⑴ 期權期貨BS模型中N(d1)怎麼算
d1實際上指的是正態分布下的置信值，d1={ln(S/X)+[r+(σ^2)/2]*(T-t)}/[σ*(T-t)^0.5]，d2=d1-σ*(T-t)^0.5。利用相關數據先計算出d1和d2的值，然後利用正態分布表，找出對應的d1和d2所對應的置信值。
1.BS公式的原始推導過程採用偏微分方程、隨機過程中的幾何布朗運動性質(描述標的資產)和Ito公式。如果你沒有學過隨機和偏微分估計，只有火星人能給你解釋。如果你想要這種形式，看看二叉樹模型。二叉樹模型易於理解，可以自己推導。二叉樹模型(無限細時間分割)的極限為BS公式。如果你真的想了解BS模型公式，可以看看蔣立尚的期權定價數學模型和方法。從第1章到第5章選擇歐洲選項就足夠了。
2.在該模型中，五種風險利率必須以連續復利的形式存在。簡單無風險利率或不連續無風險利率一般每年計算一次，要求R為連續復利利率。R0必須轉化為r才能代入上式。兩者的轉換關系為:r = ln (1 + R0)或R0 = exp (r) - 1。例如，如果R0 = 0.06，則r = ln(1 + 0.06) = 0.0583，即100在第二年以583%的連續復利投資得到106，這與直接用R0 = 0.06計算得到的答案是一致的。
3.BS期權定價模型內容:b-s-m模型假設股票價格隨機波動，服從對數正態分布;在期權有效期內，股票資產的無風險利率、預期收益變數和價格波動性均為常數;市場上沒有摩擦，即沒有稅收和交易成本;股票資產在期權有效期內不支付股息和其他收入(這個假設可以放棄);該期權為歐式期權，即在期權到期前不能行使;金融市場不存在無風險的套利機會;金融資產的交易可以繼續進行;所有金融資產都可以用於賣空。
拓展資料:期貨期權是指期貨合同中的期權。期貨期權合同是指在期權到期日或到期日之前，以約定的價格買賣一定數量的特定商品或資產的期貨合同。期貨期權的基礎是商品期貨合同。當期貨期權合約被執行時，它不是由期貨合約所代表的商品，而是期貨合約本身。
⑵ 股指期貨的價格怎麼確定無套利區間怎麼計算
期貨價格F的計算式為：PF=PS·er(T－t)
式中，S為現貨價格；r為無風險利率；T為合約到期時間；t為時間。而無套利區間需要給定無風險利率。