行测在期货市场上大豆

Ⅰ 在期货交易中，比如大豆的收盘价是X元/吨，是不是说今天的大豆价格就是X元/吨

要知道期货市场和现货市场是有一定联系和区别的。
一般来说期货市场是现货市场的有效风向标。也就是说期货市场标的物（交易的品种）的价格代表了现货市场相同或者相关品种的价格发展趋势。但并不代表现货市场和期货市场的价格是同步的。所以大豆期货市场价格，不是现货市场的价格。
同样。汇市中的汇率也是一个很好的参照指标。具体的兑换根据条件（国家，供求，银行）的不同也会有不同的结果。

Ⅱ 急【期货的计算题】，高手帮帮忙啊，谢谢啦

当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等，本题没考虑入金、出金和手续费等。

(上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金)=客户的上一交易日的资金权益=存入的保证金+盈亏
刘某6月1日盈亏：（2050-2000）×10吨×20手=10000元。
刘某6月1日的资金权益=100000+10000=110000
在6月2日结算时，6月1日买入的大豆合约盈亏：（2060-2000）×10×（40-20）=12000元；
当天买入的大豆合约盈亏：（2060-2040）×10×8=1600元；
当天的交易保证金：2060×10×（40-20+8）×5%=28840元；
所以6月2日刘某账户的当日结算准备金余额为：110000+12000+1600-28840=94760元。

Ⅲ 急！！大豆期货基本面分析（近期），哪位好心人给做一份

基本面是从商品的实际供给和需求对商品价格的影响这一角度来进行分析的方法。这种分析方法注重研究国家的有关政治、经济、金融政策、法律、法规的实施及商品的生产量、消费量、进出口量、库存量等因素对商品供求状况直接或间接的影响程度。

商品价格的波动主要是受市场供应和需求等基本因素的影响，即任何减少供应或增加消费的经济因素，将导致价格上涨的变化；反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加、价格下跌。然而，随着现代经济的发展，一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使期货市场变得更加复杂，更加难以预料。影响价格变化的基本因素要概括起来主要有以下八个方面：
（1）供求关系。期货交易是市场经济的产物，是在商品现货交易的基础发展起来的，商品的期货价格是对商品供求关系的预期反映，因此，商品期货价格变化受商品的市场供求关系的影响。当商品供大于求时，其相应的期货价格下跌；反之，期货价格就上升。所以应关注所交易相关商品的结转库存量、产量、产情报告、气候、经济状况、其它如替代品的供求状况、全球性竞争因素等。
（2）经济周期。在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。
（3）季节性因素。许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。
（4）金融市场变动因素。在世界经济发展过程，各国的通货膨胀、货币汇率以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场与商品期货带来了日益明显的影响。
（5）政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。
（6）政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。
（7）社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。
（8）心理因素。所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，俗称“人气”。如对某商品看好时，即使无明显利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无明显利淡消息，价格也会下跌。又如一些市场大户与庄家们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量买进或抛售，谋取投机利润。

Ⅳ 关于期货中连交所的大豆一和大豆二的区别，和郑交所的硬麦和强麦的区别

合约名称 黄大豆1号期货合约
合约定位 食用品质
可交割商品 非转基因大豆
参考标准 现行大豆国家标准
核心定等指标 纯粮率
杂质要求 ≤1.0%（〈2.0%允许交割，有升扣价）
不完善粒要求 无
水分要求
≤13.0（11、1、3月合约，5、7、9月合约<13.5%，有升扣价)
合约名称 黄大豆2号期货合约
合约定位 榨油用品质
可交割商品 转基因大豆和非转基因大豆
参考标准 大豆国家标准和进出口粮油检验标准
核心定等指标 粗脂肪含量（含油率）
杂质要求 ≤2.0%（无升扣价)
不完善粒要求 有
水分要求
≤13.0（11、1、3月合约<15.0，5、7、9月合约≤13.5，有扣价，无升价)
硬冬白小麦：
种皮为白色或黄白色的麦粒不低于90%，角质率不低于70%的冬小麦。 1、硬冬白小麦品种特点 1）品类较多。 2）分布区域广。 3）品质容易把握。 4）品种多为优质小麦。 5）用途广 优质强筋小麦：

强麦：
面筋数量较高、筋力较强、品质优良具有专门加工用途的小麦 优质强筋小麦品种特点
1）专用。主要用于加工制作面包、拉面和饺子等要求面粉筋力很强的食品。 2）内在品质要求高 3）品种相对单一 4）分布比较固定 5）生产、消费在不断增加 6）达标条件要求高 7）价值较高 初期比普通小麦高出市场价的15%-30%。 8）价格波动大 优质强筋小麦受政策、进出口、产量、天气等因素的影响较大，每年的价格波动比较大。本答案由网上收集整理

Ⅳ 期货计算题

第一题，理论价格是：现货价格+持仓成本
持仓成本包括仓储费、保险费、资金占用的利息，这里是三个月
所以理论价格是8.2+（0.025+0.005+0.01）*3=8.32美元/蒲式耳
套公式的话，空头套保基差走强盈利，原来的基差是现货价格减去期货价格=-持仓成本，也就是-0.12美元/蒲式耳，那么后来的基差应该是-0.08美元/蒲式耳
套公式简单一些，不过这道题可以不套公式，因为成交价已经给出，现货盈利0.12美元/蒲式耳，期货亏损0.08美元/蒲式耳就可以了，所以期货价格是8.32+0.08=8.4美元/蒲式耳，基差是8.32-8.4=-0.08美元/蒲式耳

第二题
1）套期保值者的目的是回避价格波动，所以还是做套保。显然买入套保者愿意套保，建立11月多头套保头寸。这里还有可能的操作是移仓，也就是把原先的9月多头套保头寸平仓，建立新的11月多头套保头寸。尽管卖出套保很可能在期货市场亏钱，但还是应该以生产经营活动为主，不应该存在侥幸心理，所以操作是卖出11月合约，当然也有可能是移仓，将合约换月。
套利者买入远月合约（买入11月），卖出近月合约（卖出9月），做牛市套利。
投机者买入近月和远月合约，以期合约价格上涨获利。
2）如果我有很多钱的话，我会做套利，以稳为主。但是我没有那么多钱，而我又想很快发财，不得不投机。这道题的意思是看你是否明白跨期套利比投机风险小一些，所以你最好写“我会套利，因为套利风险小，投机风险太大”。随便写点别的理由也行，比如我不喜欢投机，或者我不喜欢冒险。
3）买入套保者有盈利，如果当初买入的是9月合约，则盈利250元/吨，如果当初买入的是11月合约，则盈利280元/吨，但他的现货成本也将上升。
卖出套保相反，9月合约亏损250元/吨，11月合约亏损280元/吨，他们在现货市场上会有更多盈利。
所有套保者，无论在期货市场上盈亏如何，他们的生产经营活动都得到了保护。
牛市套利者因为基差从-20走弱到-50，盈利30元/吨。
投机者如果做多9月合约，因为自然人无法持仓进入交割月，所以会在7月中旬被迫平仓或被强制平仓，因为没有给出7月价格，所以无法分析盈利。如果做多11月合约，盈利280元/吨。

Ⅵ 期货市场的大豆玉米合约真的有实物相对应吗

确实有的。
黄大豆1号品质技术要求
交割等级 纯粮率最低指标% 种 皮 杂 质% 水份% 气味色泽
升水(人民币元/吨) 贴水(人民币元/吨)
标准品 三等黄大豆 91.0 黄色混有异色粒 限度为5.0% 1．0
13．0 正常 - -
替代品 一等黄大豆 96.0 30 -
二等黄大豆 93.5 10 -
四等黄大豆 88.5 - 100
[注]1、黄大豆：种皮为黄色，脐色为黄褐、淡褐、深褐、黑
色或其它颜色，粒形一般为圆形、椭圆形或扁圆形；
2、转基因大豆不得以标准品或替代品交割；
3、标准品交割价=交割结算价；
4、替代品交割价=交割结算价+替代品升贴水+质量差异升扣
价；
5、质量检验标准及方法按照GB5490～5539-85《粮食、油
料及植物油脂检验》执行；
6、卫生标准和动植物检疫项目按国家有关规定执行；
7、水份、杂质允许范围见附表2；
8、包装物具体要求详见大商所交割的有关规定；
9、入库指标：粗脂肪酸价≤3.5、蛋白质溶解比率≥75；出库
指标：粗脂肪酸价≤5、蛋白质溶解比率≥60。

附表2：黄大豆1号质量差异升扣价
质量差异升扣价 项目 质量标准% 允许范围% 质量差异%(高+;低-) 升扣价(元/吨) 备 注
水分 13.0 11,1,3合约月份<15.0 5,7,9合约月份≤13.5 -1.0 +20
1.升水升至水份含量12.0%2.低于或高于标准不足1.0%不计算
升扣价+1.0 -55
杂质 1.0 <2.0 -0.5 +10 低于或高于标准不足0.5% 不计算升
扣价+0.5 -30
注:质量差异升扣价=水份升扣价+杂质升扣价

1 范围
本标准规定了用于大连商品交易所交割的黄玉米质量指标、分级标准及检验方法。
本标准适用于大连商品交易所玉米期货合约交割标准品和替代品。
2 引用标准
下列标准所包含的条文，通过在本标准中引用而构成为本标准的条文。本标准出
版时，所示版本均为有效。下列标准被修订时，大连商品交易所将采用最新版本。
GB 1353-1999 玉米
国粮发[2004]43号 《玉米储存品质判定规则》
3 定义
本标准采用的定义按GB 1353-1999和《玉米储存品质判定规则》解释。
4 质量指标
4.1 玉米期货合约交割标准品及替代品质技术要求
交割等级 容重（克/升） 杂质% 水分% 不完善粒%
总量
标准品 一等 ≥685 ≤1.0 ≤14.0 ≤8.0
二等
替代品 三等 ≥660

4.2 玉米期货合约质量差异扣价
项目 标准品质量要求 替代品质量要求 替代品扣价（元/吨）
容重 ≥685克/升 ≥660克/升 -30
生霉粒 ≤2.0% ＞2.0%且≤4.0% -50

4.3 玉米储存品质技术要求：入库指标，宜存；出库指标，不陈化。
4.4 散粮交割玉米出库不完善粒总量允许范围为≤11%。
4.5 包装物具体要求详见《大连商品交易所玉米期货交割细则》。
4.6 卫生检验和植物检疫按国家有关标准和规定执行。
5 检验方法
按照GB 1353-1999和《玉米储存品质判定规则》执行。

Ⅶ 套期保值和对冲之间的区别在哪

套期保值就是对冲交易，因为两者是一个意思，所以自己觉得套期保值和对冲之间的区别非常之微小。要非要去追究两者的区别的话，那就是套期保值，它更侧重于保护这批货物本身的价格不受损失，而对冲交易是为了降低风险。

对冲交易，对冲的意思就是要把这个期货与现货进行反向操作，我现在买了现货，那我与此同时就卖出期货，如果我买进了期货那就卖出现货，两者反向操作。虽然市场不是一个市场，一个叫现货市场，一个叫期货市场，但两者所进行的交易是完全反向的，那不就相当于没有交易吗？所以我们这种交易的关系就有效避免了，由于时间的延迟所导致的价格的变动，三个月之后无论价格上涨还是下跌，我都能保住现在的价格。