乳制品行业财务指标

① 食品制造业企业绩效评价标准值

2007年企业绩效评价标准值是国务院国资委统计评价局根据《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》(国务院国资委令第14号)等文件规定，以全国国有企业财务状况、经营成果等数据资料为依据，并参照国家统计局工业与流通企业月报数据及其他相关统计资料，对2006年度国有经济各行业运行状况进行客观分析和判断的基础上，运用数理统计方法测算制定的。在具体制定过程中，对不同行业、不同规模国有企业基础样本数据进行了筛选，剔除了少数不合理样本，并根据测试结果，对部分样本值进行了修正。
本年企业绩效评价标准值的行业划分以《企业绩效评价行业基本分类》为基本依据，并根据评价工作需要，还制定了科研、外贸、高速公路、投资公司、大旅游、地方铁路、机场等行业的评价标准值，其中大旅游包括旅行社、景区、宾馆等行业。本年企业绩效评价标准值共划分了154个行业。对于一些小行业在开展绩效评价工作时，可从附录三《企业绩效评价行业基本分类与代码对照表》中查找被评价企业的所属行业，以准确选择评价标准。
本套标准值包括27个财务指标的数据，其中以“补充资料”形式提供的5个指标数据，是为满足一些沿用1999年财政部等五部委颁布的企业效绩评价体系用户的需要。
本套标准值主要供国内各有关单位开展企业绩效评价和经济、财务分析工作时参考使用，不得携带出境。

② 我国乳制品行业现状和发展分析

2014-2019年，我国巴氏奶/常温奶销售额分别由221/800亿元增长至343/942亿元，巴氏奶增速高于常温奶。从销售额占比来看，常温奶仍占据液体奶主要份额，但近年来占比逐年下滑，巴氏奶市场消费占比逐年上升。

乳制品行业规模庞大，巴氏奶消费占比较低

我国乳制品行业起步晚、起点低，但得益于庞大的人口基数，目前中国乳制品销售规模达到了4196亿，位列全球第二，近9年年均复合增长率为8.6%。预计到2022年，中国将超过美国成为全球最大的乳制品市场。

—— 以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国乳制品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。

③ 中国乳品行业的现状分析

中国乳制品工业协会公布的行业数字显示，2009年，全国规模以上乳制品企业工业总产值累计1650.2亿元，同比增长12.38%，乳制品总产量1935.1万吨，同比增长12.88%。

4月26日，中国乳业龙头伊利股份发布2010年一季报称，其营业收入达到70.14亿元，增幅37%；净利润达1.25亿元。此前不久，北京三元交出了全面接手三鹿后的首份成绩单，虽然因为整合三鹿资产后市场投入急剧增加而导致亏损1.28亿元，但其营业收入达到23.8亿元，较去年同期14.1亿元增加9.7亿元，增幅高达68.3%。光明乳业的年报显示，去年实现营业收入79.43亿元，同比增8%，其中主营业务收入77.2亿元，同比增7.2%；净利润1.89亿元，实现扭亏为盈。而在2008年，受行业危机影响，光明乳业亏损达3.19亿元。

中国的乳业已度过三聚氰胺所造成的行业危机，进入快速恢复发展期。

蒙牛乳业是我国最大的乳制品企业之一，主营产品包括液态奶、冰淇淋等。目前，国内高档冰淇淋市场被外国品牌占据，蒙牛乳业的冰淇淋业务毛利率远低于国际行业巨头。我们分析蒙牛乳业2009年度报告，着重分蒙牛乳业的冰淇淋业务，探索我国乳制品企业发展冰淇淋业务的策略。

一、蒙牛乳业财务分析

表1 蒙牛乳业财务分析

2009年
2008年
2007年
2006年

营业收入
25,710,460
23,864,975
21,318,062
16,246,368

营业利润（亏损）
1,302,935
(1,134,169)
1,115,850
981,190

净利润（亏损）
1,220,106
(924,464)
1,108,652
866,288

净利润率（亏损）
4.7%
-
5.2%
5.3%

资产总计
14,096,126
11,315,275
9,681,279
7,763,678

负债总计
5,184,432
6,577,304
3,846,575
4,130,998

固定资产
4,919,608
5,247,072
5,042,648
4,160,283

资产负债率
36.8%
61.6%
42.0%
56.1%

固定资产周转率
5.05
4.6
4.6
4.5

资料来源：蒙牛乳业年度报告

2009年蒙牛乳业实现营业收入237亿元人民币，同比增长8%，净利润12.2亿元人民币，上年净亏损9.24亿元。2009年蒙牛乳业的毛利率27%，比上年提高7个百分点。蒙牛乳业已经走出2008年三聚氰胺奶品事件的阴影，恢复正常生产经营状况。2009年蒙牛乳业的销售费用占营业收入的18%，比上年降低1个百分点。

表2 蒙牛乳业收入结构分析

2009年（所占比例）
2008年（所占比例）
2007年（所占比例）
2006年（所占比例）

液体奶
总值
227.362（88.4%）
210.681（88.3%）
191.489（89.8%）
142.609（87.8%）

UHT奶
141.962（62.4%）
136.971（65%）
127.747（66.7%）
95.762（67.2%）

乳饮料
63.873（28.1%）
55.936（26.6%）
49.806（26%）
36.412（25.5%）

酸奶
21.527（9.5%）
17．774（8.4%）
13.936（7.3%）
10.435（7.3%）

冰淇淋
26.851（10.4%）
26.265（11%）
19.917（9.4%）
18.180(11.2%)

其它乳制品
2.892（1.1%）
1.704（0.7%）
1.775（0.8%）
1.674(1.0%)

总收入
257.105
238.650
213.181
162.464

收入增长率
7.7%
11.95%
31.20%
50%

资料来源：蒙牛乳业年度报告

表3 蒙牛企业分产品盈利能力分析

2009年（所占比例）
2008年（所占比例）
2007年（所占比例）
2006年（所占比例）

液体奶
总值
227.362（88.4%）
210.681（88.3%）
191.489（89.8%）
142.609（87.8%）

UHT奶
141.962（62.4%）
136.971（65%）
127.747（66.7%）
95.762（67.2%）

乳饮料
63.873（28.1%）
55.936（26.6%）
49.806（26%）
36.412（25.5%）

酸奶
21.527（9.5%）
17．774（8.4%）
13.936（7.3%）
10.435（7.3%）

冰淇淋
26.851（10.4%）
26.265（11%）
19.917（9.4%）
18.180(11.2%)

其它乳制品
2.892（1.1%）
1.704（0.7%）
1.775（0.8%）
1.674(1.0%)

总收入
257.105
238.650
213.181
162.464

收入增长率
7.7%
11.95%
31.20%
50%

资料来源：蒙牛乳业年度报告

2009年，蒙牛乳业88%的营业收入来自液态奶，冰淇淋收入仅占10%；液态奶业务的毛利率为7.23%，冰淇淋业务的毛利率为1.08%。2006年蒙牛乳业的液态奶业务和冰淇淋业务的毛利率相差无几，此后，二者之间的毛利率差距越来越大。

2009年，蒙牛乳业主推“随变”和“冰+”两大冰淇淋品牌。其中，“随变”品牌打造“勇于改变”的品牌形象，配合“蒙牛随变谁敢开唱歌——K歌达人全国巡回挑战赛”，提高目标消费者——新生代时尚年轻人群对该品牌的偏好度。“冰+”品牌以“冰+水果，快乐+我”为品牌宣传口号，建立夏季冰类产品市场的竞争优势。

近几年，蒙牛的冰淇淋产品的毛利率逐年下降，2009年下降到1.08%，其主要原因是蒙牛的冰淇淋大多为低端产品，单价在人民币3元以下，附加值小，且受季节影响较大。

国内市场中，高档冰淇淋品牌的毛利率比蒙牛要高出很多，例如，Dairy Queen(冰雪皇后)、Haagen-Dazs（哈根达斯）、Cold Stone(酷圣石)等冰淇淋企业的产品毛利率超过30%。

蒙牛乳业在二零零八年年报中写道：“本集团对冰淇淋产品结构作出重组，打造成五大副品牌未来，本集团计划围绕五大副品牌进行产品充实，开发更多口味及提升包装，在控制产品品种的基础上，增加高端、高附加值产品的比例，进一步优化产品结构，清晰蒙牛品牌形象。”

表4 蒙牛乳业生产基地位置分配情况分析

单位：个
2009年
2008年
2007年
2006年

内蒙古
7
7
6
5

北京
1
1
1
1

黑龙江
1
1
1
1

辽宁
1
1
1
1

河北
4
4
4
3

山东
1
1
1
1

山西
2
2
2
1

陕西
1
1
1
1

河南
1
1
1
1

安徽
1
1
1
0

江苏
0
0
0
0

浙江
1
1
1
1

湖北
2
2
2
2

北京
1
0
0
0

总计
24
23
22
18

资料来源：蒙牛乳业年度报告

蒙牛乳业以内蒙古总部为最主要生产基地，向外呈辐射状分布，距离内蒙古较近的省份生产基地较多，其中尤以河北省体现的最为明显。在一些奶制品的消费大省，例如山东省，辽宁省，湖南省等，蒙牛乳业的生产基地只有1到2家，甚至没有生产基地。蒙牛乳业的生产基地除了在内蒙古总部之外，其余的十几个生产基地大多分布在东北和华北地区，东南沿海和西北内陆等地区生产基地布局较少。

④ 我国乳制品行业现状发展分析

行业处于转型发展时期

乳制品行业产业链条相对较长，上游主要包括奶牛繁殖、饲料加工、原奶生产等多个环节，下游主要为市场销售环节。

——以上数据来源于前瞻产业研究院《中国乳制品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。

⑤ 乳制品行业2012年财务分析的各种指标（存货周转率，应收账款周转率、毛利率等）要在哪找啊，急

供下载参考