㈠ 請求各位幫忙解決一道證券組合類的計算題，關於收益率與風險的。
證券一的收益率期望值為
100% * 50% + 60% * 30% + 0 * 20% = 0.68
證券一的收益率方差值為
(100%-0.68)^2 * 50% + (60%-0.68)^2 * 30% + (0-0.68)^2 * 20% = 0.1456
證券二的收益率期望值為
100% * 70% - 40% * 10% + 0 * 20% = 0.66
證券二的收益率方差值為
(100% -0.66)^2* 70% - (40%-0.66)^2 * 10% + (0-0.66)^2 * 20% =0.1706
因此：證券一的收益率大於證券二的收益率；證券一的風險性小於證券二的風險性
㈡ 為什麼收益率向上傾斜人們避免購買長期證券而買短期的，收益率向下傾斜要延長證券的期限
收益率向上傾斜，原則上短期和長期債券都要慎重買入
㈢ 短期證券到期收益率
[(100+100*8.56%)-102]/(102/0.5)*100%=3.21%
因為到期年限還有半年,所以除以0.5。
你也可以這么理解：
債券購買者的收益率=（到期本息和－買入價格） /（ 買入價格×剩餘期限）×100%
期限還有半年,收益減半,乘0.5
{[（100+100*8.56%-102]/(102*1)}*0.5*100%=3.21%
㈣ 長期債券供給曲線與需求曲線的交點的利率高於短期債券供給曲線與需求曲線交點,債券的收益率曲線向上傾斜
不要被這長長的表述所迷惑，其實闡述的是很淺顯的道理。
我只分析前半句，後半句只是方向相反。
「長期債券供給曲線與需求曲線的交點的利率高於短期債券供給曲線與需求曲線交點,」
供給曲線與需求曲線的交點，就是均衡價格，在這里，就是長期市場利率，交點高於短期債券的交點，我翻譯一下，其實就是說，長期利率大於短期利率，所以債券的收益曲線，（橫軸是時間縱軸是利率）就是上揚的，隨著債券時間的增加，利率更高，即，長期債券收益率高，短期債券收益率低，所以債券的收益曲線是向上的。
就這么簡單。
㈤ 求教關於債券價格 利率 收益率的問題
債券的收益率和價格成反比，即收益率降低價格上升。同時債券對利率變化的敏感度（久期）是不同的，長期債券的敏感度（久期）大於短期債券的敏感度。所以在利率上升相同的情況下，長期債券的價格下降多。當預測利率上升時，投資者就會賣出長期債券。但同時由於配置要求，投資者需要持有一定數量的債券，所以他會買短期債券。短期債券在利率上升時，價格降幅較小。
㈥ 一般而言，長期證券投資與短期證券投資相比，長期證券的風險較小，收益率相對較低
一般而言，長期證券投資與短期證券投資相比，長期證券的風險較小，收益率相對較低。
但這不是絕對的，只要找到好的標的，長期投資也可能獲得遠高於市場水平的收益率！
㈦ 為什麼短期債券比長期債券到期收益率的波動性要高
短期債券比長期債券的YTM更為波動是由於短期債券受到市場資金面松緊(或資金供求關系)程度影響較大，而相對的長期債券所受到市場資金面松緊程度影響較小，短期債券比長期債券的YTM更為波動。
長期債券價格比短期債券價格更具有波動性的原因是一般來說債券剩餘存續時間越長其久期越長，久期是債券單位YTM變動時債券價格變動幅度的近似值，由於長期債券久期比短期債券久期要長，那麼長期債券比短期債券的單位YTM變動所引起的價格變動幅度要大，故此長期債券價格比短期債券更具有波動性。
㈧ 為什麼中央銀行在拋售短期證券的同時，購進長期證券，會壓低短期市場利率，提高長期利率
拋售短期，則短期證券市場供給增加，短期證券價格降低。此時人們會減持貨幣，增持短期證券，貨幣資金需求減少，價格（短期市場利率）降低。
長期利率變動的分析類似。
㈨ 為什麼短期政府債券的收益率同國民經濟狀況無關
既然是短期，那麼它的高流動性就決定了投機性高於投資性。
另外呢，收益率跟債券價格有關，債券價格跟利率成反比，銀行利率越低，債券價格越高。那麼你說銀行利率跟國民經濟狀況有關么？只能說在經濟過熱的情況下國家會利用利率工具來調節經濟，但是與利率的絕對值高低是沒有必然聯系的
㈩ 短期政府債券的收益率可代替無風險資產收益率，今年的政府債券收益率是多少
無風險收益率一般情況下都是以國庫券（又稱金邊債券，因為國庫券的收益穩定，風險幾乎為0）的利率作為標準的。此題中的短期政府債券可以視為無風險收益率