银行理财产品可以做私募基金lp

Ⅰ 资管新规银行理财可以投私募基金么

理论上是不可以的，但是银行会给私募基金做配资，这也是为什么银行理财的收益要低于私募基金

Ⅱ 信托可以做私募PE的LP吗如果可以,那么PE投了项目之后,如果项目上市,这个应该是有障碍的吧

1.信托可以做私募PE的LP吗？
目前肯定不可以。
①监管层面：2008年的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》中证监会规定了企业ipo之前股东中不能有信托计划，但没有对PE的LP是否是信托计划予以规定，就从字面上来说，这个方案本身是有可行性的。但是，由于PE投资具备高度的不确定性，因此监管部门就监管的角度是不允许IPO之前PE背后有信托计划的，并由银监会直接监控，所有此类信托计划不予报批。但目前中信信托，平安信托等从2011年开始就设立了相关的GP，在等待政策开放。
②信托层面：集合信托计划由于有隐形的兑付要求，基本都是以债性的项目为主，股性的项目也是自有一些交易对手非常强大，比如万科等，的房地产类较为常见，且此类项目容易测算回报率，回报率相对稳定，期限相对固定，与PE所对应的高回报高风险不对应，因此就信托本身而言他也不会对外接此类工作。也较少信托会有此类的创新业务部门。再者，如监管对其打开，信托对交易对手的选择也会非常严厉，一般他们自己设立GP为主，不会采用外部的GP，一个强大的GP肯定是有募集能力的，需要找寻信托做募集的，通常而言募集能力非常有限，GP本身实力一般不会太强。因此信托本身选择和这样的机构合作的可能性就非常小。
③类似项目：近来由于信托业的火暴，不少PE也转型做固定收益类的有限合伙，有的通过合伙制企业嵌套在信托里，即FOT（信托计划都为单一信托，信托公司不承担事实风险，有一定可能性误导客户）；也有通过信托嵌套在合伙制私募基金里，即TOF，（金谷信托，之前与其股东信达资产旗下的投资公司有过此类型的产品）。这两者的形式由于很大程度上误导了客户，最终还是要信托承担责任，因此此类业务只要涉及到募集，做集合的，不管是FOT，TOF一律叫停。

2.有什么好的解决处理办法？
民营的PE要通过信托募资这个念头还是早点打消吧，体制是不允许贵族和平民联姻，这样的例子在中国金融市场数不胜数。即便你们联姻了，你们的孩子能否到这个世界上还是困难重重，有这个精力和时间对付这样的事情，不如采用更为按部就班的方式做好PE。
如今的PE业经过了发芽到全面PE，同时IPO的低迷，与PE的时间周期来看，目前做PE确实有较好的前景，好多之前的PE都要谋求退出，现在新的PE都可以以较低的价格购买到一些经过三五年培养的优质企业。就募集的角度而言，PE本身为私募，是对特定人群的，这就要求GP本身的管理者具备一定的知名度，（这也是为什么薛老汉等人，用微博等工具加强自己知名度的原因之一），管理合伙人能依赖自己良好的投资业绩和知名度引来资金，这是最常规的。
如果一个PE不具备上述能力，那么本身他就是属于风险较高，且不确定性较强的PE，但也不是不具备募集的可能。最好的方式就是联姻一些民间的第三方理财。以GP配股的形式找到这些募集能力非常强的人，让其不仅享受到募集期内的固定财务顾问费用，更让其与GP的成长连体，这个方式是可以尝试的。（其实红杉资本前期募集资金也是依赖于诺亚财富这个第三方理财的）。只不过现在单纯的代销给第三方的动力是不够的，因此配股的方式是有效的刺激其为PE募集的动力。

Ⅲ 如何在银行的私人银行部募集lp基金

一、现实选择
目前，国内各大商业银行正谋划转型与PE联手。在信贷紧缩的大宏观背景下，一向财大气粗的银行以息差为主的盈利模式受到了严重冲击，不得不寻找新的赢利点。如果银行涉足更多的直接融资业务，并采用多样化的经营模式，比如进行资产管理，增加中间业务，增大对中小企业和民营企业的贷款力度，那么，针对不同贷款者的利差仍有可能扩大。在众多的直接融资业务中，PE业务恰恰最符合其标准。一般来说，在银行的理财产品当中，PE业务的规模往往为几亿或几十亿元，存续期一般为5~7年，如果银行介入，显然PE很容易拉到银行资金，而银行也可以收取一定手续费和托管费。
二、与银行合谋，对PE有哪些好处?
银行在积极寻找PE，PE也愿意和银行合作。与掌握了大量信息、渠道和客户资源优势的商业银行合作，PE基金无疑找到了一棵可以依靠的“大树”。随着私人财富不断增长，加之创业板创富效应显现，富裕人群投身中国PE市场的热情空前高涨。而且，鉴于银行公信力俱佳，GP(管理合伙人)似乎更愿意通过各大银行的私人银行理财部,与掌握雄厚资产的LP(有限合伙人，即投资人)接触，这样可以过滤掉寻找投资人的步骤，减少沟通成本。以曾与工行合作的优势资本为例,对其来说，第一期人民币基金的规模并不大，大概为5~10亿人民币，但是其客户资源和项目资源的渠道却拓宽了很多。第一期之后，还有第二期、第三期，从而形成一个比较稳定的长期通道，保障基金来源的持续性，而不是今天通过这个渠道，明天通过另一个渠道去募集。
三、银行与PE二者是如何合作?
经整理归类，银行与PE机构合作，一般有以下四条路径：
1、曲线直投。这指的是商业银行在境外设立下属直接投资机构，再由该下属机构在国内设立分支机构，投资于国内非上市公司股权的一种方式。目前采取这种方式参与股权投资的主要是中银、建行、工行等国有大型商业银行。一般来说，曲线直投成本较高。
2、间接直投。相对于国有大型商业银行而言，股份制商业银行可以间接方式——搭建综合金融服务平台的方式，来抢滩股权投资市场，为有需求的私募股权投资机构、基金及企业提供投融资相关的“一条龙”金融专业服务，拓展中间业务。这里的“一条龙”指股份制商业银行与PE的合作，除了最开始帮助PE基金募集基金以外，还可以将其认为不错的贷款项目提供给PE进行股权投资，获取不菲的中介收入，或者为PE投资过的项目进行贷款，让二者更紧密地结合在一起。有PE进入的企业，由于先期做过尽职调查，相当于先替银行进行了"体检"，因此银行可以有选择地跟进贷款，使二者实现双赢。
3、期权贷款(也称选择权贷款)。通过期权贷款，银行也可以试水PE。不过，由于受《商业银行法》的限制，商业银行不能向非银行金融机构和企业进行股权投资，但是可以通过期权贷款这种变通方式，实现获取股权溢价收益的目的。目前中国银行、工商银行、建设银行等国有控股银行已经开始尝试。具体操作方式是：由银行牵头与PE合作组建财团，为借款客户提供服务。在贷款协议签订时，约定可把贷款作价转换成相应比例股权期权，但是银行不能持有期权，而是由PE持有，在行权期内行权。等到客户成功实现IPO后，PE抛售股权，银行与PE按之前约定比例分享客户上市后的股权溢价收益。。利润分成没有统一标准，由银行和PE基金根据项目具体情况协商而定。如果银行议价能力强的话，甚至可以得到项目投资收益后20%的提成，这相当于PE基金的业绩提成水平，利润分成十分可观。
4、有限合伙。指通过信托渠道发行私募股权信托计划，曲线进军直接融资。双方的合作模式也是多种多样的，甚至包含通过一定办法来设立基金，曲线担当GP的LP，当然，具体操作起来还涉及很多细节。这个路径的操作办法为：银行先找一家创投公司，联合信托公司募集信托资金，然后成立有限合伙公司，将来以有限合伙人公司身份入股所投资的企业，从而避免使用信托公司的名义。这样，私募股权投资可以规避上市审核监管。
四、对银行来说，PE业务显然是一块“肥肉”。以做PE业务最早的招商银行为例，早在2007年，当其他银行还不知“PE”为何时，招商银行已借其私人银行部门布局PE业务。据悉，招商银行与PE基金合作主要涉及以下几项费用：一是募集费，指银行为PE基金提供募集服务所收取的费用，一般按照基金规模的1%~2%收费。二是托管费，指银行通过自身渠道及网络帮助PE基金募集完成之后，根据二者合作协议，PE基金需要将募集到的资金委托银行进行托管，一般为千分之一。三是中介费，指商业银行为PE推荐自身客户中有成长潜力的中小企业或者推荐项目，由此获取推荐费用。一般来说，商业银行推荐企业成功后，PE基金要支付给他们1%-5%的中介费。四是收益分成。一般来说，如果银行通过其旗下的私人银行部门为PE基金募集，除了收取募集费用以外，还要切走一定数额的PE基金的管理费，同时还有一定的收益分成，一般来说，该收费标准GP(管理合伙人)管理费的0.5%-1%，收益分成的20%。资料显示，2010年9月，招商银行曾帮助深圳市同创伟业创业投资公司(下称“同创伟业”)募集同创伟业-南海成长四期基金，该基金规模为10亿人民币，招行从中获取了多少利润?粗略计算，其中募集费1000万元，托管费每年100万元，以5年计算是500万元，中介费用暂时忽略不计的话，招行至少获得1500万元。根据记者了解，目前与招商银行进行合作的PE基金已达10多只，保守估计的话，招行的利润至少在1亿左右。

Ⅳ 银行理财资金能否购买私募基金

银行理财复资金只要制属于可用状态即可购买公募或者私募基金,但是私募基金起购门槛高，一般100万起投，只适合有钱人投资，面对的投资者少，一般人只能购买公募基金，这也就是为什么叫私募基金的原因。
私募基金的运作模式为：信托公司建立信托计划后聘请私募基金公司进行管理，并通过第三方银行发售理财产品募集并托管理财资金，获得的收益在三方和投资者之间分配。
私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。

Ⅳ 为什么理财产品是私募基金 私募基金不是不能做广告的吗而且是面向特定群众

私募如果要做广告，那公募真的不用活了，公募就成了公墓了。大家都是募集资金，但回报专不一属样。公募基金的基金经理人的水平普遍有限。买银行代销的公募，还是算了吧。找一些有业绩报表支持显示之实力的品牌私募来做理财，才是真理。 我之前购买的银行基金亏的心痛，现在找的这家私募基金公司真是不错。

Ⅵ 银行理财产品基金和公募、私募基金有什么区别

公募基金与私募基金主要有以下区别：

1、募集方式不同

公募基金的募集对象是广大社会公众，即面向不特定的投资者公开发售；而私募基金募集的对象主要为合格投资人，包括机构和个人，并且不能公开宣传。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过在公开媒体上投放广告来招徕客户；而根据有关规定，私募基金不得利用任何传播媒体进行广告宣传，参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入基金。

2、购买门槛不同

公募基金投资门槛比较低，例如国内常见的人民币10元、100元就可以购买公募基金了；而私募基金的门槛通常比较高，一般来说至少为100万元。

3、投资期限不同

公募基金的流动性比较好，一般的基金对于持有的年限没有特殊规定，除非遇到重大的黑天鹅事件，在工作日的交易时间段，可以随时进行基金的申购和赎回。私募基金一般会有投资年限的锁定期，一般在1至3年，部分基金可达5至10年。

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Ⅶ 为什么银行的理财产品属于私募证券呢

因为银行的理财产品大多数是和证券机构、基金公司合作，金融散户融资，之后再由这些大的机构进行股票或者其他方面的投资。私募证券一般金额都比较大，所以小散户们是没机会接触到的。

Ⅷ 银行可以做私募基金产品托管业务吗

私募投资基金托管
一、产品介绍
私募基金，是指私募基金管理机构向特定的合格投资人募集资金，并担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为投资者的利益，运用委托财产进行股权投资的活动。按投资策略不同，可以分为私募股权投资基金、私募证券投资基金、创业风险投资基金、产业投资基金。2014 年初中国证券投资基金业协会下发了《私募投资基金管理人登记和基金备案管理办法（试行）》，根据通知内容，纳入私募基金登记备案范围的包括私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等，私募基金管理人应当向基金业协会履行私募投资基金管理人登记手续，所管理的私募基金应当履行基金备案手续。目前全国已有超过3000 家私募投资基金管理人在证券投资基金业协会完成备案登记，总管理资产净值规模已超过1.5 万亿。
（一）私募股权基金
依据特性可以分为合伙企业型、公司型、在中国证券投资基金业协会注册登记与备案的契约型。私募股权基金投向为拟上市或业务模式已经成型的非上市企业股权，通过IPO 上市、并购、新三板股权转让、股权出售等方式实现基金退出，获得高额收益。依据投资的策略不同分为战略投资型、财务投资型、并购型等。
（二）私募证券投资基金
指私募投资基金管理机构向特定的合格投资人募集资金，并担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为投资者的利益，运用委托财产进行一二级市场的有价证券投资的活动。依据特性可以分为信托型阳光私募、公司型、合伙企业型、在中国证券投资基金业协会注册登记与备案的契约型。
（三）创业风险投资基金
又称天使基金，投向为初创期的企业。通过股权转让、新三板转让、IPO 上市、并购等方式退出。
（四）产业投资基金
一般由政府或大型基金成立的专注于某一产业投资的投资基金，包括实现产业资源整合的产业并购基金、政府产业引导基金等。
二、目标客户
主要是在中国证券投资基金业协会注册登记的私募基金管理人或政府及大型企业主导的产业基金、并购基金及房地产基金。
目标客户选择考虑因素：
（一）管理人管理的基金规模较大，有一定市场知名度。
（二）管理人资本实力较强，经营和财务状况良好，具备科学的内部决策流程、完善的风险管理体系和适宜的激励机制，投资风格稳健，如采用分散投资策略，对单个项目和单个行业的投资比例有明确的比例限制。
（三） 管理人有较丰富的投资经验和良好的历史业绩。
（四）管理团队具有良好的专业素养、广泛的渠道关系且人员相对稳定，对行业政策、项目背景有比较准确的把握和判断，能够为被投资企业提供增值服务，对培育、辅导企业上市有较大促进作用。
（五）所投资项目符合国家宏观经济政策和相关法律法规，为国家重点扶持的基础设施、支柱产业或具有高成长性的高新技术企业等。
（六）首选经国家发展与改革委员会批准或备案以及中央部委和地方政府推动发起的产业投资基金进行合作，有关产业投资基金信息可通过国家或地方发改委、国资委、金融办、科技部等政府部门渠道获得，可加强与上述有关部门的联系，以便及早获取相关信息提前介入。
（七）对于小型的投资于中小企业的创业投资基金或私募股权基金，应尽量选择具有当地政府引导基金参与的、以及有较丰富拟投资项目储备的基金进行合作。
（八） 对于自身既无较强独立筹资能力又缺乏投资项目储备的股权基金，应注意慎重合作。
三、业务流程
1、产品营销
根据产品的客户对象沟通情况，了解私募基金投向、期限、运营方式，并获取投资结构介绍资料如合伙协议、募集说明书等，对客户进行尽职调查，决定是否进行托管业务合作。对于拟合作的客户，如费率低于定价要求的，报送资产托管部价格审批
2、账户开立
达成合作意向后, 以私募股权基金名义在我行营业网点开立托管账户及其他投资相关的账户；开户网点按照《平安银行资产托管账户管理办法》及有关操作细则开立托管账户等合同签署：我行应与客户签署托管合同及其他相关合同，目前我行对于不同类型的私募基金有相应的标准托管协议版本，可与客户以该版本为基础协商拟定最终签署的合同文本。
3、日常运营
日常运营目前由资产托管部的托管运营中心完成，业务发起行在账户开立后无过多后续工作量。
四、营销提示
1、 除常规的私募基金产品托管服务外，目前托管部能给私募证券投资基金客户提供一些专项外包服务，如向管理人提供估值系统、TA 份额登记系统、清算系统租用服务等，给客户全方位的托管服务体系。
2、除单一项目的营销外，可营销总管理规模在5亿元以上的客户与我行签署总对总的托管业务合作协议。