汇率避险保值

❶ 远期结售汇为何会保值避险

远期结售汇业务是确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务（即期结售汇中两者是同时发生的）。客户与银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。
由于远期结售汇业务可以事先约定将来某一日向银行办理结汇或售汇业务的汇率，所以

对于有未来一段时间收、付外汇业务的客户来说可以起到防范汇率风险，进行货币保值的作用。

以客户进口付汇为例，某客户预计在6个月后将支付1000万美元。此时美元即期售汇价为8.2900，客户为了防范人民币汇率一旦走弱造成的汇兑损失，便可通过中国银行的远期结售汇业务来固定其6个月后的换汇成本。若中国银行6个月远期美元对人民币的报价为8.2100/8.2500，则客户在同中国银行签订了远期合同后，便可于6个月后按1美元兑8.2500元人民币的价格向中国银行买入美元1000万，同时卖出人民币8250万元。一旦此笔交易成交，则6个月后无论即期结售汇市场美元兑人民币的汇率如何，客户都将按该合同价格进行交割。这样，客户现在便可按8.2500的汇价固定进口付汇支出，从而起到货币保值的作用。远期结售汇价格是根据外币和人民币两者利率差计算而来的，高息货币远期贴水，低息货币远期升水，本例中美元利率高于人民利率，所以美元兑人民币远期汇率低于即期汇率，从而可知，如果预计人民币汇率没有大幅升值的可能，客户可以低于现价的远期价格购买美元，节约了换汇成本。同样，如果客户有远期出口收汇，若担心到时美元贬值，则可通过远期结售汇业务卖出远期美元锁定成本。

远期结售汇业务的币种为美元、日元、港币、欧元、瑞士法郎、澳大利亚元、英镑和加拿大元。

远期结售汇期限分为固定期限和择期。

固定期限包括7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10 个月、11个月和12个月。

择期交易期限由择期交易的起始日和终止日决定。起始日和终止日的确定应以上述远期期限为标准并与远期期限的任何一档相吻合。

❷ 人民币汇率贬值，怎样投资黄金让财富避险保值

目前国际汇率走势来看，现在可以买多黄金了

❸ 什么是避险货币外汇中的避险货币有哪些

蒋老师观点：避险货币简单的来说就是能够躲避风险的货币，黄金其实就是很好的避险货币，但是说到外汇中的避险货币，那就是瑞士法郎、美元以及日元了。在发生金融危机的时候，钱肯定是越来越不值钱，怎么才能让自己手里面的钱保值，成为了金融危机的时候人们一个大难题。

很多人就会去选择投资，把自己的钱换成能够保值的物品，有的人会在金融危机爆发的时候购买黄金，因为黄金的保值能力是比较强的，等金融危机过后再将黄金换成钱，黄金就相当于一种规避风险的投资，我们可以把黄金理解成避险货币。同样的在经济发生不稳定的时候，我们可以把手里面的钱换成一种保值能力强的外国货币，在讨论有哪些外国货币可以作为避险货币之前，我们来看看避险货币有哪些特点。

综上所述：想要成为避险货币，首先是要保值，其次是要有足够的流通性，黄金是不错的避险货币，但是说到外汇中的避险货币那就是瑞士法郎、美元和日元了。

❹ 关于汇率与套期保值

(1)
A.远期合约套期保值.即与银行签订一份卖出一年期1000万美元的远期合同,一年后,承包合同款收回,执行远期合同,获得人民币:7550万
B.货币市场套期保值.即期借美元1000万(利率6%),兑换成人民币,进行人民币投资(利率3%),一年后收收回的1000万美元支付美元借款本金,利息为一年后用人民币购买支付(汇率按远期汇率计算,或即期与银行签订购买1000万*6%的远期美元合同),一年后获人民币:
1000万*7.8*(1+3%)-1000万*6%*7.55=7581万
C.卖出1000万美元期权,一年后,执行期权,以7.65元卖出,减去期权,获人民币:
1000万*7.65-1000万*0.15=7500万
D.不采取保值措施.由于案例中没有给予一年后的市场汇率,不能计算
(2)由于一年后的市场利率数据没有,难以比较,就上述情况来看应该是货币市场套期保值的方案为最优选择.如果一年后市场汇率大于7.581,即为不采取保值有利.

❺ 怎样计算远期汇率保值

远期汇率
远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
远期汇率是远期外汇买卖所使用的汇率。所谓远期外汇买卖，是指外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是到约定的日期再进行交割的外汇交易。这种交易在交割时，双方按原来约定的汇率进行交割，不受汇率变动的影响。
远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下，远期汇率如果是升水，就在即期汇率的基础上，加上升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就在即期汇率的基础上减去贴水数，即为远期汇率。在间接标价法的情况下，正好相反，远期汇率如果是升水，就要在即期汇率的基础上减去升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远期汇率。
远期汇率的计算
比如说在三个月后要将美元兑换成日元，要怎么样做呢？方法有两个，一个是现在将美元兑换成日元，把日元存定期三个月，另外一个方法是现在先将美元存三个月定期，到期后再连本带息兑换成日元。这两种方法获得的日元一定是一样的，否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的，所以两种方法所使用的汇率水平也不同，第一种方法使用了即期汇率，而第二种方法使用的是远期汇率。所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的。如果把美元（即第一个货币或数值不变的货币）当作是Ａ货币，而把日元（即第二个货币或数值变化的货币）当作是Ｂ货币，它们的远期计算公式是：
远期汇率＝即期汇率＋

❻ 美元与黄金,避险保值选哪一个好

当然，把所有资产都去购买美元也存在着一定风险：一方面，美国股市已经走完了长期牛市，已经积累了一定的市场风险，如果美国道琼斯指数以及标准普尔指数的调整会否施累美元指数走稳，现在还不好说。

另一方面，像俄罗斯、德国等国家近年来都将储存在美国、法国的黄金运回本国达到几百吨之多。并且计划在2020年前后，将所有的黄金外储都运回本国。由此可见黄金还是拥有一定保值功能。更何况，国际黄金已经跌了7年了，离开低部区域不会太远。

综合分析，与其在美元与黄金上面纠结于究竟储备哪一个类型，我们的建议是分散投资，将两个标的做一个投资组合，从而降低投资风险。当然在购买黄金时，不要买黄金饰品投资，而是购买一些纸黄金或者国内的黄金期货。这样肯定要比购买实物黄金的变现损失会小一些。

❼ 汇率与规避汇率的区别

汇率是一种货币对其他国家（或地区）的货币要规定一个兑换率，即汇率。
汇率风险规避是指预测汇率波动对未来现金流量的影响并采取必要的措施，完全地或部分地消除外汇汇率风险。
“汇率”简称为ExRate，亦称“外汇行市”或“汇价”。EXRATE是英文的 “Exchange Rate”（汇率）的缩写。是一种货币兑换另一种货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国（各地区）货币的名称不同，币值不一，所以一种货币对其他国家（或地区）的货币要规定一个兑换率，即汇率。
从短期来看，一国（或地区）的汇率由对该国（或地区）货币兑换外币的需求和供给所决定。外国人购买本国商品、在本国投资以及利用本国货币进行投资会影响本国货币的需求。本国居民想购买外国产品、向外国投资以及外汇投机影响本国货币供给。
在长期中，影响汇率的主要因素主要有：相对价格水平、关税和限额、对本国商品相对于外国商品的偏好以及生产率。
汇率风险规避是指预测汇率波动对未来现金流量的影响并采取必要的措施，完全地或部分地消除外汇汇率风险。
外汇风险规避战略，按照货币当局或企业公司经营管理者对待外汇风险的不同态度来划分，可分为进攻型、防守型和混合性三大类。
(1)进攻型战略，是指对外汇汇率风险资金不采取任何防范措施，而任其市场汇率变化的态度，这一战略伴随着较太风险，当外汇向不利于经营者的方向变化时，经营者则必须承担这种汇率变动带来经济损失的风险。
(2)防守型战略，是指对所有的外汇汇率风险资金，一般都采取防护措施，尽量避免汇率变动对经营或管理情况的影响。这一战略可避免或减轻汇率变动的影响。
(3)混合型战略，则是二者兼而有之，看得准时采取进攻型战略；看不准时则采取防守型战略。
一个企业到底采用哪一种战略，或以哪一种战略为主，主要取决于经营管理者的主导思想，业务作风和对汇率走势的预测能力而定。

❽ 如何运用远期汇率避险

远期外汇交易（Forward Transaction），又称期汇交易，是指买卖双方（其中至少有一方是银行）成交后，不立即进行交割，而是在未来的某个约定日期（至少是成交后第三个营业日以后）进行交割的一种交易方式。通过远期外汇交易买卖的外汇称为远期外汇或期汇，使用的汇率称为远期汇率。
远期外汇交易是通过合同（合约）来完成的，它是买卖双方达成的协定。合同一经签订，双方必须按照合同的有关条款履行，不能任意违约。合同中一般包括五方面的内容：货币种类、汇率、数量、交割期限以及买卖外汇的类型（到期买进还是卖出）。
常见的远期外汇交易的期限为1个月、2个月、3个月、6个月、9个月及12个月，当然也有短至几天或长至1年以上的，不过这在实际中比较少见。
综上，我们可以总结出远期外汇交易的特点：即“三个固定”：价格（远期汇率）固定、数量固定、交割期限固定。

进行远期外汇交易的最初目的，是为了使进出口商、货币借贷者以及投资者借助外汇交易来消除汇率变动的风险。但是，随着金融自由化和国际金融市场一体化，远期外汇交易已同时被广泛地作为国际间的外汇投机和套利的工具，因而其功能也不断扩大。具体来说，表现在以下两个方面：
1、保值避险
通过远期外汇买卖，能够事先将贸易和金融上外汇的成本或收益固定下来，有利于经济核算，避免和防范外汇上的风险。例如，在国际贸易中，经常会碰到合同中的货币与进口商手中持有的货币不一致，而合同中的支付一般在将来的一定时期。为了避免在支付时外汇汇率的变化，进口商可以事先进行远期外汇买卖，固定成本，避免在将来支付时因汇率变化带来的外汇风险。在国际借贷中，也会经常碰到借款货币与实际经营收益（通常即还款的资金来源）的货币不一致，而借款人的偿还一般又是在远期。为了避免在还款时外汇汇率的变化，借款人可以事先进行远期外汇买卖，固定还款金额，避免将来在还款时因汇率变化带来外汇风险。
2、投机以赚取利润
远期外汇市场为外汇投机者提供了简单易行的投机场所。
投机者根据自己的专业知识和掌握的各方面信息进行判断，若预计某种货币汇率（如美元汇率）将要下降，便可以预先卖出该种远期货币（远期美元），等今后该种货币（美元）汇率下降，再买进（美元）以抵补，从中赚取差价。这种先卖后买的投机行为称为“空头”。
反之，若投机者预计某种货币汇率（同样如美元）将上升，就预先大量买进该种远期货币（远期美元），待今后交割时，如果该货币（美元）汇率上升，则卖出（美元）以抵补，从中获利。这种先买后卖的投机行为称为“多头”。
投机交易与保值避险交易的区别在于：第一，投机交易没有实际的商业或金融业务为基础，其交易的目的不是为了这些商业或金融业务，而单纯是为了赚钱；第二，投机交易属于买空卖空，实际没有真实的资金；第三，投机交易在远期外汇市场上起着一种微妙的平衡作用，如前介绍远期汇率的决定中提到的，他能使得市场最终趋于均衡。

（四）远期外汇交易的起息日和交割日
远期外汇交易的起息日为成交后的第二个营业日，即即期日；而远期外汇交易的交割日则是远期交割月的最后一个营业日，可按照外汇交易通用惯例来确定。这些惯例可以概括为“日对日”、“月对月”、“节假日对节假日”、“不跨月”。
1、“日对日”是指远期交易的起息日与即期交易的交割日相对应。也就是说交割期限是从起息日开始计算，而不是从成交日开始算起。例如：在3月25日达成一笔3个月期的远期外汇交易，则其起息日为3月27日，交割日为6月27日。
2、“月对月”也称为“月底日对月底日规则”。月底日是指每个月的最后一个营业日，而不是指某个月的最后一天。按照外汇市场交易惯例，如果即期日为月底日，那么远期交易的起息日也应该为月底日。例如，某月的月底日为28日，29日、30日为周末，31日为法定节假日，如果即期日就是该月的28日，那么一月期远期交易的起息日为下一个的30日或31日，而不是下一个月的28日，因为下一月的月底日最后一个交易日为30或31日。
3、“节假日顺延”是指远期交易的起息日为周末或公共假日时，则起息日顺延到下一个营业日。不过，需要注意的是，当起息日向后顺延时，一定不能跨越其所在的月份，这就是“不跨月”。那么在这种情况下远期外汇交易的起息日是那一天呢？应该返回到该月的最后一天作为起息日。

❾ 如何规避汇率风险

规避汇率风险的方式主要归类为两种： 第一种方法是不利用金融衍生工具的自然避险法，譬如采取对己方更有利的币种和结算方式；通过压低采购价格、提高出口报价向供货商或客户转嫁或共同分担汇兑损失风险；在合同中加列汇率条款；当然这种方式会大大降低企业的竞争度，是不可取的！ 第二种是银行或金融机构提供的金融工具，为自身提高控制汇率风险能力。主要的金融工具有远期结售汇,远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币掉期、出口宝(汇率锁定)等 你可以根据自身的情况选择相应的规避方式，现在汇率锁定业务正日渐成熟，你可以选择它！没银行那么多规定，方便！