1. 假如英鎊與美元的即期匯率是1英鎊=1.6550美元，遠期匯率是1英鎊=1.6600美元
英鎊利率高於美元利率，遠期英鎊又是升值，存在套利機會，且在套利的同時能夠取得匯率變動的收益。做法，即期借美元，兌換成英鎊，進行英鎊投資，同時簽訂賣出英鎊遠期，到期英鎊投資收回，按照遠期合同出售，取得美元，歸還借美元本利後，單位美元可獲利：
1/1.6550*（1+8%/2）*1.66-1*（1+6%/2）=0.01314美元
2. 已知英鎊對美元的即期匯率為：1GBP＝USD1.5392－1.5402，2個月的點數24/21；英鎊對法國法郎的即期匯率為
遠期:1GBP＝USD(1.5392-0.0024)－(1.5402-0.0021)=USD1.5368-1.5381
遠期:1GBP＝FRF(7.6590-0.0252)－(7.6718-0.0227)=FRF7.6338-7.6491
遠期點數前小後大,即為遠期貼水
數字大者為報價方賣出基準貨幣(英鎊)的匯率,數字小者為報價方買入基準貨幣的匯率
客戶買入法郎,即為報價者買入英鎊,匯率為7.6338,客戶支付英鎊:1000萬/7.6338=130.9964萬英鎊
客戶賣出美元,即為報價賣出英鎊,匯率為1.5381,客戶取得英鎊:200萬/1.5381=130.0306萬英鎊
3. 假設美圓年利率為8%,而英國年利率為10%,英鎊與美元的即期匯率為1英鎊 = 1...
假設你現在有1英鎊和1.45美元,那麼到一年後,手裡的英鎊變成了1.08英鎊,
手裡的美元變成了1.45*1.1=1.595美元.
若不考慮其他因素,這倆應該在一年後也是等價的,那麼一年後
1英鎊=1.4769美元
英鎊利率低,所以有升值傾向.
4. 假設某時點，英鎊的年利率為9.5%，美元的年利率為7%，倫敦外匯市場上美元的即期匯率為1英鎊＝2.
根據利率平價理論，資金從低利率美國流入高利率英國，但兩國收益率趨向於一致。1英鎊存3個月得到本息=1*（1+9.5%/4）=1.02375英鎊，2.08美元存3個月得到本息=2.08*（1+7%/4）=2.1164美元，也就是三個月後1.02375英鎊和2.1164美元等價，1美元=0.48377英鎊，即期匯率1美元=0.480769英鎊，美元升水=0.48377英鎊-0.480769英鎊=0.003英鎊，美元遠期升水30個點，以上屬於個人觀點，未考慮交易成本。
但實際上遠期匯率受到眾多因素影響，銀行利率變化、匯率操控、套利資金不足等眾多因素均會對遠期匯率造成影響，遠期匯率會在利率平價附件波動。
5. 假設即期匯率GBP/USD=1.5000,6個月遠期英鎊兌換美元的匯率為GBP/USD=1.5096,美元
解：英鎊6個月掉期率為升水GBP1=USD0.096
將英鎊對美元的貼水率換算成年利率，與利率差0%進行比較：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,說明市場失衡。存在套利機會。
6. 假定英鎊和美元2年期的無風險連續復利率分別是2%和3%，英鎊兌美元的即期匯率是1.5669.那麼兩
連續復利，就是自然對數e的指數
兩年後的合理匯率=1.5669*e^(3%*2)/e^(2%*2)=1.5669*e^0.02=1.5986
7. 假設1年期美元債券利率1%，同時期英國為3%，假設即期美元與英鎊的匯率為1英鎊兌1.6美元，根據利率平價理論
第一題：1*1.6*1.01/1.03=1.5689
第二題：最簡單的，買入100萬的三個月遠期美元，復雜一點的，可以買入三個月的美元買入期權，或者買入三個月的英鎊賣出期權。
8. 假定英鎊和美元2年期的無風險連續復利率分別是2%和3%,英鎊兌美元的即期匯率是1.56
理論價格=1.5669*(1+2%)^2/(1+3%)^2=1.5366
按照連續復利匡算，理論價格=1.5669*e^2%/e^3%=1.5669*e^(-1%)=1.5513
9. 假設某日國際外匯市場歐元、美元和英鎊三種貨幣之間的即期匯率如下：
在法蘭克福市場，換成歐元，200/1.2350=EUR161.943，再到倫敦市場換成英鎊：EUR161.943/1.4560= GBP 111.224，那麼在紐約市場就可以換到 GBP111.224*1.9318=USD 214.864。這樣就多出了14.864萬美元。
10. 假設倫敦外匯市場上的即期匯率為一英鎊等於1.3235美元三個月的遠期外匯升水為
即期匯率為1英鎊=1.4608美元,3個月美元遠期外匯升水0.51美分.美元升水,即英鎊貼水,匯率下降,3個月遠期匯率:1英鎊=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元