期货交易的启示

1. 期货投资基金的发展启示

美国期货基金从无到有，经过几十年的发展，已经成为美国金融
行业中举足轻重的一部分，而且目前作为金融业创新的一个热点，有关的研究和讨论层出不穷，其规模也正在以惊人的速度发展着。美国期货基金的发展充分说明了期货投资基金迎合了金融业发展的内在规律，适应了各层次类别的投资者不同的投资和避险需求，显示了其旺盛的生命力，并且在促进美国金融体系完备和健康发展中发挥了重要作用。现代金融体系的发展有着共同的规律，从美国期货投资基金的发展过程中，我们可以得到很多对中国发展期货投资基金的启示。 （一）发展期货投资基金有利于金融机构有效利用期货市场提高风险管理能力。
从金融业发展角度来看，入世后我国金融机构和金融市场发展面临巨大威胁和竞争压力，发展金融衍生品市场，可提高金融机构的风险管理能力以增强其国际竞争力。金融业的发展迫切需要期货交易这一先进的交易方式。从国外的经验来看，机构投资者不论投资银行、商业银行、保险公司、养老基金都充分利用期货市场，来进行投资组合，分散风险，提高收益，并且从历史经验来看都取得了不错的效果。
（二）发展期货投资基金为社会中普通投资者提供了一种有别于传统投资工具的所谓另类投资渠道。
期货投资具有鲜明的特性，与股票和债券投资相比，它可以采取做空机制在下跌的市场中获利，此外，它还具有保证金交易资金占用小，以及交易成本低，市场流动性好等优点，这使得期货投资基金成为一种非常有吸引力的有别与股票和证券投资的另类投资渠道。一方面是投资的巨大需求，另一方面却缺乏可以借助的投资工具。在这种情况下，期货投资基金的出现可以使这一矛盾迎刃而解。更何况，从国外的经验来看，期货投资基金由于其与股票和债券投资的低相关和负相关性，在股市大熊市行情中，投资期货投资基金可以规避股市熊市行情带来的损失。我国股市自2001 年6 月以来一直运行在大熊市行情中，许多投资者在股市的下跌中损失惨重，如果能推出期货基金，给广大投资者另一种选择，那么至少使投资者获得了一种合理投资分散风险的渠道，其积极意义十分重大。
（三）发展期货投资基金有利于保护中小投资者的利益，引领他们进入期货市场。
期货投资具有高风险性，在期货市场中，有统计资料表明大部分中小投资者由于种种不利因素，往往成为市场的牺牲品。因此如果没有期货基金，很多理性的中小投资者是不会介入期货交易这一相对复杂和风险较高的投资领域的，因而也无法享受到期货交易的种种优势。然而期货投资基金却并非一种高风险的投资工具，从美国的实际情况来看，期货投资基金作为一种单独的投资工具，其投资的风险收益平均来讲和典型的证券基金相差无几，某些甚至表现优秀取得了普通证券基金无法取得的高收益性。因此通过期货基金这种形式将资金积少成多，集中财力，专家理财，发挥大资金投资的优势，引领广大中小投资者进入期货市场，可以有效的保护中小投资者的利益，更好的为他们服务。
（四）公募基金、私募基金和单账户的选择。
从美国期货投资基金来看，公募基金主要为中小投资者所选用，私募基金主要为一些富人和机构投资者采用，而实力雄厚的大型机构投资者如养老基金、保险基金、投资银行等会采用单账户的形式。不同的投资者采用不同的基金形式，这是由投资者的实力以及各种基金的特点所决定了的。未来中国设立期货投资基金时，不妨考虑这几种基金形式的选择。

2. 期货的意义

期货有几大意义
回避价格风险的功能。期货市场最突出的功能就是为生产经营者提供回避价格风险的手段。即生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期利润。也就是说期货市场弥补了现货市场的不足。
（2）宽租 发现价格的功能。在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货市场上来自四面八方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“发现价格”的功能。
（3） 有利于市场供求和价格的稳定。念液首先，期货市场上交易的是慎高兆在未来一定时间履约的期货合约。它能在一个生产周期开始之前，就使商品的买卖双方根据期货价格预期商品未来的供求状况，指导商品的生产和需求，起到稳定供求的作用。其次，由于投机者的介入和期货合约的多次转让，使买卖双方应承担的价格风险平均分散到参与交易的众多交易者身上，减少了价格变动的幅度和每个交易者承担的风险。
（4） 节约交易成本。期货市场为交易者提供了一个能安全、准确、迅速成交的交易场所，提供交易效率，不发生“三角债”，有助于市场经济的建立和完善。
（5） 期货交易是一种重要的投资工具，有助于合理利用社会闲置资金。

3. 期货盈利的真谛是什么

做期货时间长会发现盈利需要的各方面因素太多，比如心态、资金，交易规则，自我约束和肯定等等...但是所有的这些因素最终能否达到盈利的目标，只有结果出来以后才能知道，才能确定这波操作是否正确。期货市场所有的交易都是未知的，对于未知的事情盈利只是市场对于努力交易者的馈赠。没有什么真正盈利真谛，如果非要说有，我觉得是：承受风险！

盈利的目标是所有期货交易者最终的追求，每个人都会用适合自己的方法为了这个目标而去努力，能获得市场馈赠的交易者都是必定会先经历一些风险的。如果进入市场很顺畅的得到一些收益，这并不是一件很值得高兴的事情，可以把它归结到运气。但期货其实相对于来说和赌博完全不是一个概念，赌博有时候可以靠运气，期货靠运气最终会让人迷失后损失惨重。所以真正的盈利者绝不靠运气做单，市场的规则就是想要盈利先要考虑风险。

盈利和风险是共存的，风险无法规避，但是可以去减轻后而承受，过了这关盈利自然而来。所以盈利的真谛=接受风险

期货就是人生，未失去而得到的东西未必是好事，失去以后而得到的东西也未必不是好事！

4. 期货市场就像提款机，学会交易后其乐无穷，对此你怎么看

期货市场就像提款机，学会交易之后其乐无穷，对于这种说法我只能是否定的！这句话对于每个期货投资者都是有各种的看法！但是从我个人投资能力来讲，自愧不如啊，期货市场对于我来讲不是提款机，反而我觉得期货市场是绞肉机，下面说说我个人看法。

期货市场自带杠杠的同时，主要就是可以多空赚钱，也就是可以做多做空，还有T+0的两大特征！正因为期货市场有这两大特征，盘面变化很快，个人投资者处于被动的，根本不知道接下的下一秒钟是上涨还是下跌！所以个人投资者永远都是成为被动者，一个被动投资者想要赚大钱，必须要战胜主动者，只有这样才可能把期货市场当中提款机。

总之任何投资行业都是凭借能力吃饭的，有投资能力的就是提款机，没有投资能力的就是绞肉机。但永远相信任何投资都一样，赚钱的都是少数，亏损的人绝大部分人。所以我个人对于期货市场就像提款机的观点，建议大家要理性看待，期货市场最终是提款机还是绞肉机因人而异吧。

5. 期货交易的意义

期货交易的意义是期保值防止市场过度波动、节约商品流通费用。

期货交易（FuturesTransaction），是一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。

中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。加强期货交易的专门立法极为必要。

(5)期货交易的启示扩展阅读

（一）投机

具体做法：投资者根据自己对期货价格变动的判断，不断地买入或卖出期货合约，通过价差获取较高利润。

（二）套期保值

具体做法：生产者、商人或消费者在期货市场做一个与现货品种、数量完全相同而头寸相反的交易，即在现货市场上买进（或卖出）某种商品的同时，在期货市场上卖出（或买入）同种、同量商品的期货合约，以抵消或限制由于价格波动对现货造成的风险。套期保值的目的不为获利，只在避险。

6. 为什么要从事期货交易

大多数人初次涉猎期货市场开始期货交易纯粹是出于赚钱方面的动机。在他们看来，期货交易是一条快速致富的途径，是一种只需极少启动资金，可能获取巨额利润的投资工具。但令人遗憾的是，期货交易的风险性和极低的成功概率粉碎了许多人的幻想。由于期货交易中如影相随的风险，一个问题便自然而然产生了：“为什么要参与期货交易？”这个问题问得好。任何人在成为一个期货交易者之前都必须为这个问题寻找到满意的答案。也许，你会找到如下一些有意义的解答：
1．如果你能清醒认识到交易中亏损的风险，有能力获得成功并为此不懈努力的话，期货交易将为你提供一条通往巨额财富的谋生之路。
2．期货业正在发展中，为人们提供了多种就业机会。如果你对纯粹的投机事业缺乏兴趣或激情，那么你选择与期货交易相关的职业，如经纪、市场分析、会计、计算机等。在你从事其中任何一项与期货交易相关的工作之前，你必须认识和了解期货交易。
3．在很多方面，期货市场是前导经济指数。它们能告诉你许多事情的现状并预测其未来趋势。了解期货市场的现状就是了解经济。而且这些对你其它各项投资——无论是长线投资还是短线投资都是有益的帮助。
4．学会如何进行期货交易能帮助你提高在其它投资领域的素质能力。
假如你决定进入期货市场从事投机活动，则要时刻牢记期货交易中风险与收益并生并存。尽管收益极其诱人，但期货交易中亏损可能超过原始投资的概念应放在你脑海中第一位。