所以股票的预期收益率=0.04+0.08*1.5=0.16
即16%的预期收益率
⑩ 期货价格基于一个预期，那么为什么同一月份的现货价格与期货价格的基差有那样大呢
期货价格基于一个预期，如发生5月美国发生大面积干旱，预计将会影响9月的大豆产量，这样9月大豆就会上涨；但是目前5月大豆现货的价格基于目前市场的供求关系作出，美国大面积干旱并不影响目前的供求关系，只是影响大家对于供求的一个预期。希望能帮助你理解！