美咖啡期货c价

㈠ 期货知识

目前我国的期货品种中，玉米、小麦较便宜，约2000元可以做一手（10吨），价值20000元左右，买卖手续费为3-5元（各期货公司（客户）不同），当天买卖收单边，买卖同样数量的股票约需80元手续费。具体可看下面：期货知识

期货是一把双刃剑，即可以让您发财，也可以使您破产。
有人说：
如果你爱一个人，就让他做期货，那是天堂;
如果你恨一个人，就让他做期货，那是地狱。

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

附期货开户：

先到期货经纪公司(到网上搜一搜,最好是规模大的,信誉好的,排名靠前的),或当地营业部办理开户手续。

A、自然人开户须出示本人身份证并提交复印件，并在期货经纪公司指定的银行开户,原则需存入5万元(也有的公司没有要求),填写《开户信息登记表》，留下影像资料及身份证扫描件,签署《期货经纪合同》及所有附件。
B、法人开户须提交：①营业执照复印件；②税务登记证复印件；③开户银行名称及帐号；④法定代表人身份证复印件；⑤被授权人身份证复印件。填写《法人开户信息登记表》，由法定代表人亲自签署或授权签署《期货经纪合同》及所有附件，并加盖单位公章。
C、户须在《期货经纪合同》文件中指定1至2人为其资金调拨人，指定1至2人为交易指令下达人（指令下单人被视为结算单签认人）。被指定的资金调拨人和交易指令下达人须亲自签字，提供身份证及其复印件，并预留印签。

开户注意事项：
1.入市前请仔细阅读"风险说明书"、"客户须知"、"合同文本"等相关文本。
2.提供的开户材料（营业执照、身份证等）必须在有效期内。
3.合同中所涉及的签字必须由相关人员本人签署，不得代签。
4.开户免费,可以就手续费的多少,与营业部讨价还价.
5.如果是网上交易，下载所属期货经纪公司的网上交易软件（带行情分析软件）在电脑安装.
进入网上交易系统，就可以在网上交易期货了。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。
二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。
三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。
四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。
五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。
六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，手续费约为千分之四。

期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货赚钱并不容易(但比股市熊市下跌时容易).

期货有风险,入市须谨慎!
参考资料：http://ke..com/view/2348.html?wtp=tt

㈡ 美国期货交易时间疑问

美国期货品种
CBOT市场 美国芝加哥期货交易所(cbot)

CBOT期货交易合约 冬令时
品种/代码 合约规模 交易月份 交易时间(北京) 最小变动 涨跌幅
大豆 5000蒲式耳 1、3、5 场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳 ±50美分/蒲
(S/ZS) 7、8、9 电子:08:30-20:00 =12.5美元
11
豆粕 100吨 1、3、5 场内:23:30-03:15 0.1美元/吨 =10美元 ±20美元/吨
(SM/ZM) 7、8、9 电子:08:30-20:00
10、12
豆油 60000磅 1、3、5 场内:23:30-03:15 0.01美分/磅=6美元 ±2美分/磅
(BO/ZL) 7、8、9 电子:08:30-20:00
10、12
玉米 5000蒲式耳 3、5、7 场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳 ±20美分/蒲
(C/ZC) 9、12 电子:08:30-20:00 =12.5美元
小麦 5000蒲式耳 3、5、7 场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳 ±30美分/蒲
(W/ZW) 9、12 电子:08:30-20:00 =12.5美元
燕麦 5000蒲式耳 3、5、7 场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳 ±20美分/蒲
(O/ZO) 9、12 电子:08:30-20:00 =12.5美元
糙米 2000担 1、3、5 场内:23:30-03:15 0.5美分=10美元 ±20美分/担
（RR/ZR） 7、9、11 电子:08:30-20:00
南美大豆 5000蒲式耳 1、3、5 场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳 ±50美分/蒲
(BS/ZK) 7、8、9 电子:08:30-20:00 =12.5美元
11
道琼工业指数 指数X10美元 3、6、9 场内:21:20-05:15 1点=10美元
（DJ) 12 电子:08:15-21:00
Mini道琼（YM） 指数X5美元 3、6、9 电子:08:15A-06:00A 1点=5美元
12

COMEX市场 美国纽约商品期货交易所(COMEX)

COMEX期货交易合约 冬令时
品种/代码 合约规模 交易月份 交易时间(北京) 最小变动 涨跌幅
铜(HG) 25000 磅 3、5、7 场内:21:10-02:00 0.05美元/磅 ±20美分/磅
9、12 电子:07:00-06:15 =12.5美元
白银(SI) 5000 盎司 3、5、7 场内:21:25-02:25 0.005美元/盎司 ±1.5美元/盎司
9、12 电子:07:00-06:15 =25美元
黄金(GC) 100 盎司 2、4、6 场内:21:20-02:30 0.10美元/盎司 ±75美元/盎司
8、10、12 电子:07:00-06:15 =10美元
钯金(PA) 100 盎司 3、6、9 场内:21:30-02:00 0.05美元/盎司
12 电子:07:00-06:15 =5美元
白金(PL) 50 盎司 1、4、7 场内:21:20--02:05 0.1美元/盎司 ±50美元/盎司
10 电子:07:00-06:15 =5美元

NYMEX市场 纽约商业期货交易所(NYMEX)

NYMEX期货交易合约 冬令时
品种/代码 合约规模 交易月份 交易时间(北京) 最小变动 涨跌幅
原油（CL） 1000桶 连续30个月 场内:23:00--03:30 0.01美元/桶 ±10美元/桶
电子:07:00-06:15 =10美元
小原油（QM） 500桶 后两月 电子:20:00--03:30 0.025美元/桶 ±1.5美元/盎司
电子:07:00-06:15 =12.5美元
汽油（HU） 42000加仑 连续12个月 场内:23:05--03:30 0.01美分/加仑 ±0.25美元/加仑
电子:07:00-06:15 =4.2美元
取暧油（HO） 42000加仑 连续18个月 场内:23:05--03:30 0.01美分/加仑 ±0.25美元/加仑
电子:07:00-06:15 ＝4.2美元
天然气（NG） 10000百万 连续72个月 场内:23:00--03:30 0.1美分/MMB ±3美元/MMB
MMB 电子:07:00-06:15 =10美元

NYBOT市场 纽约商品交易所(NYBOT)

NYBOT期货交易合约 冬令时
品种/代码 合约规模 交易月份 交易时间(北京) 最小变动 涨跌幅
棉花（CT） 50000磅 3、5、7 人工:23:30--03:15 0.01美分/磅 ±3美分/磅
10、12 ＝5美元
咖啡（KC） 37500磅 3、5、7 人工:22:15--01:30 0.05美分/磅
9、12 ＝18.75美元
可可（CC） 10吨 3、5、7 人工:21:00--00:50 1美元/吨
9、12 ＝10美元
白糖（SB） 112000磅 3、5、7 人工:22:00--01:00 0.01美分/磅＝11.20美元
10

THE END

更新时间：2008-5-13 9:51:12

合约乘数决定了股指期货合约的规模。本次中金所推出的沪深300期货仿真交易，其合约乘数原定为200元，现在改为300元。如果沪深300指数点位在1375点，按照“沪深300指数期货合约规模＝沪深300指数点×300元”的计算公式，合约规模在41.25万，保证金比例为8%-10%，投资者可以用大约3.3-4.1万元资金买进或卖出一张沪深300指数期货合约。

以上并非全复制的,经本人精心编辑过自己用的

㈢ 期货是什么

期货
网络名片
期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。

目录

期货历史
基本术语
期货合约主要特点
组成要素
合约内容
期货合约条款内容
合约作用
期货的作用
期货交易分类
特征
功能
概念对比期货与股票
期货与期权
期货与现货
期货交易与现货交易
期货市场基本制度
作用
期货套期保值
期货套利方法（1）跨交割月份套利（跨月套利）
（2）跨市场套利（跨市套利）
（3）跨商品套利
中国的期货品种
相关书籍
全球主要期货交易所一览表
投资者可以选择的期货交易平台
考试用书
预测期货的工具期货历史
基本术语
期货合约 主要特点
组成要素
合约内容
期货合约条款内容
合约作用
期货的作用
期货交易 分类
特征
功能
概念对比 期货与股票
期货与期权
期货与现货
期货交易与现货交易
期货市场 基本制度
作用
期货套期保值
期货套利方法
（1）跨交割月份套利（跨月套利） （2）跨市场套利（跨市套利） （3）跨商品套利中国的期货品种相关书籍全球主要期货交易所一览表投资者可以选择的期货交易平台考试用书预测期货的工具展开 编辑本段期货历史
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时期货大会
间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT），目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。 中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象，农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注，能不能建立一种机制，既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题，1988年3月，七届人大一次会议的《政府工作报告》提出：积极发展各类批发贸易市场，探索期货交易。拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。 1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立，以现货交易为基础，引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步； 1991年5月28日上海金属商品交易所开业； 1991年6月10日深圳有色金属交易所成立； 1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立，标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复。 1993年2月28日大连商品交易所成立； 2006年9月8日中国金融交易所成立。 2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货——沪深300股指期货合约。
编辑本段基本术语
期货合约：为由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。 交割：是指期货合约到期时，根据期货[1]交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。 平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。 持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。 仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。期货K线图
撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。 涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。 套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。 开仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。 由于开仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。 例：某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手（张），成交价格为1450点，这时，他就有了10手多头持仓。到明年1月10日，该投资者见期货价格上涨到1500点，于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就应该是15手，10手多头持仓和5手空头持仓。 爆仓：是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。 发生爆仓时，投资者必须及时将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。 多头和空头：期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。 结算价格：是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。 成交量：是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。 持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。 总持仓量：是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。 总持仓量的变化，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长，表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减少，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为主。
换手交易：换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。 交易指令：股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销。 第一、市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。 第二、限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交，一定是客户预期或更好的价格。 第三、取消指令：指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。 套期保值：买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。 保证金：保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。 强制平仓：如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。 头寸限制：即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。 竞价方式：计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有准确、连续、速度快、容量大等优点。 期货交易早期，由于没有计算机，故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)，是指场内交易者在交易所交易池内面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃，但缺陷是人员规模受场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不用手势来帮助传递交易信息。这种方式另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。 公开喊价另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价，场内交易员根据其叫价申报买卖数量，如果买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。计算机技术普及后，世界各国交易所纷纷采用计算机来代替原先的公开喊价方式。 头寸：是一种市场约定，既未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。 内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。 总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。 委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100% 仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。 多开：是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。 空开：是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。 双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓。 双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓，原有空头买入平仓，持仓量减少。 多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。 多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动买盘。 例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。 期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。 正向市场：在正常情况下，期货价格高于现货价格。 反向市场：在特殊情况下，期货价格低于现货价格。 斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。 撮合成交 ：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。 强制减仓：是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(或非经纪会员)按持仓比例自动撮合成交。
编辑本段期货合约
主要特点
A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
组成要素
A.交易品种 B.交易数量和单位 C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数 D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称"涨停板"，反之，称"跌停板"。 E.合约月份 F.交易时间 G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间 I.交割标准和等级 J.交割地点 K.保证金 L.交易手续费
合约内容
合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。期货合约附件与期货合约具有同等法律效力。
期货合约条款内容
最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。 期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。 期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。 期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
合约作用
一是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约，锁定成本，规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。 二是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。
编辑本段期货的作用
期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。如果将进行期货投资的人进行分类的话，大致可分为两类———套期保值者和投机者。套期保值就是对现货保值。看涨时买入（即进行多头），在看跌时卖期货
出（即空头），简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买入)相同数量的同种商品，进而无论现货供应市场价格怎么波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。投机者则是以获取价差为最终目的，其收益直接来源于价差。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。投机者主动承担风险，他的出现促进了市场的流动性，保障了价格发现功能的实现；对市场而言，投机者的出现缓解了市场价格可能产生的过大波动。在期货交易中套期保值者和投机者缺一不可！投机者提供套期保值者所需要的风险资金。投机者用其资金参与期货交易，承担了套期保值者所希望转嫁的价格风险。投机者的参与，使相关市场或商品的价格变化步调趋于一致，增加了市场交易量，从而增加了市场流动性，便于套期保值者对冲其合约，自由进出市场。期货的产生使投资者找到了一个相对有效的规避市场价格风险的渠道，有助于稳定国民经济，也有助于市场经济体系的建立与完善!
编辑本段期货交易
分类
商品期货和金融期货。商品期货又分工业品（可细分为金属商品（贵金属与非贵金属商品）、能源商品）、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品（工具）如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。 商品期货 农产品期货：如棉花、大豆、小麦、玉米、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。 金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银。 能源期货：如原油、汽油、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货 股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数 利率期货 外汇期货
特征
期货交易的对象是标准化合约。期货合约是指由期货交易所制定的在交易所内进行交易的标准化的、受法律约束并规定在未来某一特定时间和地点交收某一商品或金融资产的合约。 期货交易是一种标准化交易。标准化指的是在期货交易过程中除合约价格外，期货合约所有条款都是预先规定好的。 期货交易实行多空双向交易制度。 期货交易实行T+0交易制度。 期货交易是一种差额保证金交易。 期货交易实行逐日盯市，每日无负债结算制度。指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货经纪公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算并将结算结果及时通知客户。 期货市场实行保证金制度和逐日盯市、每日无负债结算制度是控制市场风险的特有制度。 1、期货交易的双向性：期货交易与股市的一个最大区别就是期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。价钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。 【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】 2、期货交易的费用低：对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。 【低廉的费用是成功的一个保证】 3、期货交易的杠杆作用： 杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易有可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双 （六）套期保值的作用与效果不同 期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。 操作上国内没有期货期权，可以参照一下权证，他是一种简单的股票期权。期货的操作就像目前国内3个交易多是品种一样，世界上各个交易所的交易规则没有完全相同，但原理是一样的，你要看你做什么品种，然后具体学习这个交易的所的规则。
期货与现

㈣ 国内可以交易的期货有哪些种

国内期货交易所商品代码表
交易所名称 商品 财讯代码 月份 备注
大连 大豆 S** 01 03 05 07 09 11 含有数字的商品代码表示偶数年合约，如2000年、2002年等合约；含有英文字母的商品代码表示奇数年合约，如2001年、2003年等合约。
豆粕 M** 01 03 05 07 09 11
黄大豆 A** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
上海 铜 CU** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
铝 AL** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
橡胶 NR** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
燃油 3*FU 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
郑州 硬冬麦 AA** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
强筋麦 WS** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
棉花CF 2*CF 01 02 03 04 05 06
07 08 09 0A 0B 0C
棉花CS 2*CS 01 02 03 04 05 06
07 08 09 0A 0B 0C

国际期货交易所商品代码表
国 际 市 场
芝加哥期货交易所（CBOT） 现货外国市场（FOREX）
燕麦 OTC_ 玉米 CRC_ #欧元 EC $欧元 EU
小麦 WHC_ 黄豆 SBC_ 欧元日圆 EUJY 欧元英镑 EUBP
豆粉 SMC_ 豆油 SOC_ 欧元瑞郎 EUCF $日圆 JY
十债 TTC_ 五债 TFC_ #日圆 YN 日圆英镑 JYBP
二债 TWC_ 利率 TIC_ 日圆瑞郎 JYCF 日圆欧元 JYEU
市债 MUC_ 债券Ch TBC_ 日圆瑞郎 YNCF 日圆英镑 YNBP
债券Us TBR_ 道琼Av DJN_ $英镑 BP #英镑 UK
道琼Us DJR_ 英镑瑞郎 BPCF 英镑欧元 BPEU
芝加哥商业交易所（CME） 英镑日圆 UKJY 英镑瑞郎 UKCF
日经Ch NIC_ 科技Ch $瑞郎 #瑞郎 SF 瑞郎日圆 CFJY
科技Us NQR_ 科技en NQE_ 瑞郎英镑 CFBP 瑞郎欧元 CFEU
国券Ch TRC_ 欧元Ch EDC_ 瑞郎英镑 SFBP 瑞郎日圆 SFJY
折款Ch EMC_ 活牛 LCC_ 黄金台币 AUNT #台币 NT
育牛 FCC_ 猪腩 PBC_ 日圆台币 YNNT 英镑台币 UKNT
活猪 HGC_ 木材 LBC_ 瑞郎台币 SFNT #法币 FF
S&P500 SPC_ S&P_Us SPR_ #加币 CD #比利 BF
Spes SPE_ 法郎Ch FRC_ #西币 SP #丹麦 DK
欧元Ch ECC_ 欧元Us ECR_ #荷兰 DF #瑞典 SK
日圆Ch YNC_ 日圆Us YNR_ #挪威 NK #奥币 AS
英镑Ch UKC_ 英镑Us UKR_ #里拉 IL #港币 HK
瑞郎Ch SFC_ 瑞郎Us SFR_ #澳币 AD #纽币 NZ
加币Ch CDC_ 澳币Ch AOC_ #星币 SD #马币 MR
纽约商品交易所（COMEX） #泰铢 TB #印尼 ID
伦敦石油交易所（IPE）
精铜 CHC_ 白银 SLN_ 布油 OIL_ 制油 PTL_
黄金 GLN_ 柴油 GUL_
纽约咖啡、糖、可可交易所（CSCE） 伦敦期货交易所（LCE）
咖啡 CFN_ 可可 CCN_ 可可 CCL_ 咖啡 CFL_
糖11 SGN_ 糖14 SFN_ 白糖 SWL_
美国外汇信用交易所（FINEX） 伦敦期货外汇交易所（LIFFE）
美指 DXN_ 伦敦 INL_ 德债 GBL_
香港期货交易所（HKFE） 义债 IBL_ 英债 GTL_
恒生 HSK_ 英镑 STL_ 欧元 EDL_
现货指数市场（INDEX） 东京工业交易所（TOCOM）
加权股价 TWSI 台股指数 TAXI 橡胶 RBT_ 黄金 GLT_
加权指数 FITI 电子指数 FETI 白金 PLT_ 钯金 PAT_
金融指数 FFTI 日经指数 NIXI 白银 SLT_ 高铝 ALT_
东证指数 PITI 恒生指数 HSKI 东京股市交易所（TSE）
伦敦指数 FTLI 巴黎证商 MCAI 东证 PIT_
法兰克福 DAXI s&p指数 S5CI 纽约股市交易所（NYSE）
美元指数 DINI CRB_指数 CRNI
那斯达克 NSDI 波罗地海 BFLI 综合Ny CIN_
科技指数 NQCI 罗素2000 RTNI 新加坡国际金融交易所（SIMEX）
主要市场 MMCI #道琼 INDI
道琼工业 DJII 道琼公共 UTLI 日经Sp NIX_ 日经At NIT_
道琼运输 TRAI 道琼综合 COMI 台指Sp TAX_ 台指At TAC_
道琼平均 DJNI 日圆S3 EYX_ 欧元S3 EDX_
伦敦金属交易所（LME） 原油Si COX_
伦敦铜 LCP_ 伦敦镍 LNK_ 台湾期货交易所（TAIMEX）
伦敦锌 LZN_ 伦敦铅 LLD_ 加权Tw FIT_ 电子Tw
伦敦铝 LAL_ 伦敦锡 LTN_ 金融Tw FFT_
混合铝 LAA_ #伦敦铜 CPRC 东京谷物交易所（TGE）
#伦敦镍 NKRC #伦敦锌 ZHRC 咖啡Ac ACT_ 咖啡Rc RCT_
#伦敦铅 LDRC #伦敦铝 ALRC 粗糖 SUT_ 东京粗糖 SUTI
#伦敦锡 TNRC #混合铝 AARC 美豆 SBT_ 进口美豆 SBTI
伦敦锌 LZN_ 伦敦铅 LLD_ 生丝 SKT_ 横滨生丝 SKTI
伦敦铝 LAL_ 伦敦锡 LTN_ 干茧 CNT_ 前桥干茧 CNTI
现货金属市场（MTLS） 红豆 RDT_ 东京红豆 RDTI
#黄金 AU #白银 AG 玉米 COT_ 东京玉米 COTI
#白金 PT #钯金 PA 美豆Jp SBJ_ 玉米Jp COJ_
#港金 GT 粗糖Jp SUJ_
纽约棉花交易所（NYCE） 纽约期货交易所（NYFE）
棉花 CTN_ 橙汁 OJN_ CRB CRN_
纽约商业交易所（NYMEX）
白金 PLN_ 钯金 PAN_
原油 CON_ 汽油 GUN_
燃油 HON_ 瓦斯 NGN_
丙烷 PGN_

㈤ 期权的类型是什么

根据不同的标准可以分为不同类型的期权。

按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

按交割时间划分

按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。

欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。

中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。

按合约上的标的划分

按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

特殊类型

标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：

一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；

另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。

强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值。

又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。

(5)美咖啡期货c价扩展阅读：

结算类型

1、股票结算方式

在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。

因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。

股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。

2、期货类结算方法

期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。

不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法。

而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。

㈥ 期货有哪些种类

期货目前主要分为两 大版块， 分别是商品期货和金融期货，与此同时这两大版块又内可以分别细化出容不同的种类，商品期货又可细分为金属商品、能源商品、农产品等。金融期货主要指传统的金融商品或工具，如股指、国债、利率、汇率等。 商品期货 农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、小麦、玉米、棉花、菜籽油、棕榈油等。 金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢等。 能源期货：如原油、PTA、燃料油、沥青、天然橡胶等。 金融期货 股指期货：是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，目前主要沪深300、中证500、上证50三大产品。 国债期货：是一种高级的金融衍生工具，2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易，目前主要产品有2年期国债、5年期国债、10年期国债。 利率期货：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，一般可分为短期利率期货和长期利率期货。 外汇期货：又称为货币期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。

㈦ 中国有没有咖啡期货

明确回答：中国现在还没有咖啡期货。

一般说的咖啡期货，是美国C型咖啡

能成为期货交易标的的商品，一般都具有这些特点：价格波动大、供需量大、易于分级和标准化、易于储存、运输。作为经济作物的咖啡，也具备这些属性。
咖啡豆是全球交易量仅次于原油的大宗物资，投机属性较强，1882年纽约咖啡交易所就开始咖啡豆期货交易。英为财情上的价格显示，国际大宗商品领域，咖啡是价格波动较为剧烈的品种，不仅是因它是农产品，也因为产地主要集中在热带气候区，异常气候高发。

从国际大宗商品市场来看，咖啡期货一直是全球最投机的商品之一。此外，咖啡豆作为重要的一部分，价格涨跌甚至会直接关乎其生产国的经济情况。据悉，云南出产的咖啡在品质上接近哥伦比亚咖啡和蓝山咖啡，但因在国际贸易方面缺乏定价权，只能被动接受国际市场价格变化。

国内咖啡期货最新进展：

值得欣慰的是，我国有望迎来本土的咖啡期货。2017年11月，郑商所举办了咖啡期货可行性论证会。2018年2月6日，郑商所相关负责人表示，2018年将稳步推进红枣、咖啡等涉农期货品种上市工作。国内咖啡期货的上市，除了丰富期货交易品种，还被业内人士赋予了更深层的含义——精准扶贫。

云南是我国的咖啡生产大省，而且咖啡种植又主要集中在云南贫困县域，是当地农户的重要收入来源之一。因此，上市咖啡期货不仅有利于咖农防范价格波动带来的风险，稳定收入，还有望在“精准扶贫”方面发挥重要作用。

㈧ 什么是美国期货业协会

美国期货业协会(Futures Instry Association)简称FIA。
美国期货业协会近年来的影响力已渐渐超出了美国国界，成为一个国际性的期货协会组织。它吸引了来自国内外期货市场的参与者，目前FIA有200多个公司会员，包括正式会员和联合会员。FIA的正式会员一般是期货经纪商，其正式会员的期货业务差不多占了美国期货交易所交易的业务的80%；FIA的联合会员包括国际交易所、银行、法律和会计事务所、介绍经纪人、商品交易顾问、商品合资基金经理、其他市场用户以及总部设在美国的信息和设备供应商。作为一个法人会员，会员的雇员有资格加入FIA分部，并获得FIA出版物，使用FIA法律、统计和信息资源，参加FIA举办活动。FIA在纽约、芝加哥、伦敦和日本都设立了分支机构。

FIA每年都举办各种类型的大型会议或活动，为期货业提供讨论业内焦点问题和发展机遇的机会和场所。这些会议主要是：国际期货业会议--由 FIA每年春天在佛罗里达的Boca Raton举办这一年度会议，吸引了来自世界各地的业内领导人聚集在一起讨论业内流行问题和交易所意见。公共政策领导包括参议员、众议员、监管部门官员和国会工作人员等都将参加这一会议。
法律和执行研讨会--FIA法律和执行分部每年春天举办由执法官员、律师和监管者参加的研讨会，讨论影响衍生品行业的法律和监管框架问题。纽约运营和技术会议--由FIA纽约运营分部每年4月份在纽约举办，主要参加者为运营和技术专业人士，会议内容涉及结算、下单、电子化交易、交易技术、标准和后台办公系统。
国际衍生品会议--由FIA和FOA于每年春天联合举办的国际性会议，会议主要强调国际范围的期货业务、运作和法律问题。
Expo期货和期权博览会--每年秋天在芝加哥举行，是世界上最盛大的期货业活动，会议展出最新的产品和服务，其研讨会部分强调经纪业务、交易系统和策略及用户需求等问题。FIA期货业学院(FII)成立于1989年，是一所由FIA董事会组建的非营利性教育基地。学院的任务是提供期货、期权和其他衍生品教育和高质量信息来源。所有FII培训活动和销售教育材料的收入将通过出版新材料和安排新活动返还给期货业。
FIA还定期出版刊物，向会员介绍当前期货业的最新信息。其主要出版物有：每周报告--每周出版的有关期货业的新闻报告，包括行业和政府关键官员的演讲、FIA评论、特别报告、CFTC和联邦注册通知及有关业内活动的信息。时事通讯--出版一份名为《市场冲击(MarketBeat)》的涵盖FIA和业内新闻的时事通讯月刊。主要内容包括CFTC和立法机关采取的影响期货行业的最新行动和建议、交易量数据、FII新闻和FIA、FII活动日程表。
杂志--《期货业杂志》是一份由FIA出版的面向经纪公司管理者、期货专业人士、交易者、国会官员、监管者、国内外新闻界的双月刊杂志。其内容全面覆盖衍生品市场的焦点问题和发展趋势，涉及国内外政府行为、市场、研究、技术、资金管理、监管和经纪等方方面面。
美国期货业协会50年历程
发展、完善、创新是永恒的基调——美国期货业协会50年风雨历程
至2004年年底，期货与期权市场已经成为了真正意义上的全球市场，全球20多个国家、60多个交易所提供相应的期货期 权产品。来自美国期货业协会的统计数据显示，2004年全球交易的衍生品总量已经超过了88亿张，其中不足1/3的成交份额来自于美国。而在20世纪70年代和80年代分别推出的利率期货与股票指数期货成为了期货产业的中流砥柱，占据了全球期货总量68％的份额。在期货与期权市场上，有一个专业机构起着举足轻重的作用——总部位于美国芝加哥的期货业协会（FIA）。2005年3月16日美国期货业协会迎来了它50岁的生日。
美国50年的期货历程，也是期货发展不断推进的50年。在国际市场上，美国也曾出现过竞争无序的局面，也经历了从逼仓、品种交易中断重新再来以及制度不断完善的过程。其实，期货市场是一个良好的避险通道。美国市场发展百年，期货市场长盛不衰，他们就是在推动市场不断发展，出现问题不断快速解决问题，而不是去抱怨期货市场如何如何。我国的期货市场发展时间较短，如何更快地推动市场发展，如何让我国的期货市场更快地跟上国际期货市场发展的步伐，不断创新品种，推动行业发展，需要我们从国际市场的发展中，从FIA50年的发展历程中去攫取一些营养。
1955年5月，美国期货业协会的前身 ——商品交易公司协会在纽约成立，在随后的7月会议中确定了协会的宗旨：与交易所一道，代表公众客户的利益，研究降低成本的方法，消除信誉谴责，通过教育的方式展开合作。泰斯勒当选为主席，约翰·派皮翁当选为执行副总裁，每个会员的年费为50美元。当时，美国活跃着15家期货交易所，所有的期货交易都是基于现货商品基础上，比如土豆、洋葱、羊毛、粗麻布和丝绸。多数交易所，并不是所有的市场都受到商品交易当局的监管，商品交易当局是归口农业部。
来自商品交易公司协会（ACEF）的统计数据显示，1955年的总成交量为410万张，同1954年相比出现了小幅下降。美国国内当时最大的期货交易所 ——芝加哥期货交易所1955年的总成交量为240万张，芝加哥商业交易所成交量当年为54万张，排在第二位。鸡蛋期货当年的成交量占总量的2/3强。当年纽约最大的交易所——纽约棉花交易所成交量为37万张，棉花期货成为主打产品。金属领域里，锌的成交量最大。
美国1955年—2005年间的期货成交量变化(单位为百万张)
美国期货交易所历史变迁

美国商品交易所 1978年—1980年
芝加哥期货交易所 1955年—
芝加哥商业交易所 1955年—1969年，1975年—
芝加哥商业交易所＆IMM 1970年—1974年
芝加哥公开交易所 1955年—1969年
芝加哥大米棉花交易所 1983年—1987年
咖啡、糖、可可交易所 1975年—1998年
商品交易所有限公司 1955年—1992年
棉花/纺织品/柑橘交易所 1963年—1967年
国际商业交易所 1970年—1973年
堪萨斯期货交易所 1955年—
孟菲斯交易所结算协会 1955年—1967年
中美商品交易所 1970年—2003年
密尔沃基谷物交易所 1955年—1965年
明尼阿波利斯谷物交易所 1955年—
新奥尔良商品交易所 1981年—1982年
新奥尔良棉花交易所 1955年—1965年
纽约期货交易所 1998年—
纽约可可交易所 1955年—1974年
纽约咖啡糖交易所 1955年—1974年
纽约棉花交易所 1983年—1998年
纽约棉花交易所＆准会员 1970年—1974年
纽约棉花交易所＆纺织品＆柑橘 1968年—1969年
纽约棉花交易所＆纺织品部 1955年—1962年
纽约棉花交易所＆柑橘＆石油 1975年—1982年
纽约期货交易所 1980年—1992年
纽约商业交易所 1955年—1992年
纽约商业交易所－COMEX 1993年—
纽约商业交易所－NYMEX 1993年—
纽约物产交易所 1955年—1969年
太平洋商品交易所 1972年—1976年
费城期货交易所 1991年—1999年
西雅图谷物交易所 1955年—1961年
西海岸商品交易所 1970年—1974年

1955年，ACEF会员年缴纳会费每个交易所50美元。
1956年，纽约金属交易所引进了白金期货，当时，白金是唯一一种不受政府价格控制的贵金属。
1957年，ACEF率先作出努力要修改商品交易法案，这样，在购买预期需求商品作为根本目的的行为就可以被认为是套期保值，不受投机限制的束缚。
1958年，由于洋葱种植商抱怨CME的洋葱期货交易投机过度，国会停止了洋葱交易。
1960年，ACEF成员讨论期望能够在纽约实现共同清算，许多共同结算的问题开始讨论。
1963年，COMEX白银期货交易在经过1934年白银国有化的29年间段之后重新交易。
在20世纪50年代和60年代初期，安东尼·蒂安格里斯通过欺骗行为炮制了色拉油欺诈案，蒂安格里斯以基本上装满了水的所谓的色拉油作为抵押，借来了上百万美元，从事了豆油和棉籽油的投机交易。该丑闻导致了两家经纪代理公司小威尔斯顿·比恩和伊拉哈普特破产，在处理该丑闻的时候，ACEF冲锋在前，显示了这样一种观念——商品交易所应当承担职责，捍卫法规。
1966年，纽约棉花交易所引进了该交易所第一个非传统农产品品种——冰冻橙汁。
1967年，CBOT安装了新的电子价格展示板，将报价时间缩短为用秒计算。
1969年，CBOT允许两名妇女成为该交易所的会员。
1971年，布雷顿森林体系瓦解，美国政府放弃了黄金标准，该举动终结了自二战以来的固定汇率制，为金融期货的上市铺平了道路。
ACEF组建了运作部，斯蒂威根为第一任总裁，运作部的职能包括巩固交易所结算功能、流水程序审计、保证金的和谐统一。
1972年，芝加哥商业交易所创建了国际货币市场，把基于七种外汇的金融期货合约推向世界。
1973年，CBOT会员创建芝加哥期权交易所CBOE。同年，费谢尔·布莱克和麦尔容·斯戈里斯推出了他们的定价期权模型。
迪瑞塞勒·布伦汉姆公司的佛瑞德乌赫曼以及芝加哥期货交易所主席成为了第一个非纽约董事，邀请芝加哥公司加入协会。
1974年，美国上院创建了商品期货交易委员会，监管期货交易，取代了商品交易当局在农业部管辖下操作的模式。在随后一年，威廉姆拜戈雷成为商品期货交易委员会的首任主席，国会给了这个代理机构额外的商品司法监管权利。
1974年，美国政府放开了对黄金所有权的管制，4家交易所在当年的12月31日上市黄金期货。中美商品交易所在上午12：01开始了特别小节交易，目的就是为了成为第一家交易黄金的期货交易所。
1974年，法律执行部门创建，其第一件任务就是帮助构建商品期货交易委员会。
1974年—1975年，ACEF更名，首先更名为商品产业协会，并很快从商品产业协会CIA转换为期货产业协会FIA。
1975年，芝加哥期货交易所推出了第一张抵押证券期货合约（MortgagetackedCertifiCates－GNMA），这是期货产业的第一张利率期货合约。
1975年，期权结算公司成立。
1976年，期货业协会举办了首次期货产业会议，会议吸引100多人参加，很快成为了最大最负盛名的美国期货产业专业人士的集会。
1977年，经过ACEF的不断鼓励，Comex、Nymex、咖啡糖交易所和纽约棉花交易所重新搬回新的世界贸易中心。
1977年，芝加哥期货交易所CBOT推出了30年长期国债期货交易。
1978年6月1日，商品期货交易委员会暂停了所有在美国的期权销售，这是由于在商品期权市场出现了“欺诈欺骗销售策略”，特别是在与所谓的伦敦期权市场衔接方面。随后1978年出台的期货交易法案禁止多数商品的期权交易。商品期货交易委员会也同样在1978年修改了期货产业范围内的客户保护条款。
1978年，纽约商业交易所引进了取暖油期货，这是首个获得成功上市的能源期货合约。
1978年，管理期货基金随着期货产业的发展开始萌动，截至1978年年底，其管理下的资产规模达到了5亿美金。
1978年，期货业协会搬迁到华盛顿，确立了真正的全国性的概念，在国会和商品期货交易委员会面前代表着期货产业。
1979年，纽约咖啡白糖交易所与纽约可可交易所合并，组建了咖啡白糖可可交易所。纽约股票交易所创建了纽约期货交易所。

1979年，商品交易法案触角触及国际市场，商品期货交易委员会要求瑞士一家公司——Wiscope提供其法规所要求的一切资料。商品期货交易委员会拥有对任何侵犯商品交易法案的人拥有交易监管司法权，而不考虑这个人的国籍和所处的地理位置，只要交易活动与商品期货交易委员会规定的活动之间存在联系。
1979年8月－1980年3月，白银市场出现了空前的价格涨跌，这是由于当时亨特兄弟通过在现货市场与期货市场的采购，囤积了大量的现货白银，从而引发了白银逼仓事件。
1980年，美国为回应苏联入侵阿富汗，禁运粮食1700万吨，商品期货交易委员会召开紧急周末会议，投票表决暂停芝加哥期货交易所、中美洲交易所、堪萨斯期货交易所和明尼阿波利斯谷物交易所的小麦、玉米、燕麦和豆油期货交易两天。
1980年，SFE首次引入了第一个现金结算的期货合约——美元期货。
1980年，瑞士商品产业协会举办了第一届bURGENSTOCK会议。
1981年，国会简化了期货税收问题。
1981年，百慕大国际期货交易所吸引了全球的目光，因为其承诺将成为第一个衍生品电子化交易所。
1981年，芝加哥商业交易所引进了第一个现金结算的美国期货合约——欧洲美元期货。
1981年，联邦储备委员会董事局批准JP摩根创建JP摩根期货公司，使其成为了第一个商业银行授权的全权结算会员FCM。
1981年，期货业协会向劳工部递交申请，允许全权结算会员持有初始保证金和不同的保证金。
1981年，商品期货交易委员会修改了法规，允许部分期权在期货交易所上市交易，同时该委员会开始要求交易所规定投机商与投机机构在期货合约上的持仓限制。一年后，商品期货交易委员会授权咖啡、糖、棉花交易所交易白糖期权，COMEX交易黄金期权。
1982年，伦敦国际金融期货交易所开始交易，股票指数期货诞生。CME上市标准普尔500期货，纽约期货交易所上市纽约股票交易所综合指数期货。
1982年，沙德约翰逊授权证券交易委员对股票期权的司法监管，允许商品期货交易委员会转向股票指数期货的监管。
1982年，约翰戴姆伽德取代约翰卡拉盖特成为期货业协会主席，哥伦比亚大学期货市场研究中心主任弗兰克林爱德华成为了第一位公共董事。
1982年，国家期货协会成立。
1983年，纽约商业交易所上市了原油期货，并成为了最活跃的现货商品期货。
1983年，商品期货交易委员会接受了有关破产规定，创建了在全权结算会员或者结算机构疏怠职责情况下的优先权。
1984年，芝加哥商业交易所与新加坡国际商品交易所创建了第一个对冲机制的国际交易所联接。
1984年，商品期货交易委员会允许国内商品期货合约期权先导项目启动。
1984年，证券交易委员会和商品期货交易委员会允许美国交易第一个国外股票指数期货合约——多伦多期货交易所的TSE300综合指数期货。
1984年，奥罗夫斯坦海姆玛创建了斯德哥尔摩交易所，在瑞典引进了衍生品，该交易所成为电子交易的先驱，成为了第一个公开上市的欧洲交易所。
1984年，商品期货交易委员会公开了内部交易研究，描述了期货市场和证券市场的差异，认为适用于证券形式的内部交易并不适用于期货市场参与者。
1984年，财政部、联邦储备委员会、商品期货交易委员会和证券交易委员会进行了一项部门间的研究，确定突飞猛进的国债期货市场对现货市场带来潜在的经济影响。研究结果表明，金融期货是带有可行的金融目的，能够提供降低经济风险的有效手段。这项研究结果实际上就是为金融期货与期权交易打开了绿色通道，引起全球的共鸣。
1985年，期货业协会努力恢复期货产业形象，以消除亨特兄弟垄断白银价格所带来的政治上的不利影响。期货产业协会在华盛顿地位上升的一个重要信号就是，总统吉姆·卡特和美联储主席保罗·沃勒克接见了期货业协会主席霍华德·斯图特勒。
1985年，期货业协会在芝加哥举办了第一届期货产业交易展，展示了技术方面的创新成果。
1987年，商品期货交易委员会执行30条款，这个条款从1988年开始生效，该条款主要监管美国境内的国外期货和期权合约的提供与销售。
1987年，芝加哥期货交易所开创了三个小时的利率期货与期权晚节时间公开喊价交易。
1987年，期货业协会在伦敦举办了首次国际会议。
1988年，芝加哥商业交易所开发了SPAN系统，标准组合风险系统分析，该系统随后被大量的世界交易所和结算组织采纳，成为期货产业标准风险评估工具。SPAN软件模仿变化市场状况，运用标准期权定价模式，确定综合投资组合的全部风险，在一个特定的历史时间段，基本上涵盖了95％的价格变化。
1988年，商品期货交易委员会批准了第一个国外期权在美国上市和销售。
1988年，期货业协会组建了期货业协会教育和训练学院，这是一个非营利性的组织，致力于发展和改善教育产品。
1988年，商品期货交易委员会邀请公众对提议简化监管框架发表评论。
1988年，期货业协会宣布成立期货业协会日本分部。
1989年，期货产业的名声受到了影响，四名联邦特工人员扮作交易员出现在芝加哥市场，联邦特工的举动导致45名交易商和1名工作人员受到了指控，被控有22项罪名，定罪13项。随后商品期货交易委员会提议严格限制双重交易，在1992年，国会颁布一系列法案保护多数投资者，包括更严格的审计跟踪标准、禁止双重交易、交易监管要求、场内交易员注册登记要求以及职业道德培训要求。
1989年，芝加哥期货交易所采取紧急措施，阻止大豆市场逼仓事件，强迫Ferruzzi finanziaria S.P.A平仓。
1990年，商品期货交易委员会的研究报告分析了原油期货市场，认为期货市场在帮助零售原油市场消化海湾战争引起供应库存方面具有积极意义。
1991年，商品期货交易委员会允许CME－OCC保证金交叉使用。
1992年，CBOT应用project－A电子交易系统。
1992年，期货交易通用法案为商品期货交易委员会提供授权，将交换交易的有关要求从商品交易法案的监管之中豁免出来，降低了交换合约的法律不确定性，商品期货交易委员会随后把豁免权付诸实施，但是依然坚持反欺诈和反垄断的有关法律条文。
1993年，世贸中心发生爆炸，纽约期货交易所被迫关闭。
1993年，纽约商业交易所推出了ACCESS第一个交易能源期货的电子系统。
1993年，英国期货交易所和经纪机构组建了期货期权协会。
1993年，商品期货交易委员会和法国期货监管当局达成协议，同意CME和Matif同时在Globex电子平台上交易正常交易时间之后的产品交易。
1993年，全球的期货和期权成交量首次突破10亿张，非美国期货交易所的期货期权成交量首次超过美国交易所。
1994年，纽约商业交易所Nymex和Comex合并，这是截止到当时最大的美国交易所并购案例。
1994年，衍生品市场丑闻“PROCTER GAMBLE GIBSON GREETING”，引起了人们对柜台衍生品交易市场处理惯例的担忧。商品期货交易委员会和证券交易委员会采取了史无前例的联合行动，反对银行家信托。会计总署的统计结果显示，在过去一年，柜台衍生品交易的损失超过了70亿美元，随后发布的报告号召对衍生品市场进行司法监管，这个报告在市场上引起了轩然大波，要求证券交易委员会对这个市场进行监管的呼声渐起。期货业协会与其他金融交易协会联合反对这个提议，并且在国会面前举证这样的举动会损害市场。为了回应国会的要求，商品期货交易委员会发布了一份柜台交易市场以及司法监管的综合性报告。
1994年，期货业协会法律执行部门创新了一种被会员应用的放弃协议，帮助会员避免由于时间上的推移而造成的时过境迁问题。商品期货交易委员会和期货业协会法律执行部门批准了适用于在美国本土和海外市场进行交易的长达2页的普通风险揭示声明。
1995年，住友公司解雇了铜交易首席交易员滨中泰南，该交易员的交易行为导致公司在铜交易上损失大约26亿美元。对铜价格波动的担忧导致了多方司法机构入驻调查，包括英国和美国的监管机构。
1995年，巴林银行由于新加坡分支期货部经理尼克·李森带来的交易损失而倒闭，该事件主要是由于该公司缺少对适当交易的内控机制。商品期货交易委员会与英国及其他国外监管机构、交易所一道阻止这种由于机制问题而给期货产业带来不利影响的扩散，包括对美国客户、公司、交易所所带来的影响。在3月份，期货业协会组建了由17个地区的交易所、结算公司、经纪行、中介机构和客户代表组成的全球金融完整工作组。6月份，该工作组发布了60家推荐交易所、结算行、全权会员和客户名单，这些被推荐的机构将确保客户资金受到保护，维护市场的完整性。
1996年，在博卡瑞顿举行的期货业协会会议上，14个国际期货监管机构签署了“CFTC/SIB国际期货交易所与结算机构合作监管声明”，来自18个国家、49个交易所签订了谅解备忘录，为国际信息互动交流扫清了障碍。
1996年，商品期货交易委员会发布无诉讼信函，允许DTB在美国安装交易终端。
1997年，CME引进了e－mini sp 500期货。
1997年，SFE宣布关闭公开喊价交易池，全面转向电子化交易。
1998年，CBOT创建了公开喊价与电子交易并行的方式，允许在常规交易时间在PROJECT－A上进行交易。
1998年，Matif引进了新的NSC电子交易系统，与公开喊价方式同时使用，在这段时间里，场内交易量下降到只有总成交量30％的份额，到了9月份，该交易所完全实行电子化交易。
1998年，联邦储备董事局启动了一项救助长期资产管理公司的工程，该对冲基金拥有48亿美元债券，从银行和证券公司借贷超过1250亿美元，介入的衍生品合约总量理论价值大约达到1.25万亿美元。
1998年，商品期货交易委员会以长期试图操纵全球铜价格为由处罚了住友公司1.5亿美元。
1998年，DTB与瑞士期权和金融期货交易所合并组建了欧洲期货交易所EUREX。
1998年，期货业协会在博卡举办会议，在经过三天的广泛协商之后，芝加哥期货交易所与芝加哥商业交易所签署共同结算意向。但9月份芝加哥期货交易所董事投票表决，对共同结算持反对意见。期货业协会对双方未能就共同结算达成一致表示失望，并且认为交易所政治利益成为了客户驱动需求的最大障碍。
1998年，期货业协会英国分部在信息分享与将交易衍生品兑换为单一货币合作上起到了表率作用。
1999年，总部位于达拉斯的电子交易系统公司，目前为wanger专利的持有者，起诉多家机构侵权，该法律问题引起了Espeed的注意。
2000年，商品期货交易委员会允许CME、Nymex公司化，并且成为自律性组织。
2000年，期货产业在产业内进行大范围的测试，成功解决千年虫问题。
2000年，国际证券交易所在5月26日成立，这是第一个全部电子化交易的美国期权交易所。国际证券交易所的成立，推动了多数流通期权等级的多重上市，带来了新的竞争，并促使产业手续费降低。
2000年，CBOT推出了运用欧洲期货交易所EUREX技术的A/C/E电子交易平台。
2000年，商品期货交易委员会发布了建议性批文，允许大单交易提供选择的执行或者交易程序。
2000年，商品期货交易委员会批准成立了第一个以互联网为基础的期货交易所FUTURECOM，在该交易所每个会员自身就是结算会员。
2000年，商品期货现代法案出台，使得现存交易所交易和柜台衍生品交易监管框架、单一股票期货交易以及股票指数的授权更加具有现代化色彩，为交换期货和混杂手段的运用提供了法律确定性，从而填补了由于商品期货交易委员会对零售柜台外汇交易合约监管权力有限的空白。期货业协会多次提议，以确保包含法律确定性部分在内的司法监管问题，同时减轻了交易所、全权结算会员、商品交易顾问以及CPO的监管重担。
2000年，期货业协会放松了对客户基金投资的限制，商品期货交易委员会接受了修改的条例，允许公司和结算机构投资客户基金。
2001年，洲际交易所，一个在线的能源产品柜台交易市场进入期货领域。
2001年9月11日，恐怖分子袭击了纽约和华盛顿，一度导致美国金融市场停止交易。
2001年，安然事件爆发，该事件是美国历史上最大的破产案件，迫使能源市场参与者重新考虑它们的信用风险。随后一年，ICE和NYMEX开始提供能源产品柜台合约的结算服务。
2001年，商品期货交易委员会批准一批新的市场组建，新的交易所在CFMA新条规下开始萌生，包括Brokertec Nasdaq Liffe。
2002年12月6日，芝加哥商业交易所在纽约股票交易所上市，这是美国第一个金融市场公开上市交易。
2002年，商品期货交易委员会宣布对安然和其他能源公司进行大量的交易调查，调查的主要问题涉及垄断、虚假报告和欺诈。
2002年，单一股票期货开始在美国交易。
2002年，国会在农业法案中授权商品期货交易委员会，该委员会可以匹配任何类型的由任何美国金融监管机构提供的补偿金或利益。

2003年，CBOT决定运用LIFFE CONNECT技术来取代A/C/E作为其电子交易平台，服务于合作伙伴，从而奠定了其后一年直接对抗欧洲交易所的基础。
2003年，伦敦结算行与结算网络公司合并，并在美国注册登记，作为指定的结算机构，伦敦结算行是第一个被允许从事美国交易所结算的境外机构。
2003年，CME、CBOT签署了历史性协议，由CME结算行提供CBOT所有产品的结算服务，两家交易所估算，2004年1月开始运营的共同结算联盟将为会员公司和客户节省成本18亿美元。
2004年，欧洲期货交易所与芝加哥期货市场在利率产品的成交量和产品开发上齐头并进，共同为期货期权市场的活跃而努力。