期現交易

❶ 關於期貨交易期轉現的問題

甲方1900買入 平倉價格為2040 則贏利140元。為期貨利潤。
交割價格為2000元，則2000-140=1860元買入成本。
2000是現貨買入價格。140為套保利潤。實際價格為1860

❷ 請問期現對接 什麼意思

一、期轉現（EFPs）的概念
期貨轉現貨（Exchange for Physicals，以下簡稱期轉現）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現貨買賣協議後，變期貨部位為現貨部位的交易。期轉現的方法是：達成協議的雙方共同向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持倉按雙方商定的平倉價格由交易所代為平倉（現貨的買方在期貨市場須持有多頭部位，現貨的賣方在期貨市場須持有空頭部位）。同時，雙方按達成的現貨買賣協議進行與期貨合約標的物種類相同、數量相當的現貨交換。
二、期轉現的必要性
1.期轉現有利於降低交割成本。期貨中引進期轉現，有利於生產經營企業、加工企業和銷售企業順利接到現貨，節約搬運、整理和包裝等費用。
2.期轉現使買賣雙方可以靈活地選擇交貨地點、時間和品級等。期轉現能夠滿足加工企業和生產經營企業對不同品級貨物的要求，加工企業和生產經營企業可以靈活地選擇交貨地點，降低了交貨成本，彌補了期貨標准化過程中所失去的靈活性。
3.期轉現可以提高資金的利用效率。期轉現既可以使生產、經營和加工企業迴避價格風險，又可以使企業提高資金利用效率。加工企業如果在合約到期集中交割，必須一次拿出幾百萬甚至幾千萬購進原料，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期轉現可以使企業根據加工需要，分批分期地購回原料，減輕了資金壓力，減少了庫存量。生產經營企業也可以提前和分批收到資金，用於生產。
4.期轉現比「平倉後購銷現貨」更有優越性。期轉現使買賣雙方在確定現貨買賣價格的同時，確定了相應的期貨平倉價格，由此可以保證期現市場風險同時鎖定。如果買賣雙方採取平倉後再購現貨的方式，雙方現貨價格商定後，有可能因平倉時期貨價格波動而給一方帶來損失。
5.期轉現比遠期合同交易和期貨交易更有利。遠期合同交易可以迴避價格風險，但面臨違約問題和流動性問題，面臨被迫履約問題。期貨交易雖沒有上述問題，但在交割品級、交割時間和地點的選擇上沒有靈活性，而且成本較高。期轉現吸收了上述交易的優點，同時又解決了上述交易中存在的問題。
三、期轉現的好處：
⒈期轉現有利於降低交割成本。
⒉期轉現使買賣雙方可以靈活的選擇交貨品級和地點等。
⒊期轉現可以提高資金的利用效率。
⒋期轉現可以保證期現市場風險同時鎖定，並可以規避遠期交易和期貨交易的不足。

❸ 什麼叫期貨現貨。

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時間制約 股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風險巨大 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
現貨（Actuals）指亦稱實物（physicals），指可供出貨、儲存和製造業使用的實物商品。可供交割的現貨可在即期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款的商品的總稱。期貨的對稱。 現貨交易中通行的是一手交錢一手交貨的交易方式，或者採取以貨易貨的交易方式。 現貨交易一般適用於農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般採取一手交貨一手收錢，銀貨兩訖的方式；批發企業現貨交易，除採取一手交貨一手收錢的方式外，還採取通過銀行托收承付的方式在限期內結算。現貨交易與其它交易方式的不同點有： ①在交易的目的上，是為了獲得商品的所有權。 ②在交易方式上，一般通過一對一的雙方談判進行，不必集中在特定的時間和地點

❹ 期轉現交易與基差交易區別

何謂「期貨轉現貨」
所謂「期貨轉現貨」（以下簡稱期轉現），是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的基差來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。這樣，不管現貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現貨交易的對方協商得到的基差，正好等於開始做套期保值時的基差，就能實現完全套期保值，取得完全的保值效果。如果套期保值者能爭取到一個更有利的基差，套期保值交易就能盈利。 區別：期轉現：交割。基差交易：平倉了結。基差交易的實質，是套期保值者通過基差交易，將套期保值者面臨的基差風險通過協議基差的方式轉移給現貨交易中的對手，套期保值者通過基差交易可以達到完全的或盈利的保值目的期轉現偏重為現貨企業服務：
一、 期貨轉現貨為非注冊品生產和使用企業提供了利用期貨交易進行保值的又一種途徑，避免現貨交易中常見的拖欠貨款的弊病，穩定業已建立的現貨交易關系。
二、期貨轉現貨能夠滿足用料企業對實物品牌的要求。不同用料企業對品牌的要求是不一樣的。比如，同樣是用銅企業，有的須使用某一品牌的高純陰極銅，有的則用標准陰極銅；而用膠企業，有的要用雲南膠，有的則慣於用海南膠。通過期貨轉現貨交割則能拿到指定品牌，從而穩定最終產品的質量。
三、 期貨轉現貨能夠滿足用料企業對交割倉庫（提貨地區）的要求。用料企業分布各地，各自都有最為方便、經濟的提貨地點。比如，上海的企業都希望能在上海倉庫提貨，廣東的則希望在廣東提貨。通過期貨轉現貨交割則能在雙方都方便的倉庫拿到貨物。
四、 期貨轉現貨能夠減輕用料企業資金壓力，讓生產企業提前回籠資金，提高企業資金周轉率。合約到期集中交割，用料企業必須一次性拿出幾百萬到幾千萬元的資金把原料拖回廠里，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期貨轉現貨能夠讓用料企業根據生產需要分期分批地買回原料，減輕了集中用錢的壓力，減少了庫存量；而生產企業則能提前或分期分批收到資金，用於再生產。
五、 期貨轉貨將會極大程度地降低運輸成本。買賣雙方不必來回運輸貨物，節約了費用。

❺ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(5)期現交易擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

❻ 期貨現貨交易時間是多少

現貨交易是指買賣雙方出自對實物商品的需求與銷售實物商品的目的，根據商定的支付方式與交貨方式，採取即時或在較短的時間內進行實物商品交收的一種交易方式。
所謂期貨交易，一般是指期貨合約，由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。
現貨交易與期貨交易的區別：
1.交易場所不同
期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易;
現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。
2.交易的目的不同
現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段;
期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。
3.商品范圍不同
現貨交易的品種是一切進入流通的商品;
期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。
4.交易方式不同
現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律;
期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。
5.結算方式不同
現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清;
期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的.

❼ 期轉現交易怎麼回事

上海期貨交易所交割細則》（2009年3月27日開始實施）
第十章 期貨轉現貨

第六十六條 期轉現是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。

詳情可查閱相應交易規則，是交易所備案監督下，會員協議交割的一種方式

❽ 期貨與現匯交易的區別

期貨：是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。

現匯交易：現匯交易亦稱「即期外匯交易」。外匯買賣成立時，於當日或兩個營業日內辦理收付的外匯業務。這種辦理收付的行為，叫做交割，即一方交付一種貨幣，另一方交付外匯，「錢貨兩清」。合格的交割日，必須為兩個貨幣發行國家的營業日。如遇假日，應順延至次一營業日。

❾ 期現套利交易的風險有哪些

期現套利交易主要的風險包括：
1.現貨組合的跟蹤誤差風險
2.現貨部位和期貨部位的構建與平倉面臨著流動性風險
3.追加保證金的風險
4.股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險