波幅交易

1. 什麼是歷史波幅及引伸波幅

權證作為新的投資品種已經進入證券市場,在權證交易中,有爆利者,也有虧損者,而後者居多,本人自2006下半年開始鑽研權證,經過近一年研究,有點心得體會,特拿出來與大家共同探討.
1、深入認識權證有效杠桿效應
有效杠桿數值並不是一成不變的，而是會隨著正股和權證價格的變化而變化。假設權證的剩餘期限不變，正股價格上升代表認購證漸趨價內，有效杠桿也會越低；而正股價格下跌表明認購證漸趨價外，有效杠桿也會越高。此外，有效杠桿也隨時間變化而改變。當其他條件相同時，剩餘期限越短，一般有效杠桿也越高。
權證杠桿作用發揮的程度還受其他市場因素的影響，其中一個重要的因素是市場的供求關系。權證的估值水平也影響有效杠桿作用的發揮。如果權證的溢價率過高，當正股上漲時，權證的漲幅可能小於正股，甚至可能出現正股上漲而認購證反而下跌的現象。
2、溢價率與有效杠桿比率的關系
在剩餘天數相近的情況下，若權證的溢價率相近，從理論上講，應該選擇有效杠桿比率高的權證。
在權證的有效杠桿比率相近，應該選擇溢價率低的權證，這意味著在相近收益情況下，選擇低風險的權證。
權證的溢價率與有效杠桿比率呈正向相關關系，即溢價率較高時，有效杠桿比率較高；溢價率較低時，有效杠桿比率也較低。
如果投資者發現一份權證的溢價率較高，但有效杠桿比率低於剩餘天數相近的其它權證，那麼該權證的引伸波幅很有可能也較高，以致其有效杠桿比率較低。
3、引伸波幅
引伸波幅又稱隱含波動率，它反映了市場對標的資產價格實際波動率的預期，是影響權證價格的重要因素之一。對於認股權證，當引伸波幅上升，即使正股價格不變，權證的價格也會上升，當引伸波幅下跌，即使正股價格不變，權證的價格也會下跌。
影響引伸波幅大小的因素有：一、正股的歷史波幅；二、權證的供求關系。認股權證正股的引伸波幅普遍比歷史波幅要高，兩者具有正相關關系。供求關系也會影響引伸波幅，引伸波幅在某種程度上是權證供求關系的一個反映。當投資者對某隻權證需求旺盛，使得權證價格虛高，引申波幅達到了較高的水平，甚至遠高於正股的實際波幅。

2. 股票中的平均真實波幅是什麼意思

平均真實波幅 (ATR) 是 J. Welles Wilder Jr 發明的指標，用來測量價格的波動性。 ATR 不指示價格的運動方向，只是價格波動的程度或者以點數表示的波動性。他觀察到隨著趨勢的發展,市場參與者的情緒反應更加強烈，日波幅逐漸增大。同樣地，方向不明，在一定的范圍盤整時，平均真實波幅最終向上突破通常也指示了價格的突破。
在不穩定的市場行情中，ATR上升，在較穩定的市場行情中ATR下降。
當價格條很短時，說明在一天當中從高到低幾乎沒有被覆蓋，這樣外匯交易市場的交易者就可以看見ATR指標在下降。如果價格條開始增長並且越來越大，說明了較大的真實范圍，ATR指標線將會上升。
如何計算平均真實波幅（ATR）：
在分析市場波動趨勢時，使用簡單的波幅計算缺乏效率，因此韋爾德用移動平均線使真實波幅變得平滑，我們也就得到了平均真實波幅。
ATR是TR給定時間內（默認為14天）的移動平均線。
真實波幅是下列3個等式的最大值：
1. TR = H – L
2. TR = H – Cl
3. TR = Cl – L
如下：
TR-真實波幅
H-今日最高值
L-今日最低值
CL-前一日的收盤價
正常天將根據第一個等式計算。
開盤帶有上升裂口的天用等式2計算，一天的波動性用最高值與前一日收盤價的差來衡量。開盤帶有下降裂口的用等式3計算，用一日最低值減去前一日的收盤價來衡量。

3. 外匯交易貨幣匯率波幅，如何盈利

可以通過價格的波動從外匯交易中獲利。例如，如果你在1.1445買入歐元美元，價格在一周或兩周之內升至1.1845，你可以平倉，獲利0.0400，或400個點。外匯交易的一個最重要因素是，你不僅可以低買高賣，而且還可以在較高價位賣出貨幣對，之後再較低價位買入該貨幣對，從而賺取一定利潤。這個過程稱之為做空。
除了買賣貨幣對，你還可以利用外匯交易來對沖國外投資。例如，如果你想要對一個在紐交所上市的奈及利亞公司進行投資，這要求你將你的奈及利亞奈拉兌換成美元，之後才可以賣出等量的美元（通過買入奈及利亞奈拉兌美元）來對沖投資。
通過這么做，如果美元兌奈及利亞奈拉貶值，你從對該美國公司進行投資所賺取的盈利將保持不變！實際上，全球外匯市場中每天的交易量很大一部分是來自大規模跨國公司對沖其國外投資。
還可以使用另一種方式從外匯交易中盈利，就是所謂的「套利交易」。當你買入一個貨幣，你還能夠獲得其所在國央行提供的利率。因此，如果你買入一個提供較高利率的貨幣，賣出一個提供較低利率的貨幣，你就可以從利率差異中迅速賺得利潤！

4. 什麼是波動率交易策略

對於投資者來說， 期貨市場 上除了牛熊市之外， 更多的時間處於一種無法辨別 價格 走勢或者價格沒有大幅變化的狀況 。此時的交易策略可以根據 市場 波動率的大小具體細分。 當市場預期波動較小價格變化不大時， 可採取賣出跨式組合和賣出寬跨式組合的策略。 當預期市場波動較大但對價格上漲和下跌的方向不能確定時， 可採取買入跨式組合和買入寬跨式組合的策略。

記得採納啊

5. 最小價格波幅的什麼是最小價格波幅

最小價格波幅又稱最小變動價位是指在進行某一商品的期貨交易時，報價的最小變動額。最小價格波幅是由交易所根據其商品期貨合約的實際交易情況而自行確定的。

6. 波浪理論的波幅計算公式如何計算出波段的漲幅和跌幅

波浪理論是沒有被實踐證明過的理論，發明者艾洛特根本沒進行過交易，就猶如沒上過戰場的人去講戰爭，不是扯淡嘛。

7. 股票中-振幅是什麼意思在交易中重要嗎

你好，股票振幅是指股票開盤後一天的最高價和最低價之差與前一天收盤價之比的絕對值。振幅越大，則該股越活躍，反之則不活躍，那麼，股票的振幅說明了什麼?
1、是經銷商的高度控制板，外面的籌碼流量很小，一個小的成交量就會形成很大的股價波動。
2、是在多頭和空頭走勢明顯背離的情況下，如某隻股票繼續上漲或甚至漲停(或連續下跌或漲停)之後，開盤漲停或漲停，就會出現較大的波動。
3、是經銷商通過大拉或殺來吸引或出貨。
股票的振幅是指股票在一個交易日中最高價和最低價之間的差額。就像一隻股票，9:30開盤，封在漲停板上，上漲10%，到下午3點當市場收盤時，突然停止，下跌10%，所以，計算這只股票當天的振幅是20%。
振幅是股價能量的晴雨表。股市震盪幅度的收縮，一方面意味著熱錢的轉移，另一方面也意味著這個市場的投機性相對較少。股票價格波動趨於穩定，有利於市場更好地實現價值發現功能。這不能說是市場投資價值的回歸，但可以說是股票市場稟賦屬性的回歸。這種變化是好是壞很難說，至少對習慣於投機股價波動的投資者來說是這樣。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

8. 價格波幅是什麼意思啊

一般來說，差額越大，波幅也就越大，反之，波幅也就越小。在期貨市場上，行情波動較大的期貨品種，給投資者帶來的風險要大於行情波動較小的期貨品種，但它給交易者帶來的收益可能也較大。
因此，在期貨市場上，交易者通常都傾向於選擇市場行情波動幅度較大的期貨品種，作為自己投資的對象。

9. 有哪些著名的波動率交易策略

年化波動率=日波動率x了每年的交易日數 ，平均值就是把得到的數值做平均數。證券之星問股