中国恒大召开2017年度股东大会

A. 中国恒大出让恒大汽车2.33%股权，募资106亿港元，是否将有大动作

毫无疑问，此次中国恒大肯定将有大动作

5月13日，中国恒大售出2.6亿股恒大汽车，融资106亿港元，为这位头顶“三条红线”的开发商增资。公告称，此次出售的股份约占恒大汽车公告日已发行股份的2.66%。截至公告日，恒大集团及其关联公司共持有恒大汽车67.64%的股份。

但如果把时间线拉长，恒大仍将是资本市场的宠儿。在过去的一年里，恒大的股价飙升了600%以上。相信在不久的将来，中国恒大一定能够在中国市场闯出一片新天地。

好了，以上就是本期所要分享的内容了。对此，你怎么看呢？

B. 恒大中国球员无人问津，他们能在明天证明自己吗

这几天新闻当中报道，恒大球员非常膜拜巴萨，立足进个球和少输几个，有未战先低头的感觉，比较消极。 在这种思想主导下，恒大很可能打的比较保守，结局会输的更憋屈。与其如此，不如全力以赴拼一拼，打出自己的精神头，那样更能赢得对手的尊重，球迷也不会责怪他们。

C. 恒大集团是国企吗

不是。

恒大地产集团有限公司（简称恒大集团、恒大地产或中国恒大集团）成立于1997年，是中国恒大集团的下属控股企业，也是集团的地产业务主体 ，总部位于中国深圳。

恒大集团是以民生地产为基础，文化旅游、健康养生为两翼，新能源汽车为龙头的世界500强企业集团。目前，恒大总资产1.88万亿，年销售规模超6000亿，累计纳税超2300亿、慈善捐款超120亿，员工14万人，每年解决就业260多万人，世界500强排名第230位。

2017年8月1日，恒大集团总部正式从广州搬迁至深圳南山区。

(3)中国恒大召开2017年度股东大会扩展阅读：

恒大集团下辖公司：

1、恒大房地产开发公司【中国一级资质】

恒大地产集团旗下房地产开发公司，拥有中国一级开发资质。公司自成立之初，就不断研究掌握房地产开发建设的规律，在多年的开发建设中，建立起标准化、科学化、系统化的质量管理体系，形成过程质量控制和创优机制。

2004年起，公司全面实施精品战略，大规模整合优势资源，与国内外房地产相关行业龙头企业强强合作，真正实现了满屋名牌的精品产品。先后开发恒大金碧花园、恒大金碧华府、恒大金碧湾、恒大金碧世纪花园、恒大御景半岛、恒大华府、恒大名都、恒大城、恒大绿洲、恒大金碧天下等系列项目70多个，形成了精品开发建设风格，先后获得50多项国家级殊荣，产品已经成为在全国享有广泛知名度和美誉度的强势品牌。

2、恒大建筑设计院【中国甲级资质】

恒大地产集团旗下建筑设计院，拥有中国甲级设计资质。具有规划、建筑、结构、设备、室内设计和建筑经济等专业设计人员200余人，其中一级注册建筑师及一级注册结构工程师30余名，专业配备齐全，设备先进。已独立承担大型居住区、五星级酒店、高级写字楼等综合性高品质设计工程100余项。

恒大建筑设计院还先后携手贝尔高林香港公司、美国WY国际设计公司、周德年恒昌、WIMBERLY ALLISON TONG & GOO NA, INC.、阿特金斯顾问（深圳）有限公司等知名企业进行紧密合作。

3、恒大建筑工程公司【中国一级资质】

恒大地产集团旗下的建筑工程公司，拥有中国房屋建筑施工总承包一级资质，已形成了集建筑施工、市政工程、装饰装修和园林古建筑施工等多种资质为一体的经济实体。公司拥有一支综合能力过硬的专业化队伍，现有专业技术人员350余人，其中一级注册建造师、注册造价师40余人，具有中、高级职称的100余人。

可承担各类工业与民用建筑、高层建筑、设备安装、市政、高级装饰装修等工程。公司拥有独特的技术优势和丰富的施工经验，工程质量达到国内先进水平，所交付的工程获得客户的一致好评。

4、恒大工程监理公司【中国甲级资质】

恒大地产集团旗下工程监理有限公司，拥有中国甲级工程监理资质。公司技术力量雄厚，注册监理工程师等专业人员齐备，具有丰富的施工监理经验。公司通过社会招聘、海外引进等方式，聘请专业施工监理人才，不断提高监理人员素质，强化内部管理，坚决执行“24小时旁站”岗位责任制，全面实施“恒大精品标准”，形成了一套标准化、规范化、专业化及科学化的管理模式，在同行业中始终保持质量领先优势。

5、恒大物业管理公司【中国一级资质】

恒大地产集团旗下金碧物业集团有限公司，拥有中国一级物业管理资质。管理物业类型涵盖多层住宅、高层住宅、独立式别墅及商业物业等,不断升级“精品物业管理标准”，引入“对焦式”全新服务，社会化、专业化、市场化服务优势日益凸显。

D. 万科谁控股王石占多少股份

王石的股份没在十大股东里面，他不是该公司的实际控制人。

万科A控股股东与实际控制人：

控股股东 ：华润股份有限公司(14.73%)。

实际控制人 ：中国华润总公司(持有华润股份有限公司比例：99.98%)。

最终控制人 ：国务院国有资产监督管理委员会。

(4)中国恒大召开2017年度股东大会扩展阅读

中国恒大公司于2017年6月9日作为转让方与受让方深圳地铁签订协议，据此将持有的共15.53亿股万科A股出售予受让方，总对价约为人民币292亿元，每股转让价格18.80元。预期将就出售事项产生亏损约为70.7亿元，惟以最终审计为准。

本次转让后，恒大此前所持14.07%万科股份全部出清，深铁持股由15.31%变为29.38%，超宝能25.4%持股成万科第一大股东。

目前万科各方股东持股比例依次为：第一大股东深圳地铁29.38%、第二大股东宝能系25.4%、第三大股东安邦6.73%。此前，3月份，恒大已经将所持万科股份表决权、提案权及参加股东大会的权利，不可撤销地委托给地铁集团行使，期限一年。此次转让后，深圳地铁正式成为万科第一大股东，万科大股东再次易主。

E. 强劲股权激励计划加持 恒大接下来要怎么飞

根据你的提问，经邦咨询在此给出以下回答：
9月15日，中国恒大发布公告称，将在10月3日举行股东特别大会，届时将表决新增总股本10%期权额度的决议案。
早在2009年，中国恒大登陆香港上市时，便推出期权激励计划，期权红包占当时已发行股本的10%。2010年和2014年又进行了第二次和第三次股权激励，分别授予135和101名高管，两次合计授出购股期权12.43亿股，行权价分别是2.40港元和3.05港元。
截至目前该额度仅余下1.96%。为了进一步激励管理团队推动公司发展，因此，中国恒大决定新增期权额度至股本的10%。
恒大股价从年初的5.04港元震荡上行，截至9月15日收报26.75港元，涨幅高达453.83%%，总市值已3513亿港元，这意味着这次占总股本10%的期权红包目前价值351.3亿港元。
在一个多月前的半年业绩发布会上，恒大提出低杠杆、低成本、高周转的“三低一高”的“规模+效益型”战略转型。2017年上半年，恒大实现231亿元净利润，效益规模突显。
降低杠杆板块，2017年至今，恒大正大笔回购永续债——今年3月，恒大表示，全年将偿还三分之二永续债。4个月前的5月4日，恒大已赎回561.8亿元，而2016年永续债规模达1129.44亿元，彼时已经收回50%，杠杆率大幅下滑。而现在，恒大已经回购了全部永续债，比许家印的回购计划更快！

恒大得以降低杠杆率的核心因素，是诸多战略投资者对恒大的看多和入股。迄今为止，恒大已先后两轮引入战投700亿元，占恒大地产扩大后股本的26.1%。

去年年底，恒大地产引入中信聚恒投资、广田投资、山东高速等第一批投资人，增资规模300亿元。今年6月，恒大公布苏州工业园睿灿投资、宁波鸿达投资等第二轮战略投资人。

据恒大总裁夏海钧表示，现在恒大还在酝酿第三轮战投，资金规模在300-500亿间。此次融资恒大地产估值更高。

除了引进战投，为降低负债率，恒大还计划未来三年实施土地储备负增长——土地储备每年下降5%-10%，平均每年减少1000到2000万平米土地储备；此外，恒大表示将进一步降低成本，提升产品品质，增加产品附加值，增强盈利能力，增加净资产。

随着恒大转型初见成效，其回A也渐渐登上日程。标普企业评级董事黄馨慧表示，内地楼价上升以及销售强劲，仍会支持内地开商有更高的毛利率及健康的盈利增长。长期来看，深耕传统地产行业并积极拓展新领域的恒大仍具发展前景。
以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。经邦咨询，17年专注于股改一件事。

F. 国内重大经济法案例

国内重大经济法案例：

例一、吴英集资诈骗案

吴英集资诈骗案，被告人吴英集资诈骗一案，浙江省金华市中院一审认定，被告人吴英于2003年至2005年在东阳市开办美容店、理发休闲屋期间，以合伙或投资等为名高息集资，欠下巨额债务。为还债，吴英继续非法集资。

因此万福生科被湖南省证监局立案调查，并在2012年11月23日被深交所公开谴责。随着监管部门调查的深入，万福生科以往的“恶行”终于被揭露出来。万福生科2012年3月2日公告称，经公司自查发现2008年至2011年定期报告财务数据存在虚假记载，初步自查结果如下：

2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。据万福生科招股说明书及2012年年报，2008~2011年，该公司净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、5555.4万元和6026.86万元，四年内净利润总数为1.81亿元。

可是其中有1.6亿元净利润是虚构的，实际上四年合计净利润数只有2000万元左右，近九成为“造假”所得。

证监会2012年5月10日召开新闻通气会，专门通报万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介机构违法违规案的行政处罚结果，拟对万福生科罚款30万元，对平安证券、中磊会计师事务所、博鳌律师事务所分别罚没7650万元、414万元、210万元。

证监会新闻发言人表示，万福生科案的行政调查现已终结。涉及刑事处罚部分的，证监会已于2011年4月份将万福生科及两名涉嫌犯罪的人员移送公安机关处理。而涉及行政处罚部分的，现已进入行政处罚预先告知阶段。

由于涉嫌欺诈发行股票和信息披露违法，万福生科被证监会给予警告，并处以30万元罚款；对公司董事长兼总经理龚永福给予警告，并处以30万元罚款；对其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福以及万福生科原财务总监覃学军采取终身证券市场禁入措施。

而平安证券在万福生科上市保荐工作中，未能勤勉尽责，并存在虚假记载，证监会拟对其给予警告，没收其该保荐业务收入2550万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格和证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施。

另外，证监会拟对中磊会计师事务所没收业务收入138万元，并处以2倍的罚款，撤销其证券服务业务许可；对湖南博鳌律师事务所没收业务收入70万元，并处以2倍的罚款，且12个月内不接受其出具的证券发行专项文件。同时，证监会也对两家机构的涉案人员进行依法处罚。

G. 港股中国恒大房地产百分百股权吗

南舒123： 今年9月，恒大抛售27亿非主营业务，全力回归房地产。对此业界褒贬不一，有人说，“许家印本质上与王石爬山相同，恒大今天的回归多半是暂时的。”也有人说，“万达成功的关键是王健林敢负债，恒大的“秘诀”是许家印敢拿地。许家印“舍生忘死”地拿地，成为中国“地王”。”如今，恒大与深深房达成合作，如果中国恒大回归A股成功，三年880亿元的业绩承诺，以10倍估值计算，将远超目前估值。

不是传闻已久的嘉凯城，也不是廊坊发展，而是和中国恒大传出绯闻不到一周时间的深深房，出人预料的成为中国恒大地产业务的注入平台。正所谓绯闻不在早晚，而看是否情真意切。

周一晚间，中国恒大在港交所发布公告称，与深深房订立协议，后者以发行A股或现金方式购买中国恒大境内附属公司广州市凯隆置业有限持有的恒大地产100%股权；在正式协议签署前，恒大地产可引入总额约300亿元的战略投资者。

这项交易规模之庞大，通过利润承诺就可以看出。

中国恒大公告，根据标的资产的业务发展计划和行业发展状况，对标的资产未来三年（2017 –2019年）预期合约销售额分别约为4500亿元、5000亿元、5500亿元，预期营业收入分别约为2800亿元、3480亿元、3800亿元，预期扣非净利润分别约为243亿元、308亿元、337亿元。

凯隆置业对目标资产2017年度、2018年度、2019年度的业绩作出承诺，预期业绩承诺期扣非净利润累计约为888亿元。若在业绩承诺期满后，标的资产的实际利润不足承诺业绩，则凯隆置业应按照监管部门的规定和认可的方式进行补偿。

今年9月29日晚间，A股上市公司深深房A发布公告，确认公司正在筹划重大资产重组。当时证券时报·e公司就率先做出报道，深深房A目前筹划的事项极有可能和恒大有关，涉及到“卖壳”事项。但当时猜测只是恒大从深深房大股东手中收购股权。实际上，双方谋划的这项交易远远超过市场预期。

中国恒大是通过VIE结构在香港上市，从公告内容上看，这次恒大注入到深深房的资产，是将境内平台公司地产业务注入。

从股权关系上看，凯隆置业下属两家公司，分别是恒大集团有限公司和恒大地产集团有限公司，其股东是广州市超丰置业有限公司。

恒大集团和恒大地产是中国恒大境内运营的两大平台，后者是恒大的地产主业平台，前者则包括恒大金融、教育、互联网、大健康、乳业、畜牧业等多元化资产，中国恒大稍早前剥离矿泉水等亏损资产，涉及恒大集团这个平台，与本次注入深深房的资产无关。

资产注入完成后，凯隆置业将成为深深房大股东，凯隆置业的股东则不发生变化，港股中国恒大的股东股权不会发生任何变化。

这种资本运作模式，有点类似双汇发展和万洲国际，但范围和上市先后顺序有所不同，双汇发展在A股率先上市，主要是双汇集团在境内资产，之后双汇集团又将收购的海外资产和境内资产打包，通过VIE结构到香港上市融资一次，目的是偿还海外收购之贷款。

万达商业的运营模式与此也有很大不同，万达商业首先是私有化，相当于拆除了VIE结构，将来在境内上市，其股权结构相对简单。中国恒大没有私有化，并不拆除VIE结构，操作步骤也少很多。但是在港股和A股就会有两个平台资产几乎完全一样的。

中国恒大总股本136.84亿元，总市值717.02亿港币，约和人民币580亿元，仅相当于万科的五分之一。

如果中国恒大回归A股成功，三年880亿元的业绩承诺，将对估值贡献良多，以10倍估值计算，将可评估为2200亿元，远超目前市值。

地产公司大都善于使用资金，中国恒大也准备借此次机会，为风险资本大开方便之门，在正式协议签署之前，恒大地产可引入总金额约300亿元的战略投资者。引入战略投资者后，建议重组对象将相应调整。

中国恒大规模增速一方面靠净利润积累，另一方面靠借贷。 去年年末中国恒大总资产为7570.4亿元，其中现金1640.2亿元，营收1331.3亿元，净利润173.4亿元。同期万科的总资产为6112.96亿元，其中现金531.80亿元，营收1955.49亿元，净利润181.19亿元。

万科2015年年底净资产达1001.83亿元，是中国恒大的近两倍。杠杆比较大的中国恒大，急需要充实资本金增加安全防线，也需要国内上市的市值扩张来建筑安全堡垒。

借壳上市的审核一项比较严格，在上市之前改变股权结构，也是比较忌讳的事情。中国恒大需要趟过至少这两关。

中国恒大宣布借壳深深房后，嘉凯城和廊坊发展的中小股东估计要失望，其实恒大还有副业资产还未在境内上市，活跃的恒大系有其他布置安排也未可知。

另一方面，深圳国资的五朵金花，被摘掉一朵后，深圳地铁可以运作的资本平台范围又进一步缩小了。

H. 恒大回归A股方案即将提交，哪些股票可以关注

据媒体报道，恒大集团高管近日表示，恒大预计在6月底或7月初的时候，公司就会向中国证监会提交恒大地产回A的方案及资料，证监会将在三个月时间内批复。此外，恒大集团管理层预计重组后的恒大地产在A股的估值将超过3000亿元，并预计2017年的股东利润还是会有较大的增长。

在恒大与深铁进行此次交易的数日前，6月1日，深圳市国资委旗下深圳投资控股有限公司挂牌出让5个项目，深圳控股的公告显示，所出售公司主要业务为房地产开发及投资。其中三水地产、三水投资及三水酒店现时共同拥有位于佛山市三水区的项目，项目地块规划为低密度居住用地及商服用地。

恒大地产集团即以54.25亿元人民币获得了其中四个，分别为：三水地产、三水投资、三水酒店及鹏基资产管理公司。看来中国恒大已经将政策依赖度极强的旧城区改造项目收纳囊中，这么说来，巨亏70.7亿元的中国恒大应该最开心。

恒大地产借壳深深房A重组预案6月14日前即将公布，业内表示，恒大地产的供应商或其实际控制人，通过直接或者间接的方式参股恒大地产，绑定双方战略合作关系，有望在未来获取更多的订单。

关注：广田集团、宝鹰股份、深深宝A、经纬纺机等。