波動率交易閱讀

① 大家有什麼好的股票期權的書籍推薦一下唄

期權入門可以推薦《3小時快學期權》能快速的讓你了解期權。
《期權波動率交易》裡面講的交易策略。

② 如何用波動率概率分布交易期權

我交易期權尚短，只能大概說說，錯了別見笑。
波動率之所以很多人感興趣，是因為它的走勢相對來說比較好預估，比如歷史數據平均值在10%，現在30%了，那大概就可以做空了。反之亦然。
所謂的概率分布，大概的意思就是其波動率的分布比較符合正態分布曲線吧，類似統計套利的原理。

③ eviews中如何用garch（1，1）計算股票波動率

打開Eviews然後點擊Quick然後點擊Equation Estimation，然後選擇ARCH方法，然後估計就行了
股票波動率:
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。下面我們將對波動率的計算及交易策略進行詳細講解，希望對股民有一定的指導意義，趕緊跟著小編一起學習波動率的知識吧！
一、波動率：概述
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。
（一）、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
（二）、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
二、波動率：計算
江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
（一）、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。
上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離
（二）、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。
下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離
三、波動率：交易策略
對於投資者來說，期貨市場上除了牛熊市之外，更多的時間處於一種無法辨別價格走勢或者價格沒有大幅變化的狀況。此時的交易策略可以根據市場波動率的大小具體細分。當市場預期波動較小價格變化不大時，可採取賣出跨式組合和賣出寬跨式組合的策略。當預期市場波動較大但對價格上漲和下跌的方向不能確定時，可採取買入跨式組合和買入寬跨式組合的策略。
賣出跨式組合由賣出一手某一執行價格的買權， 同時賣出一手同一執行價格的賣權組成。
採用該策略的動機在於：認為市場走勢波動不大，可以賣出期權賺取權利金收益。但是一旦市場價格發生較大波動，那就要面對遭受損失的風險。
「波動率」：波動率是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。經過上面對波動率計算方法和交易策略的學習，相信投資者對波動率有了一定的了解。此外投資者在運用波動率指標時還需結合均線和波浪理論來綜合分析.

④ 什麼是波動率交易策略

對於投資者來說， 期貨市場 上除了牛熊市之外， 更多的時間處於一種無法辨別 價格 走勢或者價格沒有大幅變化的狀況 。此時的交易策略可以根據 市場 波動率的大小具體細分。 當市場預期波動較小價格變化不大時， 可採取賣出跨式組合和賣出寬跨式組合的策略。 當預期市場波動較大但對價格上漲和下跌的方向不能確定時， 可採取買入跨式組合和買入寬跨式組合的策略。

記得採納啊

⑤ 波動率的分類

波動率有下列5種： 隱含波動率是指期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。 波動率是在一個時間結構中，時間與價格的運動規律，是波動法則的具體體現。這確定了一個價格運動的走勢，在角度線中波動率的計算和確定方面可謂是層出不窮，沒有定論：在這里我們將介紹符合實戰交易的波動率確定方法。
其實波動率是多少並不是最重要的(當然不能隨意定)，關鍵還是要看時間。如果它運動到它的兩個最重要的位置時。此時的重要價格點位在大多數情況下，總會落在這些主要的壓力和支撐區。
但是，我們還是要對波動率有一個正確的概念：波動率就是在一定時期內，一個時間單位，價格的運動頻率：在理論上，只有確定了波動率，才能確定角度線。計算公式是：
波動率=[有重要意義的第二高(低)點-有重要意義的第一髙(低)]/兩高(低)點間的時間。這個公式的意義是：
(1)預測是根據歷史的數據。進一步講，新股只有經過一段時間的運動觀察後，才可以進行預測。
(2)重要的低點是判斷的關鍵，點選錯了，就不具有計算的意義。
(3)高低重要(支)點的選擇要注意與時間同期結構相符合，月周線的高低點不一定符合日線、小時線的要求。要在特定的時間坐標內觀察有意義的重要(支)點。
波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。上升趨勢的波動率計算取在上升趨勢中，底部與底部的距離，然後除以底部與底部的相隔時間。下降趨勢的波動率計算取在下降趨勢中，頂部與頂部的距離，然後除以頂部與頂部的相隔時間。並用這個當作坐標的刻度在紙上繪制1X1圖形。
1X1是分水嶺，這是單個角度線中的結論，是沒有錯的。但在實戰中則是多個角度線從上從下從左射來，構成了一個復雜的網路，則此時1,X1的作用就可能會有些變化。如果在不可能全面掌握和領會江恩工具用法時，應在了解江恩理論本質的基礎上，畫出自己風格的角度線。取出巨己的波動率來，在實踐中不斷完善，這樣就離成功不遠了。
在一段時期里的一個趨勢中的平均波動作為下一個趨勢的波動率— 數，我們把1X1線定位基本的波動率，把它定義為45°。如果把一個4 角，分8條線可以得到為0°， 15°1X4線)，30° (1X2線)，45° (1 線)，60° (2X1線)，75° (4X1線)，90°。當然可依按1X1、 1X2、 1X3、 1X4、 2X1、 2X1、 3X1、 4X1進行分割。

⑥ 估算未來期權的隱含波動率有哪些方法

對波動率的預測，可以分為以下幾個方面去寫：

1. 對波動率進行點估計。
對波動率的點估計大概有EWMA，GARCH等方法。但是個人感覺，如果是做波動率交易的話，並沒有什麼卵用。（就像預測標的價格一樣……）

2. 估計波動率的分布。
對於波動率交易來說，由於波動率有集聚效應，所以，相比起對波動率做點估計，對波動率的分布做估計可能會更加有用。對於波動率分布的估計，通常有波動率錐、波動率曲面。

3. VIX
其實VIX本身就是一個對隱含波動率的預期，因此可以作為一個參考。

4. 實際要注意的問題
① 如果是做跨式的話，合約的選擇會是一個比較麻煩的問題，選期限太短的，波動率不一定能上去；選期限太長的，會有流動性問題。
② 實際上做跨式的時候，你的delta並不是neutral的，因此需要做delta hedge。
③ 不知道題主做的是什麼品種，如果是50ETF的話，還要考慮期末，期權合約流動性喪失的非常快，有可能無法兌現利潤。

5. 最後
所有能賺錢的方法，幾乎都是基於主觀判斷（投機）的。賭波動率漲跌，和賭標的資產漲跌，其實一樣。

最後，建議看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》，裡面對波動率交易寫得很詳細了。

望採納，謝謝！

⑦ 怎麼通過波動率計算名義資金

股票波動率:
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。下面我們將對波動率的計算及交易策略進行詳細講解，希望對股民有一定的指導意義，趕緊跟著小編一起學習波動率的知識吧！
一、波動率：概述
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。
（一）、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
（二）、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
二、波動率：計算
江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
（一）、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。
上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離
（二）、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。
下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離
三、波動率：交易策略
對於投資者來說，期貨市場上除了牛熊市之外，更多的時間處於一種無法辨別價格走勢或者價格沒有大幅變化的狀況。此時的交易策略可以根據市場波動率的大小具體細分。當市場預期波動較小價格變化不大時，可採取賣出跨式組合和賣出寬跨式組合的策略。當預期市場波動較大但對價格上漲和下跌的方向不能確定時，可採取買入跨式組合和買入寬跨式組合的策略。
賣出跨式組合由賣出一手某一執行價格的買權， 同時賣出一手同一執行價格的賣權組成。
採用該策略的動機在於：認為市場走勢波動不大，可以賣出期權賺取權利金收益。但是一旦市場價格發生較大波動，那就要面對遭受損失的風險。
「波動率」：波動率是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。經過上面對波動率計算方法和交易策略的學習，相信投資者對波動率有了一定的了解。此外投資者在運用波動率指標時還需結合均線和波浪理論來綜合分析.

⑧ 什麼是波動率指數

1987的全球股災後，為穩定股市與保護投資者，紐約證券交易所(NYSE)於1990年引進了斷路器機制(Circuit-breakers)，當股價發生異常變動時，暫時停止交易，試圖降低市場的波動性來恢復投資者的信心。但斷路器機制引進不久，對於如何衡量市場波動性市場產生了許多新的認識，漸漸產生了動態顯示市場波動性的需求。因此，在NYSE採用斷路器來解決市場過度波動問題不久，芝加哥期權交易所從1993年開始編制市場波動率指數(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市場的波動率。
CBOE 在1973年4月開始股票期權交易後，就一直有通過期權價格來構造波動率指數的設想，以反映市場對於的未來波動程度的預期。其間有學者陸續提出各種計算方法，Whaley(1993)[1] 提出了編制市場波動率指數作為衡量未來股票市場價格波動程度的方法。同年，CBOE開始編制VIX 指數，選擇S&P100 指數期權的隱含波動率為編制基礎，同時計算買權與賣權的隱含波動率，以考慮交易者使用買權或賣權的偏好。
VIX表達了期權投資者對未來股票市場波動性的預期，當指數越高時，顯示投資者預期未來股價指數的波動性越劇烈；當VIX指數越低時，代表投資者認為未來的股價波動將趨於緩和。由於該指數可反應投資者對未來股價波動的預期，並且可以觀察期權參與者的心理表現，也被稱為「投資者情緒指標」(The investor fear gauge )。經過十多年的發展和完善，VIX指數逐漸得到市場認同，CBOE於2001年推出以NASDAQ 100指數為標的的波動性指標 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以S&P500指數為標的計算VIX指數，使指數更貼近市場實際。2004年推出了第一個波動性期貨（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二個將波動性商品化的期貨，即方差期貨 (Variance Futures)，標的為三個月期的S&P500指數的現實方差(Realized Variance)。2006年，VIX指數的期權開始在芝加哥期權交易所開始交易
計算波動率指數（VIX）需要的核心數據是隱含波動率，隱含波動率由期權市場上最新的交易價格算出，可以反映市場投資者對於未來行情的預期。其概念類似於債券的到期收益率(Yield To Maturity)：隨著市場價格變動，利用適當的利率將債券的本金和票息貼現，當債券現值等於市場價格時的貼現率即為債券的到期收益率，也就是債券的隱含報酬率。在計算過程中利用債券評價模型，通過使用市場價格可反推出到期收益率，這一收益率即為隱含的到期收益率。

⑨ 有哪些著名的波動率交易策略

對於投資者來說， 期貨市場 上除了牛熊市之外， 更多的時間處於一種無法辨別 價格 走勢或者價格沒有大幅變化的狀況 。此時的交易策略可以根據 市場 波動率的大小具體細分。 當市場預期波動較小價格變化不大時， 可採取賣出跨式組合和賣出寬跨式組合的策略。 當預期市場波動較大但對價格上漲和下跌的方向不能確定時， 可採取買入跨式組合和買入寬跨式組合的策略。記得採納啊