大类资配置回流银行理财

⑴ 什么是大类资产配置

大类资产是指股票类、债券类、商品类等不同种类的资产，做大类资产配置就是要在组合中配置不同类别的资产，同时根据投资者和市场的形势进行动态调整。
配置宝是公募基金投资组合，完美实现资产配置。

⑵ 风险偏好较高的投资者应该如何做大类资产配置

建议风险偏好较高的投资者，偏股型基金、债券型基金、货币市场基金和QDII基金（包括主要投资港股的基金）的资金分配可依照5：2：1：2的比例为中枢进行配置；风险偏好中等的投资者，则可按照4：3：2：1的比例为中枢进行配置；风险偏好较低的投资者，则可按照2：4：3：1的比例为中枢进行配置。
偏股型基金：
选择行业配置均衡绩优基金
目前A股仍处在2019年1月以来的上行周期之中，市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到基本面驱动”的逻辑。上市公司中报陆续披露，A股公司上半年整体盈利状况出现较大幅度修复，部分中小创公司利润增速已经反弹至正增长。二季度绝大多数行业业绩出现好转，业绩向好且景气度向上的行业主要集中在汽车、机械、电气设备等中游制造行业，以及疫情下消费增多的医药和食品饮料。展望下半年，保险银行等金融板块，建材、化工等周期板块，轻工家电等地产后周期消费板块，以及航空、酒店、机场、影视等出行消费板块也有望恢复。
在投资标的选择上，建议投资者在进行配置时优先选择长期业绩表现稳健、行业配置均衡的绩优基金，谨慎规避重点布局科技、医药等前期涨幅较大、估值偏高板块的行业主题基金；关注金融、周期、地产后周期消费等低估值板块的投资机会，酌情搭配相关主题基金以把握板块估值修复所带来的投资机会。
债券型基金：
注重基金信评团队实力
站在当前时点来看，被疫情打断的经济周期将迎来复苏中继，下半年经济名义增速将保持上行。总的来说，在名义增速上行和信用二次扩张休止的作用下，本轮利率上行过程可能还未结束。
建议投资者关注中短债基金的投资价值，可考虑将其作为底仓进行配置，以获取稳健收益、平滑组合波动。在进行具体投资标的选择时，考虑资金流动性需求的同时，关注基金公司的信评团队实力，规避信用风险。
QDII基金：
关注黄金ETF等避险资产配置价值
从各方面数据来看，今年4月是全球经济的底部，5月至今全球经济持续改善。这种持续的改善趋势由两个因素决定，一是单一国家的复苏和改善持续，二是不同国家的改善因疫情发展而存在时间上的差异，两者叠加决定了海外经济基本面的改善具有一定持续性。海外复苏可能使得海内外股票市场风格形成共振，继续推动由成长向价值的风格切换和价值股的修复。值得注意的是，基本面变化使得海外货币政策宽松预期面临潜在变化，享受“流动性盛宴”的阶段或已经过去。美联储已缺乏再加码宽松的动力，或对股债市场产生长远影响。
按照风险分散原则，建议风险偏好较高的投资者配置一定仓位的海外资产，重点关注黄金ETF等避险资产的配置价值。在基金选择方面，建议投资者选择具有丰富海外管理经验、投资团队实力较强的基金公司旗下产品。
建议低风险偏好的投资者，可以多看一下银行理财类产品。而且建议在投资之前到辨险识财查看一下风险评估报告，这样可以比较全面的了解该款银行理财产品的风险点，有效保证资金安全。

⑶ 居民大类资产配置向权益资产转移是什么意思

总括而言，资产配置为一个理财概念，投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险来配置资产组合。资产配置可以应用于任何拥有两只以上股票的投资组合内。不同类别的资产在市场上的运作也有所不同，所以其回报和所涉及的风险亦各有不同。资产配置...

⑷ 您平时的投资理财会如何做好大类资产配置

投资理财首先要把自己的理财按照4比3比2:1的比例去选择，首先4%要选择比较安全的储蓄，3%是保险，20%风险投资，1%是高风险

⑸ 资产该如何配置 教你买银行理财产品的诀窍

政策面上，货币政策从紧，在法定存款准备金率自去年以来多次调整后，再次上调的空间已经不大，提高人民币利率和汇率或成为此轮紧缩的主要政策工具。 此外，信贷政策方面，《政府工作报告》中明确指出，要“着力优化信贷结构，引导商业银行加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持，严格控制对‘两高’行业和产能过剩行业贷款”，可以预计，高耗能、高污染的传统行业及面临房价调整的房地产行业今年将遭遇“找钱难”的问题。 银行理财产品近年来一直呈现短期化趋势，今年二月份，出现了超短期产品年化收益率较高，甚至部分产品收益率高于了短期产品，这很符合用银行理财产品代替活期存款的思路。但在这里要提醒投资者，对超短期产品而言，其收益率随着银行对资金需求的紧张程度有一定起伏，对于14天产品及28天产品，投资者应该选好投资时点。为了免去筛选产品、办理手续等繁琐，投资者还可以选择自动续期的滚动式产品。 此外，6个月内的短期产品也应该引起投资者的重视，虽然这部分产品流动性不如超短期产品，但在一般情况下该类产品收益率较超短期产品的高，可作为超短期产品的补充。 单一性产品：资金投向很重要 由于今年信贷政策比较严，银行会更多地通过发行银行理财产品满足企业的资金需求，在单一性(非结构性)理财产品方面，投资者可能面临比以前更广的选择。对于单一性产品来讲，投资方向是影响理财产品风险和收益的决定性因素，投资者可以注意以下几点： 一是适当避开政策调控的行业及项目，特别是地产业的商品房项目。今年，在房价调控和信贷收紧的双重背景下，房地产商资金吃紧，投资这部分企业的信托贷款和信贷资产，存在一定风险，尤其是企业资质欠佳或是项目不好的信贷，风险更大。部分银行在产品说明书内不会详细披露资金使用企业的基本情况及项目基本情况，投资者应该规避。 二是关注有政策扶持的行业，关注投资于这些行业的银行理财产品，如投资于水利建设、电网建设、新兴能源的银行理财产品。由于这些行业有较大的政策支撑，重大项目一般会有财政配套资金、税收优惠，这使得投资于这部分项目的银行理财产品较为稳健，收益率也可能偏高。 三是区别对待投资消费类行业的银行理财产品。如虽然物价面临调控，但由于白酒、红酒等消费品价格存在刚性，投资于酒类收益权的银行理财产品，会有较好表现。 结构性产品：仔细选择挂钩标的 在结构性产品方面，选择好挂钩标的尤为重要。一般认为，贵金属在抗通胀方面有较强优势，挂钩黄金理财产品应该是目前的首选。但笔者对此有不同看法。首先，经过去年上涨，黄金已经到达历史高位，虽然近期出现对黄金的多重利好，但机构投资者，特别是黄金ETF并未加仓，证明机构投资者对后市持谨慎态度；其次，主要经济体将陆续收紧货币政策，地缘政治的不确定性都会加大黄金的波动，而挂钩贵金属的结构性产品收益一般会与价格路径相关，或者与某一时点的价格相关，以上情况会引起结构性产品最终收益的不确定。 投资者可密切关注挂钩利率和人民币汇率的理财产品。在人民币加息和升值的大背景下，利率和汇率的大趋势容易把握，投资者比较容易鉴别收益结构是否合理，看涨利率和人民币汇率的产品容易获得较丰厚收益。如近期到期的产品中，我们看到，挂钩shibor的理财产品收益率较高。渣打银行近期增加了此方面发行的力度，而华一银行在利率挂钩产品方面也一直发行得较多。 此外，投资者还可关注挂钩石油的理财产品。石油市场国际化层度较高，价格走势由国际供需关系决定，不易受某个国家或者某几个国家的政策影响，在地缘危机、全球性流动性过剩的情况下，石油长期上升通道可基本确立。在这种情况下，只要收益结构合理，挂钩石油的产品很可能有不俗的表现。另外，投资于石油的QDII产品也可能有一定表现，但考虑到人民币升值因素，投资者可能面临一定的汇率风险，故建议投资者谨慎关注。 如果投资者可以接受一定的流动性风险，可以配置一部分期限相对较长的结构性理财产品，其中可关注挂钩于一些红筹股的结构性理财产品，以“用时间换空间”的手法，换取较高收益。 插排：投资者可以接受一定的流动性风险，可以配置一部分期限相对较长的结构性理财产品，其中可关注挂钩于一些红筹股的结构性理财产品，以“用时间换空间”的手法，换取较高收益。 Tips:：理财产品配置思路 在货币政策趋近背景下，投资者在今年银行理财产品配置方面应树立如下思路：首先，应该注意理财产品的流动性。 在利率进入上升通道后，投资者将面临较大的利率风险：各种投资的收益率将随利率上涨，如果长期投资收益率不能随利率向上浮动，会导致投资者的实际损失。其次，在利率上涨的背景下，活期存款和备用金不能配置太多，投资者可以使用短期银行理财产品或无固定期限(开放式、滚动式)银行理财产品来代替，如工商银行的“步步为赢”理财产品、光大银行的“双周盈”理财产品。

⑹ 各商业银行各大类理财产品的占比

银行理财收益在8％-12％，第三方理财收益在30％-80％左右，这里推荐香港郎升，其他代理商多些

⑺ 大类资产配置向权益市场腾挪什么行情

在大机会面前，千万不要采取机会主义。

在专业投资人眼中，这是当下及未来几年资本市场的真实写照。而资本市场的大机会，就在于大类资产配置往权益市场腾挪。越来越多的迹象也表明，A股市场的吸引力正在逐步凸显。

回顾过去几年的牛熊市，张建胜观察到，当股市预期回报率明显高于理财收益率时，市场均有一轮较为显著的上涨，如2014年9月、2015年9月及2016年3月，反过来也成立。2017年开始，股市与理财的预期收益率始终较为接近。由于股市低波动率后风险溢价的下降，两个市场“旗鼓相当”，这也为市场创造了较为良性的慢牛的基础。

就后市而言，张建胜认为，在目前严格执行去杠杆政策的背景下，理财产品市场将受到压制。从2017年三季度开始理财规模已明显下滑，虽然在金融去杠杆初期，理财产品收益率会小幅上行，但2017年上行幅度甚至低于国债。而随着2018年实体经济去杠杆的真正开始，未来理财产品收益率（特别是类活期类的）有望下行，届时股市的吸引力将会更加凸显。

随着监管方向日渐明确，机构投资者占比提升，投资行为也趋于长期化，投资理念日益成熟。在此背景下，沪上一位基金经理预期，A股有望走出一波慢牛行情。他同时认为，A股市场正在向成熟市场靠拢，虽然短期会有波动，但市场长期稳定性正在逐渐呈现。

抛弃对风格转换的幻想

当不少投资者还在纠结于2018年的市场风格时，越来越多的专业投资者明确表示，需要抛弃对于风格转换的幻想。

一位资深的公募基金权益投资负责人表示，所谓风格转换是市场均值回归的结果，而不是原因。因此，讨论风格转换没有意义。

深圳一家大型基金公司的首席投资官（权益）认为，过去很长一段时间里小盘股都有明显的超额收益，但这个拐点在2017年出现了，整个市场蓝筹股和价值股表现突出。据其判断，目前这种行情演绎刚刚开始，还没有表现得很极端。

在上述首席投资官看来，一方面，对比美股、港股，很多小股票不被市场关注，最终会造成流动性枯竭；另一方面，对于机构投资者而言，只有当股票市值达到一定规模之后，才会进行覆盖研究。而未来机构投资者占比将持续提升，因此，上述格局有望得到强化。

张建胜认为，2017年严重的两极分化是分子端、分母端等要素共同发力的结果。其中，就分子端而言，供给侧结构性改革后A股盈利改善大超预期，且主要增量集中于大市值的传统行业公司中。分母端，去杠杆导致无风险收益率上行，金融强监管导致风险溢价上行，两者共同对长久期的成长股估值形成了挤压。对2018年而言，无论是企业盈利还是去杠杆或强监管，在市场已有预期后边际上均较难继续强化，这也意味着2018年市场风格的离散度上将会显著收敛，无论是大盘股的估值修复还是小盘股的估值收缩均已告一段落。

张建胜强调，未来几年股市的核心矛盾是大类资产向权益市场的倾斜及企业盈利的回升，前者以低风险偏好的机构资金方式入场，后者也更有利于各行各业的龙头企业，且龙头企业的动态估值并未有明显的泡沫。因此，在流动性看不到明显放松的背景下，寄希望于小市值公司的估值切换行情是不恰当的。其实，市场风格轮动本来就是高流动性和高波动率下的博弈产物，没有足够的偏离度并不一定就会发生。

长信基金总经理助理、基金经理安昀表示，2018年的A股市场获得正收益的概率仍然较大。2018年蓝筹和成长均有机会。尽管蓝筹股2017年占尽优势，但是目前看估值并不贵，银行、地产、家电、建筑等行业依然较为便宜，获得一定收益的可能性较大。从长期跟踪的成长股来看，也有一部分股票进入了买入区间，比如一批方向正确、估值合理且质地优良的公司。

投资机会有望“多点开花”

对于2018年的投资机会，基金经理认为，消费升级、大金融、制造业及周期股等方面均存在一些投资机会。

万家基金建议，在蓝筹和成长板块之间采取更为均衡的配置比例。首先是价值成长股或价值蓝筹股，重点看好大金融板块、地产和建筑板块，此外以医药、白酒和家电为代表的大消费板块依然会有相对收益。其次是优质成长股，2018年成长板块将进入战略布局期，关注5G、人工智能、半导体、游戏和社会服务等板块。

目前不少机构投资者对于大金融关注度较高，尤其是银行中的四大行。招商基金投研团队认为，金融领域中，银行板块方面，多个银监会监管文件对银行业绩影响有限，后续随着对不规范业务的进一步清理整顿，银行业务将进一步回归传统信贷业务模式，有助于消除市场对银行非标及影子银行的担忧，有利于银行整体估值提升。非银板块方面，保险行业公司受益于保障转型而抬升估值的长期投资逻辑不变，内含价值增速稳健，长期投资价值仍然存在。券商股估值则处于历史低位，有望迎来阶段性反弹行情。

此外，先进制造业也成为市场关注的一大方向。招商基金投研团队认为，先进制造业方面，从政策角度看，国家对于先进制造业的支持力度不断加大。从时间节点上看，支持先进制造业的政策不断出台。

张建胜认为，投资中的制造业资本开支复苏有望成为一个超预期的点。经历了2017年需求回升供给收缩的双击后，工业企业的订单和盈利状况都有所改善，企业产能利用率和资产负债表也得到改善，已经具备了再次重启资本开支（特别是增加先进产能）的条件。而从政策导向来看，“三去一降一补”的供给侧结构性改革行至中段，补短板成为边际重心，也有利于高端制造的超预期崛起。

对于大消费而言，2018年通胀预计温和的大环境依然适合大消费行业。不过，目前大消费个股的估值已基本切换至2018年的业绩，因此应重点关注业绩有望超预期的龙头，以及一些新的泛消费领域。

张建胜观察到，中端消费是一个潜在的亮点。目前市场对消费的品牌化升级已有充分认识，但他认为，精准扶贫和乡村振兴计划所释放的中端消费潜力可能还是被低估了。由于扶贫和乡村振兴已明确成为政府工作重点，预计未来这个领域还会推出更多资源倾斜的扶持政策。

周期股方面，近期化工等不少周期品涨价明显。招商基金投研团队认为，欧佩克减产执行率高，虽然美国页岩油增产压制油价，但需求端形成有力支撑，预计未来油价温和上涨，而化工行业在油价温和上涨过程中最为受益。选股思路上，将从两条主线进行选择：第一条主线为油价上涨周期中，选择受益于此的PTA-长丝产业链，以及布局海外油气资产的上游公司。第二条主线为环保督察加速产能出清，优质企业盈利大幅改善。

实现共赢才是真。

⑻ 大类资产配置包括哪些

大类资产配置的过程是一个系统化的流程，包括设定投资目标、战略资产配置、战术资产配置、再平衡和绩效回顾与调整等共五个主要环节。

①设定投资目标是大类资产配置的起点，包括收益目标和风险目标。

②达成投资目标需要严格遵循一定的投资策略，包括战略资产配置（SAA）和战术资产配置（TAA）。战略资产配置决定长期内（5年以上）不同大类资产的目标配置比例，一旦确定了SAA比例，短期内不会调整。

③战术资产配置着眼于抓住市场短期投资机会（数月到1年不等）。通过战术资产配置临时调整配置比例，以便于及时抓住短期的投资机会。

④再平衡是大类资产配置中非常重要的一环，可以同时达到降低资产组合波动率和提高组合收益率这一看似不可能的效果。

⑤大类资产配置最后一步是绩效回顾与调整。

(8)大类资配置回流银行理财扩展阅读：

大类资产配置的特性：

大类资产配置可以改善投资组合的收益风险特征，这主要是通过“分散化”和“再平衡”实现的。分散化是大类资产配置核心，但往往要通过牺牲收益来降低风险；再平衡操作不需要牺牲收益就能大幅降低风险，甚至可以在降低风险的同时提高收益，这就如同“免费午餐”一样。

大类资产配置的不足：

某类资产长期牛市时，大类资产配置的表现会落后于集中投资。比如1982-1999年美股进入一轮达18年的牛市，这期间大类资产配置表现不如集中投资。

大类资产间的相关性提高到同涨同跌时，大类资产配置也难以分散风险。2008年金融危机爆发，美国股市、信用债、房地产、商品等主要大类资产几乎全线下跌，大类资产配置并没有起到分散风险的作用。

核心假设风险：某类资产长期牛市或各大类资产相关性提高时大类资产配置会表现不佳。