基金评级的核心指标

① 基金星级评定标准有哪些

晨星基金评级,对象是具备不少于一年业绩数据的开放式基金，其中货币市场基金和保本基金不参与。评级按月更新，现阶段有一年、两年和三年评级。

具体到基金种类上，晨星分为股票型基金、债券型基金、配置型基金、货币市场基金和保本基金五种类型，分别排名。

在同类基金中，各基金按风险调整后收益MRAR由大到小排序，划分为5个星级。晨星星级评价是以基金过往业绩为基础的定量评价，旨在为投资人提供简化筛选基金过程的工具，是对基金进一步研究的起点，而不应视作买卖基金的建议。

从排名指标上看，晨星采用收益评价指标，风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量。

第一，对收益评价指标。晨星采用的是总回报率指标，相对比较简单；

第二，对风险评价指标。晨星采用的是标准差和晨星风险系数；

第三，对风险调整后收益指标。晨星采用的是夏普比率，风险调整收益标准分越高，基金整体表现越好。

因此，晨星评级星级高的基金不仅收益高，而且风险控制较好，即：基金回报率的波动尤其是下行波动的幅度较小。可作为参考。

② 基金业绩指标包括哪些呢

业绩的稳定性业绩的稳定性可以通过基金获得的评级作为参考判断。在一些第三方平台中，可以找到四分位排名指标，相同类型基金根据业绩情况，被分为优秀、良好、一般、不佳四个等级。要确保自己买入的基金长、短业绩一直是“一般”以上的。买入基金要从中长期投资考虑出发，如果一直基金短期“优秀”而长期“不佳”，那一定不能买。看基金累计净值增长率基金累计净值增长率是指在一段时间内基金净值的增加或减少的百分比（包含分红部分），它是评价基金收益的指标之一。从算法上看，基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值，增长率越高，表示该基金在某一时段内的业绩表现越好。同时，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率通常会低于运作时间较长的可比同类型基金。这种情况下，她理财建议可以查看基金经理的过往业绩，结合起来进行判断。

基金分红比率基金分红比率=基金分红累计金额÷单位面值。因为基金分红的前提之一是这只基金必须有一定的盈利，如果一只基金的分红比率较高，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。基金收益与大盘比较对股票型基金定投来说，可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只股票型基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。

③ 请问基金网站中晨星评级，海通评级，银河评级等，指标依据是什么对购买基金有什么帮助

1、各评级网站对基金分类的标准略有不同，分类的排名自然会有些差异，但总的来讲差异不大。
你列举的这三个评级网站，属于专业的评级机构，对基金的评级比较客观，不像一般投资人对好坏基金的评级仅看短期收益。
2、业机构评价基金时，从多方面入手，对基金的投资业绩、净值波动、风险控制、长期表现等进行评价。如晨星，注重基金在控制风险前提下的业绩表现，而且长期运作的基金在评价中能更为有利。晨星的基金评价分三年、五年，星级分5-1,5星级基金是最高评价。
3、由于评价都是已对过往业绩和表现为依据，不能代表基金未来的表现。但至少可以说明，该基金在过去的时间内的运作情况。如果一个基金公司有多只5星或4星基金，说明该基金公司管理很好，风险控制能力强。

④ 评估基金风险的几个指标

一、与收益相关指标：阿尔法系数： 反映超额投资回报率（越大越好）
阿尔法系数（α）是基金的实际收益和按照贝塔系数（β）计算的期望收益之间的差额。代表基金多大程度上跑赢预期收益率

二、与风险相关指标：

1、标准差：反映基金回报率的波动幅度（越小越好）
标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也就越大。
标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，投资风险就越高
2. 贝塔系数：衡量价格波动情况（牛市及上升阶段越大越好，熊市及下跌阶段越小越好）

贝塔系数（β）是一种评估证券系统性风险的工具，用以评估某只股票或某只股票型基金相对于整个市场的波动情况。
贝塔系数是一个相对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。换言之，贝塔系数越高，其风险也就越大
三、与收益风险都相关指标：

1、夏普比率: 基金绩效评价标准化指标（越高越好）

夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指数），是诺贝尔奖获得者威廉·夏普根据资本资产定价模型（CAPM）发展出来，用来衡量金融资产的绩效表现的一个指标。
夏普比率的核心思想是，选择收益率相近的基金承担的风险越小越好，选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。该比率代表投资人每多承担一份风险，可以拿到几份报酬，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。
公式：夏普比率=［投资组合预期报酬率-无风险利率］÷投资组合的标准差
如果夏普比率为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过报酬率。因此，夏普比率越大，说明该只基金单位风险所获得的风险回报也就越高，基金的绩效也就越好

2、R平方：反映业绩变化情况（越接近100阿尔法系数与贝塔系数越可靠）

前面我们提到了贝塔系数，然而它能否有效衡量风险，很大程度上受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的贝塔系数就没有意义。所以考察贝塔系数时，应当同时考察另一个指标——R平方。
R平方是衡量一只基金业绩变化在多大程度上可以由基准指数的变动来解释，以0至100计。如果R平方值等于100，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；若R平方值等于60，即60%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之，R平方数值越小，说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。
此外，R平方也可用来确定贝塔系数或阿尔法系数的准确性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其两个系数的准确性便越高。
注意：上述5个指标能帮助我们进行基金风险评估，但是，要想获得理想的投资收益，需要考虑的因素还有很多，如基金公司的情况、基金经理的水平等。所以，我们需要不断地加强投资方面的学习，从而提升投资技能

⑤ 基金评价的“4个P标准”是什么

第一个P，Philosophy，指投资理念。投资者要看基金所属公司的投资理念是否成熟而有效，其次看自己是否认可这一理念进而认可该基金公司的投资管理模式。例如，股神巴菲特所管理的投资基金把“价值投资”作为其核心理念，它注重于股票的内在价值，而不在意股价的日常波动。金融大鳄索罗斯所管理的量子基金的投资理念则相反，它更注重价格的波动趋势，认为买卖供求关系确定的股票价格就是最合理的价格。两种不同的投资理念，都取得了投资的成功，基金最终收益才是硬道理，能够稳定长期获利的投资理念都是优秀的。也许我们不好分辨某个投资理念是对还是错，但只要它能给我们带来稳定的收益，那它就是好的投资理念。投资团队，第二个P，People，即团队。基金公司投资研究团队专业能力的强弱金业绩表现的一个极其重要的因素。考查基金公司投资研究团队的实力，可以通过查看该团队的组建时间和团队稳定性来实现。

一个团组建时间比较长，人事关系稳定，则这个团队—般是一个成功的团队，他们更客易做出出色的投资业绩。反之.一支比较新的、人员变动较大的团队，他们的投资计划和决策变化也大，这将影响到公司业绩的稳定性。投资流程，第三个P，Process，指流程。严密科学的投资流程可以规范基金管理人的投资行为，使基金管理人具备管理优秀基金的能力，其业绩具备长期可持续性。.投资绩效，第四个P，Performance，即绩效。评估基金所属公司旗下基金的历史投资绩效，对基金未来业绩做一个大致合理的预期，无疑是最简单、最直观的评价指标。但新基金本身也存在许多不确定性，这只能作为一个辅助性因素来参考。

⑥ 基金评级机构的必备条件

由于基金评级产品是对基金业绩进行复杂的数学和统计运算后得到的结果，其生产过程比较隐蔽，数据处理工作量大，对其进行逐笔核算显然是不现实的：因此，基金评级产业的监管应首先从基金评级机构的选择着手。通过对基金评级机构的独立性、公正性以及数据处理水平等方面的考察，为基金评级产品质量控制把好第一关。基金评级机构应该具有下列五个基本条件:
(一)独立性
独立性是指基金评价机构所提供的信息不能受任何机构及十人利益和意志的影响。基金评价结果可能涉及基金市场中很多参与者的利益，如果基金评价机构与基金市场相关参与者有利益关系，基金评价结果就有可能受某些参与者利益的影响，进而误导所有评价结果的使用者，朴投资者的基金选样和投资决策、对基金销售以及基金经理激励等各方面造成不良影响。同时，如果评价结果不能充分保证其独立性，其评价结果的市场公信力将受到影响，甚至动摇整个基金评价行业的公信力，从而影响行业的发展：因此，基金评价机构的独立性是保证其评价结果和相应产品公正性和可靠性的基础。
(二)公正性
基金评价系统及其产品的公正性是其获得市场认可的基础。公正性包括基金评价产品实质上的公正性和形式上的公正性。实质上的公正性是指对每一个基金的评价结果都应该是公正的，基金评价结果没有任何利益或其他关联等原因对任何基金有所偏向或袒护。为了保证基金评价实质上的公正性，进行基金评价并推出相关产品的机构必须能够充分保证其独立性和公正性，并且能够得到市场中各个参与者的信任和认同，也就是从形式上要让投资者相信评价结果的公正性，即保证其形式上的公正性。
(三)有效的数据维护和处理能力
基金评价是一个数据处理的过程，需要以庞大的数据库为基础，按照一定的规则，即基金评价指标体系，进行数据处理。该数据处理规则的确定和完善，需要强大的理论和市场研究来支持。因此，拥有强大的基础数据库和数据库处理能力是基金评价产品成功的基础。
(四)强大的资金实力
基金评价系统的建立和维护，基金评价产品推出之初的推广和宣传，都需要一定的人力、物力和财力的投入，通常需要在基金评价产品具有比较广泛的市场影响力和公信力后才能逐渐产生经济效益。因此，基金评价机构需要有一定资金实力进行前期和初期的投入，或者有其他盈利产品进行补充，以保证其未来的成功。
(五)高效的信息发布和推广渠道
保证基金评价指标体系的科学、公正之外，成功的市场推广也是基金评价产品取得商业成功的重要保障，而通畅的信息发布渠道和灵活多样的推广方式是基金评价产品商业推广的基础。因此，通畅高效的基金评价结果发布和推广渠道是基金评价成功的重要支持。

⑦ 私募基金风险评级标准

需要从以下六个方面，建立相应的风控措施。

第一：目标风控

即投资者选择基金产品，要坚持不达目标不罢休的投资思想。

第二：机制风控

参与新基投资，往往会有三个月的封闭期，这样，也就为开放式基金的净值增长提供了一定的封闭运行周期，也为投资者获得净值增长的机会，创造了条件。当然，投资者也可以选择具有一定封闭期限的理财型基金，这也是一种很好的办法。

第三：理念风控

即投资者投资基金产品，需要坚持长期投资、分散投资、价值投资和理性投资。将闲置资金在银行存款、保险及资本市场之间进行分配，控制股票型基金产品投资比例，选择属于自己的激进型、稳健型及保守型基金产品组合。

第四：补仓风控

对于基本面良好的基金产品，投资者可以利用震荡行情下，基金产品净值下跌的有利时机，选择低成本补仓的机会，从而起到摊低购基成本的作用。

第五：周期风控

即投资者遵循不同类型基金产品投资运作规律基础上进行风控：货币市场基金主要投资于一年期货币市场工具，免申购赎回费，具有较强的流动性;债券型基金与货币政策调整有一定的关系;股票型基金与经济周期密不可分;QDII基金产品需要考虑投资国经济，尤其是汇率波动;分级基金产品需要把握基金产品的净值与价格波动价差套利。

第六：定投风控

即通过采取运用固定渠道、运用固定资金、选择固定时间，进行固定基金产品的投资模式，起到熨平证券市场波动，降低基金产品投资风险的作用。

⑧ 基金评级的方法有哪些

对基金的评级主要通过能反映基金风险收益特征的指标体系或评级模型对基金定期公布的数据进行分析，并将结果予以等级评价。其通常的做法是：
1．对基金进行分类。不同的基金因投资策略、投资范围及投资品种等的不同，表现出不同的风险收益特征，如果将这些基金放在一起直接比较，会直接影响评级的有效性。
2．建立评级模型。设计合理的指标体系，并以此建立有效可行的评级模型是公正、客观评价基金的关键步骤。
3．计算评级数据。建立可靠、安全的数据库和高效的基金评级系统是快速、正确计算评级数据的保障，也是进行客观、规范、持续评级的技术要求。
4．划分评价等级。根据评级指标的计算结果，制定等级设置规则，对同类基金进行等级评价。目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为五个等级，为方便投资者直观地了解，有时采用星级标识，如“五星级…”“四星级”等。
5．发布评价结果。基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果，公开形式包括通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体形式或讲座、报告会、分析会、电脑终端、电话、传真、电子邮件、短信等形式。

⑨ 基金评级的分越高越好么

基金评级为普通投资者提供了一种较为客观且简单的评价标准，但基金评级只是选择基金中的一项参考，并不代表全部。很多投资者在看基金评级的时候都存在着一些误区：
误区一：高星的基金历史业绩一定好
评级是综合了风险和回撤之后的结果，并不是单纯从业绩方面去考虑的，所以高星的基金历史收益并不一定就比低星的好。
误区二：高星的基金一定风险就小
基金风险的高低是与其本身性质相关，基金评级是在同类之间，进行排名和评级的。而且基金评级一般是1~3个月更新一次，数据的体现有一定滞后性，并不能立即反映基金运作过程中因为某些变动带来的风险。
误区三：高星的基金未来回报就一定高
星级评价是以基金历史表现为基础，历史表现好并不能保证未来回报就高，投资者要对基金未来的回报做出判断，还要综合多多方面的因素。
基金评级为投资人提供一个简化筛选基金过程的工具，权威客观的评级能减少我们的筛选成本。但是评级只是一个工具，我们要用它，但是不能迷信它。做投资决策的时候还是要考虑多方面因素；只有全面分析，才能理智决策。
辨险识财提醒，以下是我们该注意的几点？
1、选成立时间长的基金
虽然没有评级并不代表基金本身不好，但是通常我们也会建议大家首选那些成立时间较长的基金这样我们有更多历史数据可以去观察，基金在不同市场环境下的表现。
2、与同类基金比较
我们在对基金进行评级对比的时候，要在同类基金的范围内作比较。所谓同类基金，就是指股票型基金和股票型基金对比，债券型基金和债券型基金对比。
3、买基金要参考其他指标
买基金其实除了看评级，还是得看阶段涨幅、季度涨幅、年度涨幅、基金所在的基金公司、基金经理、最大回撤了、夏普比率等指标都能达到要求的基金才是好基金。