㈠ 过桥资金与过桥贷款有什么不同国外有什么过桥贷款的成功案例
很多刚接触企业融资的人会接触到一些专有的名词，基中包括过桥资与过桥贷款，那么过桥资金与过桥贷款有什么不同呢？国外又有什么经典的过桥贷款的成功案例呢？中国私募网过桥资金专家为你解答过桥资金与过桥贷款有什么不同和分析国外经典的过桥贷款的成功案例。
过桥资金：
过桥资金是一种短期资金的融通，期限以六个月为限，是一种与长期资金相对接的资金．提供过桥资金的目的是通过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后以长期资金替代过桥资金。过桥只是一种暂时状态。
过桥贷款：
过桥贷款(bridge loan)又称搭桥贷款。从一般意义上讲，过桥贷款是一种短期贷款（short-term loan），其是一种过渡性的贷款。过桥贷款是使购买时机直接资本化的一种有效工具，回收速度快是过桥贷款的最大优点。过桥贷款的期限较短，最长不超过一年，利率相对较高，以一些抵押品诸如房地产或存货来作抵押。因此，过桥贷款也称为“过桥融资”(bridge financing)、“过渡期融资”(interim financing)、“缺口融资”(gap financing)或“回转贷款”(swing loan)。
过桥贷款在国外通常是指中介机构在安排较为复杂的中长期贷款前，为满足其服务公司正常运营的资金需要而提供的短期融资。对我国企业资本运作而言，过桥贷款是专指由投资银行或者其它财务顾问推荐并提供担保，由银行等金融机构提供的用于满足并购方实施并购前的短期融资需求。
国外经典案例：
过桥贷款作为国外企业并购的外源融资方式之一，是由投资银行向并购企业提供的以自有资本支持的、高利率的短期融资，以促使并购交易顺利完成，条件是以后并购企业采用发行垃圾债券的方式来取代这种过渡性的贷款融资。
以英国比萨公司(Beazer)收购美国库帕公司(Koppers)为例，雷曼投资银行在其中担当整个并购交易的策划者和组织者。比萨公司与雷曼、奈特威斯特两家投行联合组建了名为BNS的控股公司，它们分别持有49%、46.1%和4.9%的股权。BNS公司是比萨公司使用表外工具的载体，比萨公司借助这一表外工具，在其合并资产负债表上隐去了13.07亿美元的债务。当比萨公司日后持有BNS公司50%及以上股权后，该项债务才会反映在比萨公司的合并资产负债表上。
BNS公司的资本总额为15.66亿美元，其中债务资本为13.07亿美元，股权资本为2.59亿美元(包括普通股0.5亿美元和优先股2.09亿美元)。BNS公司收购库帕公司的资金来源渠道是多样的，其中13.07亿美元的债务资本由雷曼公司和花旗银行提供，雷曼公司提供了5亿美元的过桥贷款(该过渡性贷款通过在美国发行3亿美元的垃圾债券得到了再融资)，花旗银行提供了8.07亿美元的银团贷款(其中4.87亿美元为其他银行的辛迪加贷款，其利率为基础利率加上1.5个百分点)。BNS公司0.5亿美元的普通股资本由比萨公司与雷曼、奈特威斯特两家投行提供，其持股比例分别为49%、46.1%和4.9%。BNS公司2.09亿美元的优先股资本由比萨公司提供，该资金得到了奈特威斯特投行2亿美元的信贷支持。
㈡ 关于企业封基分红免税套利的案例，能详细解释下是什么意思吗
封闭式基金分红免税
而基金分红后净值会有相应程度的下降
而买入基金-卖出基金中间亏掉的价差不作为应纳税基计算
按照分红比例为20%
则有：
购买2000万
分红400万
赎回1600万
由于基金分红免征企业所得税，所以中间400万可以避掉纳税额为，400万乘以所得税率25%即100万
手续费成本共计10万零1千
避税收益=100万-10万零1千
=899000
㈢ 进出口贸易实务，案例分析两道
银行拒付有理。
因为本题信用证没有规定一个交单截止日。那么《UCP600》第十四条c款规定：“在不迟于本惯例所指的发运日之后的21个日历日内交单，但是在任何情况下都不得迟于信用证的截止日。”
因此，信用证受到期日和装运日后21天的双重限制，并且以期限短的为准。
8.2日的提单,要在2+21=23日交单,题目24日超过交单期限,银行可以拒付.
㈣ 委托银行境外结汇套利如何洗钱
洗钱违法建议你不要去洗钱
㈤ 人民币大反攻之际 理解人民币如何跨境套利的最新相关信息
事实上自2014年下半年起，汇差方向逆转，CNH汇率持续低于CNY，套利方向较更早时候发生反转。例如在2013年人民币升值通道内，套利方向为外汇热钱流入，人民币流出；2014下半年至今，人民币贬值预期下汇差方向逆转，套利方向变化，人民币由离岸流回境内，外汇流出。
根据海通证券宏观研究部门姜超、顾潇啸、秦泰等在9月30日的报告中的总结，基于CNY和CNH存在汇差、且CNH低于CNY的背景下进行无风险套利主要有5种可能路径：
1 RMB NRA账户套利
套利基础：RMBNRA账户可购汇汇出，与境外账户之间可自由划转。2010年起，境外机构可在境内银行开立“人民币非居民账户(RMB Non-Resident Account)”，进行人民币跨境支付。根据现行规定：1)RMBNRA账户向境外账户，以及RMBNRA账户之间可自由划转资金，不需审批。2)在履行相应手续后，账户内资金可购汇汇出。但未明确审核内容，操作空间较大。购汇汇出的自主性和便利性，令套利交易成为可能。
套利路径：境外主体在RMBNRA账户中实施境内购汇，将外汇转出至人民币离岸市丑结汇。之后通过构造贸易安排等方式，以合法收入形式(经常项目、经批准的资本项目收入、同名NRA账户划转等)将人民币再次转回，具有重复操作的可能性。假设CNY报价6.40，CNH报价6.43，若在RMB NRA账户以640万元人民币购汇100万美元，转移至香港结汇可得643万人民币，扣除极低的交易成本，可获利约3万元。
这一套利操作手段将导致境内市场人民币抛售压力增加，扩大美元等外汇流出规模，导致境内人民币汇率承受更大贬值压力。
2 上海自贸区FT账户套利
套利基础：上海自贸区FT账户与境外账户之间可自由划转，与境内区外账户可在规定范围内资金渗透。上海自贸区FT账户(FreeTrade Accounting Unit)2014年5月正式开展人民币业务，2015年4月启动外币服务功能，令套利成为可能。根据现行规定，居民FT账户与境外账户、境内区外非居民账户(如NRA账户等)、其他FT账户之间资金可自由划转。
而居民FT账户与其在境内区外开立的其他银行结算账户之间，可以自由进行四类资金划转：1)经常项下业务；2)偿还自身名下存续期超6个月的上海市商业银行发放人民币贷款；3)新建投资、并购投资、增资等实业投资；4)中国人民银行上海总部规定的其他跨境交易。上述四类渗透同样不作为资金跨境业务。综合FT账户资金划转的规定，可以归纳为上图。
套利路径：居民企业境内购汇后，将资金渗透至FT账户内，划转至离岸市场结汇，或直接在FT账户内以CNH汇率结汇，可实现汇差套利。FT账户于今年4月同时开通人民币与外币结算业务，汇差套利通路打通。同时，FT账户内可实现经常项下和直接投资项下的资金可兑换，实践中商业银行对FT账户结售汇以CNH报价为基准，从而企业可直接在FT账户中结汇实现套利。
FT账户汇差套利同样对人民币形成贬值压力，但影响较校由于涉及在岸抛售人民币购买外币，FT账户套利同样对在岸即期人民币形成贬值压力，但由于FT账户仅限于上海自贸区内，同时该业务仅开展一年多时间，规模较小，且对资金流动的真实背景监管较为全面严格，因此对境内即期市场影响有限。
3 通过构造贸易进行套利
境内企业与境外关联企业构造相反方向的进出口交易，境内购汇境外结汇套利。构造贸易套利是较为传统的一种套利方式。境内企业与境外关联企业构造两笔金额相同、方向相反的国际贸易，借助出口加工区、保税区等贸易便利，或直接构造转口贸易，实现境内购汇、境外结汇套利。
套利基础：保税区、出口加工区贸易便利，以及转口贸易“两头在外”的特征。保税区、出口加工区等境内关外的贸易便利，使企业进出口货物报关和运输成本大幅降低，提供了低成本货物流动的渠道，一定程度上为套利活动提供了可能性(例如所谓的“保税区一日游”)。而转口贸易，即我国企业作为中间商，从境外进口货物再售至境外第三国的贸易形式，亦为套利活动提供了与货物出入境报关手续相分离的可能性。
套利方式：境内企业与境外企业(往往是关联企业)同时签订一份进口货物合同和一份出口货物合同，金额相同，方向相反。离岸人民币贬值程度更高时，企业在境内购汇，以外币支付进口合同货款，境外关联企业在离岸市场结汇，以人民币支付出口合同货款，从而实现汇差套利。借助转口贸易形式套利原理相同，进口合同支付外币货款，出口合同收入人民币货款，即可实现资金的跨境流动和套利。
4 出口货款经中介境外结汇
具有真实贸易背景的出口收款，经商业或银行中介，境外结汇后人民币汇回国内，获茹差收益。此类交易的特征是具备真实出口贸易背景。在离岸人民币贬值幅度更大时，境内出口商与境外中间商或关联公司签订人民币出口合同，中间商或关联公司再与实际境外进口方签订外币出口合同。出口形成的外币收款由境外中间商在离岸人民币市场结汇后汇回国内。
另一渠道是商业银行提供的“过渡账户”或“人民币转收款业务”渠道，商业银行可通过金融机构跨境资金渠道，将企业外币出口收款直接在离岸市场以较高的汇率结汇后，将人民币转回国内。
尽管有真实贸易背景，但该类交易仍会扭曲贸易结售汇情况，减少境内外币供给，一定程度上对人民币贬值形成间接压力。但该类业务贸易背景真实明确，交易渠道合法有效，难以出台有针对性的监管措施。
5 人民币远期与NDF套利
离岸人民币远期汇率贬值幅度大于在岸时，可通过境内远期购汇，离岸持NDF远期外汇空头平仓的方式实现套利。汇改之前，境内远期购汇价格高于离岸市场，而汇改后，境内外远期价格倒挂，NDF远期报价高于境内远期售汇报价，令境内远期购汇，境外远期结汇套利成为可能。
商业银行的操作模式将远期贬值压力传导至即期银行间市常而对于商业银行而言，由于银行间远期交易量极小，为避免流动性风险，代客远期售汇后，银行将在即期市场购入美元并持有至售汇合同到期。从而企业客户的远期套利行为将传递为即期银行间市场的外汇流出和人民币贬值压力。汇改后8月银行代客远期售汇签约规模达到789亿美元，是1-7月均值的3倍，与银行间市场即期外汇交易量扩大趋势相同。
综上所述，在CNH低于CNY的基础上进行的汇差套利会导致外汇持续流出，并对在岸即期汇率形成贬值压力，进引发CNH更大程度的贬值预期，导致套利空间扩大，从而陷入套利和贬值的恶性循环。
所以为打破这一循环，央行近期密集采取多项举措抑制套利导致的在岸贬值压力。
海通认为央行和外管局近期采取的政策可以总结为三类：加强真实贸易投资背景审核、提高套利成本、以及扩大外汇供给和人民币需求。
海通认为央行的政策已初见成效，近期仍将严控。银行间市场交易量下降，CNY汇率企稳，跨境汇差缩窄，抑制套利初见成效。海通预计近期对跨境套利导致CNY贬值压力仍将保持严控态势。
㈥ 境外公司A以外币形式偿还境内公司B对境外公司在境内子公司C的人民币借款。B可否就该笔外币还款进行结汇
不违反。
至于结汇，这个外管局特别严格。
还是建议向外管局提申请比较好。
㈦ 请贵公司提供一个从银行获得贷款时，能够全面反映融资成本情况的典型案例，怎么写
成功的苹果一个银行获得贷款时能够全力
㈧ 某公司6月上旬向英国出口了一批商品，125000英镑的贷款要到3个月后才能收到，预期3个月后英镑对
1 买入英镑3个月看跌期权，5份
2 期权费 125000*0.02=2500美金
|1.8825-1.8730|*125000=1187.5美金
则收入为2500-1187.5=1312.5美金
3 期权费 125000*0.02=2500美金
|1.8840-1.8730|*125000=1375美金
则收入为2500-1375=1125美金
2、3均行权
原即期收入为125000*1.8825=235312.5美金
则第二题总收入为235312.5+1312.5=236625美金
第三题总收入为235312.5+1125=236437.5美金