导航:首页 > 外汇期货 > 期货权益的相关计算公式

期货权益的相关计算公式

发布时间:2024-02-08 12:17:21

1. 期权权利金如何计算

期权的权利金是在期权市场的交易中,交易双方买卖的是一种权利,在期权合约到期之前的期权交易中,合约的买卖都是通过支付权利金所获得的,也就是说,权利金是期权交易中唯一的变量,是期权合约的成交价格。
计算公式
买(卖)期权合约需要缴纳的权利金=交易平台上变动的权利金×合约张数×一张合约所包含的份数。
计算说明
根据前面所述,我们可以了解到,交易平台上展示的权利金是不断变化的,但可以确定的是一张期权里面包含的是一万份(参考股票的一手等于100股)。
拓展资料
权利金(Premium)即买卖期权合约的价格,是惟一的变量,其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用,其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。对期权的卖方来说,权利金是卖出期权的报酬,也就是期权交易的成交价。
期权权利金的作用
买方通过支付一定的权利金买进认购期权获得以合约上的执行价格在未来交割的时候买进合约标的物的权利,或者买方通过支付一定的权利金买进认沽期权获得以合约上的执行价格在未来卖出相应的期权合约标的物的权利。
权利金可以分为两个部分:一是内涵价值,即期权立即执行的盈利额。只有实值期权才有内涵价值,所以又称为实值额。二是时间价值,为权利金大于内涵价值的部份。
例如,1月强麦期货价格为1660元/吨。执行价格为1600元/吨的1月强麦看涨期权权利金为65元/吨,则内涵价值为1660-1600=60元,时间价值为65-60=5元;
执行价格为1640元的1月强麦看跌期权权利金为20元。则内涵价值为0,20元全部为时间价值【时间价值=权利金-内涵价值=20-0=20】。
如果期权买方能够获利时,则可以选择在期权到期日或有效期内按敲定价格行使权利,如果蒙受损失,就会选择放弃权利,其所付出的最大代价便是权利金。因此,对于期权买方来说其风险是有限的和预知的,所以进行期权交易时期权买方不需要交纳保证金。
期权的卖方在期权交易中面临与进行期货交易同样大的风险,而期货价格走势又是无法确切预知的,所以期权的卖方必须交纳一定金额的保证金,以表明其具有应付潜在履约义务的能力。

2. 实时权益是什么意思

在期货市场中,有客户权益这样一个词汇,虽然其代表着客户的权利和利益,不过更通俗来说一般用来代指客户的账户资金,由客户的交易保证金、结算准备金和浮动盈亏计算出来,具体的计算公式就是上日结存±交易者出入金±平仓盈亏-手续费±浮动盈亏=客户权益。

客户权益我们可以在查询-资金状况中查看,由下图我们可以看到该账户目前的账户权益:

相信已经有交易者发现了,在该账户的资金状况有,有当前权益和上日权益,还有可用资金,这又枣悔有什么区别呢?

其实,当前权益也叫做动态权益,在上面提及的客户权益的计算公式中,上日结存、出入金、平仓盈亏和手续费等基本都是已知的,浮动盈亏却是随时都在变化的一个变量,只要交易者有持仓,浮动盈亏就会一直在变化,从而构成交易者不断变化的动态权益,这是交易者实时的权益,但是因为还没有完全平仓,所以并不能确定为最终的账户资金。但是,如果交易者没有持仓,动态权益和静态权益就是相等的。

这里我们说的静态权益就是上图中的“上日权益”,指的是前一个交易日结算后的账户权益。

还有可用资金,相信交易者也都发现了,可用资金是小于当前权益的,这是因为在有持仓的情况下,账户中的权益是会被占用一部分作为保证金的,除非交易者进行平仓,否则这部分资金是不能使用的。

以上关于期货客户权益的相关内容由V策财经为您提供,想要了解更多内容可以点击http://www.vccj.cn/live.html进入V策财经直播间,或者添加V策财经的客户经理,能免费领取主力指标和K线基础视频教程,对接期货研究员,更多内容,推荐阅读期货中可用资金是什么意思 可用资金和可取资金为什么不一样。

免责声明:本文章来源于 V策财经投研部 仅供参考 个人观点不构成具体投资建议,据此操作风险自担。
扫描二维码 免费领特色指标

上一章 《不存在》 下一章 《不存在》
您可能感兴趣的文章
“委买委卖”和“预埋单”哪个更实用?
关于预埋单的使用似乎是个老生常谈的问题,虽然讲过很多次,一些知识点投资者明明知道却总是用不对地方,也就是使用的时机不对,反而耽误了行情,错过了最佳的交易机会。还有些投资者,炒邮已经几个月了,但是会的功
预埋单——低吸、突破追涨、集合竞价的利器
什么是预埋单?顾名思义,预埋就是预先填写好的单据。就如双11前,早早地看好要买东西的价格和数量,将其放入购物车中,等到双11零点的钟声敲响时立马点击购买付款,这样才能节约挑选排队的时间抢到心仪之物。预
期货交易中顺势、回测和转折、确认的含义
1.期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:第一种是转折加确认,第二种是顺势回测,第三种是极端的远离平均价格(均线),第四种是收敛形态内边线双向交易。其中,第三、第四种机会适合短线操作,这种机会我能看懂
期货交易中各种关键点的含义
期货市场有很多关键点,有拐点、突破点、趋势延续的点等等,下面我们就来说一下。1.期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:第一种是转折加确认,第二种是顺势回测,第三种是极端的远离平均价格(均线),第四种是
横盘是什么意思?
一、横盘是什么意思其实所谓横盘的意思很好理解,它就是指股票股价在某一水平区间上长时间的徘徊,无论是上涨还是下跌都不明显。如果在普通人看来,可能会觉得这样的股票很稳定,但实际上却并非如此。如果一只股票长
股票与期货有什么关系吗
联系:都是资本投资,属于金融市场范畴,因投资理念、方法、技术指标的运用等方面均有相同之处,从事与股票、外汇投资的人比较容易进入期模岩银货市场,而且也比较容易掌握期货投资的技巧。区别:(1)投资对象不同:股票
期货技术分析更多>>
1 2022年煤炭背后的价格博弈:持续上涨还是迎来拐点?
2 白糖期货断头铡刀打破近期宁静
3 文华商品明日谨防冲高回落
4 天胶价格起爆在即
5 焦炭延续盘整,长期多头暂未改变
6 建材市场成交情况好转,螺纹短期上扬
7 塑料期货继续下跌高空为宜
8 有色商品价格震荡下跌仍在路上
期货知识更多>>
三重考验来临!能源、粮食、天气危机 欧洲地区困难重重
拒绝俄罗斯 乌克兰石油中转管道公司选择“退款”
钢材价格超跌反弹 钢市开工交易回暖
连续三起爆炸!古巴石油基地起火旦宴引发连锁反应
油价或将迎来“四连跌” 引市场情绪担忧
印度成为煤炭消费大国 印尼上调8月煤炭基准价
四方协议力图保障乌俄粮食运输 全球粮食危机已经解除?
钢市终于回暖!国内期市黑色系普遍上涨
期货公司更多>>
北京首创期货
第一创业期货
方正中期期货
格林大华期货
冠通期货
国都期货
国元期货
期货品种
教学视频
白糖 豆油 鸡蛋 棉花 苹果 菜粕 菜油 黄大豆1号 黄大豆2号 豆粕 胶合板 PTA

期货知识教程讲解之乙二醇期货

期货知识教程讲解之乙二醇期货

期货知识教程讲解之乙二醇期货

期货知识教程讲解之乙二醇期货
帮助中心
新手指南
免费课程
用户权益
在线答疑
公开课互动
关于我们
平台介绍
联系我们
微信公众号
Copyright © vccj.cn All Rights Reserved.V策财经隶属于羿策(上海)商务信息咨询有限公司 版权所有
ICP增值电信业务经营许可证沪B2-20201151 广播电视节目制作经营许可证(沪)字第03248号 沪公网安备31011202010610号 沪ICP备16035067号-5
V策财经隶属于羿策(上海)商务信息咨询有限公司,为广大期货投资者提供专业的期货公开课、资讯、教程等服务。
个人观点不构成具体投资建议,据此操作风险自担。投资者依据本站所载内容进行投资,如有亏损,损失自担,本站不承担任何责任。本站常年法律顾问单位:山东崇辩律师事务所

3. 期货从业资格考试,一道关于客户权益的计算题

4亿五千万。

期货从业人员资格考试是为了使国内相关人员通过对期货基础知识的学习,更好的掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识,熟悉期货市场发展的一般规律、期货市场原理及其运作过程,了解期货市场的基本业务、参与期货交易的基本方法与程序、期货交易的策略和技巧;通过对期货法律与监管制度的学习,使其能更好的了解和掌握期货市场的基础法律知识、主要法律制度和监管制度等,增强其法律观念、守法合规和自律意识,从而提高其执业水平。

期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试,是全国性的执业资格考试。依照《期货从业人员管理办法》,中国期货业协会负责组织从业资格考试。

单科成绩有效期两年。两门考试成绩均合格后取得成绩合格证书。该证书长年有效。取得成绩合格证后,考生如果到从事期货业务的经营机构任职,可由所在机构向中国期货业协会申请执业注册。

报名条件:

1 、报名方式:报名采取网上报名方式。根据考试公告公布的报名时间考生可登陆中国期货业协会网站报名。

2 、报考费用:报名费单科 70 元。

3 、考试地点选择:目前期货从业人员资格考试每年均会安排在全国 35 个城市或几大城市举行,具体开考次数及考试地点安排以考试公告为准。考生可根据个人需要就近选择考试地点。

4 、考试方式:考试采取闭卷、计算机考试方式进行。

5 、考试承办:目前考务工作由 ATA 公司具体承办。

4. 期货当前权益是全部资金吗

是总资产,期货权益就是客户所具有的权利和利益,期货行业是指账户内客户可享有的资金,在期货交易当中,投资者可以在自己的账户中入金,然后就可以买卖期货品种的合约,通过判断期货品种的价格走势从中获利。
需要注意的是,期货金融衍生品,交易品种会自带杠杆,操作不慎可能会出现爆仓的情况,投资风险很大,所以投资者在投资的时候尽量不要频繁交易,要严格设置止损控制风险。
拓展资料
期货权益和可用是什么意思?
【1】期货当前权益是指当前时点所真正具有的资金数量,其中包括持仓的资金价值,期货当前权益=当前的交易保证金+浮动盈亏-手续费+可用资金;
【2】可用则是指可用资金的意思,可用资金即未用于建仓的资金,可以用来建仓其他头寸。
需要注意,对于可用资金,虽然可以用来建仓,但是不一定可以取出,当日平仓所得的资金,需要下一交易日才可以取出,且需要在银期转账时间内才可以取出,“银期转账时间为每周一至每周五(法定节假日除外)。期货公司的银期转账出金(即期货保证金账户转银行结算帐户)时间一般为8:30—15:30。”
期货的权益是什么意思
期货权益是在期货账户中的权益。等于账户中存入的所有保证金加上每天的盈利再减去每天的损失。随着期货合约价格每天的波动,头寸中投资者权益的价值也在变动。
中国期货开户网三大核心优势:
1,服务优势,网络实时客服+专属客户经理,遇到交易问题三分钟反馈解决。
2,费率优势,交易费率阳光透明,交易手续费量大可享优惠。
3,品牌优势,国资期货公司著名品牌,交易所优秀会员,营业部遍布各大城市。

5. 期货从业考试中的客户权益怎么计算

上日结存就是上个交易日客户的账户总额。例如今天是7月1日,那么上日结存就是指6月30日客户账户的权益总额。
计算风险度的题目可能是小题,分值不会太大。

6. 期货交易中的“可用资金”怎么和“当前权益”数额不一样呢

当前权益=可用资金+持仓保证金-当日手续费+持仓盈亏。由于期货是每日结算,所以当前权益与上日权益肯定是不同的。可用资金是全部权益减去持仓占用的保证金。

期货权益是在期货账户中的权益。等于账户中存入的所有保证金加上每天的盈利再减去每天的损失。随着期货合约价格每天的波动,头寸中投资者权益的价值也在变动。

(6)期货权益的相关计算公式扩展阅读:

注意事项:

《期货法律法规》第十九条:从业人员在向投资者提供服务前,应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标,并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险,不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。

《期货法律法规》第二十条:从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时,应当勤勉尽责、独立客观,投资分析及投资建议要有合理、充足的依据,要严格区分客观事实与主观判断,并对重要事实予以明示。

《期货法律法规》第二十一条:从业人员应当如实向投资者申明其所具有的执业能力,不得向投资者提供虚假文件、材料。从业人员应当保护投资者的合法利益,不得以损害投资者利益的手段谋取个人或者相关方利益。

参考资料来源:网络-期货交易

参考资料来源:网络-可用资金

参考资料来源:网络-期货投资者权益

7. 期权的结算公式

期权的结算公式如下:

  1. 实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价,

  2. 实值认沽期权的行权价=期权行权价-标的股票价格。

  3. 时间价值=是期权权利金中-内在价值的部分。

  4. 备兑开仓的构建成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金。

  5. 备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购==当前标的股票价格-期权行权价)

  6. 备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本–卖出期权的权利金

  7. 保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金

  8. 保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值(认沽=期权行权价-标的股票价格)

  9. 保险策略盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的期权费

  10. 保险策略最大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金

  11. 买入认购若到期日证券价格高于行权价,投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金

  12. 买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金

  13. 买入认沽若到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金

  14. 买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金

  15. Delta=标的证券的变化量/期权价格的变化量

  16. 杠杆倍数=期权价格变化百分比/与标的证券价格变化百分比之间的比率=(标的证券价格/期权价格价格)*Delt

  17. 卖出认购期权的到期损益:权利金-MAX(到期标的股票价格-行权价格,0)

  18. 卖出认购期权开渗咐仓盈亏平衡点=行权价+权利金

  19. 卖出认沽期权的到期损益:权利金-MAX(行权价格-到期标的股票价格,0)

  20. 认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金

  21. 认购期权义务仓开仓初始保证金={前结算价+Max(25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,10%×合约标的前收盘价)}*合约单位;

  22. 认沽期权义务仓开仓初始保证金=Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,10%×行权价],行权价}*合约单位;认购期权虚值=max(行权价-合约标的前收盘价,0)认沽期权虚值=max(合约标的前收盘价-行权价,0)

  23. 认购期权义务仓持仓维持保证金={结算价+Max(25%×合约标的收盘价袜郑-认购期权虚值,10%×标的收盘价)}*合约单位;

  24. 认沽期权义务仓持仓维持保证金=Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值,10%×行权价],行权价}*合约单位;认购期权虚值=max(行权告喊颂价-合约标的收盘价,0)认沽期权虚值=max(合约标的收盘价-行权价,0)

  25. 认购-认沽期权平价关系即:认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价(c+PV(X)=p+S)

  26. 如何计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点,构建成本:认购期权权利金-认沽期权权利金

拓展资料:

运用方式:

在成熟金融市场中,期权更多的时候被用作风险管理的工具,如以美国为代表的均衡型衍生品市场,期权被广泛应用于套保策略。

主要期权套期保值有等量对冲策略、静态Delta中性策略、动态Delta中性策略。下面我们以Comex白银期货与期权交易为例,说明投机者如何利用期权在更大程度上获利。

情境1:2012年9月初,市场对于美国推出QE3预期不断升温,9月6日白银期货收盘价32.67美元/盎司,执行价格33美元的白银期货期权,看涨期权价格1.702美元/盎司,

假设投资者对白银未来走势看多,他有两种投机方案:其一,买入1手12月Comex白银期货;其二,买入1手12月Comex白银期货期权(为简化计算,Comex保证金比例按10%计算,期权多头不支付保证金,期权空头支付保证金与对应期货金额一致)。

此后美联储推出QE3,贵金属价格大涨,10月1日白银期货收盘价格34.95美元/盎司,执行价格33美元的看涨期权价格2.511美元/盎司。

两种方案下投资者的收益为期货多头,(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期权多头,如果投资者选择平仓,(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%;

如果投资者选择执行期权,并且立刻平掉期货仓位,(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放弃行权)。

由此来看,期权多头的收益率虽然不及期货多头,但期权多头的资金占有量(1.702*5000)仅为远小于期货多头保证金的占有量,约为期货保证金占有量一半,且在持仓期间,期权投资者不必担心保证金不足问题。

情境2:在QE3推出后,投资者认为白银价格在9月、10月份将走出一个M头,价格在颈线附近,在QE3、欧债危机、美国财政悬崖等大背景下,具有一定避险属性的白银价格不会大跌,

但短期内上涨动力也不足,未来一段时间震荡行情可能性更大,因此决定卖出宽跨式期权,赚取权利金。

期权网络

阅读全文

与期货权益的相关计算公式相关的资料

热点内容
银行融资重点关注 浏览:489
融资租入的固定资产用什么科目 浏览:561
按揭车做抵押贷款 浏览:125
豆粕1605期货行情 浏览:227
青银金融租赁有限公司 浏览:307
西安期货交易工作室 浏览:625
领峰贵金属外汇官网 浏览:539
平安保险公司是否是金融机构 浏览:281
大连银行理财怎么算 浏览:242
金融服务营销好学么 浏览:992
金融机构误付20张100元 浏览:685
日本汇率201510月 浏览:404
太平洋手机证券v6 浏览:686
2014年8月1日外汇牌价 浏览:598
黄金多头趋势 浏览:433
浙江融资性担保公司审查 浏览:274
灵宝黄金2013年年报 浏览:709
理财产品介绍课件ppt 浏览:377
资金起爆点指标 浏览:313
泛华理财信托靠谱吗 浏览:213