㈠ 我国目前的伞形基金有哪些
伞型基金各子基金投资目标、风格的差异为投资者提供了更多的投资选择,其优势的发挥是以相对发达的资本市场为前提。在目前我国金融品种较为单一的情况下,需要对各子基金间之间的差异进行认真甄别
㈡ 伞形基金是什么
"伞形基金又称系列基金,指多个基金共同用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换。伞形基金具有以下优势:
第一,收取的管理费用较低。伞形基金在托管、审计、法律服务、管理费用等方面享有规模经济的优势,降低了管理成本,为基金收取的管理费拓宽下行空间。
第二,各子基金间方便转换。伞形基金内部可以为投资者提供多种投资选择,投资者可以根据市场行情的变化方便的选择和转换不同的子基金。
第三,各子基金间转换成本较低。各单一基金之间的转换通常需要一个星期,且转换成新基金还需要交付首次购买费;而伞形基金的投资者在各子基金之间转换,时间短且转换费用较低。"
㈢ 嘉实旗下哪些基金好
嘉实基金成立于1999年3月,是国内最早成立的10家基金管理公司之一,于2002年底被选为全国首批投资管理人。2005年6月,德意志资产管理公司参股嘉实,使嘉实成为目前国内最大的合资基金公司之一。2005年8月,嘉实被选为首批企业年金投资管理人。嘉实基金旗下共有28支开放式基金,2支封闭式基金,都具有较好的收益。分别为:
(070001) 嘉实成长收益;
(070002) 嘉实理财增长;
(070003) 嘉实理财稳健;
(070005) 嘉实理财债券;
(070006) 嘉实服务增值行业;
(070008) 嘉实货币;
(070009) 嘉实超短债债券;
(070010) 嘉实主题精选;
(070011) 嘉实策略增长;
(070012) 嘉实海外中国;
(070013) 嘉实研究精选;
(070015) 嘉实多元债券A ;
(070016) 嘉实多元债券B;
(070017) 嘉实量化阿尔法;
(070018) 嘉实回报;
(070019) 嘉实价值优势;
(070020) 嘉实稳固债券;
(070021) 嘉实主题新动力;
(070022) 嘉实领先成长;
(070023) 嘉实深证120联接;
(070025) 嘉实信用债券A;
(070026) 嘉实信用债券C;
(070027) 嘉实周期优选;
(070028) 嘉实安心货币市场A;
(070029) 嘉实安心货币市场B;
(070099) 嘉实优质企业;
(160717) 嘉实恒生中国;
(160719) 嘉实黄金证券投资基金
(500002) 基金泰和;
(184721) 基金丰和
㈣ 这两天想买基金,请推荐!30号的"嘉实稳健"可以吗
这里有一篇最新的关于嘉实稳健基金的投资策略报告,你不妨看一看,或许会有收获。
嘉实稳健基金投资价值分析及投资策略
基金名称: 嘉实稳健开放式证券投资基金
基金代码: 070003
基金管理人: 嘉实基金管理有限公司
基金类型: 契约性开放式
投资类型: 平衡型
投资风格: 价值型
业绩衡量基准: 巨潮200 指数
集中申购日:2007年5月30日起
募集限制: 限量120 亿
基金管理费: 1.50%/年
基金托管费: 0.25%/年
最高申购费: 1.50%
基金管理人
嘉实基金管理有限公司成立于1999年3月,是国内最早成立的10家基金管理公司之一,注册资本1亿元。中诚信托投资有限责任公司、立信投资有限责任公司和德意志资产管理(亚洲)有限公司为其股东,分别持有48%、32.5%和19.5%的股权。迄今为止,旗下共管理2支封闭式基金:基金丰和和基金泰和;11支开放式基金:嘉实成长收益、嘉实增长、嘉实稳健、嘉实债券、嘉实服务增值行业、嘉实浦安保本、嘉实货币、嘉实超短债、嘉实主题精选、嘉实策略增长和嘉实沪深300。截至2007年5月,这13支基金的总份额约为642亿,其管理的资产规模在所有基金公司处于第二位。
嘉实稳健基金是伞形基金嘉实理财通系列基金中的一支平衡型基金,其现任基金经理为邹唯先生和忻怡先生。由于该基金契约中股票上限比例为75%,而业绩基准为100%的巨潮大盘指数,图1显示邹唯先生上任以来,嘉实稳健的业绩表现落后于其业绩基准。
图1 嘉实稳健业绩表现(2006 年8 月3 日—2007 年5 月25 日)
图见http://www.foo.com/DocView.aspx?ID=59853
投资理念和策略
嘉实稳健基金的投资目标是:在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下,以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
在理念和策略上,嘉实稳健基金致力于投资行业龙头、优势企业,分享中国经济成长的成果。在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制订大类资产配置比例的基础上,该基金重点投资于具有竞争优势的行业龙头、优势企业的上市公司的股票,通过基本面分析挖掘行业优势企业,获取稳定的长期回报。
嘉实稳健基金将重点在流通市值占市场前50%的上市公司中选择具有如下特征的公司:
(i)行业发展状况良好,企业已经经历了一段快速成长期,步入稳定发展阶段,企业具备较强的抗风险能力,已经或即将成为行业的龙头、优势企业,企业经营在相对稳健的同时能够保持一定的持续成长能力;
(ii)企业市场竞争能力强,盈利能力稳定,主营业务利润率大于当年行业平均水平,预期主营业务收入增长率超过行业平均水平;
(iii)良好的财务状况,财务管理能力较强,现金收支安排有序,资产盈利水平较高,剔除资产负债率大于85%的公司(金融行业上市公司除外),具备潜在的良好的分红能力;
(iv)企业在产品开发、技术进步方面具有相当的竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应。
从历史表现看,嘉实稳健基金仓位一直稳定在60%以上,其交易频率在同类中也处于较高水平。
截至2007年3月31日,嘉实稳健基金的资产配置如图2所示。
图2 嘉实稳健基金资产配置(2007 年3 月31 日)
在行业方面,嘉实稳健基金重点配置了金属非金属、金融保险和机械设备仪表等行业,其截至2007年3月31日的十大重仓股如表1所示。
序号
股票名称
市值占净值比(%)
序号 股票名称 市值占净值比(%)
1 宝钢股份 9.46
2 中科三环 7.23
3 沪东重机 6.38
4 S深发展A 5.34
5 鞍钢股份 5.19
6 招商银行 4.31
7 华侨城A 3.82
8 华联综超 2.40
9 潞安环能 2.11
10 五粮液 2.10
数据来源:嘉实基金管理公司,数据截止日期2007 年3 月31 日
业绩基准
嘉实稳健基金的业绩比较标准为:巨潮200(大盘)指数
该基金投资范围中约定“股票占基金资产的40%-75%,且80%为流通市值占市场前50%的上市公司”,因此,在一个相对较低的仓位水平上,嘉实稳健基金要战胜业绩基准,存在一定难度。
巨潮大盘指数是按照流通市值由大到小的顺序,从巨潮1000 指数成份股中选取200只股票构成,代表沪深两市较大市值的股票。
从企业的盈利能力和目前的估值水平数据来看,巨潮大盘指数代表了市场上最具备投资价值和盈利能力的一批上市公司。从业绩质量和成长性角度来看,巨潮大盘指数成份股也是市场中的佼佼者。
巨潮大盘指数在今年表现良好,截至2007 年5 月25 日,其回报率已经达到了90.19%,其风险水平也没有明显高出市场平均风险水平。因此,巨潮大盘指数作为嘉实稳健基金的业绩基准,具有良好的可投资性和优异的市场表现。
投资建议
2007年以来,基金普遍面临的一个问题是跑不过大盘,甚至跑不过业绩基准,因为基金主要持仓的大盘蓝筹板块的涨幅明显落后于各种各样概念的小市值股票。经过持续上涨,题材股的估值已经明显超出合理范围,而权重蓝筹股的定价水平则相对合理。因此,在后续行情中,大盘蓝筹股有望重新胜出,从而为持有这类股票的基金带来良好回报。我们预期嘉实稳健基金在拆分后将采用逐步建仓的策略,以较高比例投资于股票,并适时根据市场估值水平和整体环境调整资产配置比例,其预期风险水平将与市场上其他平衡基金相当,低于直接投资股票,因此适合对风险偏好程度中等的投资者。
㈤ 伞形基金是什么意思 伞型基金的优点
伞型基金(UmbrellaFund),实际上就是开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金,这些基金称为子基金或成分基金(Sub-funds)。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。进一步说,伞型基金不是一只具体的基金,而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式,因此通常认为"伞型结构"(UmbrellaStructure)的提法可能更为恰当。它由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成;而单一基金的组织结构较为简单,单独拥有一个基金契约。
伞型基金的本质特点就是若干只子基金共同使用其上面的一把"伞",这把"伞"就是基金契约,而单一基金的组织结构较为简单,单独拥有一个基金契约,伞型基金采用开放式的经营方式。
其优势主要体现在四个方面:
第一,收取的管理费相对较低。因为伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架内运作,更好地突出基金规模大,品种全,管理统一的特点,并使伞形基金在托管,审计,法律服务,管理费用等方面享有经济优势,降低了管理成本,为基金收取的管理费拓宽了下行空间。
第二,投资者可在伞型基金下各子基金间方便转换:伞形基金内部可以为投资者提供多种投资选择,投资者可根据市场行情的变化以及各子基金的经营业绩情况,方便地选择和转换不同的子基金;
第三,各子基金间转换的成本较低。各单一基金之间的转换,从单位权证上"背签"提出申请到收到赎回款项通常至少需要一个星期,且转成新基金还需交付相当的首次购买费;而伞形基金的投资者可随时根据自己的需求转换基金类型,具有时间短,转换费用较低的特点。
第四,伞形基金有利于基金管理公司稳定客户,减少赎回压力。
㈥ 求伞形基金
我知道湘财荷银基金公司旗下的是伞型基金
㈦ 我想买基金请问有那些优良的伞形基金
其实没必要盲目追求伞形基金的。
伞形基金说简单点,就是一个基金公司下几个基金可以相互转换的。
你如果真的一定买伞形基金,只要留意几个大型的基金公司即可。
比如嘉实基金管理有限公司,华夏基金管理有限公司,南方基金管理有限公司,华安基金管理有限公司,上投摩根基金管理有限公司的是不错的。
希望能帮到您~
㈧ 什么是伞形基金
什么是伞型基金
伞型基金实际上就是开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金,这些基金称为子基金或成分基金。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。进一步说,伞型基金不是一只具体的基金,而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式,因此,通常认为"伞型结构"的提法可能更为恰当。
伞形基金有很多优势,对于基金公司,伞形基金结构可以有效地降低管理成本。伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架内运作,在托管、审计、法律服务、管理费用等方面享有规模经济优势,从而降低管理成本。另外,伞形基金有利于基金管理公司稳定客户,减少赎回压力。
对投资者来说,伞形基金提供了更为广泛的投资机会,伞形基金一般会对投资者进行市场细分,根据投资者的不同需求设立各种类形的子基金。如招商安泰系列基金根据投资者对风险的不同偏好或承受程度设立了三种不同的风险------收益水平的子基金:招商债券基金、招商平衡型基金、招商股票基金;湘财合丰行业系列基金则由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成,基金品种的多样性为投资者提供了更为广泛的投资机会。其次,伞形基金的一个重要特点就是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换,投资者根据自己的需求和市场情况的变化在伞形基金各子基金之间相互转换时不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用。比起投资者从一家开放式基金转到另一家开放式基金,不仅成本低,且效率高。这是伞形基金最大的优势所在,也是伞形基金受到投资者青睐的主要原因之一。
参考资料:http://news1.jrj.com.cn/news/2004-10-21/000000923103.html
㈨ 伞形基金,介绍一下
伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”,是基金的一种组织形式。在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书,设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金,这些基金称为“子基金”或“成分基金”;而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。
国内第一只伞形基金——泰达宏利价值优化型系列基金(泰达宏利成长、泰达宏利周期、泰达宏利稳定)于2003年4月25日正式成立,值得一提的是,泰达宏利伞形基金首募规模26.3亿元,总认购户数达17.75万,创下了当时国内开放式基金发行认购户数的最高纪录。
㈩ 国内的伞形基金有哪些我就知道易方达是的,谢谢
伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”,是基金的一种组织形式。在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书,设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金,这些基金称为“子基金”或“成分基金”;而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。何止一个易方达?广发.....