上市公司更换公募

Ⅰ 上市公司向不特定对象公开募集股份简称什么

简称增发。

增发除了符合前述一般条件之外，还应当符合下列条件：

（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

（2）除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；

（3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

(1)上市公司更换公募扩展阅读

如果某股通过了董事会的增发预案，还要报批证监会。一般情况下，其增发会通过。在申报增发的过程中，该上市公司为了提高增发股价，达到圈钱的最大化，会暗中与机构勾结拉升股价，也就是说，当股有了增发，其批准的可能性极大时，此时可以介入，机构会狂拉股价，达到上市公司高层的意愿。

如果增发方案已经通过，此时还是不介入为妙，因为一通过，其增发的股价也就随之定来了。主力及上市公司是不会让增发价与现股价相差很多的。如果股价高，其增发低，则会打压股价。

所以，不要因为某股通过了增发，且当日上市涨幅无限制而抢进，其结果只会让你痛心，因为，这时股价也不会涨，也不会跌。横盘。大家还是从整体上市及资产注入方面去玩股吧，因为这两个方面才是真正意义是的要办好公司，即使短期套着，也可以长线持有。

如果有好的项目急需资金，增发股票无疑是圈钱的最佳方案。如果为圈钱而圈钱，则是公司的一大败笔，圈了钱却没有用途，即不能给股东带来收益，又不能给公司带来利润，对公司的正常经营也没有帮助，其结果是：增发以后净资产增加，新的资金盈利能力不如旧的。

Ⅱ 对“上市公司公开募集资金未投向发行人业务”有疑问

违反了！不受影响

Ⅲ 上市公司首次公开募集资金后，股票价格和这个公司本身还有关系吗如果没有，股市的二级市场还有什么意义

自然是有关系的，股票价格是根据公司估值来的。你可以网络高盛张仲秋，你会了解更多

Ⅳ 公募基金关于可交换债的业务模式有哪些

如何玩转私募可交换债，看这一篇就够了（附三大经典案例）-搜狐
http://mt.sohu.com/20161020/n470795167.shtml

1、可交换债概念及图示
可交换公司债券（以下简称可交换债或可交债，Exchangeable Bond，简称EB）是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。发行人作为上市公司的股东，以存量股票作为质押，如果换股则实现了换股减持，如果赎回或者回售则实现了低息融资。
可交换债券是一种在纯债基础上，内嵌期权的金融衍生品。对于持有人而言，除了可以获得像普通债券一样的持有期票息以及出售转让的资本利得外，还可以获得按照约定价格将所持债券转换成特定股票的选择权。除了交换权之外，我们目前发行的可交换债通常还设置给予持有人有条件的回售权，给予发行人有条件的赎回权和修正交换价格的权利。

2、私募可交换债
私募可交换债指的是非公开发行的可交换债，非公开发行应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不能超过二百人。
可交换私募债主要法规背景
2015年以前私募可交换债主要是延续发展中小企业私募债的发展，2012年5月深交所推出了中小企业私募债，2013年深交所发布《关于中小企业可交换私募债券业务试点》，随后发行了深交所首只可交换私募债“13福星债”。
2015年1月证监会公布新公司债办法，推出了公司债“大公募”（面向公众投资者的公开发行）、“小公募”（面向合格投资者的公开发行）、私募/非公开（非公开发行的公司债券）三种发行方式，并且约定可以在公司债附加认股权、可转换成相关股票的条款。从规定上来说，私募可交换债已经突破了此前深交所中小企业私募债中“中小企业”的约束。

可交换私募债条款规定
根据《中小企业私募债券业务试点办法》和《深交所中小企业可交换私募债券业务试点办法》的规定，我们梳理了两个办法中对于中小企业私募债的规定。两个办法从期限、利率、初始换股价、交换期、标的股票限售条件、质押数量、质押率等方面对私募可交换债进行了规定。
从规定中我们特别关注一点：股票锁定期也可以完成债券发行。由于试点办法只规定了在可交换时不存在限售条件，即在发行债券时（尚未进入换股期）质押股票即使处于限售期也可以完成发行，只需要满足进入交换期时不存在限售条件即可。实际发行中，许多私募可交换在发行当时质押的标的股票也的确是处于限售状态。

可交换私募债与标的股票股东其他融资
方式对比：上市公司股东如何玩转可交换债
1、私募可交换债与股权质押融资对比
作为标的股票的股东，与标的股票相关的融资方式主要有商业银行股权质押、券商质押式回购融资、大宗减持、可交换债融资（私募OR公募）。通过对比可以看出可交换债相比于股权质押具有利率更低、质押率更高、更长的融资期限和更宽松的补仓要求等优势。

2、私募可交换债与大宗减持对比
私募可交换债与大宗减持对比主要具有以下的优势：1）在限售期也可获得现金流，上文我们已经提到许多私募可交换债在发行时质押的标的股票是处于限售状态的。2）减持价格更高，可交换债发行时的初始换股价一般为市价或者有所溢价，而大宗交易则往往折价交易。3）对二级市场冲击更小，交换债未来分批换股，对市场冲击较小；而大宗减持不论从心理层面还是实际流动层面对二级市场均有冲击。

下面对当前已经发行的私募可交换债条款进行案例总结，债券条款方面包括规模、期限、票息、担保方式等；股性条款方面主要是换股条款、赎回条款、修正条款等。

Ⅳ 公募基金如果投资于未上市公司的股权那还怎么撤出资金

公募基金不允许投资未上市公司股权。

后一个问题，回购一般就是企业自己回购，或者找下家接盘

Ⅵ 以发起设立形式上市的公司，以后能否再想社会公开募集如何募集 谢谢！

楼主说“以发起设立形式 上市 的公司”，已经上市？
对于上市公司而说，向社会公开募集的方式就是在股票市场上公开增发。如果仅是为了融资，可以采取非公开募集的方式，即向特定对象定向增发股票。
未上市的公司除去上市这条道路之外，不得向社会公开募集，违反公司法和证券法的规定

Ⅶ 上市公司的首次公开募集资金金额（IPO金额）是怎么确定出来的呢

根据募集资金投资项目来确定，不超过募集资金投资项目金额。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。如果一个净资产为1个亿的公司，募集资金3个亿(加上当地银行配套的几个亿)，同时开工若干个项目，要考虑其管理能力能否跟上以及投产后是否有足够的市场容量。

一般竞价方式更常见于债券发行，这里不做赘述。累计投标是国际上最常用的新股发行方式之一，是指发行人通过询价机制确定发行价格，并自主分配股份。所谓“询价机制”，是指主承销商先确定新股发行价格区间，召开路演推介会，根据需求量和需求价格信息对发行价格反复修正，并最终确定发行价格的过程。一般时间为1～2周。

例如此次建行最初的询价区间为1.42～2.27港元，此后收窄至1.65～2.10港元，最终发行价将在10月25日前确定。询价过程只是投资者的意向表示，一般不代表最终的购买承诺。

(7)上市公司更换公募扩展阅读

1、融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。

2、融资金额是指企业的通过筹集资金，直白说筹集是钱。

3、注册资本与注册资金含义是一样的，没有本质区别。

4、联系是注册资金中可以有融来的资金;区别是融资金额是变动的，注册资金是相对固定的。

Ⅷ 为什么私募基金要花钱购买上市公司的年报，上市公司要第一时间卖给他而不卖给公募基金呢

靠购买上市公司年报的,无论私募基金,还是公募基金,该基金的操盘手的水平都会让人质疑~~
真正的高水平的,是不会靠这些来使帐户增值的~~

Ⅸ 企业公募算不算上市成功！！

1.企业不用上市就可以发行企业债券或者公司债券，也可以搞股权众筹。真正的上市公司有严格的要求。

2.公司上市要求：

①股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。

②公司股本总额不少于人民币三千万元。

③开业时间在三年以上，最近三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。

④持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上。

⑤公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

⑥.国务院规定的其他条件。

3.所谓自称挂牌上市的公司，多半不可信。即使真的是挂牌，也是在地方股权交易中心挂牌。资本流动性很低。

Ⅹ 股权结调整后并更换公司名称后算不算重新开业

私募股权基金
私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。
私募是相对公募来讲的。当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。
基金的法律结构有两种，一种是公司制的，每个基金持有人都是投资公司的股东，管理人也是股东之一。另一类是契约型，持有人与管理人是契约关系，不是股权关系。当前的公募基金都是契约型的，但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。所以如果要成立私募基金，一定要采取股权方式，这样才有法律障碍。

投资证券市场的私募基金叫私募股票基金，只有投资非上市公司股权的才能叫作私募股权投资基金(PE-Private Equity Fund)

私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。基金（fund），作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约型基金、公司型基金；按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等等。但翻遍这些基金名称，把“私募”和“基金”合为一体的官方文件的“私募基金”（privately offered fund）英文一词，却未发现。

在我国近日，金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。