『壹』 债券价格波动的原理
债券波动的原理与股票价格波动类似 ,业内有多种理论,现给你一种做为参考,其他在书本上都有详尽解释.
股价波动原理
股价为何波动？对投资者来说一直是一个不解的迷，至今也没有一种理论能够合理地解释这个问题。目前研究股价波动原因的理论多种多样，大致可分为以下几种：价值理论、信心理论、反相理论、随机理论、亚当理论、可塑理论。以上每一种理论都有它的合理之处，但同时也有它致命的弱点。感兴趣的朋友可参阅哲理先生的博文：什么是股票价格波动的真正原因？
我的观点：股价波动的根本原理是：筹码的转换
我认为，在中国，股价波动的根本原理，在于筹码转换！
请试想：如果一只股票的筹码大部分保存在散户手里，散户有能力把股价拉高吗？反之，如果筹码在主力手中，股价不拉高，主力怎么出货赚钱呢？！
这也就是“庄股理论”。我国17年的证券历史事实证明：“坐庄现象”在我国体现的淋漓尽致！
如果一只股票被主力看好，那么，他将制定一套计划，包括建仓、洗盘、拉高（目标价位区间）、出货等。
在建仓阶段，需要千方百计把散户手中的筹码夺出来。为此，机构与上市公司联合不断编造各种“利空消息”；期间，还会伴随着多次“洗盘”。一旦建仓基本完成，机构开始拉高，快速脱离“成本区”；并再次与上市公司联合编造“故事”，利好不断放出，吸引散户跟风。一旦接近目标价，那么，股价就进入了疯狂“上窜下跳”，在大幅振荡中，庄家将大部分（甚至全部）筹码交给了散户、长期保存！那后果，可想而知：股价绵绵、无休止的下跌！
那，谁来当“解放军”呢？只有到下一波了。即：股价跌到“具有投资价值”区域，新的主力看好、或者老主力再次杀回来的时候，就开始了新一轮的筹码转换！
散户如何操作呢？
说来，也并不难。只要找到机构进驻的股票，长期跟踪（1年左右）即可。这样虽然我们会严重滞后，但部分“长庄”，会不断增仓（在F10股东进出）；从季报、半年报、年报里可以看出。
这样，机构进驻，我也跟进；机构退出，我也毫不犹豫的退出（可以略早点）！虽然吃不到最低价区域、出不了最高价区域，但吃到中间一大部分利润，象我等小散就应当非常满意了！
『贰』 债券的价格为什么会波动
总的说来，债券的价格由于以下几个原因而产生波动：
（一）市场对风险评价的变化：债券质量越低，价格越低；债券质量越高，价格越高。
（二）距到期日时间的长短：期限越长，债券的价格波动风险越大。
（三）与市场利率相关的债券息票。当市场利率上升并超过债券票面利率时，债券的价格就会下降，以使当前收益率与市场利率相匹配。当市场利率下降时，债券的价格就会上升。
『叁』 测算债券价格波动性的方法有哪些
债券投资者需要对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算。通常使用的计量指标有基点价格值、价格变动收益率值和久期。
『肆』 根据现值估价模型简述影响债券价格波动率的因素有哪些
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。
债券基金是个人投资者间接参与银行间债券市场的良好途径。我国债券市场分为银行间债券市场和交易所债券市场，两个市场的交易方式和参与者都存在着显著的差异。银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易，其参与者包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司、债券基金等金融机构，而个人投资者则不能参与。交易所进行的债券交易与股票交易一样，是由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的，个人投资者也可以参与。随着银行间债券市场规模的急剧扩张，其在我国债券市场的份额和影响力不断扩大。就我国债券市场现状来看，银行间债券市场无论从债券交易种类，还是从流动性来看，都比交易所债券市场有更大优势，银行间债券市场的交易额占债券成交总额的90%以上，已成为债券交易的主要场所。
首先要了解自己的风险承受能力。
做一个详细的风险测评，评估自己对于投资风险的承受能力，选择合适自己的债券基金种类。
其次是就是债基的收益性。
债券基金收益率并不是固定收益，而是会随着市场的变化而产生变化。
基金的标准差反应了债券基金的波动性，标准差越小，说明基金越稳定。
然后看基金过往的业绩。
了解基金近年来的盈亏及变化情况，过往的业绩水平，评估是否符合我们的要求。（至少要翻看过往三年的业绩表现）
最后要关心基金经理的实力。
这是非常重要的一环，很多债券基金是主动管理型产品，对基金经理的投研能力是一种考验。而且部分债券基金是可以投资于股票市场的，股票资产部分往往伴随着较大的风险。
建议投资者选择管理资产规模较大、投资年限超过5年、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。因此选择一个投资水平高的基金经理，有助于在股票资产中获得较好的收益。
『伍』 长期债券的价格比短期更具有波动性.然而短期债券的 YTM 却比长期更为波动
这句话并没有问题，详细解释如下：
长期债券价格比短期债券价格更具有波动性的原因是一般来说债券剩余存续时间越长其久期越长，久期是债券单位YTM变动时债券价格变动幅度的近似值，由于长期债券久期比短期债券久期要长，那么长期债券比短期债券的单位YTM变动所引起的价格变动幅度要大，故此长期债券价格比短期债券更具有波动性。
而短期债券比长期债券的YTM更为波动是由于短期债券受到市场资金面松紧(或资金供求关系)程度影响较大，而相对的长期债券所受到市场资金面松紧程度影响较小，短期债券比长期债券的YTM更为波动。
『陆』 债券定价原理和债券价格波动特征有哪些
所有金融产品的定价都分为两种，绝对定价和相对定价。
具体来说到债券，绝对定价就是用现金流贴现模型，将每一期的现金流通过贴现率贴现到期初得到的现值就是债券的价值，其中市场利率的估算是难点。
相对定价说得笼统一点就是找参照物，然后用个别与其比较，通俗来说就是用大众水平来给产品定价，股票用得最多的就是PE RATIO等，债券一般按评级分层为参考。
说道价格波动特点，不得不说到久期和凸性，先说说久期和凸性的本质是什么，它是用来描述利率变动百分比与价格变动百分比的关系的，久期是其泰勒展开式第一项，凸性是第二项。所以久期越大利率风险越大，要求的收益率就越高（利率风险溢价相对高），自然债券价格相对低。
久期和凸性的推导之类的我就不详细说了，金融领域人士建议一定务必要自己会推一遍，还挺有意思的。
总体来说结论就是
一般来说，其他条件不变下，票息率越高，久期越小（永续债券除外）
其他条件不变下，剩余期限越长，久期越大
其他条件相同，到期收益率低时，久期较大
其中由于债券的收益率与价格关系曲线是一个凸向远点的曲线，所以收益率下降对价格的影响程度明显大于上升对价格的影响程度。
如果还有问题，欢迎继续讨论。
『柒』 债券指数的波动性
正确
债券是发行者为筹集资金向债权人发行的在约定的时间支付一定比例、并在到期时偿还本金的有价证券
债券指数波动就是债券价格波动
影响债券价格的因素有：期限长短、票面利率、税收待遇、市场属性、等
由于债券是采用复利计算，而且假上资金时间价值的影响所以期限越长，风险越大，波动性也就大
『捌』 债券价格的波动幅度有极限吗
没有你所说的极限，但是在实际生活中，一旦政府认为债券的波动幅度过大会对国家经济带来不稳定因素，会利用调控工具或直接干预来进行调整的。