⑴ 期貨價是不是總是高於現貨價
不一定。像現在的油脂期貨，豆粕，塑料期貨價格都低於現貨價格。一般可以通過同一期貨品種不同合約的價格來判斷期貨未來的走勢。不過這是技術面的，如果基本面有變化那是誰也無法預測的。
⑵ 為什麼期貨比現貨貴
你說的是基差 ：基差＝現貨價格一期貨價格，一般期貨價格高於現貨
但是不絕對！
基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期
貨市場的期貨價格之差
基差包含著兩個成份，即分隔現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。因此，基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。前者反映著現貨與期貨市場間的空間因素，這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因；後者反映著兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對待有成本的影響很大。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然幾乎相等，而農產品、礦產品等的基差將縮小成僅僅反映運輸成本。
如果近期需求超級大或者大家預期遠期價格疲軟，那麼就會出現現貨高於期貨的情況
⑶ 請問，為什麼越接近交割期，期貨和現貨的價格越一致
簡單的理解就是期貨價格是現貨價格+商品存儲成本,交割期段存儲成本小,兩個價格接近。當然實際情況還要考慮很多因素,前面只考慮了存儲成本的影響。
交割和交易不同，交割一般是指合約到期進行的交易。接近交割期價格波動應該不大，應該是少，但也存在特殊情況。
期貨對沖就是反方向操作。
⑷ 請闡述以下觀點:在交割期間,期貨價格高於現貨價格將存在套利空間.如果交割時期期貨價格低於現貨價格呢
第一個問題你自己很明白吧，只要基差大於持有成本（很多費用相加，比如運費）就有利可圖。
第二個問題，當現貨指數被高估，某個交割月份的期貨合約被低估時， 如果允許融券 ，投資者可以買入該期貨合約，同時按照指數權重融券賣空成份股，建立套利頭寸。當現貨和期貨價格趨於正常時，同時平倉，獲利了結，這是反向基差套利。
但是融券是不可能的，而當交割到期進行交割時，期貨價格和現貨價格就會回歸價值，扣除基差後基本上是一樣的水平，你再賣出就沒有什麼意義了，因為無利可圖啊。
⑸ 在交割期間，期貨價格高於現貨價格將存在套利空間。為什麼呢
這個是升貼水，現貨跟期貨之間是有價差的。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨合約的價格高於近期期貨合約的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨合約的價格低於近期期貨合約的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨合約價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
期貨升貼水既可以指商品現貨與交割月份間的價格關系，也可以用來表示實物交割中替代交割物與標准交割物間的價格關系，還可以指商品不同交割地之間的價格關系。升貼水反映某種商品在一定條件下與標准物的特定價格關系，所以升貼水的變化對期貨價格的影響非常大，投資者對升貼水的變化也非常敏感。升貼水可分為四類：第一，現貨價格與期貨價格間的升貼水；第二，替代交割物與標准交割物間的升貼水；第三，跨年度交割的升貼水；第四，不同交割地間的升貼水。
⑹ 期貨交易中，期貨價格相對現貨價格高還是低
期貨價格可以高於現貨價格，也可以低於現貨價格。
正常情況下，期貨價格是高於現貨價格的。期貨是遠期貨物的價格，而現貨價格是當前市場上的價格。遠期貨物存儲需要資金，資金佔用有利息等因素決定了期貨價格是高於現貨價格的，這也是所謂的正向市場；
在另一種情況下，一些不利現貨的因素，使得投資者對未來貨物價格極度看跌，就會出現期貨價格低於當前現貨價格，這就是是反向市場。
不管是正向市場還是反向市場，在期貨合約臨近交割，價格會逐步跟現貨價格趨於一致。
⑺ 為啥正常期貨價格要比現貨高一些
期貨的價格反應的是未來的價格走勢,當然跟現貨不同了.
比如說人們預計1個月以後的大米要漲價,那麼它的期貨價格要比現貨價格高
⑻ 期貨價格會影響現貨價格嗎
常見問題之一：期貨價格與現貨價格間的關系及影響期貨價格的因素? 一般而言，期貨契約到期時，期貨價格應和現貨價格相同，否則便存在無風險的套利機會。期貨契約到期日之前，期貨與現貨除受供需影響外，亦受持有成本（cost of carry）的影響。影響期貨價格的因素基本上會與影響現貨市場價格的因素相同。因此，期貨價格與現貨價格在大部分的時間都會呈現正相關的走勢。在一個交易量與現貨市場等量齊觀的期貨市場，到底是期貨價格引導現貨價格亦或是現貨價格引導期貨價格，不同商品、不同國家、不同時期的樣本，研究結果並無一致結論。因為各種商品的市場結構、法令限制不同，因此期貨市場反應現貨供需變動的機能與充分性也不相同。但一般而言，期貨市場反應資訊的速度比較快。因為現貨市場中買賣所需的資金龐大、甚至牽涉到所有權與控制權等現實因素而使得多空力量受限，無法獲得完全的反應。而這些被限制的多、空力量，在期貨市場中就能夠獲得較完全的發揮，所以說期貨市場具有價格發現功能。 除受影響現貨價格因素之干擾，期貨又額外受到下列因素的影響:(1)持有現貨的成本，包括買進現貨的資金成本、倉儲成本、保險費用等。(2)持有現貨的收益，如現金股利、便利孳息。(3)對未來供需的預期心理。(4)季節性的因素。 這些因素就是造成基差波動的基本面因素。從事期貨價格的分析，除應考量現貨市場價格波動的一切因素外，還必須額外考量上述因素的變動狀況。 常見問題之二：如果到了指定的月份現貨價格漲上去了，期貨也會漲嗎 ? 現貨價格是一期貨價格為指導的 ，期貨市場兩個最主要的功能就是 規避風險和發現價格 ，這當中涉及到的套期保值 其中的兩個經濟原理就是 期貨價與現貨價走勢一致 期貨價與現貨價隨著 合約到期日的來臨而趨向一致。 所以也存在著遠期期貨價格高於近期期貨價格。 當期貨合約接近了交割日時，兩種價格的決定因素已經幾乎相同了。 所以現貨價格漲了 期貨價也肯定漲了上去 不然價差的存在 會讓套利者有跡可循了。
⑼ 期貨市場在交割前的價格會不會偏離現貨價格很多
有兩種可能：1.正常情況下不會有很大偏離，如果偏離大了，就會有人在現貨市場買東西交到期貨上，反之亦然。這種情況要求買賣的交割兩方都有現貨背景。
2.在逼倉的情況下，如果讓交割的一方知道你沒有交割的能力，說白了就是買不了那麼的現貨，或者拿不出現貨，他就會把價格拉到很離譜的位置，因為你拿不了現貨，所以只能在電子盤上認賠。97年橡膠的庄就是被人查到持倉，因為實在沒有資金拿現貨，被逼倉了，聽說跳樓了最後。
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