三年遠期匯率

『壹』 匯率是怎麼回事啊

美元匯率延續了前一周的上漲勢頭，整體市場氣氛也繼續有利美元的漲勢。歐洲經濟的進一步惡化卻使市場開始憂慮歐洲經濟的前景，但是當前的因素仍不足以使匯率突破原有區間。油價的進一步下跌帶動了美股的繼續反彈，並同時也利好美元匯率。 美元匯率繼續與油價和美股保持高度關聯。由於目前油價已經從148美元/桶歷史高點附近下跌到上周五收盤時的123美元/桶左右，跌幅近17%，同時兩大房貸機構的情況繼續持穩以及較好的公司季報都帶動了美股的上揚。雖然後半周由於6月份的現房銷售量下跌至10年最低水平，並且從當前情況看仍然有進一步下跌的空間，股市基本回吐了上周初以來的全部漲幅，不過市場的整體氣氛仍然較為有利美元匯率。尤其是美國財長鮑爾森和費城聯儲主席普羅索給美元匯率帶來的支撐，其中鮑爾森再次重申了強美元的重要性，而普羅索則認為當前早加息好過晚加息，並帶動了市場對美聯儲9月份例會加息預期的再次上升。 除了現房銷售之外，上周的其它經濟數據均利好美元，6月份的耐用品訂單和新房銷售均好於預期，而聯儲褐皮書對經濟前景的判斷與前次相比變化不大，經濟放緩，通脹上升，並且由於需求疲弱，製造商難以提高售價。 當前市場氣氛將繼續偏向利好美元，因為看壞美國經濟的觀點早已體現在美元匯率當中，而相對來說，歐洲經濟的惡化才剛剛開始，尤其是惡化的程度加劇，在這種情況下，看壞歐洲經濟前景的看法將體現到匯率當中。不過美元的反彈在本周將面臨風險，其中二季度GDP將向市場顯示出美國經濟在勉強撐過了一季度之後，能否在二季度同樣好於市場預期；而新一期的就業情況可能繼續不佳，尤其是裁員潮擴散到其他行業之後，非農就業新增人數將繼續保持下降的趨勢。 由於經濟表現不佳，歐洲貨幣繼續回落，歐元匯率也回到1.53到1.60的區間當中，當前的因素仍不足以使區間被突破。 從經濟數據的表現來看，歐元區和英國似乎正在步入衰退。受到歐元走強、利率偏高和內需轉弱的影響，歐元區的經濟前景繼續低迷。之前德國經濟的強勁也開始趨於大幅放緩，7月份的德國IFO信心指數下跌到三年來的最低水平，對德國經濟的憂慮進一步上升。而從歐元區整體來看，工業新訂單的持續下跌，采購經理人指數連續保持在50下方的收縮當中，更進一步加深了對經濟衰退的憂慮。不過歐洲央行卻繼續保持強硬，委員們對經濟仍然保持相對樂觀，並繼續防範通脹風險。而隨著能源食品價格在7月份後半段的回落，歐元區7月份CPI增幅或許將從4.0%有所下降，並緩和歐洲央行對通脹的憂慮。 英國經濟前景更加悲觀，二季度GDP初值增幅明顯回落，服務業增幅的放緩以及建築部門產出的下跌拖累了數據的下降，並且三季度經濟增長可能進一步放緩。同時，7月份房屋價格連續下滑，零售銷售在經歷了5月份曇花一現的上升之後，於6月份跌至新低，通脹壓力的加劇以及對經濟前景的悲觀成為主要影響因素。 出乎市場意料的英國央行會議紀要結果帶動了英鎊匯率的大幅上揚。市場之前預期將至少有一位央行委員投票要求減息，而結果則出現了分歧，除了一名委員要求減息之外，還有一名委員出於保持中期通脹穩定以及維持央行對抗通脹的信譽的觀點要求加息。這在一定程度上降低了市場對英國央行減息的預期，並帶動英鎊匯率的上揚。不過最終溫和派將再次占優，尤其是在當前英國的實際經濟狀況和經濟學家所認為的中性利率水平應該在4.5-5%的看法出現後，英國央行仍將傾向減息。 雖然歐洲貨幣面對諸多不利因素，但是匯率將保持區間波動，目前仍然缺乏帶動突破的因素，這些因素或許將產生於歐美央行開始著手調整利率以及利率預期的進一步落實，或是美國金融市場的狀況再次出現明顯變化。 日元匯率走勢仍然受到風險厭惡情緒的主導，隨著美股近期的反彈，市場上的風險偏好再次升溫，並使日元匯率承壓。此外，日本國內通脹壓力繼續上揚，而從構成來看，能源上漲仍然是帶動通脹上揚的主要因素。從經濟和通脹現狀以及預期看，日本央行仍將維持利率不變。 油價在上周進一步回落，並帶動商品貨幣的下跌。其中，紐西蘭央行意外的減息25個基點，並表示仍有進一步減息的空間，同時經濟下行風險開始上升。而相對來說，澳大利亞通脹壓力仍然顯著，但是加息預期有所下降，而相對略好的經濟狀況也降低了減息的可能，這些因素帶動澳元兌紐西蘭元匯率逼近1.30的8年高點。

『貳』 我想要三種主要貨幣三年的即期匯率和遠期匯率，以季度作為研究對象製成EXCEL表格

圍觀下，等待答案~！

『叄』 哪裡能找到人民幣兌美元 遠期匯率 歷年數據啊(2004年-2011年)……各位大蝦們~拜託啦~~！！！緊急啊~~

國家外匯管理局可以去看看，同時可以去期交所看看吧。

『肆』 外匯術語簡稱如何辨別

你的理解一半是正確的 空英鎊空歐元澳元 就是做空磅美歐美澳美 多日元 加元 瑞郎就是多 美日 美加 美瑞

『伍』 匯率是怎麼定的

「匯率」亦稱「外匯行市」或「匯價」，是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。由於世界各國貨幣的名稱不同，幣值不一，所以一國貨幣對其他國家的貨幣要規定一個兌換率，即匯率。從短期來看，一國的匯率由對該國貨幣兌換外幣的需求和供給所決定。外國人購買本國商品、在本國投資以及利用本國貨幣進行投機會影響本國貨幣的需求。本國居民想購買外國產品、向外國投資以及外匯投機影響本國貨幣供給。在長期中，影響匯率的主要因素主要有：相對價格水平、關稅和限額、對本國商品相對於外國商品的偏好以及生產率。
（1）國際收支。如果一國國際收支為順差，則該國貨幣匯率上升；如果為逆差，則該國貨幣匯率下降。
（2）通貨膨脹。如果通貨膨脹率高，則該國貨幣匯率低。
（3）利率。如果一國利率提高，則匯率高。
（4）經濟增長率。如果一國為高經濟增長率，則該國貨幣匯率高。
（5）財政赤字。如果一國的財政預算出現巨額赤字，則其貨幣匯率將下降。
（6）外匯儲備。如果一國外匯儲備高，則該國貨幣匯率將升高。
（7） 投資者的心理預期。投資者的心理預期在目前的國際金融市場上表現得尤為突出。匯兌心理學認為外匯匯率是外匯供求雙方對貨幣主觀心理評價的集中體現。評價高，信心強，則貨幣升值。這一理論在解釋無數短線或極短線的匯率波動上起到了至關重要的作用。
（8）各國匯率政策的影響。

『陸』 假設美元三年期的利率為6%,瑞士法郎三年期的利率為4%,利率平價在三年期內存在,如果即期匯率為1瑞士法郎=

1.根據利率平價理論,即期利率高的貨幣遠期貼水(貶值),瑞士法郎三年期遠期匯率是升水
2.根據利率平價理論,瑞士法郎升水率與三年利差一致,三年後預測匯率:
1瑞士法郎=0.9406*(1+2%*3)=0.9970美元

『柒』 國際金融題目！急！

根據利率平價理論，遠期美元升水，英鎊貼水，美元升水折年率為兩貨幣的利差，即2.5%
三個月遠期匯率，GBPl＝USD1.96*（1-2.5%/4）=1.9478

『捌』 90年代至今人民幣匯率變化歷程

下表列出了1971年至2015年人民幣對美元匯率變化：

注:年平均值，1美元兌換人民幣金額。特別說明：1949年-1952年採用浮動匯率換算，53-71年都是2.462。

(8)三年遠期匯率擴展閱讀:

率是指一國貨幣與另一國貨幣的比率或比價，或者說是用一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。匯率變動對一國進出口貿易有著直接的調節作用。在一定條件下，通過使本國貨幣對外貶值，即讓匯率下降，會起到促進出口、限制進口的作用;反之,本國貨幣對外升值，即匯率上升,則起到限制出口、增加進口的作用。

影響匯率變化因素:

（1）國際收支。最重要的影響因素如果一國國際收支為順差，則外匯收入大於外匯支出，外匯儲備增加，該國對於外匯的供給大於對於外匯的需求，同時外國對於該國貨幣需求增加，則該國外匯匯率下降，本幣對外升值；如果為逆差，反之。

需要注意的是，美國的巨額貿易逆差不斷增加，但美元卻保持長期的強勢，這是很特殊的情況，也是許多專業人士正在研討的課題。

（2）通貨膨脹率。任何一個國家都有通貨膨脹，如果本國通貨膨脹率相對於外國高，則本國貨幣對外貶值，外匯匯率上升。

（3）利率。利率水平對於外匯匯率的影響是通過不同國家的利率水平的不同，促使短期資金流動導致外匯需求變動。如果一國利率提高，外國對於該國貨幣需求增加，該國貨幣升值，則其匯率下降。當然利率影響的資本流動是需要考慮遠期匯率的影響，只有當利率變動抵消未來匯率不利變動仍有足夠的好處，資本才能在國際間流動。

參考資料:匯率 網路

『玖』 投資什麼能保值和賺錢

【定義】

保值：保值僅僅是為了消除或避免外匯風險，指外匯交易商通過即期外匯交易和遠期外匯交易來避免或消除匯率變動風險的買賣外匯的行為。把由外匯風險所帶來的損失降到最低限度，不是利用外匯風險賺取利潤。

【保值與賺錢】

購買實物黃金，就是通過買賣金條，金飾等買賣實質物品上的黃金。黃金在保值和增值的情況下具有良好的優勢。

【優勢】

1. 有很好的抗通貨膨脹的作用

2. 黃金能作為避險的工具

3. 變現容易，能快速轉移財富

4. 世界上最好的抵押品種莫過於黃金

5. 黃金市場很難出現莊家
   

『拾』 為什麼工農交建均盈利，中行會三年匯兌損失 93 億

據證券日報報道，在三年的匯兌損益中，中國銀行損失最多，損失高達93.56億元，而農業銀行則盈利57億元，建設銀行盈利30.33億元，交通銀行盈利30.62億元，工商銀行盈利78.96億元。
近年來，人民幣兌美元匯率不斷創出新高。2010年初至今，人民幣兌美元的升幅達11.3%人民幣的升值也擾動著國內銀行的匯兌損益。
日前，《證券日報》記者根據五大行年報披露的數據，通過梳理中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、交通銀行過去三年來（2010年1月1日至2013年3月31日）匯兌損益盈利103.35億元，匯兌損益可謂「兩重天」。
對比數據顯示，在三年的匯兌損益中，中國銀行損失最多，損失高達93.56億元，而農業銀行則盈利57億元，建設銀行盈利30.33億元，交通銀行盈利30.62億元，工商銀行盈利78.96億元。
事實上，不僅是銀行業，多數上市公司進出口企業等都存在匯兌損失情況，面對匯率市場無處不在的風險。相關專家表示，企業迫切需要相關工具進行匯率市場風險控制，我國外匯期貨應當適時推出。
事實上，自2005年匯率改革以來，人民幣總體上出現了大幅升值趨勢，並且波動幅度也在不斷加大。按照目前情況看，人民幣未來繼續升值的可能性非常大。與此同時，銀行間即期外匯市場人民幣對美元交易價每日雙向波動幅度從2012年4月份的0.5%擴大到1%，企業面臨的匯率風險在不斷加大。
此前本報曾報道，去年1050家上市公司存在匯兌損失，損失總額高達24.72億元，近六成的企業面臨匯率風險。匯率波動已通過巨額的匯兌損失體現出來，直接影響到上市公司經營情況，尤其是去年9月份以來，人民幣出現了大幅升值，擁有大量外幣貨幣性資產權益或產品大量出口的加工型上市公司產生了巨額匯兌損失。
中國鐵建2012年全年匯兌損失高達1.93億元，中國中冶匯兌損失高達1.66億元，產品大量出口的家電企業如青島海爾、美的的匯兌損失均超過5000萬元。不過，與之相對應，我國部分上市公司也獲得了很大的匯兌收益，人民幣升值使得飛機、航空燃油等進口物品的采購成本大幅下降，同時以美元計價的大量外債將明顯減少，因此，航空公司受益匪淺。根據2012年年報顯示，南方航空匯兌凈收益2.56億元，中國國航凈收益1.19億元，東方航空凈收益1.48億元。
據悉，當前企業的主要避險工具是遠期結售匯，目前我國銀行間市場中的外匯遠期交易量很小，且非標准合約、詢價交易機制和雙邊清算等使場外市場缺乏足夠的流動性。隨著人民幣匯率波動加劇，這可能難以滿足企業日益增長的外匯風險管理需求。
在推出風險工具前，需要了解什麼是匯兌損益。匯兌損益簡單來說就是由於匯率的浮動所產生的結果，亦稱匯兌差額。企業在發生外幣交易、兌換業務和期末賬戶調整及外幣報表換算時，由於採用不同貨幣，或同一貨幣不同比價的匯率核算時產生的、按記賬本位幣折算的差額。簡單地講，匯兌損益是在各種外幣業務的會計處理過程中，因採用不同的匯率而產生的會計記賬本位幣金額的差異。
而外匯期貨實行撮合成交和中央對手方清算，並且採用標准化合約，有助於積聚市場流動性，提高外匯衍生品市場的深度，從而服務於企業的風險管理需求，促進場內與場外外匯市場的統一互聯、協調發展。