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基金評級的核心指標

發布時間:2021-10-27 01:28:05

① 基金星級評定標准有哪些

晨星基金評級,對象是具備不少於一年業績數據的開放式基金,其中貨幣市場基金和保本基金不參與。評級按月更新,現階段有一年、兩年和三年評級。

具體到基金種類上,晨星分為股票型基金、債券型基金、配置型基金、貨幣市場基金和保本基金五種類型,分別排名。

在同類基金中,各基金按風險調整後收益MRAR由大到小排序,劃分為5個星級。晨星星級評價是以基金過往業績為基礎的定量評價,旨在為投資人提供簡化篩選基金過程的工具,是對基金進一步研究的起點,而不應視作買賣基金的建議。

從排名指標上看,晨星採用收益評價指標,風險評價指標和風險調整後收益指標這三大項來衡量。

第一,對收益評價指標。晨星採用的是總回報率指標,相對比較簡單;

第二,對風險評價指標。晨星採用的是標准差和晨星風險系數;

第三,對風險調整後收益指標。晨星採用的是夏普比率,風險調整收益標准分越高,基金整體表現越好。

因此,晨星評級星級高的基金不僅收益高,而且風險控制較好,即:基金回報率的波動尤其是下行波動的幅度較小。可作為參考。

② 基金業績指標包括哪些呢

業績的穩定性業績的穩定性可以通過基金獲得的評級作為參考判斷。在一些第三方平台中,可以找到四分位排名指標,相同類型基金根據業績情況,被分為優秀、良好、一般、不佳四個等級。要確保自己買入的基金長、短業績一直是「一般」以上的。買入基金要從中長期投資考慮出發,如果一直基金短期「優秀」而長期「不佳」,那一定不能買。看基金累計凈值增長率基金累計凈值增長率是指在一段時間內基金凈值的增加或減少的百分比(包含分紅部分),它是評價基金收益的指標之一。從演算法上看,基金累計凈值增長率=(份額累計凈值-單位面值)÷單位面值,增長率越高,表示該基金在某一時段內的業績表現越好。同時,基金累計凈值增長率的高低,還應該和基金運作時間的長短聯系起來看,如果一隻基金剛剛成立不久,其累計凈值增長率通常會低於運作時間較長的可比同類型基金。這種情況下,她理財建議可以查看基金經理的過往業績,結合起來進行判斷。

基金分紅比率基金分紅比率=基金分紅累計金額÷單位面值。因為基金分紅的前提之一是這只基金必須有一定的盈利,如果一隻基金的分紅比率較高,能實現分紅甚至持續分紅,可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。基金收益與大盤比較對股票型基金定投來說,可以將基金收益與大盤走勢相比較。如果一隻股票型基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好,那麼這只基金的管理是比較有效的,選擇這種基金進行定期定額投資,風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。

③ 請問基金網站中晨星評級,海通評級,銀河評級等,指標依據是什麼對購買基金有什麼幫助

1、各評級網站對基金分類的標准略有不同,分類的排名自然會有些差異,但總的來講差異不大。
你列舉的這三個評級網站,屬於專業的評級機構,對基金的評級比較客觀,不像一般投資人對好壞基金的評級僅看短期收益。
2、業機構評價基金時,從多方面入手,對基金的投資業績、凈值波動、風險控制、長期表現等進行評價。如晨星,注重基金在控制風險前提下的業績表現,而且長期運作的基金在評價中能更為有利。晨星的基金評價分三年、五年,星級分5-1,5星級基金是最高評價。
3、由於評價都是已對過往業績和表現為依據,不能代表基金未來的表現。但至少可以說明,該基金在過去的時間內的運作情況。如果一個基金公司有多隻5星或4星基金,說明該基金公司管理很好,風險控制能力強。

④ 評估基金風險的幾個指標

一、與收益相關指標:阿爾法系數: 反映超額投資回報率(越大越好)
阿爾法系數(α)是基金的實際收益和按照貝塔系數(β)計算的期望收益之間的差額。代表基金多大程度上跑贏預期收益率

二、與風險相關指標:

1、標准差:反映基金回報率的波動幅度(越小越好)
標准差是指過去一段時期內,基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大,那麼它的標准差也就越大。
標准差越大,基金未來凈值可能變動的程度就越大,穩定度就越小,投資風險就越高
2. 貝塔系數:衡量價格波動情況(牛市及上升階段越大越好,熊市及下跌階段越小越好)

貝塔系數(β)是一種評估證券系統性風險的工具,用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。
貝塔系數是一個相對指標。貝塔系數越高,意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。換言之,貝塔系數越高,其風險也就越大
三、與收益風險都相關指標:

1、夏普比率: 基金績效評價標准化指標(越高越好)

夏普比率(SharpeRatio,也叫夏普指數),是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型(CAPM)發展出來,用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。
夏普比率的核心思想是,選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好,選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險,可以拿到幾份報酬,該比率越高,基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
公式:夏普比率=[投資組合預期報酬率-無風險利率]÷投資組合的標准差
如果夏普比率為正值,代表基金報酬率高過波動風險;若為負值,代表基金操作風險大過報酬率。因此,夏普比率越大,說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高,基金的績效也就越好

2、R平方:反映業績變化情況(越接近100阿爾法系數與貝塔系數越可靠)

前面我們提到了貝塔系數,然而它能否有效衡量風險,很大程度上受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較,計算出來的貝塔系數就沒有意義。所以考察貝塔系數時,應當同時考察另一個指標——R平方。
R平方是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋,以0至100計。如果R平方值等於100,表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致;若R平方值等於60,即60%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之,R平方數值越小,說明業績基準變化與基金錶現的相關性越低。
此外,R平方也可用來確定貝塔系數或阿爾法系數的准確性。一般而言,基金的R平方值越接近100,其兩個系數的准確性便越高。
注意:上述5個指標能幫助我們進行基金風險評估,但是,要想獲得理想的投資收益,需要考慮的因素還有很多,如基金公司的情況、基金經理的水平等。所以,我們需要不斷地加強投資方面的學習,從而提升投資技能

⑤ 基金評價的「4個P標准」是什麼

第一個P,Philosophy,指投資理念。投資者要看基金所屬公司的投資理念是否成熟而有效,其次看自己是否認可這一理念進而認可該基金公司的投資管理模式。例如,股神巴菲特所管理的投資基金把「價值投資」作為其核心理念,它注重於股票的內在價值,而不在意股價的日常波動。金融大鱷索羅斯所管理的量子基金的投資理念則相反,它更注重價格的波動趨勢,認為買賣供求關系確定的股票價格就是最合理的價格。兩種不同的投資理念,都取得了投資的成功,基金最終收益才是硬道理,能夠穩定長期獲利的投資理念都是優秀的。也許我們不好分辨某個投資理念是對還是錯,但只要它能給我們帶來穩定的收益,那它就是好的投資理念。投資團隊,第二個P,People,即團隊。基金公司投資研究團隊專業能力的強弱金業績表現的一個極其重要的因素。考查基金公司投資研究團隊的實力,可以通過查看該團隊的組建時間和團隊穩定性來實現。

一個團組建時間比較長,人事關系穩定,則這個團隊—般是一個成功的團隊,他們更客易做出出色的投資業績。反之.一支比較新的、人員變動較大的團隊,他們的投資計劃和決策變化也大,這將影響到公司業績的穩定性。投資流程,第三個P,Process,指流程。嚴密科學的投資流程可以規范基金管理人的投資行為,使基金管理人具備管理優秀基金的能力,其業績具備長期可持續性。.投資績效,第四個P,Performance,即績效。評估基金所屬公司旗下基金的歷史投資績效,對基金未來業績做一個大致合理的預期,無疑是最簡單、最直觀的評價指標。但新基金本身也存在許多不確定性,這只能作為一個輔助性因素來參考。

⑥ 基金評級機構的必備條件

由於基金評級產品是對基金業績進行復雜的數學和統計運算後得到的結果,其生產過程比較隱蔽,數據處理工作量大,對其進行逐筆核算顯然是不現實的:因此,基金評級產業的監管應首先從基金評級機構的選擇著手。通過對基金評級機構的獨立性、公正性以及數據處理水平等方面的考察,為基金評級產品質量控制把好第一關。基金評級機構應該具有下列五個基本條件:
(一)獨立性
獨立性是指基金評價機構所提供的信息不能受任何機構及十人利益和意志的影響。基金評價結果可能涉及基金市場中很多參與者的利益,如果基金評價機構與基金市場相關參與者有利益關系,基金評價結果就有可能受某些參與者利益的影響,進而誤導所有評價結果的使用者,朴投資者的基金選樣和投資決策、對基金銷售以及基金經理激勵等各方面造成不良影響。同時,如果評價結果不能充分保證其獨立性,其評價結果的市場公信力將受到影響,甚至動搖整個基金評價行業的公信力,從而影響行業的發展:因此,基金評價機構的獨立性是保證其評價結果和相應產品公正性和可靠性的基礎。
(二)公正性
基金評價系統及其產品的公正性是其獲得市場認可的基礎。公正性包括基金評價產品實質上的公正性和形式上的公正性。實質上的公正性是指對每一個基金的評價結果都應該是公正的,基金評價結果沒有任何利益或其他關聯等原因對任何基金有所偏向或袒護。為了保證基金評價實質上的公正性,進行基金評價並推出相關產品的機構必須能夠充分保證其獨立性和公正性,並且能夠得到市場中各個參與者的信任和認同,也就是從形式上要讓投資者相信評價結果的公正性,即保證其形式上的公正性。
(三)有效的數據維護和處理能力
基金評價是一個數據處理的過程,需要以龐大的資料庫為基礎,按照一定的規則,即基金評價指標體系,進行數據處理。該數據處理規則的確定和完善,需要強大的理論和市場研究來支持。因此,擁有強大的基礎資料庫和資料庫處理能力是基金評價產品成功的基礎。
(四)強大的資金實力
基金評價系統的建立和維護,基金評價產品推出之初的推廣和宣傳,都需要一定的人力、物力和財力的投入,通常需要在基金評價產品具有比較廣泛的市場影響力和公信力後才能逐漸產生經濟效益。因此,基金評價機構需要有一定資金實力進行前期和初期的投入,或者有其他盈利產品進行補充,以保證其未來的成功。
(五)高效的信息發布和推廣渠道
保證基金評價指標體系的科學、公正之外,成功的市場推廣也是基金評價產品取得商業成功的重要保障,而通暢的信息發布渠道和靈活多樣的推廣方式是基金評價產品商業推廣的基礎。因此,通暢高效的基金評價結果發布和推廣渠道是基金評價成功的重要支持。

⑦ 私募基金風險評級標准

需要從以下六個方面,建立相應的風控措施。


第一:目標風控

即投資者選擇基金產品,要堅持不達目標不罷休的投資思想。

第二:機制風控

參與新基投資,往往會有三個月的封閉期,這樣,也就為開放式基金的凈值增長提供了一定的封閉運行周期,也為投資者獲得凈值增長的機會,創造了條件。當然,投資者也可以選擇具有一定封閉期限的理財型基金,這也是一種很好的辦法。

第三:理念風控

即投資者投資基金產品,需要堅持長期投資、分散投資、價值投資和理性投資。將閑置資金在銀行存款、保險及資本市場之間進行分配,控制股票型基金產品投資比例,選擇屬於自己的激進型、穩健型及保守型基金產品組合。

第四:補倉風控

對於基本面良好的基金產品,投資者可以利用震盪行情下,基金產品凈值下跌的有利時機,選擇低成本補倉的機會,從而起到攤低購基成本的作用。

第五:周期風控

即投資者遵循不同類型基金產品投資運作規律基礎上進行風控:貨幣市場基金主要投資於一年期貨幣市場工具,免申購贖回費,具有較強的流動性;債券型基金與貨幣政策調整有一定的關系;股票型基金與經濟周期密不可分;QDII基金產品需要考慮投資國經濟,尤其是匯率波動;分級基金產品需要把握基金產品的凈值與價格波動價差套利。

第六:定投風控

即通過採取運用固定渠道、運用固定資金、選擇固定時間,進行固定基金產品的投資模式,起到熨平證券市場波動,降低基金產品投資風險的作用。

⑧ 基金評級的方法有哪些

對基金的評級主要通過能反映基金風險收益特徵的指標體系或評級模型對基金定期公布的數據進行分析,並將結果予以等級評價。其通常的做法是:
1.對基金進行分類。不同的基金因投資策略、投資范圍及投資品種等的不同,表現出不同的風險收益特徵,如果將這些基金放在一起直接比較,會直接影響評級的有效性。
2.建立評級模型。設計合理的指標體系,並以此建立有效可行的評級模型是公正、客觀評價基金的關鍵步驟。
3.計算評級數據。建立可靠、安全的資料庫和高效的基金評級系統是快速、正確計算評級數據的保障,也是進行客觀、規范、持續評級的技術要求。
4.劃分評價等級。根據評級指標的計算結果,制定等級設置規則,對同類基金進行等級評價。目前常用的等級評價主要根據指標的排序范圍設置為五個等級,為方便投資者直觀地了解,有時採用星級標識,如「五星級…」「四星級」等。
5.發布評價結果。基金評級機構應以公開的方式向非特定對象發布評價結果,公開形式包括通過報刊、電台、電視台、互聯網等公眾傳播媒體形式或講座、報告會、分析會、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、簡訊等形式。

⑨ 基金評級的分越高越好么

基金評級為普通投資者提供了一種較為客觀且簡單的評價標准,但基金評級只是選擇基金中的一項參考,並不代表全部。很多投資者在看基金評級的時候都存在著一些誤區:
誤區一:高星的基金歷史業績一定好
評級是綜合了風險和回撤之後的結果,並不是單純從業績方面去考慮的,所以高星的基金歷史收益並不一定就比低星的好。
誤區二:高星的基金一定風險就小
基金風險的高低是與其本身性質相關,基金評級是在同類之間,進行排名和評級的。而且基金評級一般是1~3個月更新一次,數據的體現有一定滯後性,並不能立即反映基金運作過程中因為某些變動帶來的風險。
誤區三:高星的基金未來回報就一定高
星級評價是以基金歷史表現為基礎,歷史表現好並不能保證未來回報就高,投資者要對基金未來的回報做出判斷,還要綜合多多方面的因素。
基金評級為投資人提供一個簡化篩選基金過程的工具,權威客觀的評級能減少我們的篩選成本。但是評級只是一個工具,我們要用它,但是不能迷信它。做投資決策的時候還是要考慮多方面因素;只有全面分析,才能理智決策。
辨險識財提醒,以下是我們該注意的幾點?
1、選成立時間長的基金
雖然沒有評級並不代表基金本身不好,但是通常我們也會建議大家首選那些成立時間較長的基金這樣我們有更多歷史數據可以去觀察,基金在不同市場環境下的表現。
2、與同類基金比較
我們在對基金進行評級對比的時候,要在同類基金的范圍內作比較。所謂同類基金,就是指股票型基金和股票型基金對比,債券型基金和債券型基金對比。
3、買基金要參考其他指標
買基金其實除了看評級,還是得看階段漲幅、季度漲幅、年度漲幅、基金所在的基金公司、基金經理、最大回撤了、夏普比率等指標都能達到要求的基金才是好基金。

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