1. 假设一年的远期美元/欧元汇率是每欧元1.26美元,即期汇率为每欧元1.2美元,欧元的远期升水是多少
+600BPS，1.26=1.2+1.2X，X=0.05，即欧元美元一年期存款利率之差为5%
2. 金融计算题
1、假设即期汇率： USD/DEM=1.6535/44
掉期率： Spot/2 Month 133/139
Spot/3 Month 168/177
若报价行希望报出2个月至3个月的任选交割日的远期汇率，试确定其报价。
3. 假设1年期美元债券利率1%，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论
第一题：1*1.6*1.01/1.03=1.5689
第二题：最简单的，买入100万的三个月远期美元，复杂一点的，可以买入三个月的美元买入期权，或者买入三个月的英镑卖出期权。
4. .假定人民币对美元的即期汇率是RMB7.325／$，90天的远期汇率为RMB7.134／$。 要求计算：(1)人民币对美元的
(1)人民币对美元,即单位人民币折合美元数
即期:RMB1=1/7.325=0.1365
远期:RMB1=1/7.134=0.1402
人民币对美元升水35点
(2)美元对人民币,即单位美元折合人民币数
即期:$1=RMB7.3250
远期:$1=RMB7.1340
美元对人民币贴水1910点
5. 假定人民币对美元即期汇率为RMB6.78/$，3个月的远期汇率为RMB6.92/$，则人民币对美元贴水为
假定：
人民币对美元即期汇率为RMB6.78/$
3个月的远期汇率为RMB6.92/$
人民币对美元贴水为（ 8.08%）
人民币对美元的贴水，需要将货币对转换成CNY/USD，即即期汇率为1/6.78，远期汇率为1/6.92。
人民币对美元升贴水=((1/6.92)-(1/6.78))/(1/6.78)=-0.0202=-2.02%
3个月贴水2.02%，一年贴水8.08%
6. 假设美圆年利率为8%,而英国年利率为10%,英镑与美元的即期汇率为1英镑 = 1...
假设你现在有1英镑和1.45美元,那么到一年后,手里的英镑变成了1.08英镑,
手里的美元变成了1.45*1.1=1.595美元.
若不考虑其他因素,这俩应该在一年后也是等价的,那么一年后
1英镑=1.4769美元
英镑利率低,所以有升值倾向.
7. 假设即期汇率GBP/USD=1.5000,6个月远期英镑兑换美元的汇率为GBP/USD=1.5096,美元
解：英镑6个月掉期率为升水GBP1=USD0.096
将英镑对美元的贴水率换算成年利率，与利率差0%进行比较：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。
8. 设某市场上即期汇率为1美元等于2比索，该市场美元一年期利率为8%，比索4%，试求一年期远期汇率为多少
根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贬值，贬值率与利率相相同。
远期汇率：1美元=2*（1-4%）=1.92比索
9. 假设美圆年利率为8%，而英国年利率为10%，英镑与美元的即期汇率为1英镑 = 1.45美元。若不考虑其他因素的影
若不考虑其他的因素
但纯使用利率评价理论来看未来汇率走势,
因为英国的利率较高,未来英镑相对美元会贬值,
这边没有讲多久,我们把年数假设成n年
那n年后的汇率会变成=1.45*(1+8%)^n/(1+10%)^n
10. 假设即期汇率USD/AUD=1.3470/80，1月远期差价50/60。某银行进行约定期限为1个月的择期远期外汇交易。
USD/AUD=1.3470/80，汇率双向报价，是指报价者买入一美元支付1.3470澳大利亚元，美元卖出价为1.3480
一个月远期汇率：USD/AUD=（1.3470+0.0050）/（1.3480+0.0060）=1.3520/1.3540
择期汇率：USD/AUD=1.3470/1.3540
前者为买入美元的择期汇率，后者为卖出美元的择期汇率报价