期货跨月套利，是一种投资策略，通过利用同一商品在不同交割月份间的价差变动，获取套利收益。此类交易操作常见于金融市场，尤其在商品期货市场上，例如黄金、白银等贵金属。
运作模式方面，跨月套利属于跨期套利范畴，包括牛市套利和熊市套利等。例如，在预期某个商品价格将上涨的情形下，如黄金或白银，远期合约的价格涨幅可能超过近期合约。此时，投资者可以选择做多远期合约，同时做空近期合约，以期在价差变动中获取收益。
操作时，首先需要对市场有深入的理解和分析，确定未来价格走势。接着，执行买卖操作，即购买远期合约的同时出售近期合约。最后，观察并等待价差变化，若远期合约价格涨幅大于近期合约，投资者即可实现套利收益，反之则需承担相应的风险。
值得注意的是，期货跨月套利的执行依赖于对市场趋势的准确判断和风险控制。投资者需时刻关注市场动态，灵活调整策略，以最大限度地捕捉套利机会并控制风险。