公司債券發行與交易管理辦法2016

1. 申報高新技術企業認定有哪些政策

國家高新技術企業認定條件:

(一)企業申請高新技術企業認定時須注冊成立一年以上;

(二)在中國境內(不含港、澳、台地區)注冊的企業,通過自主研發、受讓、受贈、並購等方式,或通過5年以上的獨占許可方式,對其主要產品(服務)的核心技術擁有自主知識產權的所有權,且達到下列其中一項數量要求:A、發明專利、植物新品種、國家新葯、國家級農作物品種、國家一級中葯保護品種、集成電路布圖設計專有權1件以上;B、實用新型專利8件以上;C、非簡單改變產品圖案和形狀的外觀設計專利(主要是指:運用科學和工程技術的方法,經過研究與開發過程得到的外觀設計)或者軟體著作權8件以上;

(三)對企業主要產品(服務)發揮核心支持作用的技術屬於《國家重點支持的高新技術領域目錄2016》規定的范圍;

(四)企業從事研發和相關技術創新活動的科技人員占企業當年職工總數的比例不低於10%;

(五)企業近三個會計年度(實際經營期不滿三年的按實際經營時間計算,下同)的研究開發費用總額占同期銷售收入總額的比例符合如下要求:

1. 最近一年銷售收入小於5,000萬元(含)的企業,比例不低於5%;

2. 最近一年銷售收入在5,000萬元至2億元(含)的企業,比例不低於4%;

3. 最近一年銷售收入在2億元以上的企業,比例不低於3%.

其中,企業在中國境內發生的研究開發費用總額佔全部研究開發費用總額的比例不低於60%;

(委託外部研究開發費用的實際發生額應按照獨立交易原則確定,按照實際發生額的80%計入委託方研發費用總額.)

(六)近一年高新技術產品(服務)收入占企業同期總收入的比例不低於60%;

(七)企業創新能力評價應達到相應要求;

(八)企業申請高新認定前一年內未發生重大安全、重大質量事故或嚴重環境違法行為.

企業申請:

企業對照本辦法進行自我評價.認為符合認定條件的在"高新技術企業認定管理工作網"注冊登記,向認定機構提出認定申請.申請時提交下列材料:

1. 高新技術企業認定申請書;

2. 證明企業依法成立的相關注冊登記證件;

3. 知識產權相關材料、科研項目立項證明、科技成果轉化、研究開發的組織管理等相關材料;

4. 企業高新技術產品(服務)的關鍵技術和技術指標、生產批文、認證認可和相關資質證書、產品質量檢驗報告等相關材料;

5. 企業職工和科技人員情況說明材料;

6. 經具有資質的中介機構出具的企業近三個會計年度研究開發費用和近一個會計年度高新技術產品(服務)收入專項審計或鑒證報告,並附研究開發活動說明材料;

7. 經具有資質的中介機構鑒證的企業近三個會計年度的財務會計報告(包括會計報表、會計報表附註和財務情況說明書,專項審計報告必須是2019年指定的95家會計事務所);

8. 近三個會計年度企業所得稅年度納稅申報表.

國家高新技術企業稅收優惠政策:

(一)所得稅率優惠.高新技術企業享受15%的優惠所得稅率,相當於在原來25%的基礎上降低了40%.

(二)"兩免三減半"(取消).原深圳特區以內,2008年1月1日以後成立的企業自取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起,第一年至第二年免徵企業所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半徵收企業所得稅.

(四)高新技術企業符合條件的技術轉讓所得免徵、減征企業所得稅.一個納稅年度內,居民企業技術轉讓所得不超過500萬元的部分,免徵企業所得稅;超過500萬元的部分,減半徵收企業所得稅.

(五)高新技術企業固定資產加速折舊.允許加速折舊的固定資產包括:1、由於技術進步,產品更新換代較快的固定資產;2、常年處於強震動、高腐蝕狀態的固定資產.採取縮短折舊年限方法的,最低折舊年限不得低於本條例第六十條規定折舊年限的60%;採取加速折舊方法的,可以採取雙倍余額遞減法或者年數總和法.

(六)研發費用加計扣除.企業為開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用,未形成無形資產計入當期損益的,在按照規定據實扣除的基礎上,按照企業研究開發費用的75%加計扣除;形成無形資產的,按照無形資產成本的175%攤銷.

(七)取得國家高新技術企業證書後可享受各區相應認定補貼,如:深圳市直接獎勵5萬元,重新認定3萬元,龍崗區(高新復審10萬)30萬,南山區10萬(復審10萬),福田區20萬(高新復審5萬),龍華新區(高新復審20萬)、寶安(復審10萬)、光明新區、羅湖、坪山、鹽田等都是30萬,大鵬區20萬.

(八)進入高新區股份代辦系統進行股份報價轉讓的高新技術企業,予以最高180萬元資助.

(九)高新企業認定是新三板上市的必備條件,優先批准符合上市條件的股份制高新技術企業股票上市.

(十)高新技術企業認定是申請各級相關政府資金的必備條件之一.

(十一)高新技術企業可優先獲得辦公及工業用地的獲批.

(十二)深圳市每年從債券發行總額中撥出20%的額度給符合發行條件的高新技術企業.

(十三)在2008-2020年,深圳將建成500萬-600萬平方米創新型產業用房,支持高新技術產業發展.

(十四)高新技術企業認定將有效地提高企業的科技研發管理水平,重視科技研發,提高企業核心競爭力,能為企業在市場競爭中提供有力的資質,極大地提升企業品牌形象,無論是廣告宣傳還是產品招投標工程,都將有非常大的幫助.

(十五)高新技術企業對於任何企業都是一個難得的國家級的資質認證,對依靠科技立身的企業更是不可或缺的硬招牌,其品牌影響力僅次於中國名牌產品、中國馳名商標、國家免檢產品.

國家重點支持的高新技術領域:

一、電子信息;二、生物與新醫葯;三、航空航天;四、新材料;五、高技術服務;六、新能源與節能;七、資源與環境;八、先進製造與自動化.

備注

1.知識產權相關材料:知識產權授權證書或授權通知書及繳費收據;國家知識產權局等官方網站上公布的摘要,通過轉讓、受贈、並購取得的知識產權需提供相關主管機關出具的變更證明等材料.知識產權有多個權屬人時,應提交只有一個權屬人在申請時使用的承諾書;2.科研項目立項證明:已驗收或結題項目需附驗收或結題報告;

3.科技成果轉化:總體情況與轉化形式、應用成效的逐項說明.成果來源可從專利、技術訣竅、項目立項證明等方面提供證明材料;轉化結果可從生產批文、新產品或新技術推廣應用證明、產品質量檢驗報告等方面提供材料;

4.研究開發的組織管理:研發組織管理制度、研發投入核算體系、研發費用輔助賬;研發機構建設及設備設施、開展產學研合作活動;成果轉化的組織實施與激勵獎勵制度、創新創業平台建立情況;科技人員的培養進修、職工技能培訓、優秀人才引進,及人才績效評價獎勵制度等材料.

5.企業研究開發活動說明內容主要包括研發項目數量、投入經費、參與人員數量等概況,每個研發項目的具體情況,起止年限、投入經費、參與人員、創新點以及所取得成果等,可提供立項合同書或任務書及驗收報告作為附件參考;

6.科研人員信息表內容主要包括姓名、出生年月、所在企業的專業技術職務、學歷、畢業院校、專業、畢業時間等信息.

2. 證券從業題庫萬題庫做會了就可以過了嗎

證券從業通過是很多因素的綜合體：基礎知識牢固＋適當練習＋輔助網校課程＋考試良好心理。

3. 2012年1月8日，甲公司購入丙公司發行的公司債券，該債券上年7月1日發行，面值為2500萬元，票

分錄：

1、購入
借：交易性金融資產——成本 2550
應收利息 50
投資收益 30
貸：銀行存款 2630
2、2月發放利息
借：銀行存款 50
貸：應收利息 50
3、2013年收息
借：應收利息 100 貸：投資收益 100
借：銀行存款100 貸：應收利息 100
延伸1：
6月30日
借：交易性金融資產——公允價值變動 30 （2580-成本2550）
貸：公允價值變動損益 30
12月31日
借：公允價值變動損益 20（2560-2580）

貸：交易性金融資產——公允價值變動 20

交易性金融資產資產負債表日的賬面價值就是當日的公允價值，即6月為2580萬元,12月為2560萬元，因為它始終是以公允價值計量的。也可以用上述分錄中」交易性金融資產「科目借貸發生額加減計算得知。

延伸2：
出售（我理解延伸1與2無關系，故中間未發生公允價值變動）
借：銀行存款 2565
貸：交易性金融資產——成本 2550
投資收益 15

出售收益就是最後一筆分錄15萬元，持有收益就是持有期間，除最後一筆分錄外的上述分錄所有」投資收益「科目貸減借余額，總收益就是持有收益+出售收益。

4. 自2016年初以來，有關私募基金的法律，政策，規章等有哪些

目 錄

第一部分 綜合規則 5

一、中華人民共和國證券法 5
二、中華人民共和國證券投資基金法 46
三、私募投資基金監督管理暫行辦法 76
四、證監會關於《私募投資基金監督管理暫行辦法》相關規定的解釋（一） 84
五、證監會關於《私募投資基金監督管理暫行辦法》相關規定的解釋（二） 86

第二部分 基金業協會規則 88

一、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法 88
二、關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告 93
三、私募基金管理人登記法律意見書指引 98
四、中國基金業協會負責人就落實《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》相關問題答記者問 101
五、中國基金業協會負責人就發布《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》答記者問 107
六、關於進一步優化私募基金登記備案工作若干舉措的通知 115
七、關於改進私募基金管理人登記備案相關工作的通知 117
八、私募基金登記備案相關問題解答(一) 119
九、私募基金登記備案相關問題解答（二） 120
十、私募基金登記備案相關問題解答（三） 121
十一、私募基金登記備案相關問題解答（四） 122
十二、私募基金登記備案相關問題解答（五） 123
十三、私募基金登記備案相關問題解答（六） 124
十四、私募投資基金登記備案的問題解答（七） 125
十五、私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（徵求意見稿） 127
十六、《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（徵求意見稿）》起草說明 136
十七、私募基金投資者風險調查問卷（個人版內容與格式指引）（徵求意見稿） 146
十八、私募投資基金風險揭示書（內容與格式指引）（徵求意見稿） 151
十九、《募集行為辦法》反饋意見登記表（徵求意見稿） 155
二十、關於實行私募基金管理人分類公示制度的具體方案 156
二十一、關於建立「失聯（異常）」私募機構公示制度的通知 159
二十二、私募投資基金管理人內部控制指引 160
二十三、《私募投資基金管理人內部控制指引》起草說明 165
二十四、基金管理公司風險管理指引（試行） 169
二十五、關於進一步完善基金管理公司治理相關問題的意見 181
二十六、《基金業務外包服務指引（試行）》 183
二十七、《基金業務外包服務備案系統操作手冊》 186
二十八、《基金業務外包服務指引（試行）》相關問題解答（一） 187
二十九、基金業務外包服務機構備案簡明流程 191
三十、基金業協會公示第一批私募基金業務外包服務機構名單 194
三十一、基金業協會公示第二批私募基金業務外包服務機構名單 195
三十二、基金業協會公示第三批私募基金業務外包服務機構名單 196
三十三、私募投資基金信息披露管理辦法 197
三十四、《私募投資基金信息披露管理辦法》起草說明 203
三十五、《私募投資基金合同指引（徵求意見稿）》起草說明 209
三十六、私募投資基金合同指引1號 218
三十七、私募投資基金合同指引2號 237
三十八、私募投資基金合同指引3號 241
三十九、基金從業資格考試管理辦法（試行） 244
四十、基金從業人員執業行為自律准則 252
四十一、中國證券投資基金業協會投訴處理辦法（試行） 254
四十二、中國證券投資基金業協會投資基金糾紛調解規則（試行） 257
四十三、中國證券投資基金業協會自律檢查規則（試行） 261
四十四、中國證券投資基金業協會紀律處分實施辦法（試行） 265
四十五、私募基金嚴禁違法公開宣傳推介—基金業協會有關負責人就上海寶銀發表公開信事件答記者問 272
四十六、中國證券投資基金業協會、中國證券監督管理委員會北京監管局關於在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項整治行動的通告 273

第三部分 配套規則 276

一、創業投資企業管理暫行辦法 276
二、關於創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見 281
三、新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法 285
四、國家發展改革委辦公廳關於促進股權投資企業規范發展的通知 294
五、政府投資基金暫行管理辦法 300
六、關於取消豁免國有創業投資機構和國有創業投資引導基金國有股轉持義務審批事項後有關管理工作的通知 305
七、申請豁免國有股轉持相關政策的流程說明 309
八、中國人民銀行金融市場司關於私募投資基金進入銀行間債券市場有關事項的通知 310
九、關於引導私募投資基金進入交易所債券市場答記者問 312
十、關於與並購重組行政許可審核相關的私募投資基金備案的問題與解答 314
十一、證監會發行監管問答——關於與發行監管工作相關的私募投資基金備案問題的解答 315
十二、股轉系統關於資產管理計劃、契約型私募基金投資擬掛牌公司股權有關問題解答——機構業務問答（一） 317
十三、股轉系統關於加強參與全國股轉系統業務的私募投資基金備案管理的監管問答函 319
十四、證監會非上市公眾公司監管問答——定向發行（二） 321
十五、中國證券業協會關於拓寬證券投資咨詢公司業務范圍的通知 322
十六、關於證券經營機構參與全國股轉系統相關業務有關問題的通知 324
十七、上市公司與私募基金合作投資事項信息披露業務指引 328
十八、中登公司關於私募投資基金開戶和結算有關問題的通知 333
十九、中登公司私募投資基金開戶和結算常見問題解答 336
二十、證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法 337

第四部分 其他法律法規 345

一、中華人民共和國信託法 345
二、中華人民共和國公司法 355
三、中華人民共和國合夥企業法 390
四、中華人民共和國中外合資經營企業法 404
五、中華人民共和國合同法 407
六、中華人民共和國反洗錢法 426
七、中華人民共和國刑法 433
八、中華人民共和國刑法修正案（六） 445
九、中華人民共和國刑法修正案（七） 449

第五部分 公募證券規定（私募證券內控可參考適用） 451

一、證券投資基金管理公司治理准則（試行） 451
二、證券投資基金管理公司內部控制指導意見 462
三、基金管理公司固有資金運用管理暫行規定 470
四、基金管理公司開展投資、研究活動防控內幕交易指導意見 473
五、證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見 476
六、基金管理公司代表基金對外行使投票表決權工作指引 480
七、證券投資基金託管業務管理辦法 484
八、非銀行金融機構開展證券投資基金託管業務暫行規定 493
九、基金管理公司投資管理人員管理指導意見 497
十、基金從業人員證券投資管理指引（試行） 504
十一、關於基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定 508

第六部分 金融機構資產管理業務（僅供參考） 510

一、基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法 510
二、證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定 520
三、證券公司客戶資產管理業務管理辦法 527
四、證券公司集合資產管理業務實施細則 537
五、證券公司定向資產管理業務實施細則 549
六、期貨公司資產管理業務試點辦法 558
七、信託公司管理辦法 567
八、信託公司集合資金信託計劃管理辦法 577
九、商業銀行個人理財業務管理暫行辦法 587
十、保險資金運用管理暫行辦法 597
十一、保險資金投資股權暫行辦法 609
十二、關於保險資金投資股權和不動產有關問題的通知 620
十三、保險公司所屬非保險子公司管理暫行辦法 624
十四、中國保監會關於保險資金投資創業投資基金有關事項的通知 631
十五、中國保監會關於設立保險私募基金有關事項的通知 633
十六、中國保監會關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知 637

5. 國開債是國債嗎

不是，國開債是國家開發銀行所發行的金融債，國債是國家發行的債券，國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。是中央政府為籌集財政資金而發行的債券

國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。

國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

(5)公司債券發行與交易管理辦法2016擴展閱讀：

金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。

在英、美等歐美國家，金融機構發行的債券歸類於公司債券。在我國及日本等國家，金融機構發行的債券稱為金融債券。

金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。

一般來說，銀行等金融機構的資金有三個來源，即吸收存款、向其他機構借款和發行債券。

存款資金的特點之一，是在經濟發生動盪的時候，易發生儲戶爭相提款的現象，從而造成資金來源不穩定；

金融債券的資信通常高於其他非金融機構債券，違約風險相對較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低於一般的企業債券，但高於風險更小的國債和銀行儲蓄存款利率（而且發行金融債券不用繳納存款准備金）。

參考資料：政策性金融債（國開債）_網路

6. 2016年3月頒布的新法律和司法解釋有哪些

2016年3月發布法規匯總
一、法律

1. 中華人民共和國慈善法（2016.03.16發布 / 2016.09.01實施）

【內容提要】承包者從事勘探、開發活動應當採取必要措施，保護和保全稀有或者脆弱的生態系統，以及衰竭、受威脅或者有滅絕危險的物種和其他海洋生物的生存環境，保護海洋生物多樣性，維護海洋資源的可持續利用。
2. 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要（2016.03.16發布 / 2016.03.16實施）
【內容摘要】優先解決農村學生升學和參軍進入城鎮的人口、在城鎮就業居住5年以上、舉家遷徙的農業轉移人口、新生代農民工落戶問題。
3. 第十二屆全國人民代表大會第四次會議關於2015年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2016年國民經濟和社會發展計劃的決議（2016.03.16發布 / 2016.03.16實施）
【內容摘要】全面推進城鄉居民基本醫療保險制度整合，城鄉居民基本醫療保險財政補助標准提高到每人每年420元，加快推進基本醫療保險異地就醫結算，做好基本醫療保險與大病保險、醫療救助、疾病應急救助等政策銜接。
4. 第十二屆全國人民代表大會第四次會議關於2015年中央和地方預算執行情況與2016年中央和地方預算的決議（2016.03.16發布 / 2016.03.16實施）
【內容摘要】2016年繼續實施積極的財政政策並加大力度。主要體現在：一是進一步減稅降費，二是擴大財政赤字規模，三是調整優化支出結構，四是加大財政資金統籌使用力度。
5. 第十二屆全國人民代表大會第四次會議關於國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要的決議（2016.03.16發布 / 2016.03.16實施）
【內容摘要】切實增強發展協調性，推進以人為核心的新型城鎮化，健全城鄉一體化發展體制機制，促進新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化同步發展，推動京津冀協同發展、長江經濟帶發展和東、中、西、東北地區「四大板塊」協調發展。
二、行政法規
1. 全國社會保障基金條例（2016.03.10發布/ 2016.05.01實施）

【內容提要】全國社會保障基金理事會應當與聘任的投資管理人、託管人分別簽訂委託投資合同、託管合同，並報國務院財政部門、國務院社會保險行政部門、國務院外匯管理部門、國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構備案。
2. 國務院辦公廳關於促進醫葯產業健康發展的指導意見（2016.03.04發布/ 2016.03.04實施）
【內容提要】推動國際注冊認證。引進和培養熟悉境外法律法規和市場環境的國際醫葯注冊人才，提高國際注冊能力。系統開展國際市場產品注冊，推動已獲得專利保護的國產原研葯國際臨床研究和注冊，加快品牌仿製葯物國際注冊認證。積極開展與醫療器械相關的計量國際比對。
3. 國務院關於同意設立「中國航天日」的批復（2016.03.08發布/ 2016.03.08實施）
【內容提要】自2016年起，將每年4月24日設立為「中國航天日」。具體工作由工業和信息化部、國防科工局商有關部門組織實施。
4. 國務院辦公廳關於促進二手車便利交易的若干意見（2016.03.14發布/ 2016.03.14實施）
【內容提要】按照「統一稅制、公平稅負、促進公平競爭」原則，結合全面推開營改增試點，進一步優化二手車交易稅收政策，同時加強對二手車交易的稅收征管。
5. 國務院關於落實《政府工作報告》重點工作部門分工的意見(2016)（2016.03.25發布/ 2016.03.25實施）
【內容提要】大幅放寬電力、電信、交通、石油、天然氣、市政公用等領域市場准入，消除各種隱性壁壘，鼓勵民營企業擴大投資、參與國有企業改革。在項目核准、融資服務、財稅政策、土地使用等方面一視同仁。
三、司法解釋
1. 最高人民法院關於審理侵犯專利權糾紛案件應用法律若干問題的解釋(二)（2016.03.21發布/ 2016.04.01實施）

【內容提要】權利要求書、說明書及附圖中的語法、文字、標點、圖形、符號等存有歧義，但本領域普通技術人員通過閱讀權利要求書、說明書及附圖可以得出唯一理解的，人民法院應當根據該唯一理解予以認定。
2. 最高人民法院發布4起侵犯婦女兒童權益犯罪典型案例（2016.03.08發布 / 2016.03.08實施）
【內容提要】根據《關於依法辦理家庭暴力犯罪案件的意見》的規定，對於因遭受嚴重家庭暴力，身體、精神受到重大損害而故意殺害施暴人；或者因不堪忍受長期家庭暴力而故意殺害施暴人，犯罪情節不是特別惡劣，手段不是特別殘忍的，可以認定為刑法第二百三十二條規定的故意殺人「情節較輕」。
3. 最高人民法院公布10起弘揚社會主義核心價值觀典型案例（2016.03.08發布 / 2016.03.08實施）
【內容提要】公民行使姓名權，應當符合法律規定，不得損害公序良俗。本案原告的父母在為其辦理戶口登記時，取名「北燕雲依」，既未隨父姓或母姓，也沒有其他正當理由。
4. 最高人民法院發布9起電信網路詐騙犯罪典型案例（2016.03.04發布 / 2016.03.04實施）
【內容提要】虛構推薦優質股票詐騙案；推銷假冒保健產品詐騙案；發送醫保卡出現異常虛假語音信息詐騙案；以台灣居民為犯罪對象詐騙案；幫助詐騙團伙轉取贓款詐騙案；發送考試改分等虛假信息詐騙案等。
5. 最高人民法院、中國證券監督管理委員會關於試點法院通過網路查詢、凍結被執行人證券有關事項的通知（2016.03.04發布 / 2016.03.04實施）
【內容提要】人民法院應當將所獲得的被執行人證券相關信息作為內部辦案信息予以保護，做好信息處理、傳輸、接收、使用中的信息保護工作，切實防範相關信息被違規泄露、擴散。
四、部門規章
1. 司法部2015年政府信息公開工作年度報告（ 2016.03.25發布 / 2016.03.25實施）

【內容提要】2015年，司法部接到政府信息公開申請677件，其中：辦結562件政府信息公開申請（含延期答復申請人申請76件）；申請人撤回政府信息公開申請115件。另外，申請人提出行政復議案14件、行政訴訟案33件。
2. 農業部公告第2381號――新獸葯注冊目錄（2016.03.25發布 / 2016.03.25實施）
【內容提要】批准瑞普（保定）生物葯業有限公司申報的雞傳染性支氣管炎耐熱保護劑活疫苗（H120株）等3種獸葯產品規格增加2000羽份/瓶變更注冊。新獸葯注冊目錄及說明書標簽見原文。
3. 上市公司並購重組審核工作規程（2016.03.25發布 / 2016.03.25實施）
【內容提要】涉及重大無先例事項的，交易所依據現有政策法規無法作出判斷的，應當提出處理建議並函詢上市部，除涉及重大監管政策把握外，上市公司監管部（以下簡稱上市部或我部）原則上應當在10個工作日內回復。
4. 科技部2015年政府信息公開工作年度報告（2016.03.23發布 / 2016.03.23實施）
【內容提要】高度重視通過新媒體推進信息公開。2015年，科技部「銳科技」官方微博、微信共發布信息4295條，其中微博2705條、微信1590條，第一時間發布科技動態資訊、深入解讀科技政策、積極回應社會關切，社會影響與日俱增，成為和公眾互動的連心橋。
5. 中國保監會關於2015年保險公司信息披露核查情況的通報（2016.03. 22發布 / 2016. 03.22實施）
【內容提要】8家公司2014年年度信息披露報告中風險管理狀況信息披露不完整：安盛天平、鑫安保險、中華財險、長江財險、浙商財險、民安財險（現為亞太財險）、眾安財險、長江養老。
五、團體規定
1. 中國科協關於印發《中國科協科普發展規劃(2016―2020年)》的通知（2016.03.18發布 / 2016.03.18實施）

【內容提要】充分利用和藉助現有傳播渠道，拓寬網路特別是移動互聯網的科學傳播渠道。發揮好互聯網企業等專業機構的主體作用。
2. 中國殘聯辦公廳關於印發《殘疾人自強健身示範點建設辦法(暫行)》的通知（2016.03.08發布 / 2016.03.08實施）
【內容提要】中國殘聯將根據各地「示範點」建設的具體情況進行審核，並確定以資金補貼或健身器材配發的形式支持地方一定數量的「示範點」建設工作。補貼的資金主要用於「示範點」無障礙設施建設、體育健身器材配備等用途。
3. 中國人民政治協商會議全國委員會常務委員會工作報告(2016)（ 2016.02.06發布 / 2016.02.06實施）
【內容提要】廣泛凝心聚力，促進民族團結、宗教和睦。貫徹落實中央民族工作會議、第二次中央新疆工作座談會、中央第六次西藏工作座談會精神，自覺用中央精神指導政協做好民族和宗教工作。
4. 中國科協辦公廳關於2016年度科普大篷車配發和運行工作的通知（2016.03.04發布 / 2016.03.04實施）
【內容提要】雲南省、四川省、廣東省、青海省、河南省在2015年積極利用全國科技館科普服務平台（kpfwpt.cdstm.cn）開展科普大篷車運行管理工作，為鼓勵先進，特向5省配發20套IV型車載展品，由5省科協統一調配。
5. 全總法律工作部關於開展《全國總工會改革試點方案》中涉及工會法律工作相關問題調研的通知（2016.03.18發布 / 2016.03.18實施）
【內容提要】調研採取聽取工作匯報、查閱有關文件資料、現場考察、召開座談會、與職工進行個案訪談等方式，了解各地情況，總結典型經驗，發現問題和聽取意見建議。全總調研組將適時召開片會，邀請部分省（區、市）工會集中研討，聽取意見建議。
六、行業規定
1. 深圳證券交易所關於2015年記賬式附息(六期)國債到期兌付有關事項的通知（2016.03.29發布 / 2016.03.29實施）

【內容提要】本期債券證券代碼為「101506」，證券簡稱為「國債1506」，是2015年4月13日發行的1年期債券，票面利率為3.13%，每年支付1次利息，每百元面值債券兌付可獲本息103.13元。
2. 中國總會計師協會關於印發《中國總會計師協會第五屆理事會第三次會議暨常務理事會第五次會議會議紀要》的通知（2016.03.25發布 / 2016.03.25實施）
【內容提要】《中國總會計師協會2016年度工作要點及2015年度工作總結》；《中國總會計師協會2015年度財務決算和2016年度財務預算報告》；《關於建議成立中國總會計師協會商業分會、信息化分會的議案》等。
3. 上海證券交易所關於2016年記賬式貼現(十三期)國債上市交易的通知（2016.02.25發布 / 2016.02.25實施）
【內容提要】本期國債期限91天，發行價格為99.531元；本期國債起息日為2016年3月28日，2016年6月27日（節假日順延）到期按面值償還。
4. 中國基金業協會關於舉辦「人工智慧在資管行業的應用及網路安全研討會」的通知（2016.02.23發布 / 2016.02.23實施）
【內容提要】2016年4月8日13：30-17：10，交通銀行大廈2層報告廳（西城區金融街20號交通銀行大廈A座2層）。
5. 中國注冊稅務師協會關於做好2016年稅收宣傳月活動的通知（2016.03.22發布 / 2016.03.22實施）
【內容提要】統籌利用各種宣傳資源，鞏固電視、電台、報紙、雜志等傳統宣傳陣地，積極拓展網站、微博、微信等新興媒體平台，著力構建覆蓋廣、影響大的行業宣傳平台，實現行業宣傳的全方位和立體化。

7. 債務證券承諾分配給發行實體的利潤嗎

資管新規頒布以來，非標遭到全方位政策圍剿，2020年7月3日央行發布的非標新規堪稱最嚴格口徑認定標，非標轉標大勢所趨。對於標准化投資，監管層一直是鼓勵的態度。隨著2020年3月1日新證券法的正式生效，公開發行公司債券或企業債實行注冊制正在逐步落實，取消40%約束條件和凈資產規模要求等條款修改，也將給未來債券市場帶來更為廣闊的空間。

債券作為標准化工具，是提升直接融資比例的重要載體。我國債券市場主要包括銀行間市場和交易所市場，包含許多不同的債券品種，而每一債券品種監管、審批機構和發行條件並不相同。通常人民銀行或銀監會主管的券種在銀行間市場發行流通，證監會的在交易所市場，其他機構則兩個市場都有。鑒於此，本文接下來逐一解析不同監管機構主管下的各類債券品種的發行條件。

本文綱要

前言：我國債券發行審核制度簡介

第一部分 財政部

1、地方政府一般債券

2、地方政府專項債券

第二部分 發改委

3、企業債券

第三部分 人民銀行/銀監會

4、金融債

4.1、次級債/二級資本債

4.2、永續債

第四部分 交易商協會

5、非金融企業債務融資工具（短融中票PPN等）

第五部分 證監會

6、公開發行公司債（大公募、小公募）

7、非公開發行公司債

8、可轉換公司債（含可分離可轉債）

9、可交換公司債

10、證券公司次級債

11、期貨次級債

12、其他創新債券品種（可續期公司債、雙創公司債、綠色債）

前言：我國債券發行審核制度簡介

我國債券市場的發行審核制度主要有常見的4種類型：審批制、核准制、注冊制和備案制，不同的債券品種使用不同的發行制度，具體如下表所示：

（1）審批制最主要的特點是存在較多行政干預，即發行人的選擇和推薦，由地方和主管政府機構根據額度決定。

（2）與審批制相比，核准制在干預方面有較大放鬆，主要表現在以下幾個方面：

在選擇和推薦企業方面，由主承銷商培育、選擇和推薦；
在發行規模上，由發行人根據自身需要自主決定申請；
在發行定價上，由發行人與主承銷商協商，並充分反映投資者的需求，使發行定價真正反映內在價值和投資風險；
在發行方式上，發行人和主承銷商進行自主選擇。
由於發行過程中行政干預有所放鬆，因此核准制對發行人信息披露提了較高要求：強制性信息披露和合規性審核。

（3）與核准制對內容的實質性審核不同，備案制僅進行形式審查，即只對申請文件的完整性和真實性進行核查，理論上並不對申請文件的內容做實質性審查。

（4）注冊制則與上述三種發行制度不太一樣。注冊制一般是指申請人要取得某種特定資質，或者加入某種特定行業組織需要進行注冊，一般是加入某個行業協會。注冊制下，發行人信息披露是核心，相關管理機構對發行人及債券的價值等實質問題不進行實質審核，以中介機構的盡職調查為基礎，主要對披露材料的真實性、准確性和完整性進行評議。

綜上，審批制和核准制體現實質管理原則，企業能否發行債券更多取決於審核者的實質判斷。備案制和注冊制並不等於不審核，但更多體現公開原則，企業能否發行債券主要取決於市場主體對企業風險和債券價值的判斷。

從審核的嚴格程度來區分，審批制>核准制>備案制>注冊制，從信息披露要求程度來看，審批制<核准制<備案制<注冊制。

第一部分 財政部

一、地方政府債券

（一）一般責任債券

1.法規依據

(1)中華人民共和國預演算法（中華人民共和國主席令第十二號）

(2)關於加強地方政府性債務管理的意見（國發[2014]43號）

(3)關於印發《地方政府一般債券發行管理暫行辦法》的通知（財庫[2015]64號）

(4)關於印發《地方政府一般債務預算管理辦法》的通知（財預[2016]154號）

(5)《關於做好2018年地方政府債券發行工作的意見》（財庫〔2018〕61號）

(6)《關於做好地方政府專項債券發行工作的意見》（財庫〔2018〕72號）

2.監管機構

財政部

3.審批機構

國務院、財政部、全國人大及其常委會、地方人大常委會

4.發行主體

省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批准自辦債券發行的計劃單列市政府）

市縣級政府確需發行一般債券的，應納入本省、自治區、直轄市一般債券規模內管理，由省級財政部門代辦發行，並統一辦理還本付息。經省級政府批准，計劃單列市政府可以自辦發行一般債券。

5.發行條件

一般債券期限為1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年。由各地根據項目資金狀況、市場需求等因素，合理安排債券期限結構。公開發行的7年期以下（不含7年期）一般債券，每個期限品種發行規模不設定發行比例上限；公開發行的7年期以上（含7年期）債券發行總規模不得超過全年公開發行一般債券總規模的60%；公開發行的10年期以上（不含10年期）一般債券發行總規模，不得超過全年公開發行2年期以下（含2年期）一般債券規模。

6.發行方式

實行審批制度：審批制最主要的特點是存在較多行政干預，即發行人的選擇和推薦，由地方和主管政府機構根據額度決定，並且債券發行規模，按計劃來確定；另外在發行價格和發行方式上，主管機構也存在較強的干預。

（二）專項債券

1.法規依據

（1）地方政府專項債券發行管理暫行辦法（財庫[2015]83號）

（2）關於印發《地方政府專項債務預算管理辦法》的通知（財預[2016]155號）

（3）關於印發《地方政府土地儲備專項債券管理辦法（試行）》的通知（財預[2017]62號）

（4）關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知（財預[2017]89號）

（5）關於印發《地方政府收費公路專項債券管理辦法（試行）》的通知（財預[2017]97號）

（6）關於印發《試點發行地方政府棚戶區改造專項債券管理辦法》的通知（財預[2018]28號）

（7）《關於做好地方政府專項債券發行工作的意見》（財庫〔2018〕72號）

（8）《關於做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》（廳字〔2019〕33號）

2.監管機構

財政部

3.審批機構

國務院、財政部、全國人大及其常委會、地方人大常委會

4.發行主體

地方政府（同一般債券）

5.發行條件

地方專項債券可分為普通專項債和項目收益專項債。

（1）普通專項債券期限為1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年。由各地按照相關規定，合理設置地方政府債券期限結構，並按年度、項目實際統籌安排債券期限，適當減少每次發行的期限品種。公開發行的7年期以上（含7年期）普通專項債券發行總規模不得超過全年公開發行普通專項債券總規模的60%；公開發行的10年期以上（不含10年期）普通專項債券發行總規模，不得超過全年公開發行2年期以下（含2年期）普通專項債券規模。

（2）公開發行的項目收益專項債券，由各地按照相關規定，充分結合項目建設運營周期、資金需求、項目對應的政府性基金收入和專項收入情況、債券市場需求等因素，合理確定專項債券期限。已經推出的項目收益專項債品種包括：土地儲備專項債、收費公路專項債、棚改專項債、軌道交通專項債和高等學校專項債。

財政部自2018年起鼓勵地方政府在專項債品種中進行創新，只要能夠實現項目的資金自平衡、對地方基建有推動作用，都可以發行。2019年6月，《關於做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》（廳字〔2019〕33號），對項目收益專項債制度做出重大修訂：

（1）專項債重點用於鐵路、城市停車場等交通基礎設施，城鄉電網、天然氣管網和儲氣設施等能源項目，農林水利，城鎮污水垃圾處理等生態環保項目，職業教育和托幼、醫療、養老等民生服務，冷鏈物流設施，水電氣熱等市政和產業園區基礎設施；不得用於土地儲備和房地產相關領域、置換債務以及可完全商業化運作的產業項目。

（2）專項債可用作項目資本金範圍明確為符合上述重點投向的重大基礎設施領域

2020年4月3日，國務院聯防聯控機制舉辦的新聞發布會上，財政部副部長許宏才發言對專項債新政第二次補充，將專項債使用范圍再增加城鎮老舊小區改造領域，應急醫療救治、職業教育、城市供熱供氣等市政設施項目，5G網路、數據中心、人工智慧等新型基礎設施三個領域。專項債可用作重大項目資本金的比例從此前的20%提至25%。

6.發行方式

地方債發行前一年，市縣級政府財政部門會同行業主管部門上報下一年的一般債和專項債額度需求，由省級財政部門匯總上報財政部，經國務院報全國人大批准全年債務新增限額。財政部根據《新增地方政府債務限額分配管理暫行辦法》(財預[2017]35號)，在全國人大批準的限額內根據債務風險、財力狀況等因素提出分地區債務總限額及當年新增債務限額方案，報國務院批准後下發至省級財政部門，省級財政部門在財政部下達的本地區債務限額內，提出省本級及所轄各市縣當年債務限額方案，報省級人大批准後下達市縣級財政部門。市縣級財政部門聘請專門機構進行方案制定、材料編寫，上報省級財政部門進行審核，省級財政部門報財政部審核通過後，向國庫司申請組織發行，通過債券市場完成發行後由省級財政部門轉貸給市縣。