基金理财经营的原则

1. 基金理财基本知识

基金的基本知识可以去找一些书，比如中信出版社的关于基金的书，还有可以前往一些网站去相关公式的基金背景，知己知彼。也可以在网上寻找相关基金专家的视频等等。
类别。证券投资基金，开方式基金，封闭式基金，契约型基金，公司型基金，成长型基金，收入型基金，平衡型基金，公募基金，私募基金，股票基金，债券基金等等。
组织。基金的组织中包括:基金契约，基金管理人，基金托管人，基金持有人大会，基金托管协议。
交易。基金交易是一个很重要的环节，其中基金成立到购买，会有：基金成立日、基金募集期、基金存续期、基金单位、基金开放日、基金认购、基金申购、基金转托管、基金转换、非交易过户。
费用。基金交易费中存在两种是费用：基金交易费用和基金运营费用。其中基金交易费用指基金进行基金交易时发生的费用，包括认购、申购、赎回、基金转托管费、基金转换费等。基金运营费是基金运营费指的是在基金运作过程中所发生的费用。
信息披露。基金的信息披露中包括：开放式基金信息披露、招募说明书、公开说明书、基金年度报告、基金中期报告、基金资产总值、基金资产净值、基金单位资产净值、基金累计净值。
收益分配。基金收益分配中包括：基金收益、基金净收值、权益登记日、除息日、红利再投资。
风险。投资的市场中最不缺的就是风险，其中包括：购买力风险、利率风险、上市公司经营风险、市场风险、不可抗力风险、政策风险、经济周期风险、开放式基金申购及赎回未知价风险、开放式基金的投资风险。

2. 请问基金公司是如何运营的

一、成立公司主体
1，公司名称：按照协会规定，目前申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须有“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等
字样，一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、“XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等，名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系，各地最终审核名称结果有所不同。
2，公司类型：目前一般为有限责任公司或有限合伙企业（目前协会已经放开了外商独资企业（WOFE）在国内申请私募基金管理人牌照，关于WOFE的设立比较复杂，会在后续的文章中详解）。
3，选择一个比较合适的公司注册地址，主要考虑：提供注册地址，税收优惠，高管退税和奖励，管理规模奖励，办公室提供和其他配套服务措施。
4，关于注册资本：一般在1000万比较合适，现在是认缴资本制度，股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可，协会要求实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
5，关于公司经营范围：按照协会的规定目前私募基金管理人的经营范围只能是：资产管理，投资管理，股权投资，股权投资管理，股权基金投资管理（申请私募证券基金类型牌照的管理人经营范围里建议不要写“投资咨询”字样）。
6，其他的杂项：办理公司工商注册，刻章，开立银行账户，开立社保公积金账户等。
二、公司开业
1，核定税种：现在一般投资公司核定为增值税小规模纳税人，增值税税率为6%（全部营业额*6%=增值税额），企业所得税25%，个人所得税20%（投资公司的主要收入为管理费和后端业绩分成，这个税收就要和公司注册地的园区进行商谈，有一定比例的税收返还）。
2，办理法人一证通U盾，开通税务和银行的三方协议，保证以后进行网上报税，以及办理员工的社保公积金网上入工操作。
3，寻找公司办公室：因为现在申请私募牌照需要实际办公地址，律师和协会都会现场尽职调查。
4，公司网站建设，微信网站建设（此项应该注意不能通过公开渠道募集产品和信息披露要符合协会的要求）。
三、申请私募基金牌照
1，高管资格：从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格，其中法定代表人，总经理，风控负责人一定要基金从业资格。
2，经营范围：按照一，3说明注册即可。
3，注册资本：实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
4，办公条件：需要有实际的办公地址，大小不限，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。
5，高管人员：最好有5-10的员工，组织架构有：总经理，投资部，风控部，行政部，市场部，人事部等，各1-2名员工，其中总经理，风控负责人，投资经理最好是全职，其他人员可以兼职。
6，制度性文：按照协会和公司自身情况，编写制度性文件，一般有9-23个制度性文件（切勿全盘复制其他的模板，协会现在对这方面审核很严格，要严格根据自身情况编写，有几个不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7，牌照类型：目前有私募证券基金，私募股权基金，私募创业基金，其他类型基金四个类型，根据自己的实际需求选择一个或多个，按照协会最新的反馈信息“申请业务类型建议专业化经营”建议管理人在公司团队和部门不太充分的条件下暂时只申请一种基金牌照类型，等团队扩充后再增加类型，这样通过协会审核的几率比较大。
8，法律意见书：需要请专业的律所进场尽职调查，根据协会要求完成《法律意见书》，在私募基金管理人系统中申请牌照时要递交。
9，网上申请：申请私募基金管理人备案账号，完成网上资料输入并和法律意见书内容保持一致，并上传《法律意见书》。
10 ，等待协会反馈并取得私募基金管理人牌照。
四、产品发行
1，取得私募基金管理人牌照后六个月内必须成功备案一个基金产品，否则会被吊销牌照，就得像上述“三”中的说明程序重新申请牌照。
2，产品类型：目前普遍采取契约性基金方式，确定PB商，托管商，托管行，产品要素表，基金合同，托管协议，外包协议等。
3，产品募集：员工自主募集或者寻找有基金销售牌照的机构募集，一般有银行，券商，期货公司，第三方理财公司，FOF/MOM等。
4，产品备案：产品成立之后要在基金业协会系统中做基金产品的备案登记。
五、后续运营
1，公司财务：每月的记账和报税，年度财务汇算清缴，企业年度网上公示。
2，信息披露：每年4月30日之前在私募管理人系统中上传上一年的《年度审计报告》，基金产品的月度，季度和年度信息披露。
3，公司宣传：品牌建设，媒体合作宣传，加入相关协会，路演，员工建设，企业文化建设，交易策略团队的完善等。
4，合作伙伴：券商，银行，期货公司，FOF/MOM，第三方理财机构，专业机构投资人，会计师事务所，律师事务所等。
5，起步资金：因为是第一个产品，所以全部从外部募集还是有难度的。

3. 购买基金的几个原则

如何理性进行基金投资

在我国证券市场处于牛市的大背景下，投资者积极参与入市，分享经济增长所带来的丰厚成果，这既符合证券市场发展的基本规律，也极大地促进了我国证券市场的良性发展。

尤其值得称道的是，越来越多的投资者开始选择通过投资基金等方式间接入市，让专业的投资机构为其理财。虽然这种变化的直接原因在于过去一年中基金的赚钱效应使然，但也从一个侧面反映了居民理财意识正在日益增强，同时也与海外成熟的证券市场的发展轨迹相吻合。

与众多的散户直接投资股市相比，基金管理公司等专业机构具有其无可比拟的人才、信息、时间优势。“受人之托，代人理财”，充分借助基金管理公司等专业机构的优势，达到自己的理财目的，对众多不具备专业知识的普通投资者来说，是个不错的选择。

不过，任何方式的投资活动，都是风险收益兼在的。投资者在参与之前，需要清楚地了解自己的需求，科学规划，避免盲目跟风。

一、科学地进行理财规划。不论是投资股票也好，还是投资基金也好，任何一项投资活动，都是投资者自己或家庭进行投资理财的具体表现。

随着中国经济的持续增长和居民财富的增加，理财开始逐步走进普通中国百姓的生活，过去一年证券市场的持续走强，更加加速了这一进程。科学的理财规划是理好财的开始，有人股票、基金、保险都买一点，但到头来发现收益并不理想，原因即在于理财前没有确定好目标、理清规划，无的放矢。

其实，不管是进行哪项投资活动，关键是在投资之前做好规划，根据自己的实际需求有的放矢。简单地说，投资者在具体理财之前，需要确定目标，审视资产状况及风险承受能力，结合专家的建议，及时调整资产配置与投资结构，通过有效控制风险，实现资产收益的最大化。

二、理性投资基金。2006年以来，基金投资者的队伍急速壮大，基金规模也急剧增长。在越来越多的普通百姓加入到基金投资者队伍中来的时候，需要提醒的是：您了解基金吗？您知道怎么选择基金吗？

我们不妨来看看在决定进行基金投资的时候，究竟都需要做哪些功课呢？

一是了解自己的财力状况。根据自己的收入状况，合理地按比例进行投资，避免将急需使用的资金投资于股票基金等高风险类的基金，更要避免通过借贷等“寅吃卯粮”的方式进行投资。

二是衡量自己的风险承受能力。任何投资总会伴随着一定程度的风险，高收益的背后往往就是高风险。基金投资也是如此，在基金投资之前，需要客观地衡量自身的风险承受能力，选择适合自己风险承受能力的基金类型，才是明智之举。

三是拟定投资目标。在清楚地了解自己的财力状况和风险承受能力之后，客观地设定自己的投资目标。每个人的目标不一样，比如，你要确保五年后孩子上大学，有足够的钱让他完成学业；又或者，你十年后要退休，你希望到时候有一笔可观的养老金。目标有调整，投资基金的品种和组合也要相应调整，如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。

四是选择合适的基金。在做好了上述准备之后，接下来就可以选择适合自己的基金产品。

三、选择适合自己的基金。一味地迷信明星基金经理、热门基金、短期绩效……是许多投资者在选择基金时容易犯下的错误。

如何才能选择最适合自己的基金产品呢？

首先是选择值得信赖的基金管理公司。目前国内有50多家基金公司，投资者在选择之前，要综合考虑基金公司的整体实力、投研团队的投资管理能力、过往业绩是否优异稳定、旗下基金的整体表现等因素。

其次是挑选适合自己投资目标、风险承受能力的基金。对于普通基金投资者来说，与其去说基金好不好，倒不如说选择的基金适合不适合自己。只有与自身的情况相匹配的基金，才能达到既定的目标。开放式基金种类很多，按照投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下几种基本类型：

（1）股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。

（2）混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。

（3）债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。

（4）货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。对于无风险承受能力且希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债券型基金；有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适合选择混合基金；而对有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票基金则是较理想的选择。

第三是选择适合自己的投资方式。就像买房子或买车子，您可以根据自己的能力，选择一次付清或分期付款。投资开放式基金也一样，可以一次投资一大笔钱，也可以分期小额投资，前者为单笔投资方式，后者则是定期定额方式。对于领固定薪水的上班族、未来某一时点有特殊资金需求者、不想承担过大投资风险者来说，采取定期定额方式来投资开放式基金不啻为好的选择。

四、消除基金投资中的误区

1、回报高的基金一定是好基金

选基金不能只看回报率，尤其是不能只以周排名、月排名、季度排名等短期排名为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合评估其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的回报，看看在获取回报的同时，所承担的风险大小。

2、投资净值低的基金比投资净值高的基金划算

不少投资者把基金当作股票看，觉得基金净值高了风险大，而且同样的金额买到的基金份数少，因此倾向于投资净值低的基金。其实基金净值的增长能力与目前净值的高低没有关系，真正有关系的是基金公司的投资管理能力。

3、用投资股票的方式投资基金

基金不同于股票，属于追求长期收益的投资工具，基金投资者投资基金就是委托基金管理公司帮助你判断大势、分析行业、选择股票债券，因此基金投资者大可不必像操作股票一样每天关注净值的变化，也用不着稍有风吹草动就追高杀低。作为基金投资者应树立长期投资的习惯和理念。(更多理财知识请见欧立业理财博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

买基金需掌握的评估法则

为了更好的从基金产品中优中选优，投资者掌握一定的购买基金的评估法则，对投资者购买基金产品是非常有帮助的，以下六种评估基金产品的法则，投资者不妨加以运用。

第一，评估基金的管理人。购买一只好的基金产品，寻找一个好的基金管理人是非常重要的。

第二，评估基金的分红能力。作为一种专业理财产品，基金净值的增长是持续性的缓慢增长，相对稳定的、持久的分红政策，将使投资者的投资权益不断得到体现，从而使基金的投资更加稳健，也有利于投资者树立长期投资理念，更便于投资者从基金的长期投资中获利。

第三，评估基金经理。基金经理的投资行为，直接决定着基金的运作风格，并影响其运作业绩，并呈现不同的收益特点。因此，研究基金产品的运作规律，研究基金经理的投资风格和特点是非常重要的。

第四，评估基金管理人的创新能力。投资者选对了基金管理人，还需要对基金管理人进行科学有效的评估。面对不断细分的基金市场，为取得稳定的客户群，就必须有符合投资者需求的基金产品。而满足投资者个性化需求的正是基金管理人的创新能力。

第五，评估基金的交易成本。作为构成基金交易成本的重要组成部分，包括申购、赎回、转换、托管、管理等费用在内的综合费率较低的基金产品，对投资者来讲，将会有更强的吸引力。因此，投资者在选购基金产品时，对基金产品进行必要的费率结构的计算和评估将是十分重要的。

第六，评估基金的持续服务能力。购买了一只好的基金产品，还应当有一个好的渠道商的优质服务。通过基金营销基金经理的良好的服务，从而为投资者提供及时、准确，包括基金净值在内的一切基金产品信息。另外，在基金产品的具体服务指导中将得到有效的咨询服务指导建议。基金渠道商的高附加值的基金产品服务，将消除基金投资中因信息的缺失而带来较多的盲点.(更多理财知识请见欧立业理财博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

4. 基金理财应该怎样操作

假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。

将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。

现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

证券投资基金的特点：
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。

附带解释下证券基金有关的部分问题。

什么是基金的认购费和申购费？
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。

什么是基金的赎回费？
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。

什么是基金的转换费？
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。

什么是基金交易佣金？
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。

证券投资基金为什么有那么多种？
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。

不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。

上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。

基金分红并不是基金获取收益的主要方式
基金的收益主要是取决于基金净值每天的涨跌,这跟股票是差不多的,也就是低时申购高点赎回
一般来讲，家庭理财的方式或投资品种主要有：储蓄、购买股票或基金、购买债券、购买保险、买黄金、投资房地产等不动产。从家庭理财的国际对比看，目前我国家庭应该加大在证券品种上的投资，以期获得较高的收益。如何购买基金？这里我们主要讲几个大原则。

第一：你至少要知道基金的基本知识。什么是基金，简单说基金就是组合投资、分散风险、专家理财。就是你买了基金，基金管理人把全部买基金的人的钱合在一起去投资股票和债券，挣的钱或输的钱都归你，你给基金管理人付出的是年1.5%（一般情况）的管理费。

第二：买股票好还是买基金好？我们建议一般投资者还是买基金。一是目前我国股票超过1400 家，从中选择好股票获益是一件困难和专业的事情，例如，2006年是中国股市的大牛市，但一年下来，仍然有一些股票年收益是负的，一般投资者怎样能保证你买的股票刚好不是下跌的呢？而购买基金，相当于把钱交给专家，基金管理人会选择一篮子股票进行投资，也许你获不到最高收益，但是你能获得市场平均收益。二是从国际经验看，成熟市场如美国，投资者基本上都是通过购买基金间接获取证券市场收益的，自己买股票投资的不多；三是从基金的表现看，由于基金会买许多股票同时投资，因此，波动会比较小，风险也比较小。

第三：买什么类型的基金好呢？选择基金类型主要和你的风险承受能力相关，个人投资者在选择基金时一定要认清自己的风险承受能力，认清资金的性质，再对基金从类型和风格上作出选择。一般来讲，股票仓位很高的股票型基金，就具有高风险、高收益的特征，适合年轻人或对风险承受能力比较强的人。

第四：基金投资是一种中长期投资，如果你是想通过买基金短期抢一把钱，那么我劝你最好不要买基金或进入股市。投资基金一定要有中长线的思想，根据成熟市场的研究，股票（包括基金）的长期平均收益率在每年10%的水平，从美国市场来看，50年中合理的回报大概是在15%左右。所以，对基金进行中线波段操作对投资者有较高的要求，而只有通过中长期投资，你才可能分享到中国经济的增长和股市繁荣。

第五：是否以1元钱认购新发基金就很便宜？现在很多人觉得新基金是以1块钱认购，很便宜，去排队抢购。而那些老基金，很多人认为净值太高，太贵了，其实这是绝对错误的。你投资基金的收益是如何计算的呢？实际上你挣的是基金涨跌的幅度。例如：某日股市上涨3％，忽略管理能力，一般情况下两基金的收益差不多，假设两基金的净值都上涨了1 ％，你以1元钱买的新基金就会挣1分钱，你以2元钱买的老基金就会挣2分钱，这样，假如你投资了2万元买基金，买新老基金挣得钱是一样的，都是200元，区别是2万元你买新基金能买2万份，而买老基金只能买1万份。

2007年以来，证券市场步入震荡上升期，各个基金的表现也发生变化，从统计看，小盘基金普遍表现较好，这主要是由于小盘基金分额少，因而操作的灵活性大，可以方便地进行仓位和股票的调整。近期行情的走势为小盘基金充分发挥出自身流动强的特点提供了空间，因此，如果你预计2007年证券市场的总体表现是震荡上行或者是震荡市，不妨多关注小基金。
衡量一只基金，不少基民只看星级和单位净值，而对其它绩效指标，如标准差、贝塔值、夏普比率等数字，则退避三舍。申购基金时，能买五星级基金，他们就不会选三星级的品种。但时间一长，基民却发现五星级基金"沦落"到了两星级，曾经被小看的三星级却一跃成为五星级基金。其实，巧用晨星等机构提供的基金绩效指标，基民可以通过四步法对基金进行考察，从而准确地判断出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等，轻松挑选出自己的"心水"基金。

"买基金，数星星"是不少基民的游戏规则，很多基金公司也乐此不疲地将"星级"作为宣传的一个重要砝码。因此，一部分基民在挑选基金时，参考依据就是基金评级。能够买到五星级的基金，自然就不会买三星级的。但一段时间后，细心的基民却发现基金的星级评级并非金科玉律。因为基金的星级评比也风水轮流转，并没有常胜将军地稳稳坐在五星级的宝座上。

既然星级评级不能成为挑选基金的标准，那么，该用什么方法在基金中"寻宝"呢？关于基金的业绩表现，基民关注的是净值的增长和机构给出的星级评级。而对其它衡量基金业绩的指标，却知之甚少。其实，正如基金的配置决定了基金的风格，基金运作的统计指标可以客观衡量基金的表现。

在晨星等专业机构上，衡量基金的绩效指标很多，包括年平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数等。这些基金指标看起来艰涩难懂，往往让基民退步三舍。但是，巧妙借用这些指标，基民可以通过四步法考察出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值，从而挑选出适合自己的"心水"基金。

关于基金的指标很多，该如何借助基金指标来"淘宝"呢？本文拿广发小盘成长、上投摩根中国优势、易方达策略成长这三只经过熊市考验的明星基金来"现身说法"，介绍如何巧用基金指标，四步法挑选适合的基金。

第1步：考察盈利能力

投资者普遍关心一只基金的盈利能力。因而，考察基金的第一步就是看它们的盈利能力。关于基金的业绩，有一周，一个月、三个月、半年、一年等的回报指标。而基金作为长期投资的产品，看业绩一定要看长期。一般来说，至少三个月以上的业绩表现才能全面地反应基金的"脾气禀性"。因此，根据晨星网的数据，考察基金盈利能力的绩效指标主要有基准指数、基金类别和年平均回报。(具体数据见表1)。

所谓基准指数，是指基金都有自己的业绩比较标准，这一项指标是反映基金打败自己参照物的能力。因而，数字越大，说明能力越强。当然，跟自己的参照物比较还不算，基金还要跟同类作横向比较。这就要看基金类别这个指标，它是指基金在某段时间表现高于或低于同类基金的平均回报。很明显，在这两项指标中，上投摩根中国优势表现突出，其次为易方达策略成长。

此外，年平均回报是体现基金盈利能力的重要指标之一，它是按照今年以来到目前的数据去推算一年的总回报。一般说来，总回报越大越好。从晨星网的数据来看，这三只基金在今年以来的表现中，上投摩根中国优势的盈利能力是最好的，易方达策略成长次之。

第2步：考察风险系数

收益总是伴随着风险。以较低的风险获得较高的收益，这是基金的理想状态。因此，考察了基金的盈利能力后，自然要关注基金的风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，反映的是基金下行风险的可能性大小，即亏损率的高低。在晨星的评级中，衡量基金风险的指标主要包括最差的季度回报率和晨星风险系数这两项。(相关的数据见表2)。

考察基金的下行风险，首先要看最差的季度回报率。它是指基金成立以来，按季度计算的回报率中最差者。这个指标体现的是在大盘下跌时，基金表现最差到什么程度。从这个指标来看，在这三只基金中，易方达策略成长的下行风险最大，最差三个月的回报是-12.66%；其次为上投摩根中国优势，最差三个月的回报为-7.56%；而广发小盘成长相对要稳健一些，最差三个月的回报为-7.24%。

除了这个指标外，还可以从晨星风险系数来分析风险。它是用来衡量某只基金与同类基金相比较的下行风险。其中，晨星采用国内一年期银行定期存款利率作为无风险收益率。这个系数越高，说明与同类基金相比，该基金的下行风险即亏损率越高。以这指标来看，这三只基金都属于风险系数较高的品种。

第3步：考察业绩稳定性

基金有良好的盈利能力是好事，但这个能力是否可以持之以恒呢？这还要看基金业绩的稳定性。最差的季度回报率和晨星风险系数体现的是基金下跌的风险几率，而考察基金的稳定性则要看标准差、贝塔系数(β)和R平方，它们会直接体现基金收益的波动幅度。

标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差幅度大小。它反映了基金总回报率的波动幅度，数值越大，表明波动越厉害。例如，基金A在过去两个月的收益率都是1%，那么其标准差为0。而基金B一个月的收益是5%，另一个月的收益是-7%。很明显，基金B的标准差大于基金A的标准差。

同样地，贝塔系数(β)衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是个相对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。如果贝塔系数(β)为0.9，代表随着市场上涨或下跌10%，基金相应上涨或下跌9%。

值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。因此，考察β系数时，还应该考察另外一个指标--R平方。R平方为1，代表基金与业绩评价基准完全相关；R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。反之，R平方越低，β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。
标准差、贝塔系数(β)和R平方所量化的对象是收益的波动，而不是投资的风险。实际上，它所体现的是基金业绩是长期平稳增长，还是坐"过山车"似的忽上忽下。根据这三个指标(数据见表3)，易方达策略成长的收益波动性最大，其次为上投摩根中国优势，而广发小盘成长的净值表现最为稳定。

第4步：考察长期投资价值

借助晨星网关于基金绩效的相关指标，基民对基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性都会有一个清晰的概念，可以根据自己的收益预期、风险承受能力来挑选基金。不过，基民投资基金一般都是长期持有，自然是希望回报越高越好，风险越小越好。因此，夏普比率是不得不关注的一个绩效指标。

衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，是国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。它是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率，即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分。

一般情况下，夏普比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率就越高。从表4的数据来看，上投摩根中国优势能更好地兼顾收益和风险，其次为易方达策略成长，广发下盘成长则稍为逊色一点。

借助基金的指标，基民可以发现：从盈利能力和长期投资价值来看，上投摩根中国优势的表现得最为突出，其次为易方达策略成长；而从风险系数和收益的稳定性来看，广发小盘成长最为稳健，上投摩根中国优势次之。

可见，借助专业机构提供的绩效指标，基民可以准确地判断基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等重要信息，挑选出适合的基金产品。当然，用参考指标来衡量基金不可能保证百分百准确，但至少可以帮助投资者了解基金情况，提高盈利的概率。
综合以上我所讲的！
我觉得可以分配成20％的股票型基金，80％的配置型基金！其中，配置型中可以分50％保守配置型，30％积极配置型的基金！
股票型基金我觉得不错的有：华夏回报、银华优质、博时主题、嘉实300、富兰克林国海弹性、东吴嘉禾优势精选等等
配置型基金：银华优势、嘉实稳健等等
以上是我的个人意见希望能帮到你！
但其实最合适自己的基金才是最好的基金的！
希望你不要盲目听从人家的意见，最好可以通过自己的观察与考虑才买！
毕竟投资是用自己的血汗钱！

5. 个人理财原则

单身期（参加工作到结婚前：2～5年）
理财重点：该时期要为未来家庭积累资金，理财重点是要努力工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资经验。另外，由于此时负担较轻，年轻人的保费又相对较低，可为自己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重。
投资建议：可将积蓄的60%用于投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。
理财优先顺序：节财计划→资产增值计划→应急基金→购置住房

家庭形成期（结婚到孩子出生前：1～5年）
理财重点：这一时期是家庭消费的高峰期。虽然经济收入有所增加，生活趋于稳定，但家庭的基本生活用品还是比较简单。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用，如购买一些较高档的生活用品、每月还购房贷款等。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。
投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。
理财优先顺序：购置住房→购置硬件→节财计划→应急基金

子女大学教育期（孩子上大学以后：4～7年）
理财重点：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增。对于已积累一定财富的家庭来说，不会感到困难。因此，可继续发展投资事业，创造更多财富。而那些仍未富裕起来的家庭，通常负担较重，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，确保子女顺利完成学业。
投资建议：将积蓄资金的40%用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险；40%用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10%用于保险；10%作为家庭备用。
理财优先顺序：子女教育规划→债务计划→资产增值规划→应急基金

家庭成长期（孩子出生到上大学：9～12年）
理财重点：家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等，但随着子女的自理能力增强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。
投资建议：可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。
理财优先顺序：子女教育规划→资产增值管理→应急基金→特殊目标规划
家庭成熟期（子女参加工作到父母退休前：约15年）
理财重点：这期间由于自己的工作能力、经济状况都已达最佳，加上子女开始独立，家庭负担逐渐减轻，因此适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资方式。此外，要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。保险是较稳健的投资工具之一，虽然回报偏低，但有利于累积养老金和资产保全。
投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。随着退休年龄接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。
理财优先顺序：资产增值管理→养老规划→特殊目标规划→应急基金
退休以后
理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。
投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。
理财优先顺序：养老规划→遗产规划→特殊目标规划→应急基金

6. 买基金的主要原则

买华夏大盘阿

7. 开放式基金的基本原则

投资开放式基金要把握好三条基本原则。
第一，必须知道自己的投资目标是什么，期限有多长，能承担多大的投资风险。对不同基金管理公司的投资风格、以往业务表现及费率水平等有正确的了解和判断。
第二，对其收益率不抱不切实际的期望，因为一定程度的风险总是存在的。
第三，开放式基金是中长期的投资品种，是分享资本市场长期成长的有效途径，并不适宜短线炒作。评价基金的业绩，要放在一个较长的时间段内考察，只有经得起时间考验的基金，才是真正值得投资的基金。短期频繁地申购、赎回，不仅投资成本高，而且难以获得预期回报。 一般而言，开放式基金适合四类投资者购买：
（1）把证券投资作为副业，又没有时间关顾的投资者
证券市场的绝大部分参与者都有自己的主要工作，证券交易的开市时间也是大家本职工作最忙的时间，购买基金可交给专业的基金公司去管理，可以坐享其成。
（2）有意进行证券投资，但缺乏证券知识的投资者
多数投资者由于证券知识的缺乏，没有能力对证券市场，对上市公司进行深入细致的研究，使得投资带有盲目性，不如委托专业的基金管理公司运作。
（3）风险能力承受能力较低的证券投资者
活跃在证券市场中的多数是小额投资者，他们的资金如果集中购买一、二只股票，则风险过于集中，如果投资过于分散，则牵扯精力过多，投资成本上升，得不偿失。基金则将小额资金汇聚成巨额资金，可以从容地进行组合投资，即分散了风险，又便于管理。
（4）期望获取较为长期稳定收益、不追求暴富的投资者
不同的基金，投资风格会有不同，但都推崇长期理性投资。追求超额的利润，就要冒加倍的风险。在这个证券市场中，基金代表机构投资者的主流，投资回报率不是最高的，但会比较长期与稳定。
开放式基金认/申购、赎回价格的计算
开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值（Net Asset Value，NAV）为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下：
单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数
认购举例：
一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么
认购费用 =100万元x 1% = 1万元
净认购金额=100万元-1万元 = 99万元
认购份额 =99万元÷1.00元 =99万份
申购举例：
一位投资人有100万元用来申购开放式基金，假定申购的费率为2%，单位基金净值为1.5元，那么
申购费用=100万元x 2%= 2万元
净申购金额 =100万元-2万元 =98万元
申购份额 =98万元÷1.50元 = 653,333.33份
赎回举例：
一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么
赎回价格 =1.5元x (1-1%) = 1.485元
赎回金额 =100万x 1.485=148.5万元 开放式基金一般不在交易所挂牌交易，它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售，银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回，具体步骤如下：
投资者若决定投资某基金管理公司的基金，首先必须到该基金管理公司指定的销售网点开立基金帐户，基金帐户用于记载投资者的基金持有情况及变更。
投资者申请开设基金帐户应向销售网点提出书面申请，并出具基金招募说明书及基金契约中规定的相应证件。这些证件通常包括：法人投资者的营业执照复印件和法定代表人证明书及法定代表人授权委托书、个人投资者的身份证、用于结算的银行帐号、预留印鉴卡等。
然后，投资者才可以开始申购和赎回该基金管理公司所发行的开放式基金。每次申购赎回，投资者都必须到指定销售网点填写申购赎回申请表，若技术条件成熟也可以通过传真、电话和互联网发出指令。由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准，所以客户在申购时只能填写购买多少金额的基金，等到申购次日早上前一天的基金净值公布后，才会知道实际买到了多少基金份额；而赎回时，投资者只要填写赎回份额就可以了。
办理完申购赎回手续后，投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单（基金管理公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单）。至此，整笔交易就全部完成了。
也可在基金公司代销点：证券公司购买。证券公司有专业的理财师能给您订做基金投资方案，有一些银行没有的其他服务。
直接在基金公司购买。这样购买要求数额较大。适合机构投资者。 因为开放式基金是以基金管理公司为开户标准的，所以每一个基金管理公司开户均需一张身份证复印件，即可认购、申购、赎回该基金管理公司旗下所有基金品种。
已在证券部开有资金账户：
1．身份证原件及复印件。
2．填写开放式基金开户申请表（无开户费）。
没有在证券部开有资金账户：
1．开户人身份证原件及复印件两张以上。
2．建行活期存折（不必带卡）首页复印件一张或中国银行长城电子借记卡（必需将电子银行、电话银行开通）正面复印件一张。
3．填写开放式基金开户申请表（无开户费）。
开户后即可在证券部通过现场委托、电话委托、网上委托进行认购、申购、赎回所开基金管理公司旗下所有基金品种。 开放式基金收益的分配可采用以下二种方式： 是分配现金方式。一般的开放式基金缺省的收益分配方式为现金方式。 是再投资方式，即将投资者分得的现金收益按照除息日的净值再投资于基金。基金为了鼓励投资者进行再投资，对红利再投资免收申购费。 例如：投资者持有9588.91份基金单位。如果每份额分0.50元、除息日净值1.50元，则：
现金红利=9588.91×0.50=4794.46元
再投资份额=4794.46/1.5=3196.31份 （1）流动性风险
（2）申购及赎回价格未知风险
（3）投资风险（包括股票投资风险和债券投资风险）
（4）机构运作风险（包括系统运作风险、管理风险、经营风险）
（5）不可抗力风险
（6）市场风险（包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等）

8. 理财小白购买基金，需要先弄懂哪些基金原则呢

基金作为一种理财工具已经为大多数老百姓所接受。普通老百姓希望通过对基金的投资来分享我国经济高速增长的成果，这无可厚非，投资者在投资前还是要学习一些基金方面的技巧基本知识，以使自己的投资更理性、更有效。

理财

理财，是一个长远的路程，理财是对未来的一种规划，是对未来的一种预见。“点滴成金、聚沙成塔”这句话很形象的道出了理财的真谛，理财不是一蹴而就而是一个长期坚持的过程，在这个过程中培养了良好的生活习惯，脚踏实地的追求未来美好生活。

9. 基金评价业务原则有哪些

为规范基金评价业务，中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：
1．长期性原则，即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。
2．公正性原则，即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。
3．全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力，不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。
4．客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。
5．一致性原则，即基金评价标准、方法和程序保持一致，不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。
6．公开性原则，即使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。

10. 你知道个人理财的两个基本原则吗

理财业务，顾名思义即代投资者打理资产，是通过一系列财务规划的程序，将个人不同形式的财富，予以科学管理的过程。为方便大家理解，我们在此把个人理财限定为由商业银行独立发行的本外币理财产品，商业银行是产品的单一发行主体，对产品进行全过程管理。而把银行代理销售的基金、保险（放心保）等归集到银行为个人提供的其他特别金融服务。
银行人个理财的两个基本理念是保值增值需求以及收益风险匹配原则。
银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。从风险属性来看，银行个人理财产品大致可分为现金管理类、债券类、信托类固定收益、资本市场类、代客境外理财类、结构性产品类六大类理财产品。
现金管理类理财产品：投资方向多为货币、债券和银行间市场及票据等低风险领域，投资期限多以“天”计，能做到每个工作日开放申购赎回，赎回时资金按时到账，方便程度堪比活期存款。
债券类理财产品：主要投资于国债、金融债、中央银行票据、高信用等级企业债、短期融资券等期限结构固定，投资风险较低的产品。
信托类固定收益理财产品：指银行作为信托计划的委托人，发行理财产品募集客户资金，然后将资金投资于信托投资公司设立的信托计划，信托公司作为受托人按照委托人的要求负责信托的管理和运作，银行信托计划到期后，由信托投资公司按照信托计划的约定向银行支付本金和收益，银行再向购买理财产品的客户支付本金和收益的产品。
资本市场类理财产品：投向主要是沪、深股市上交易的品种，或与沪、深股市交易品种性质类似的投资工具，包括上市公司股票、开放式基金、封闭式基金、交易所债券等。
代客境外理财产品：指银行代投资者将可以投资的人民币或美元交给合格的境内机构投资者，投资到境外的资本市场获取全球市场收益的产品。投资方向较广，利率、汇率和股票价格等因素的波动，将对该类产品的投资收益产生直接影响。
结构性理财产品：指运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、掉期等）组合在一起而形成的一种金融产品。
理财产品购买流程：
（一）摆正理财心态，合理进行理财规划。（二）在客户经理指导下，进行个人风险承受能力的测评。（三）结合个人风险承受能力及产品的风险属性，选择适合自己的产品。（四）阅读产品说明书，了解产品特点以及风险属性。（五）填写产品适合度评估。（六）抄录风险提示，并签字确认购买。（七）完成转账等操作后，购买完成。