『壹』 中國受這次金融危機的影響大概能有多大
中國：外匯儲備足存貸比低
http://biz.icxo.com/zt/jrfb/
風險評級：較小
世界商業報道：http://biz.icxo.com/中國由於巨額的外匯儲備，受外部資本流動的影響較小，在出現外部資金流動中止或者倒流時，彈性也較大。目前，馬來西亞、中國內地、中國香港地區、中國台灣地區、新加坡等國家和地區的經常項目仍然是順差，外債規模也較小，本身的順差就遠遠超過了未來12個月需要償還的債務，何況還有較大規模的外匯儲備，因此，在外部資金流動忽然中斷時，也會具有較大的彈性。
同時，在中國，外國投資者持有的股票和短期外債相加，總規模只有2895.72億美元，只相當於外匯儲備總規模的16％，即使出現資金的流出，風險也較小。
世界商業報道：http://biz.icxo.com/就存貸比來說，目前中國的存貸比率小於70％，是最低最安全的一個國家。
『貳』 央行如何制定貨幣供給量
就目前的利率水平而言，我們不能不說中央銀行的貨幣政策已經很松。盡管我國的貨幣當局始終堅持穩健的貨幣政策，但實際上中央銀行8次降息以來推行的是一種趨於擴張的貨幣政策。然而，困擾我國的中小企業貸款難問題始終沒有得到有效解決，而我國中小企業數量已經佔到全部企業數的90％以上，在工業產值中佔60％左右，在實際利稅上佔40％左右，在就業人數中佔75％左右，在新增業機會中佔90％以上，成為我國經濟發展的重要增長點。此外，我國從2001年9月開始，通貨緊縮現象又斷斷續續出現，特別是在2002年3月以後，物價水平始終處於下降狀態。既然所有這些現象不是因為利率過高造成，那麼是否是因為中央銀行的貨幣發行量不足造成的呢？
對中央銀行貨幣供給適度性的考察
關於貨幣供給究竟是內生性的還是外生性的，理論界一直存在爭論。所謂貨幣供給的外生性是指當代世界各國無不建立起獨享貨幣發行權的中央銀行體制中， 央銀行既是信用貨幣的發行者，又是貨幣供應量的調節者。同時，貨幣供給量的變動也不完全受制於中央銀行的貨幣政策， 還受制於客觀經濟過程，即受經濟社會中其他經濟主體的貨幣收付行為的影響，所以貨幣供給同時又是一個內生變數。
首先，就貨幣供給數量看，中央銀行的貨幣供給彷彿並不存在問題。從2002年8月份的統計數字看，廣義貨幣M2餘額為17．3萬億元，比上年同期增長15．5％，增幅比上年末提高1．1個百分點，是自2001年8月份以來增幅最高的年份，狹義貨幣M1餘額為6．5萬億元，比上年同期增長14．6％，增幅比上年末高1．9個百分點。流通中現金M0餘額1．57萬元，同比增長9．3％，增幅比上年末高2．2個百分點。顯然，廣義貨幣增長被穩定在13—15％這一平穩區間，說明我國貨幣供給量指標具有外生性。
既然貨幣供給量是充分的，而貨幣又是通過金融中介輸送到企業去的，那麼為什麼中小企業的資金普遍感到緊張呢？難道是大中型企業掌握了過多的資金嗎？實際上，中央銀行在貨幣發行保持M2適度平穩增長的過程中是遇到困難的，但是因為我國的外匯儲備不斷上升，藉助於中央銀行維持匯率水平的沖銷操作，以外匯占款逐漸增多的形式，貨幣供給的預期目標才得以實現。據此，一些學者認為，中小企業之所以資金偏緊，是因為盡管我國貨幣供給連年增長，但是中央銀行貨幣供給中用於海外增值的外匯儲備資產在持續增長，國內信用中用於支持政府支出的部分又迅速增長，以及由於銀行貸款存量中一部分已被不良資產所抵消等原因。觀察從1998年到2001年中央銀行的貨幣供給，發現用於國外的資產總共增長了93．4％，而用於國內的資產僅僅增長了59．6％，並且從絕對額來看， 2001年158302億元的廣義貨幣供應量中竟有26425億元未用於國內經濟，而是以海外資產的形式流離在國外。
但是，上述將中小企業資金緊張歸結為我國中央銀行外匯占款迅速增加，因而貨幣供應總量用於國內信貸的貨幣量實際較少的分析是存在問題的。如果從中央銀行資產負債平衡表來考察貨幣基數，應該是：
基礎貨幣＝�國外資產凈額＋對政府債權＋對商業銀權＋對其它金融機構債權＋其它有券－�政府存款＋其它項目凈額
貨幣供應量＝基礎貨幣×貨幣乘數
而貨幣供應量同時取決於基礎貨幣的數量和貨幣乘數，是兩者的乘積。國外資產凈額是基礎貨幣的一部分，它是通過中央銀行沖銷行為轉化為人民幣，又是通過銀行的貸款行為轉化為貨幣供給的，它和其它形式的項目，如對政府債權、對商業銀行債權、對其它金融機構債權和其它有價證券等形成貨幣供給的方式並沒有差異，只不過其它幾項無需再通過中央銀行將其轉化為本幣罷了。考察企業資金是否緊張不能孤立地從基礎貨幣及其構成考慮，而只能從貨幣供應量總量及其組成結構角度考察。所以，得出中央銀行外匯占款過多是我國中小企業普遍感到資金緊張的觀點是有失偏頗的。
基於以上邏輯，對中小企業貸款難問題的考察，是藉助商業銀行的資產負債平衡表進行的。在貨幣當局不允許商業銀行資金進入股市的前提下，作為一個理性的商業銀行，在沒有風險的條件下，它將首先選擇為企業提供貸款，其次它會選擇購買國債，最後才會選擇增加在中央銀行的儲備，因為商業銀行在這三項上的投資收益率是依次遞減的。問題在於，在銀行對企業信用了解不夠充分的條件下，企業的道德風險很高，它們對給企業貸款的預期收益率會相當低，可能低於國債利率甚至低於中央銀行儲備金利率。這樣，商業銀行就會把剩餘資金用於國債、用於超額准備金。一旦變為中央銀行的准備金，這部分資金就失去了存款創造功能。同時，與商業銀行貸款相比，銀行資金用於從中央銀行購買國債，也加大了對經濟的緊縮作用。所以中小企業資金緊張是因為銀行惜貸，商業銀行將很大一部分資金用於國債或中央銀行儲備金。
事實上，如果商業銀行惜貸程度得到緩解，在貨幣基數不變的條件下，由於貨幣乘數得到擴大，我國的貨幣供給數量將得到進一步提高。由於貨幣政策傳導機制不暢，即使中央銀行能夠准確控制貨幣基數，實現對貨幣乘數的完全控制也是不可能的。從這個意義上講，中央銀行貨幣供給的整個過程應該被視為內生的。
短期貨幣政策的靈活多元化與長期金融結構改革
短期貨幣政策的靈活多元化
．降低准備金利率
當前，為了加強金融對經濟的支持力度，僅僅依靠中央銀行下調利率是不夠的，必須執行靈活多變的貨幣政策。在我國，中小企業的發展是經濟增長的關鍵因素。但是，國家經貿委的一份對部分城市1688戶企業的調查顯示，88％的企業認為信貸資金「供應緊張」或「非常緊張」。看來，解決中小企業的資金緊張問題應當成為當前貨幣政策制定的重要方面。
2002年8月，中央銀行《關於進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》要求商業銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業發展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業合理的流動資金需求。實際上，這一指導性意見只能是權益之計。商業銀行惜貸是從自身利潤最大化出發，是它們比較為企業提供貸款的風險和收益的結果。如果不按經濟規律辦事，硬讓商業銀行貸款給那些實際並不符合貸款條件的中小企業，一旦將來發生風險，貸款難以收回，就很難說清究竟這個指導意見又給四大國有商業銀行帶來多少呆壞帳。
因此，中央銀行的最佳選擇應該不是通過行政命令，而是通過市場手段，疏導商業銀行向中小企業的貸款。由於2002年2月第八次降息幾個月後存貸款同比增長率差重新徘徊在4％的水平，商業銀行擁有大量閑散資金不能貸出，它們的選擇只能是增加其在中央銀行的超額准備金和國債。
存款儲備金政策是傳統的三大貨幣政策工具之一。一般來說，經濟出現過熱的時候，金融機構貸出資金的傾向加大，由未來期資金無法償還所導致的貸款風險也隨之上升時，中央銀行就會提升儲備金利率，甚至是升高儲備金率，為經濟降溫；反之，中央銀行會考慮降低儲備金利率乃至儲備金率，以刺激銀行的貸款行為。目前，我國中央銀行法定準備金率為6％，但在此之外，商業銀行卻有4～6％的超額准備金，這意味著商業銀行吸收存款的10％到12％都存在中央銀行准備金帳戶上生息，而沒有用於為企業提供貸款。中央銀行已經在2002年2月將存款准備金利率從1999年6月10日的2．07％下調到1．89％，但是商業銀行的超額准備金率仍然在4％以上。因此，中央銀行對下調准備金利率是大有文章可做的。事實上，在美國等發達國家，中央銀行是不為准備金支付利息的，因此銀行下調准備金利率也是可以有國別參照的。（見表）
2．逐漸減少國債正回購
除了用於超額准備金，出於銀行經營壓力和金融市場投資品種單一，商業銀行將大量資金用於國債。到2002年5月末，金融機構持有國債9367億元�不含財政對商業銀行發行的2700億元特別國債，比上年末增加1022億元，增長12．2％； 占國債市場總量的56．7％，較上年末上升 3．3個百分點；占其資金總運用的比重為5．5％，比上年末上升0．3個百分點。其中，商業銀行持有國債達8291億元，比上年末增加936億元，增長12．7％；佔全部國債市場總量的50．2％，比上年末上升3．1個百分點；占其總資產運用的比重為6．3％，比上年末上升0．4個百分點。這表明，目前金融機構特別是商業銀行持有大量國債、持有比重繼續擴大的同時，已成為國債市場上最主要的投資人。
目前，國債已被世界各國的中央銀行普遍用做公開市場業務的操作工具，通過國債買賣實現信用的擴張或收縮，以達到調節貨幣供應量的目的。而公開市場操作主要是通過債券回購這一交易方式來進行的。所謂「回購」，是指交易的一方�賣方在賣出債券給另外一方�買方的同時，買賣雙方約定在未來某一指定日期以雙方約定的價格，由賣方向買方買回相同數量的同品種債券的交易。其中，所謂正回購是指一級交易商作為債券賣方的回購，而反回購是指一級交易商作為債券買方的回購。因為正回購帶有降低中央銀行債券資產存量的含義，所以正回購意味著中央銀行在緊縮貨幣；反之，中央銀行也可以通過反回購擴張貨幣。
當前，出於對我國對外貿易順差引起的外匯儲備不斷上升造成貨幣增長過快的考慮，以及對商業銀行持有國債的利率風險的考慮，中央銀行從2002年6月25日起，到10月15日止，連續16次進行了正回購，已經將過低的債券利 率調整到合理的位置，目前沒有必要再做拉高引導。從中國經濟的宏觀面來看，我國從3月開始又出現通縮，而沒有通脹壓力。所以，為解決中小企業資金緊張而增加貨幣供給是有空間的，這實際也是貨幣政策應對財政政策力度應當逐漸減弱的一種配合。基於這樣的邏輯，即使中央銀行不能進行反回購，正回購行為也應該逐漸淡出。同時，這樣做也有利於商業銀行調整資產結構，減少手中國債持有量，促使其向企業貸款。
一旦儲備金利率繼續下調，並且購買國債的收益大大下降，商業銀行就會出於利潤最大化的選擇，增加對中小企業的貸款。顯然，與中央銀行通過行政命令迫使商業銀行向企業提供貸款相比，實施上面的貨幣政策給商業銀行帶來的經營風險會更小。但是，這種對策仍然只是一種短期策略。因為一旦商業銀行已經把資金貸給了所有預期貸款回報率較高的客戶而不再存在優質客戶以後，它的選擇可能是把資金用於庫存，而絕不會貸給預期貸款回報率為負的客戶。所以，從長期來看，我們更需要對現有金融結構進行調整。
大量建立中小金融機構，向中小金融機構增資擴股
限於資金約束，中小金融機構不能向大型企業提供貸款。在放出每筆貸款之前，它們都可能會對自己的貸款對象——中小企業做深入細致的考察。而對大型商業銀行來講，它們既可以為大企業提供貸款，也可以為中小企業提供貸款。但是與大企業相比，中小企業的道德風險更難於考察，即使中小企業實際擁有投資回報率很高的低風險項目，在大型商業銀行看來，它們預期真實貸款收益率也會較低�因為他們給企業不償還貸款的可能性打了一個相對較大的權重。其次，商業銀行每筆貸款的交易成本其實差別不大，而中小企業的貸款規模比大型企業小得多，所以單位貸款的交易成本就顯得非常高。舉例來說，如果大企業一次貸款規模為1億元，而1家小企業1次貸款250萬元，那麼，銀行貸給小企業1億元的交易成本大約是貸給大企業的40倍。
所以，解決中小企業貸款難問題的長期對策是建立更多的中小金融機構。建立中小金融機構的一條思路是加快民間金融機構的建立，另外一條思路是對無效率的大型國有商業銀行進行拆分。拆分的目的有兩個，其中一條是增加中小金融機構的數量，第二是解決商業銀行的不良資產。就四大國有商業銀行現有規模而言，它們整體上市是非常困難的，拆分成為規模較小的地區性銀行，將有助於通過股權結構的改變達到從根本上改變其銀行治理結構的目的。第三條思路是對中小銀行進行增資擴股。2001年11月 28日，世界銀行旗下的國際金融公司與南京城市商業銀行簽訂協議，將以2700萬美元價格，收購該銀行1．5％的股權。2002年，杭州城市商業銀行「引入民營資本的計劃年內可以完成，屆時民資佔比將超過50％」，而財政股份將下降到30％左右。所有這些對擴大中小銀行資本金，緩解中小銀行貸款難都有重大現實意義。而且，與中央銀行向中小企業增加再貸款相比，風險會更低。
實現商業銀行管理體制的扁平化
我國四大國有商業銀行實行五級管理制度，管理鏈條過長，信息傳導不暢，基層銀行只是儲蓄銀行，而沒有貸款職能，能夠為中小企業提供貸款的「神經末梢」實際已被砍去。所以，只有從銀行組織結構上下功夫，實現組織結構的扁平化，才能從根本上解決很難為中小企業提供貸款的問題。例如，總行和一級分行應該承擔更多的管理職能，在提升經營層次上發揮主導作用；將二級分行轉變為基本核算單位，上收支行的管理職能，將支行發展成為區域業務和產品分銷中心。
降低企業融資額外成本，建立完備的企業信用評級體系
與美國等發達國家相比，我國金融體系不發達，中小金融機構數量偏少是造成我國中小企業貸款難的重要原因。但從問題的另外一方面來講，貸款擔保體系不夠健全，中小企業融資成本過高。企業貸款不但需要支付銀行利率，而且還要支付資產評估費、抵押登記費和公證費，以及擔保機構收取的擔保費和咨詢費。舉例來說，對於1筆100－1000萬元的貸款，企業一般要支付貸款額度2．5－6‰的資產評估費，0．1－1‰的抵押登記費，0．2－0．3％的公證費。此外，貸款擔保公司一般收取貸款額度的1．4－3．5％作為擔保費用，還要外加0．3％的咨詢費，使得企業不堪重負。
目前，雖然我國已經出現中小企業貸款擔保機構，但擔保面窄，這不但體現在被擔保企業的數量上，而且體現在擔保品種上，僅僅局限於個人消費信貸、企業貼現和銀行承兌匯票上，民營企業田定資產投資貸款擔保微乎其微，流動資金貸款擔保也不到10％，尚未實現市場化運作。而對於減輕中小企業融資額外負擔問題來說，最為關鍵的是建立更多市場化運作的信貸擔保公司，通過相互競爭，降低擔保公司的收費價格，從而降低企業的融資成本。雖然國外已經出現了政府為中小企業提供信用擔保的實例，但將國債資金投入到擔保公司當中仍然不是最優策略， 因為這樣做遲早會引發「問題擔保」，不但不利於擔保公司在競爭中降低運行成本，提高工作效率，而且可能變相造成銀行和企業的第二次「債轉股」。
此外，我國中小企業信用評級體系亟待完善。由於中小企業過去沒有完善的信用評級，以致面對中小企業的貸款風險，銀行駐足不前。同樣道理，對於消費者而言，由於過去我國也沒有相應的信用制度，所以在貸款過程中，無論銀行還是消費者，都為確定個人資信程度浪費了大量的人力物力，使得貸款者融資成本加大。
完善資本市場和貨幣市場，擴大利率浮動范圍，實現利率市場化
為了防範金融風險，中央銀行禁止銀行資金進入股市。首先，必須看到，中央銀行的這一做法是值得肯定的。盡管有中國證監會的嚴格監管，但是我國股市仍然存在很多問題。股票基本不分紅，使得對中國股市進行長期投資的價值變低，而只具炒作價值。但是，隨著我國股市向著健康方向發展，允許銀行資金進入股市應該被人民銀行重新列入議事日程。事實上，由於我國金融產品品種單一，資本市場不夠活躍，造成商業銀行資產單一，投資渠道狹窄，不利於商業銀行改變經營績效，降低不良資產比例。
區分於資本市場，貨幣市場主要的是為資金需求方提供短期融資場所。它主要由商業票據市場、同業拆解市場、短期國債市場和短期外匯市場構成。其中商業票據市場對於中小企業融資更具現實意義，因為票據融資方式與中小企業資金流動性強、金額小、周期短和頻率高等特點相適應，降低了中小企業融資成本。目前，由於商業銀行更傾向於把資金貸給大客戶，而票據業務卻具有能夠為中小企業融資提供便利的天然優點，因此，票據業務的廣泛開展就相當程度抵消了對中小企業的信貸抑制。當前，為加大金融對經濟的支持力度，中央銀行增加再貸款，指導商業銀行增加對中小企業的信貸。但是另外一個方面，出於金融安全的考慮，又加強了對商業銀行票據業務的限制，從而削弱了銀行對中小企業貸款的積極性，使得票據業務大幅萎縮。因此，當務之急不是再對金融機構的票據業務加強監管，而是改革對銀行承兌匯票簽發實行比例控制的規定，轉變為按照票據簽發額與保證金差額的一定比例進行控制的制度，同時，要改變中小金融機構與國有商業銀行在票據業務准入上受到歧視的窘境，以最終促進中小企業融資和經濟發展。
其次，我國利率市場化的目標還遠沒實現。目前，我國唯一比較市場化的一個利率是銀行間同業拆解市場。從統計數字來看，截止2002年7月，全國銀行間同業拆解中心會員已經發展到660家，四大國有銀行、10家股份制商業銀行和大多數城市商業銀行都是該中心的成員，這對於調劑銀行之間的頭寸餘缺具有重大作用。需要注意的是，我們應該進一步降低同業拆解市場的准入資格，允許更多的中小金融機構加盟，特別是在我國經濟比較發達的一些省份和地區，以最終加大金融對中小企業的支持力度。
與此同時，應該進一步擴大貸款利率的浮動范圍，最終實現利率市場化。這樣，商業銀行特別是中小銀行就能夠在權衡自身風險和收益的基礎上，向企業特別是中小企業提供更多的貸款，從而緩解經濟發展過程中的資金瓶頸。
舉個最簡單的例子，如果擁有高收益項目的中小企業苦於無法得到銀行貸款，願意支付l0％的利率給銀行，而且中小銀行有權將貸款利率從中央銀行規定的5．31％提高到l0％的話，中小銀行就可能在同業拆解市場上從資金寬松的大銀行手中獲取更多的資金，貸給更多的企業；同時，大銀行也解決了因為沒有好的投資項目而使資金閑置的問題，並最終造成中小銀行和大型商業銀行雙贏的結果。
5．小銀行未必不存在大問題
是否將大銀行拆分成小銀行或者大量建立中小銀行，銀行惜貸的問題就迎刃而解，我國貨幣政策傳導機制也隨之暢通了呢？回答當然是否定的。目前，我國商業銀行體系主要由4家國有獨資商業銀行、12家股份制銀行、城市商業銀行、城市信用合作社、農村商業銀行和農村信用合作社構成。按照一般邏輯，容易產生惜貸的應該是規模最大的4家國有獨資商業銀行，其它銀行惜貸程度應該相對較低。但是，事實並非如此。
藉助上面的圖線，我們可以得出我國各類商業銀行存貸比高低的總體次序。存貸比最高的是其它銀行�11家股份制商業銀行，其次是國有獨資商業銀行和農村信用社，然後是城市信用合作社和城市商業銀行，而處於最後一位的是農村商業銀行，明顯存在惜貸問題。
按照常理，城市信用合作社、城市商業銀行和農村商業銀行都是規模較小的商業金融機構，它們與中小企業的親和力應該更強，容易為中小企業提供貸款，惜貸矛盾應該並不嚴重，但事實卻正好相反。與此同時，雖然2002年 l－7月國有獨資商業銀行存貸比呈逐月下降趨勢，但惜貸現象並不是所有商業銀行中最嚴重的。
為什麼商業銀行在以利潤最大化為核心的今天出現上述的存貸比格局呢？這主要可以通過商業銀行的歷史沿革、布局設點、業務種類和政策導向等方面進行解釋。如果把城市商業和股份制商業銀行進行對比，可以發現城市商業銀行大都是從信用合作社轉化而來，存在一定甚至巨額的呆壞帳，並且還有人員安置等歷史包袱，而股份制商業銀行在成立之初起點可以說是一清二白的，因此使得自身的拓展空間得以加大。其次，城市商業銀行的業務開展受到了地域的限制，所以經濟發達地區的商業銀行往往大於不發達地區，效益也好於不發達地區；與此同時，股份制商業銀行可以自由選擇分支機構設點，例如，招商銀行和中信實業銀行盡量把支行設在了具有經濟發達、信息暢通的優勢地域。所以從總體來看，股份制商業銀行更加容易將資金運用到對應的優勢項目上去。再次，就業務種類和品種創新而言，城市商業銀行也相對遜色，股份制商業銀行通過開辦「個人質押貸款」、「個人委託貸款」和「異地質押貸款」等等，吸引了更多的顧客。
通過類似的分析，我們也不難得出為什麼農村商業銀行和城市信用合作社同樣也存在惜貸問題。但是，先天不足並一定就意味著惜貸問題就不能解決，因為幾乎處於同一起點的農村信用合作社並不存在類似的問題，這恐怕是由深層次的體制、結構等問題造成的。所以，在注重發揮中小金融機構作用的今天，中央銀行必須對我國中小金融機構也出現嚴重惜貸的問題給予關注，而在短期內，由於我國12家股份制銀行和農村信用社在為中小企業貸款中發揮了較高的效率，中央銀行應該通過再貸款等手段為它們提供資金等方面的支持。
最後，國有獨資商業銀行面臨經營風險和不良貸款問題，普遍加強了統一法人管理，上收貸款權，從而導致相當一部分縣支行存貸比急劇下降。然而，由於四大國有商業銀行的成敗很大程度上決定著中國金融改革的成敗，無論是金融監管當局還是社會各界都給予其足夠重視。當前國家信貸政策對於它們貸款行為的種種鼓勵措施使得它們在惜貸問題上走的並不很遠。但是進入2002年以來，我國國有獨資商業銀行的存貸比一路下滑，一旦失去國家的政策支撐，惜貸問題會更加嚴重，必須給予足夠重視。
『叄』 外匯占款增加會對我國經濟帶來什麼負面影響 多列舉幾條
適度的外匯儲備是有好處的，但過多的儲備則是由負面影響的
1、經濟結構失衡，大量就業依賴外需，經濟的穩健性降低
2、本國貨幣對外升值，勞動力成本上升，出口企業的預期收益下降
3、本國貨幣對內貶值，人民財富縮水，投資產品價格暴漲
4、最可惡的是，製造業賺來的錢，讓中投啊什麼的金融公司在外面亂搞，虧了本後也沒個說法，我要是中投老闆，我就在國外聯系個對賭公司，使勁的虧，你懂得
『肆』 降低存貸比能解決流動性風險問題嗎
答：流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。提高商業銀行流動性風險管理和監管的有效性，對於維護銀行業安全穩健運行具有重要意義。在此次國際金融危機中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境，金融市場也出現了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉。近年來，隨著我國銀行業經營環境、業務模式、資金來源的變化，部分商業銀行出現資金來源穩定性下降、資產流動性降低、資產負債期限錯配加大、流動性風險隱患增加等問題，流動性風險管理和監管面臨的挑戰不斷增加。隨著金融市場的深化，金融機構之間的關聯愈發密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發整個銀行體系的流動性緊張，加強流動性風險管理和監管的必要性和緊迫性日益突出。
危機後，國際社會對流動性風險管理和監管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出台了《穩健的流動性風險管理與監管原則》和《第三版巴塞爾協議：流動性風險計量、標准和監測的國際框架》，構建了銀行流動性風險管理和監管的全面框架，在進一步完善流動性風險管理定性要求的同時，首次提出了全球統一的流動性風險定量監管標准。2013年1月，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協議：流動性覆蓋率和流動性風險監測標准》，對2010年公布的流動性覆蓋率標准進行了修訂完善。
銀監會高度重視商業銀行流動性風險監管工作。2009年，銀監會出台了《商業銀行流動性風險管理指引》。近年來，銀監會廣泛調研、深入分析新形勢下我國銀行業流動性風險管理存在的問題，借鑒巴流動性標准，對現行的流動性風險監管制度進行梳理、補充、修改和完善，從2011年開始著手制定《流動性辦法》，於2011年10月向社會公開徵求了意見。同時，銀監會密切跟蹤國際金融監管改革最新進展情況，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標准後，及時對《流動性辦法》進行了修訂，並於2013年10月再次將《流動性辦法》向社會公開徵求意見。銀監會認真梳理並研究各方意見，採納了其中有關董事會職責、壓力測試情景、優質流動性資產變現的定期測試、流動性覆蓋率標準的適用范圍等方面的意見。
今年6月份，我國銀行間市場出現階段性流動性緊張、市場利率快速上升現象，引起了國內外廣泛關注，也暴露了商業銀行流動性風險管理存在的問題，反映其流動性風險管理未能適應業務模式和風險狀況的發展變化。銀監會對有關情況進行了深入研究，並在《流動性辦法》中予以充分關注，針對性地提出了風險管控和監管要求。
二、制定《流動性辦法》的目的和基本思路是什麼？
答：制定《流動性辦法》的目的是進一步完善我國銀行業流動性風險監管框架，促進商業銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業化水平，合理匹配資產負債結構，增強商業銀行和整個銀行體系應對流動性沖擊的能力。制定《流動性辦法》的基本思路是：針對我國商業銀行流動性風險管理存在的問題，構建定性與定量相結合、微觀審慎與宏觀審慎相結合、中外資銀行監管要求相結合的流動性風險監管框架。
（一）定性與定量監管要求相結合。《流動性辦法》對我國分散在不同法規和制度中的流動性風險監管定性和定量要求進行了整合。一方面，充實完善了對流動性風險管理的定性要求，如充實了現金流測算和分析、多元化和穩定性融資來源、日間流動性風險管理、優質流動性資產管理、並表和重要幣種流動性風險管理等多項內容，提高了壓力測試、應急計劃等監管要求的針對性和可操作性，以更好地引導銀行加強流動性風險管理體系建設。另一方面，在引入巴流動性覆蓋率這一新指標的同時，對現行的流動性風險指標進行梳理，將其區分為合規性的監管指標和用於分析、評估流動性風險的監測工具。其中，合規性監管指標包括流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例，監測工具包括資產負債期限錯配、融資來源多元化和穩定程度、無變現障礙資產、重要幣種流動性風險以及市場流動性等不同維度的相關指標。
《流動性辦法》對於我國銀行業改進流動性風險管理具有很強的現實意義。一方面，要求銀行對包括同業和理財在內的各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監測和控制，在考核主要業務條線的收益時納入流動性風險成本，推動銀行更好地平衡收益與風險之間的關系。另一方面，要求銀行現金流測算和缺口限額應涵蓋表內外各項資產負債，包括為防範聲譽風險而超出合同義務進行支付所帶來的潛在流動性需求，從而將同業和理財業務等表內外項目對現金流的影響納入流動性風險的計量和控制。此外，《流動性辦法》要求強化流動性風險管理部門職能，以及加強日間流動性、融資抵押品和優質流動性資產管理，以推動銀行和監管機構及早識別和控制流動性風險。
（二）微觀審慎與宏觀審慎視角相結合。《流動性辦法》在繼續強調加強單體機構流動性風險管理與監管的同時，引入宏觀審慎視角，要求監管機構和商業銀行密切跟蹤研究宏觀經濟金融政策調整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，監測分析市場整體流動性狀況，並在流動性風險壓力測試中充分考慮市場流動性狀況發生重大不利變化等因素，盡早發現市場流動性緊張、融資成本提高等跡象，及時採取應對措施。
（三）中外資銀行監管要求相結合。《流動性辦法》統一了對中外資銀行具有共性的流動性風險監管要求，以建立覆蓋中外資銀行流動性風險管理和監管的完整制度框架，同時也針對外資銀行流動性風險管理的特殊性做出了相關規定。
三、《流動性辦法》的主要結構和內容是什麼？
答：《流動性辦法》共4章66條，4個附件。
第一章「總則」主要明確了《流動性辦法》的適用范圍、流動性風險的定義以及對流動性風險管理和監管的總體要求。
第二章「流動性風險管理」提出了銀行流動性風險管理體系的整體框架和定性要求，對於流動性風險管理的治理結構，流動性風險管理策略、政策和程序，流動性風險識別、計量、監測和控制以及管理信息系統等各項基本要素，用單獨成節的方式分別進行了規范。同時，從現金流測算分析、風險預警、限額管理、融資管理、日間流動性風險管理、壓力測試、應急計劃、優質流動性資產管理、並表和重要幣種流動性風險管理等各個方面，對銀行流動性風險管理的方法提出了具體要求，促進銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業化水平。
第三章「流動性風險監管」規定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監管指標，提出了多維度的流動性風險監測分析框架及工具，規定了流動性風險監管的方法、手段和程序。《流動性辦法》要求監管機構採用非現場監管、現場檢查等多種監管手段，對照流動性風險的定性和定量監管標准，評估商業銀行流動性風險狀況及其流動性風險管理有效性，並根據評估結果採取相應的糾正整改、監管強制措施或行政處罰；在發生影響單家機構或市場的流動性事件時，要求監管機構與境內外相關部門加強協調合作，適時啟動流動性風險監管應急預案。
第四章「附則」明確了《流動性辦法》的實施時間、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等。
《流動性辦法》的4個附件具體說明了流動性風險管理重點環節的技術細節、流動性覆蓋率的計算方法、流動性風險監測參考指標以及外資銀行流動性風險相關指標的計算方法。
目前，巴塞爾委員會正在修訂凈穩定資金比例相關標准，計劃於2014年底前定稿。因此，《流動性辦法》暫時移除了凈穩定資金比例的相關內容，待巴塞爾委員會完成對凈穩定資金比例的修訂後，銀監會將結合我國實際，進一步修改完善《流動性辦法》。
『伍』 「本外幣貸款余額」什麼意思
本幣與外幣總的貸款余額
貸款余額——
貸款余額指至某一節點日期位置，借款人尚未歸還放款人的貸款總額。
貸款余額不是貸款數額，貸款數額是指合同數額，是一個不變的數額。貸款余額是指截止到某一日以前商業銀行已經發放的貸款總和。銀行的考核指標中有存貸比，即貸款余額與存款余額之比不能超過75％，否則就會違規，並存在很大風險，存款余額為負債指標，貸款余額為資產指標。
貸款總額是指企業在會計期末其貸方發生額的合計數，它表示企業向銀行舉債或融資的總額，而貸款余額是指到會計期末尚未償還的貸款，尚未償還的貸款余額等於貸款總額扣除已償還的銀行貸款。
即短缺貸款或長期貸款科目的貸款余額＝前期貸款余額+本期貸方發生額（融資增加數）-借方發生額（償還貸款數）。
『陸』 為什麼廣東省的存貸比低於全國
因為廣東是我們國家製造業最為密集的地區，那裡的進出口貿易是我國最大的，在廣東是一個創業型的地區，同時市場流動性較大
『柒』 為了達到結售匯綜合頭寸下限，銀行將增加對美元的需求，以舒緩人民幣升值帶來的壓力。這句話怎麼理解，
前期外匯管理局對商業銀行的結售匯綜合頭寸採取正負區間管理，及銀行的結售匯綜合頭寸應控制在一個負數至正數之間，比如-1000萬美元至1000萬美元之間。在這種情況下，銀行一般會將結售匯綜合頭寸控制在0附近，在人民幣持續升值的背景下，商業銀行更容易將結售匯綜合頭寸控制在負值。
外匯管理局20號文對商業銀行持有的結售匯綜合頭寸進行了限制，將頭寸與銀行外幣的存貸比掛鉤，只要銀行外幣存貸比超過外匯管理局設定的75的限額，商業銀行需要持有的結售匯綜合頭寸下限就會大於0。目前所有商業銀行的外幣存貸比遠高於100%，意味著銀行在6月底之間需要增加持有幾百億的外幣頭寸，相當於在這一段時間向市場少賣出了幾百億美元的外幣，這樣顯然能適當緩解人民幣升值壓力。
同時，銀行的外幣融資顯然會對人民幣匯率產生一定的升值壓力，商業銀行如果希望減少結售匯綜合頭寸下限金額，從而減少持有外幣的匯率風險，那麼就需要通過降低外幣存貸比，在外匯存款不可能大幅增加的背景下，只能減少外匯貸款，這樣也會適當緩解人民幣升值壓力。
『捌』 中國的外匯儲備這么多，為什麼國內還缺美元
國內不缺美元，國家美元充足到有3.5萬億外匯儲備。
現在是美元太多，美債利息遠低於國內物價上漲。
如果有美元，換算為人民幣 或是實業投資 買設備 買礦產比較合理