2019年一季度银行表外理财规模

1. 为什么有些市民喜欢到邮储银行理财它和其他五大行有何区别

中国邮政储蓄银行股份有限公司的定位为服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行。中国邮政储蓄银行于2007年3月20日正式挂牌成立，是在改革邮政储蓄管理体制基础上组建的商业银行。该行承继原国家邮政局、中国邮政集团公司经营的邮政金融业务及因此而形成的资产和负债。中国邮政储蓄银行股改于2011年12月31日获批，2012年1月21日正式更名为“中国邮政储蓄银行股份有限公司”。

为什么有些市民喜欢到邮储银行理财？它和其他五大行有何区别？

一、邮储银行利率高

邮政银行的理财产品十分丰富，包括银行存款，大额存单，结构性存款，保险，基金等理财产品，还有着网上银行，手机银行等自助服务，服务到位，理财产品丰富，是很多人都选择邮政储蓄银行的原因。尤其是在揽储大战中，邮政储蓄银行往往推出存款送米面油，甚至存款返还现金的活动。但是，吐槽邮政储蓄银行的人也不少，比如说存款时被忽悠买了保险理财产品。这一点确实是需要广大投资者购买理财产品时值得注意的。

2. 平安银行和民生银行的风险控制能力哪家更强

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在投资银行股的时候，分析银行的财务报表是一项关键工作。不过，银行的财务报表和普通工商企业的财务报表有很大的不同，究竟该如何分析呢？本文以7家有代表性的股份制银行为例，呈现银行财务报表的分析方法。

一

股份制银行概况

通俗理解，股份制银行就是采用股份制经营的全国性商业银行，区分于国有商业银行，目前全国有12家，如表1。

从机构总数来看，股份制银行的数量并不多，远少于城市商业银行（134家）和农村商业银行（1423家）。但是从规模来看，股份制银行的体量很大：截至2019年6月，股份制银行总资产48.94万亿元，高于城市商业银行（35.98万亿元）和农村商业银行（约36.48万亿元），占全部商业银行总资产的21.73%。换言之，股份制银行的单家规模较大，在市场上的影响力也比较大。

从盈利的角度，股份制银行处在适中水平，其整体净息差低于民营银行和农村商业银行，高于外资法人银行。从风险的角度，股份制银行的风险水平，其不良贷款率低于城市商业银行和农村商业银行，但是高于国有大型银行；其流动性比例低于城市商业银行和农村商业银行，高于国有大型银行。

总的来看，股份制银行整体经营稳健，在市场上的影响力比较大，且制度相对灵活，是分析银行财务报表的理想样本。

不过，股份制银行内部的差异还是比较大的，最直观的体现在资产规模上。招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、民生银行的资产规模相对较大，光大银行和平安银行的资产规模适中，华夏银行和浙商银行的资产规模相对较小，广发银行、恒丰银行、渤海银行没有披露2019年6月的资产数据，如表2。

从实际经营来看，12家银行的网点都遍布全国，其中招商、兴业、浦发、中信、民生、光大、平安7家银行在全国的网点分布相对较多，华夏、广发、浙商、恒丰、渤海5家银行的网点分布相对不太均匀。因此，在实际分析财务报表的时候，以招商、兴业、浦发、中信、民生、光大、平安7家银行为样本。

二

资产结构分析

1、AUM

从银行经营的角度，最关心的通常并不是单纯的表内资产或者表外资产，而是AUM（资产管理规模），也就是银行实际管理的全部资产规模，包括表内和表外。

在表内资产中，最主要的是两大类：一类是贷款，另一类是证券等金融资产。表外资产主要包括两类：一类是传统的表外资产，包括保函、信用证、承兑汇票、贷款承诺、信用卡额度等；另一类是非保本理财产品所派生的资产。非保本理财产品派生表外资产表现在两个方面：一方面，银行卖出理财产品得到资金，用这些资金来购买资产；另一方面，银行理财业务也可以放杠杆，从同业市场上拿钱，进而去投资。不过，银行理财业务的杠杆率是不对外披露的，因此很难准确得知银行表外资产的规模。在实际分析时往往只用非保本理财产品的规模来代替。

可以看到，表内资产规模和表外资产规模基本是呈正相关的。原因在于，不论是表内资产还是表外资产，其根本上都是来源于客户，客户基础越大，表内资产和表外资产也就越多。

在7家银行中，AUM最大的是招商银行，2019年6月达到10.81万亿元。其次，兴业银行和浦发银行的AUM也超过了9万亿元。再次，中信银行和民生银行的AUM超过8万亿元。光大银行和平安银行的AUM相对较小。

然而，从结构上来看，不同银行的侧重点有所不同。兴业银行的（未使用）信用卡额度较小，意味着兴业银行的信用卡业务还存在发掘潜力。浦发银行的非保本理财产品规模较大，意味着其理财业务发展较好。中信银行的（未使用）信用卡额度较大，意味着中信银行的信用卡用户较多。

2、表内资产

在银行的表内资产中，占比最高的是贷款和投资，这两类业务也是银行主要的盈利来源，如表4。

总的来看，7家银行可以分成3类。第一类包括招商银行、中信银行、平安银行和光大银行，它们的贷款占比较高、投资占比较低。第二类是兴业银行，它的贷款占比偏低、投资占比较高。第三类是浦发银行，它的贷款占比和投资占比都处在适中水平。

3、贷款

分析贷款结构，如表5。招商银行和平安银行的个人贷款占比较高，超过50%，说明这两家银行的零售业务发展较好。其他5家银行的贷款结构比较类似：公司贷款占比在50%~60%区间，个人贷款占比在40%~50%区间。

分析7家银行贷款的担保方式，如表6。

民生银行和中信银行的抵押和质押贷款占比最高，信用贷款占比较低。这意味着这两家银行的风险偏好比较低。从另一个角度来看，这也说明这两家银行的风控手段比较传统，比较看重抵押和质押。

光大银行和兴业银行的保证贷款占比最高。这说明这两家银行的风险偏好相对略高一点。

浦发银行和平安银行的信用贷款占比最高，抵押和质押贷款占比较低。从传统的角度来看，这意味着这两家银行的风险偏好是比较高的。但是换个角度考虑，也可能是由于它们的风控手段比较先进，不再过分依赖于有形的抵押和质押，而可以通过其他手段对项目进行风险评估。

招商银行的抵押和质押贷款占比较高，信用贷款占比较高，保证贷款占比较低。从传统的角度来看，这意味着自相矛盾的风险偏好。但是从另一个角度来看，这可能意味着招商银行的风险偏好较低、同时风控手段比较丰富——有的项目可以不依赖于抵押和质押进行风险评估，其他项目通常需要抵押和质押。

分析7家银行的公司贷款结构，如表7。

7家银行的公司贷款结构比较类似，主要集中在投资领域（制造业、房地产业和基建），以及商业和建筑业等传统领域。其中，最特殊的是平安银行，它在传统领域的贷款占比并不高，反而在其他领域的贷款占比较高。由于其他行业主要包括新型服务业，因此推测，平安银行可能正在发展新型服务业的贷款业务。中信银行和招商银行在其他行业的贷款占比也比较高，它们可能也在发展新型服务业的贷款业务。

分析7家银行一年后的个人贷款结构，如表8。

7家银行的个人贷款结构比较类似，主要集中在个人住房贷款和信用卡贷款。其中，比较特殊的是平安银行和民生银行。平安银行的个人住房贷款占比最低，“消费贷、汽车贷等”以及“其他个人贷款”的占比较高。一方面，这是因为平安银行借助平安保险拓展客户来源，带来了汽车贷款等业务。另一方面，可能也是由于平安银行主动收缩个人住房贷款，转而开拓消费贷等新型个人贷款。民生银行的个人住房贷款占比较少，个人经营贷款占比最高。这可能与民生银行的战略定位有关——将个人经营贷款作为重要发展方向。

4、证券等金融资产

在证券等金融资产中，占比最高的是金融投资，其他的衍生金融资产和长期股权投资的占比都非常低，如表9。

由于民生银行和光大银行没有使用新的会计准则，导致统计口径不一致，因此只分析其他5家银行的投资结构，如表10。

在金融投资中，占比最高的是债券投资。招商银行和平安银行的债券投资占比最高，其次是浦发银行，再次是中信银行和兴业银行。

政府债和政金债构成了利率债。在债券投资中，占比最高是政府债，5家银行的占比都在30%~50%区间。政金债的投资占比相差较大，可能与各家银行的交易策略有关，也可能与季末压降规模有关。

商业银行及其他金融机构债和企业债共同构成了信用债。中信银行持有的信用债占比是最高的，达到23%。

5、表外资产

表外资产来自于表外业务。传统的表外业务包括保函、信用证、承兑汇票、贷款承诺和信用卡等。

保函又称保证书，是指银行（或其他金融机构）应申请人的请求，向第三方开立的一种书面信用担保凭证。

信用证是指银行根据进口人（买方）的请求，开给出口人（卖方）的一种保证承担支付货款责任的书面凭证。

承兑汇票主要指银行承兑汇票，一般由企业在银行开户，企业签发汇票，银行承兑。

贷款承诺是指商业银行保证在借款人需要时向其提供资金贷款的承诺。

信用卡额度就是指持卡人尚未消费的信用额度。

根据银行的业务逻辑，表外业务主要是由表内业务衍生出来的。具体来说，除信用卡之外的其他传统表外业务主要是由公司业务衍生出来的，信用卡业务和理财业务主要是由零售业务衍生出来的。因此，以表内资产规模为基准，将表外资产规模进行标准化，分析表外资产的结构，如表11。

传统表外业务（除信用卡）发展最大的是光大银行，其中主要是承兑汇票的占比较高。其他银行的结构比较接近。

信用卡业务发展最大的是招商银行。此外，中信银行和平安银行的信用卡业务发展得也比较大。

非保本理财发展最大的也是招商银行。此外，浦发银行的非保本理财发展得也比较大。

总的来看，在表外公司业务领域，7家银行的发展情况比较接近，只有光大银行的承兑汇票发展得比较大。在表外零售业务领域，招商银行发展得比较好，在信用卡和理财两个领域都处在领先水平；此外，浦发银行的理财业务发展得比较好，中信银行和平安银行的信用卡业务发展得相对较好。

三

负债结构分析

分析7家银行的负债结构，如表12。

存款占比最高的是招商银行和平安银行，其次是光大银行和中信银行。存款的利率一般是低于其他负债利率的，因此存款占比越高，对银行利润的贡献就越大。

进一步分析存款结构，如表13。

招商银行的公司存款占比是最低的，零售存款占比是最高的。民生银行的公司存款占比是最高的，兴业银行的零售存款占比是最低的。其他银行的公司存款和零售存款的占比比较相似。

招商银行是唯一一家活期存款占比超过定期存款的，其他银行都是定期存款占比超过活期存款。除了招商银行，中信银行的活期存款占比最高且定期存款占比最低。

可以看到，招商银行最亮眼的指标是零售活期存款的占比，达到23%。它既拉高了零售存款的占比，又拉高了活期存款的占比。

在公司存款方面，除了招商银行之外，中信银行和浦发银行也在大力发展公司活期存款，其中，中信银行公司活期存款的占比已经高于公司定期存款。

在零售存款方面，除了招商银行之外，其他银行的零售存款结构都比较接近——零售定期存款占比显著高于零售活期存款占比。其中，兴业银行的零售定期存款占比低于其他银行。

存款主要来源于两个渠道：线下和线上。线下渠道主要指网点的营销，线上渠道主要指手机银行。分析7家银行的揽储渠道，如表14。

7家银行可以分成四类。第一类是招商银行，其线下渠道比较完备（机构1829家），线上渠道非常发达（手机银行月活客户4.6千万）。第二类是兴业银行和民生银行，它们的线下渠道比较发达（机构数都超过2000家），线上渠道发展较慢。第三类是浦发银行、中信银行和光大银行，它们的线下渠道发展适中，线上渠道发展相对较慢。第四类是平安银行，它的线下渠道发展相对较慢，但是线上渠道比较发达（手机银行月活客户2.8千万，仅次于招商银行）。

四

盈利情况分析

1、营业收入

由于规模差异较大，不宜直接对7家银行的收支情节直接横向对比。因此，总资产作为基准，将收入支出的各项分别除以总资产，简单进行“标准化”以利于横向对比，如表15、表16。

7家银行的经营思路可以分为三种。

第一种是招商银行和平安银行，它们的特点是：营业收入高，营业支出高，利润高。简言之，就是在相同的资产规模下，投入较多的成本，创造更多的收入，带来较高的利润。平安银行目前遇到了一些问题：由于不良压力较大，导致信用减值损失太高，推高了成本，侵蚀了利润。

第二种是兴业银行，它的特点是：营业收入低，营业支出低，利润适中。简言之，就是在相同的资产规模下，投入较少的成本，创造较少的收入，实现适中的利润。

第三种是浦发银行、中信银行、民生银行和光大银行，它们的特点是：营业收入适中，营业支出适中，利润适中。从2019年上半年的数据来看，这四家银行的收入和支出情况是差不多的。

2、净利息收入

分析7家银行的贷款和投资的生息率，如表17。

生息资产平均收益率最高的是平安银行，也是唯一一家高于5%的银行。贷款平均收益率最高的也是平安银行，它是唯一一家高于6%的银行。投资生息率最高的是兴业银行。民生银行和光大银行的存拆放及买入返售平均收益率较高。

从盈利的角度，结合表4，可以比较分析7家银行的资产配置情况。招商银行、兴业银行、浦发银行和平安银行的资源配置比较合理：生息率高的资产占比相对较高，生息率低的资产占比相对较低。民生银行和光大银行的资源配置需要优化：民生银行可以适当提高贷款占比，光大银行可以适当提高投资占比。中信银行可能处在转型的过程中：贷款的占比较高而生息率较低，投资的占比较低而生息率较高。

结合表10，可以进一步分析金融投资结构与生息率之间的关系。兴业银行的非标资产占比最高，投资的生息率也是最高的。中信银行的信用债占比最高，投资的生息率仅次于兴业银行。招商银行和平安银行的利率债占比最高、非标资产占比最低、股权投资基金投资理财产品等占比最低，同时它们的投资生息率也是最低的。

进一步分析计息负债平均成本率，如表18。

计息负债平均成本率最低的是招商银行。存款平均付息率最低的也是招商银行。

发行债券的平均付息率都差不多。这部分主要是同业存单，市场化程度较高，各家银行的价格差异不太大。

同业存拆放和卖出回购平均付息率都差不多，只有光大银行较高。这一部分通常用于资产负债结构的调节。

总的来看，利息净收入最高的两家银行是招商银行和平安银行，它们的侧重点是不同的：招商银行擅长负债价格管理，特别是擅长存款价格管理，依靠低廉的存款价格提高利息净收入；平安银行擅长资产价格管理，特别是擅长贷款价格管理，依靠较高的贷款价格提高利息净收入。其他银行的收益率和付息率相差不大。

3、中间业务收入

营业收入中的第二个重要来源是中间业务收入（手续费及佣金净收入）。为了便于横向对比，将中间业务收入及各分项除以总资产规模，如表19。

中间业务收入最高的是招商银行和平安银行，其次是中信银行和民生银行，再次是浦发银行和兴业银行，光大银行的中间业务收入最低。

招商银行和平安银行赚取中间业务收入的思路并不相同。招商银行采用综合化经营方式，银行卡手续费（POS交易收入）、结算与清算手续费、代理服务手续费（代销收入）、托管及其他受托业务佣金都贡献了比较高的收入。平安银行采用重点突破的经营方式，银行卡手续费贡献了绝大部分中间业务收入，其他中间业务收入的贡献相对较小。

中信银行、民生银行和浦发银行的银行卡手续费也比较高。

兴业银行和光大银行的银行卡手续费相对较低，但是它们的咨询费贡献了一定的中间业务收入。

总的来看，银行卡手续费是银行赚取中间业务收入的主要渠道，其中，平安银行在这方面非常突出。招商银行与众不同，它从多个方面赚取中间业务收入，发展比较全面。

除了利息净收入和中间业务收入，营业收入中还有“其他营业收入”，主要包括投资净收益、公允价值变动净收益、汇兑净收益等。这部分占比较小，对营业收入的影响不大。另外，2018年至2019年会计准则发生调整，导致这部分统计口径有所变动。因此，不再对这一部分进行单独对比分析。

4、营业支出

在营业支出中，占比最高的是管理费用和资产减值损失。资产减值主要是不良贷款的减值，在此不详细展开。在管理费用中，占比最高的是员工费用，如表20。

招商银行和平安银行的员工费用是最高的，其次是中信银行和光大银行。各家银行的折旧和摊销费用相差不大。招商银行和平安银行的其他管理费用是最高的，其他银行都相差不大。

员工费用主要用来发放员工薪酬。根据在岗员工数可以估算员工的人均年化费用，如表21。可以发现，平安银行和招商银行的员工人均年化费用是最高的。当然，人均年化费用并不是员工的实际薪酬，但是通过这一指标可以检验对比各家银行的员工收入情况。

5、净利润

基于以上对收入和支出的分析，可以进一步分析7家银行的利润情况，如表22。

总的来看，收入情况最好的是招商和平安两家银行，它们的利息净收入和中间业务收入都是比较高的，只不过平安银行的不良资产减值较大，侵蚀了利润，导致2019年上半年招商银行的ROA“一枝独秀”，而平安银行的ROA较低。

其他银行的营业收入和营业支出的水平基本相同，只是盈利的侧重点有所区别。2019年上半年，其他5家银行的ROA相差不大。

五

风险情况分析

银行的风险主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险等。市场普遍关注的是信用风险，因此仅简要分析信用风险，如表23。

信用风险最低的也是招商银行。2019年6月，招商银行的不良贷款率为1.23%，低于其他银行；拨备覆盖率为394.12%，远高于其他银行。浦发银行、中信银行和民生银行的信用风险较高：它们的不良贷款率较高，拨备覆盖率较低。兴业银行、光大银行和平安银行处在中间水平。

信用风险主要来自于风险资产：资产的风险权重越大，违约时对银行造成的损失也就越大，对资本的消耗也就越高。

对资本消耗最少的是招商银行。2019年6月，招商银行的风险加权资产占总资产比仅有51.3%，远低于其他银行。其次是平安银行和浦发银行，它们的风险加权资产占总资产比都没有超过70%。其他银行的风险加权资产占总资产比都超过了70%。

由于资本消耗比较少，因此招商银行的资本充足率也是最高的：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率都远高于其他银行。其次，浦发银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率也都比较高。

综合以上几个方面，在7家股份制银行中，表现最好的是招商银行，它的盈利较高，风险较低。发展潜力最大的是平安银行，它的盈利较高，主要赢利点与银行的传统业务不同，但是目前的风险较高，不良压力较大。兴业银行和民生银行的同业业务发展较好。浦发银行的理财业务、中信银行的信用卡业务和光大银行传统表外业务都发展得很有特色。

本文由“苏宁财富资讯”原创，作者为苏宁金融研究院研究员高绪阳

3. 工商银行保本固定收益类理财产品和非保本收益产品2021年募集金额分别是多少

中证网讯（记者 陈莹莹 欧阳剑环）银行业理财登记托管中心与中国银行业协会日前联合发布《中国银行业理财市场报告（2019年）》（以下简称《年报》）显示，2019年为银行理财业务转型发展的关键一年，全年业务总体稳健运行、健康发展。《年报》总结2019年中国银行业理财市场具有如下特点：
一是理财产品存续余额稳健增长。2019年末，非保本理财产品4.73万只，存续余额23.40万亿元，同比增长6.15%。
二是净值型理财产品发行力度不断加大。2019年，净值型产品累计募集资金50.96万亿元，同比增幅67.49%。2019年末，净值型产品存续余额10.13万亿元，同比增加4.12万亿元，增长68.61%。
三是理财产品募集形式以公募为主。从募集形式来看，2019年末，公募理财产品存续余额22.33万亿元，占全部理财产品存续余额的95.43%，体现了理财业务服务广大个人投资者，促进居民财富保值增值的特点。
四是理财子公司初具规模。2019年末，共有17家理财子公司或理财公司获批筹建，其中10家开业。5家国有大型银行下设的理财子公司发行了理财产品，余额合计0.8万亿元，均为净值型产品。
五是同业理财规模与占比持续“双降”。2019年末，同业理财余额0.84万亿元，同比减少0.38万亿元，降幅为31%。占理财产品余额的3.59%，同比下降1.67个百分点，较2017年初的高点23%下降逾19个百分点，有效降低了银行同业间的风险传递。
六是新发行封闭式理财产品平均期限增加。2019年，新发行封闭式理财产品加权平均期限为186天，同比增加约25天，期限在3个月（含）以下累计募集资金2.43万亿元，同比下降53.36%。随着理财产品平均期限的增加，理财产品的流动性风险进一步下降。
七是新发行理财产品以中低风险产品为主。2019年，风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为94.86万亿元，占比85.02%。
八是债券等标准化资产是理财资金配置的主要资产。2019年末，固定收益类理财产品存续余额为18.27万亿元，占全部非保本理财产品存续余额的78.06%。从穿透后来看，理财资金投向存款、债券（含同业存单，下同）及货币市场工具的余额占全部投资余额的71.75% 。其中，债券资产占理财产品投资余额的59.72%。
九是理财产品信息披露更加透明。中国理财网·理财信息披露平台正式推出，银行理财产品将拥有权威的第三方信息披露渠道。

4. 关于挑选信托，投资组合如何分散风险

今年以来，资管市场颇不平静

从年初的头部网络借贷平台，到260多家私募的跑路，再到信托产品的接连违约，上半年可谓是轰轰隆隆，雷声不断；

当下一个时期属于经济增速的换挡期，金融供给侧结构改革步入深水区；加上复杂的外部经济环境和《资管新规》的大限，金融业风险在近半年的时间得到了集中的释放和爆发，不光是私募和网络借贷，甚至连信托公司发行的主动管理产品和券商的资管计划，纷纷出现暴雷和违约，让人猝不及防。

现实中表现为引入第三方公司，进行一个资金差额补助和担保，考察担保措施要着力考察担保人公司的实力，这个和之前考察交易对手实际是一个性质，这里便不再赘述。

信托风险持续，且行且珍惜。

本文在简要介绍了当前信托业风险现状，然后梳理了信托投资存在哪些风险，包括市场风险、信用风险，流动性风险、管理和操作风险的诸多方面。同时针对这次的风险，列出了投资者重点关注的几个方面。

交易对手的实力，第一还款来源和用途，抵押质押情况，交易结构以及担保措施等。这五个方面，能够帮助投资者构建一个基本的观察信托的一个维度和视角。当然本文只是一个引子，每一个风险点和每一个判断标准之后，都是一篇文章，连起来就是一本教科书式了，这里只是做一个概括和说明，

5. 2019年哪个银行的理财收益高

相对于四大行等大型银行，地方城商行的利率相对要高一些，但隐藏着一个“另类”。
四大行等大型银行，由于自身实力强，信誉好，只需要比城商行低的利率就能吸引投资者的目光，当然不会出很高的利率。
城商行就不同了，由于自身实力弱，抗风险能力低，不受投资者待见，只能以比大银行高的利率来吸引投资者，这也是没办法的办法。
但是，有一个另类，那就是招*银行。它的规模基本属于大型银行，但它的理财收益却相对较高，这主要是由于它的策略不同。不同于其他银行类似超市一样把理财产品摆在货架上明码标价供大家选择，招*银行根据资产的总额把客户进行了分类，像金葵花这样的理财产品只是对资产超过50万元的客户开放，资产低的客户根本看不到；而且即使超过了50万元，上面也还有更高的门槛，当然对应的理财产品也不同，简言之，就是谁的钱多谁就能得到收益更高的产品，理财经理掌握着产品资源，因此它的理财经理与客户的联系是其他银行不能比的，从而增加了客户的粘性，就凭着这个优势，又可以给银行带来其他的收益，这个银行的心思可够精的。
所以，银行理财的收益差别还是很大的，不知道我说清楚了没有？另外澄清一下，我并没有做广告的意思，只想告诉大家有些产品是我们不知道的。

6. 上市银行半年报亮相!5家城商行净利增速可观,不良率持平或略降

又到上市银行中考揭榜时！
进入7月下旬，上市银行密集发布中期业绩快报。截至7月21日，已有宁波银行、长沙银行、杭州银行、江苏银行、郑州银行这5家城商行公告2019年半年度业绩快报。
业绩快报显示，上述5家城商行上半年盈利增速普遍走高，资产规模增速较一季度有所放缓，不良贷款率与年初持平或略降。
4家银行净利双位数增幅
当前，5家城商行公布中期业绩快报，从营收、净利润增速来看，均获得喜人成绩。
这之中，宁波银行上半年实现归属于上市公司股东的净利润68.43亿元，比上年同期增长20.03%；基本每股收益1.31元，比上年同期提高0.19元；上半年，宁波银行营业收入161.92亿元、同比增长19.75%，营业利润75.54亿元、同比增长31.92%；相对来看，尽管改行营收、营业利润同比增速稍有下降，但盈利水平稳定维持在20%的优异水平。
同在浙江的杭州银行的业绩快报也有亮点。上半年该行实现营业收入104.60亿元、同比增长25.74%；净利润36.28亿元、同比增长20.21%；基本每股收益0.71元，较上年同期提高20.34%。
江苏银行上半年营收、净利增速较一季度有所放缓，但是较去年同期增长明显。具体来看，2019年上半年营业收入为219.17亿元，较上年同期增长27.29%；归属于上市公司股东的净利润为78.71亿元，较上年同期增长14.88%；基本每股收益为0.68元，上年同期为0.59元。
新近登陆A股的郑州银行、长沙银行也发布了业绩快报。长沙银行今年上半年实现营收81.58亿元，同比增长26.4%；实现净利26.72亿元，同比增长12.02%。
郑州银行上半年实现营业收入62.56亿元、同比增长21.25%，归属母净利润24.74亿元、同比增长4.54%；扣非净利润24.72亿元、同比增长4.53%；相比2018年末，该行大幅提高拨备计提、严格真实暴露不良水平，净利润负增长；该行上半年业绩增速由负增长转为正增长，而且，可以看到的一个中期业绩快报经营指标是，该行上半年拨备前利润同比增长22.18%，体现了稳健经营实力。
天风证券银行业首席分析师廖志明认为，部分银行上半年业绩高增，“主要源于资产负债结构优化带来的净息差大幅提升，以及资产规模的稳健扩张。”
中泰证券银行业首席分析师戴志峰则指出，去年上半年，银行业受负债端压力息差总体处于低位、中收方面理财收入受到严监管影响，因此，基数原因预期营收2季度仍能保持同比高增。
而对于银行上半年中间收入情况，“传统中收业务预计继续保持高速增长，银行低风险偏好下对零售资产的追求进一步加大”；戴志峰分析，“创新业务大概率平稳，一是理财预计持续承压，资管新规下净值型产品发行难度加大，叠加收益率下行，理财产品发行数量同比持续下滑；二是，委贷、信托等非标资产收缩放缓，对中收有一定支撑；三是，今年以来保费收入保持高增长，预计银行代销业务上的收入有一定高增。”
资产规模增速较Q1有所放缓，不良率持平或略降
截至今年6月末，郑州银行总资产达到4797.53亿元，比年初增长2.92%；吸收存款本金总额达到2715.95亿元，比年初增长2.83%；发放贷款及垫款本金总额达到1775.57亿元，比年初增长11.27%。在资产质量方面，郑州银行2019年6月末的不良贷款率为2.39%，比年初下降0.08个百分点。整体看在金融监管口径变化后呈现出了稳定发展的态势。
长沙银行截至2019年6月末资产总额5781.06亿元，较年初增幅9.77%；吸收存款3678.53亿元，较年初增幅7.81%；贷款总额2348.49亿元，较年初增幅14.89%。资产质量方面，截至2019年6月末，该行不良贷款余额30.36亿元，不良贷款率1.29%，与年初持平，资产质量保持稳定。
公告显示，截至今年6月末，江苏银行总资产为20470.10亿元，较上年末增长6.29%，资产规模平稳增长；归属于上市公司普通股股东每股净资产9.25元，同比增长4.05%。资产质量保持稳定，截至报告期末，不良贷款率1.39%，较期初持平；拨备覆盖率217.57%，较期初上升13.73个百分点。
同省的两大城商行，杭州银行、宁波银行资产质量表现优秀。具体来看：
截至2019年6月末，杭州银行总资产9464.76亿元，较年初增长2.76%；各项存款(不含应付利息)5,670.95亿元，较年初增长6.44%；各项贷款(不含贷款应计利息)3,876.93亿元，较年初增长10.62%；今年6月末，不良贷款率1.38%，较上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率281.56%，较上年末提高25.56个百分点；拨贷比3.89%，较上年末提高0.18个百分点。
据业绩快报显示，截至2019年6月末，宁波银行总资产达12054.96亿元，比年初增长7.98%，各项贷款4518.23亿元，比年初增长9.77%；各项存款7591.61亿元，比年初增长17.39%，可以预计该增速将远高于了同业，更高于自身2017年、2018年全年存款增速（分别为10.53%和14.41%），带动负债增速走阔，而由于宁波银行将资源大多投向非信贷资产端，贷款增速表现相对较缓。也因此，在资产质量指标上，宁波银行拨备覆盖率保持高水平、上半年拨覆率环比小幅提升1.82个百分点至522.5%；不良率0.78%环比持平，维持在2013年来的历史低位。
可以看到，上述银行的资产规模增速较往年同期有所放缓，郑州银行、江苏银行、杭州银行资产规模增速较Q1略有下降。
华泰证券金融团队在分析数家银行中期快报时指出，受Q2市场风险偏好下降等影响，预计大中型银行与部分区域性银行的中期规模增速以及息差表现将有一定分化；同时，对上市银行资产质量无需担心。“上市银行存量信用风险压力小，授信政策稳健、预计中报资产质量稳中向好。”
中银国际认为，考虑到半年末时点银行核销处置力度的加大，预计上市银行整体不良率环比一季度下行1个基点至1.51%；不过，在整体经济下行背景下，不良生成率仍然存在上行压力。与此同时，今年二季度息差的下行压力将逐步显现；一方面，金融市场低利率对于信贷端的传导将逐步体现，在企业融资需求较弱的环境下，银行资产端优质资产缺乏，叠加结构性政策引导银行降低实体融资成本，使得银行资产端收益率将步入下行通道；另一方面，今年一季度的全面降准与中小银行高息同业负债的置换是推动上市银行息差改善的主要因素，但随着二季度货币政策边际收敛，整体负债端成本改善幅度降低。
从半年报披露预约时间表来看，银行业将在8月中下旬迎来半年报披露高潮，其中江阴银行、平安银行、华夏银行、长沙银行将分别于8月2日、8月8日、8月13日、8月19日正式披露半年报，其余上市银行将在8月中下旬陆续披露；备受关注的五大国有银行则将压轴登场，农业银行、交通银行暂定于8月28日披露，建设银行于8月29日披露，工商银行、中国银行则于半年报规定披露时间的最后一天，即8月31日披露。