㈠ 请求各位帮忙解决一道证券组合类的计算题，关于收益率与风险的。
证券一的收益率期望值为
100% * 50% + 60% * 30% + 0 * 20% = 0.68
证券一的收益率方差值为
(100%-0.68)^2 * 50% + (60%-0.68)^2 * 30% + (0-0.68)^2 * 20% = 0.1456
证券二的收益率期望值为
100% * 70% - 40% * 10% + 0 * 20% = 0.66
证券二的收益率方差值为
(100% -0.66)^2* 70% - (40%-0.66)^2 * 10% + (0-0.66)^2 * 20% =0.1706
因此：证券一的收益率大于证券二的收益率；证券一的风险性小于证券二的风险性
㈡ 为什么收益率向上倾斜人们避免购买长期证券而买短期的，收益率向下倾斜要延长证券的期限
收益率向上倾斜，原则上短期和长期债券都要慎重买入
㈢ 短期证券到期收益率
[(100+100*8.56%)-102]/(102/0.5)*100%=3.21%
因为到期年限还有半年,所以除以0.5。
你也可以这么理解：
债券购买者的收益率=（到期本息和－买入价格） /（ 买入价格×剩余期限）×100%
期限还有半年,收益减半,乘0.5
{[（100+100*8.56%-102]/(102*1)}*0.5*100%=3.21%
㈣ 长期债券供给曲线与需求曲线的交点的利率高于短期债券供给曲线与需求曲线交点,债券的收益率曲线向上倾斜
不要被这长长的表述所迷惑，其实阐述的是很浅显的道理。
我只分析前半句，后半句只是方向相反。
“长期债券供给曲线与需求曲线的交点的利率高于短期债券供给曲线与需求曲线交点,”
供给曲线与需求曲线的交点，就是均衡价格，在这里，就是长期市场利率，交点高于短期债券的交点，我翻译一下，其实就是说，长期利率大于短期利率，所以债券的收益曲线，（横轴是时间纵轴是利率）就是上扬的，随着债券时间的增加，利率更高，即，长期债券收益率高，短期债券收益率低，所以债券的收益曲线是向上的。
就这么简单。
㈤ 求教关于债券价格 利率 收益率的问题
债券的收益率和价格成反比，即收益率降低价格上升。同时债券对利率变化的敏感度（久期）是不同的，长期债券的敏感度（久期）大于短期债券的敏感度。所以在利率上升相同的情况下，长期债券的价格下降多。当预测利率上升时，投资者就会卖出长期债券。但同时由于配置要求，投资者需要持有一定数量的债券，所以他会买短期债券。短期债券在利率上升时，价格降幅较小。
㈥ 一般而言，长期证券投资与短期证券投资相比，长期证券的风险较小，收益率相对较低
一般而言，长期证券投资与短期证券投资相比，长期证券的风险较小，收益率相对较低。
但这不是绝对的，只要找到好的标的，长期投资也可能获得远高于市场水平的收益率！
㈦ 为什么短期债券比长期债券到期收益率的波动性要高
短期债券比长期债券的YTM更为波动是由于短期债券受到市场资金面松紧(或资金供求关系)程度影响较大，而相对的长期债券所受到市场资金面松紧程度影响较小，短期债券比长期债券的YTM更为波动。
长期债券价格比短期债券价格更具有波动性的原因是一般来说债券剩余存续时间越长其久期越长，久期是债券单位YTM变动时债券价格变动幅度的近似值，由于长期债券久期比短期债券久期要长，那么长期债券比短期债券的单位YTM变动所引起的价格变动幅度要大，故此长期债券价格比短期债券更具有波动性。
㈧ 为什么中央银行在抛售短期证券的同时，购进长期证券，会压低短期市场利率，提高长期利率
抛售短期，则短期证券市场供给增加，短期证券价格降低。此时人们会减持货币，增持短期证券，货币资金需求减少，价格（短期市场利率）降低。
长期利率变动的分析类似。
㈨ 为什么短期政府债券的收益率同国民经济状况无关
既然是短期，那么它的高流动性就决定了投机性高于投资性。
另外呢，收益率跟债券价格有关，债券价格跟利率成反比，银行利率越低，债券价格越高。那么你说银行利率跟国民经济状况有关么？只能说在经济过热的情况下国家会利用利率工具来调节经济，但是与利率的绝对值高低是没有必然联系的
㈩ 短期政府债券的收益率可代替无风险资产收益率，今年的政府债券收益率是多少
无风险收益率一般情况下都是以国库券（又称金边债券，因为国库券的收益稳定，风险几乎为0）的利率作为标准的。此题中的短期政府债券可以视为无风险收益率