股指期貨期現套利300etf

『壹』 滬深300股指期貨無風險套利的原理和操作方法，就單賺基差的錢，緊急啊，求高人指點

原理：同物同價。到股指期貨交割日交割時，股指期貨的價格一定和滬深300指數相等。
以正向套利為例：在交割日之前股指期貨價格大幅高於滬深300指數時，做空股指期貨，同時做多滬深300指數，那麼基差對應的利潤就被鎖定，到交割日或交割日之前基差為0或者很小時，平掉期指的空單和指數的多單，就能無風險賺到相應利潤了。
做多滬深300指數，通常可以用滬深300ETF（159919），有的公司也會從滬深300成分股中選擇一籃子股票進行操作。
舉個實例：如果交割日前當月合約的股指期貨盤中價格為2350點，而當時滬深300指數為2320點，那麼就產生了30點的基差。如果這時候判斷基差較高值得套利單進場，那麼做空期指做多滬深300指數，就鎖定了30個點的基差。平倉條件出現時，將多空持倉都平掉，不考慮交易成本的話，就實現了30點*300元/點=9000元的無風險利潤。

『貳』 滬深300ETF和股指期貨是怎麼實現期現套利的

非常簡單，首先是需要有個可以實現此功能的平台。
要摘掉股指期貨是以滬深300為現貨基礎的，所以他們的走勢一致，價差會有波動。
當，由於各種原因，價差異常波動，導致滬深300etf點數高於股指期貨點數，此時套利機會出現。
當是時，需要同時按照權重買入300etf，同時賣出股指期貨一手，此時，套利操作完成。盈利平倉。
利潤，就是價差減去手續費。
如果有興趣，可以看我空間詳細交流

『叄』 請教高手,要做股指期貨期現套利研究,用上證50ETF,上證180ETF,深證100ETF復制滬深300指數,應該用哪些數據呢

我做過類似的套利模型，用75%上證180etf和25%深證100etf和股指期貨做對沖
但是跟蹤誤差一直很大，不是很理想最後放棄
推出300etf的目的就在於此
如果要寫論文的話，你可以導出每天的50,180,100，300
然後 50*x+180*y+100*z=300
用每天的值，得出x，y，z相對合理的配置比例

『肆』 股指期貨推出瀘深300 etf的意義，如何套利

一、推出滬深300 etf的意義
1、彌補跨市場ETF產品空缺
從我國ETF目前的發展情況看，目前市場上已成立的39隻ETF均是以上證或深證市場的某一隻指數為跟蹤基準，其中跟蹤上證市場指數的ETF有23隻，跟蹤深證市場指數的ETF有16隻。華泰柏瑞滬深300ETF是我國首批跨市場ETF，其跟蹤的滬深300指數覆蓋了滬深兩個證券市場，彌補了我國跨市場ETF產品的空缺。
2、T+0交易實時性強、周期短，交易靈活
滬深300EF上交所版本，採用T日下達申購贖回指令，交易所即時完成ETF份額的增減以及組合證券的增減，更加強調交易的時效性。其中深交所的指數成分股需採用現金替代方式，由基金管理人負責成分股買賣。具體申購贖迴流程是:T日買入的成分股，當日可用於申購；T日申購的ETF份額，當日可賣出；T日買入的ETF份額，當日可用於贖回；T日贖回ETF份額，當日獲得上交所成分股並可賣出。由此可見，在該模式下投資者可以利用T+0的交易機制實現日內一筆資金的多次、反復交易，提高資金的使用效率。在不增加市場存量資金的情況下，能夠增加交易量、提高成分股及ETF的流動性，對活躍市場起到了一定的積極作用，由此產生資金放大效應。在弱市環境下，T+0交易制度能夠實現交易日當日申贖，可及時止盈止損，在減少投資者的投資風險的同時，也為投資者提供了更多短線交易的機會。
另外，在跨市場套利方面，利用T+0交易機制投資者不需藉助融券業務開展即可時效性較強的T+0瞬時套利，操作較為簡便，其不確定性則體現在基金代買深市股票環節，即從投資者提交申贖申請到管理人完成深市證券的買賣過程，而通過系統優化、制度完善能夠在一定程度上縮小交易時滯、降低不確定性。
3、較強的流動性、優良的跟蹤效果，鑄就良好的指數現貨特性
期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。因此進行期現套利的關鍵在於構建交易易於實現、擬合精度高、交易成本低的現貨組合。為了匹配滬深300股指期貨，套期保值所選的現貨應該與股指期貨的線性關系越強越好。從無套利區間的公式可以看出，交易成本越大、跟蹤誤差越大，則無套利區間越寬，從而套利機會越小。而從採用滬深300ETF擬合現貨與採用股票完全復制效果比較看，從採用滬深300ETF擬合現貨與採用其他ETF的線性ETF組合擬合現貨效果比較看，採用滬深300ETF進行擬合均具有優越性。

二、套利
1、自建模型，與成熟模型設計者深入溝通，學習；
2、與期貨公司、相關機構合作進行。
即使套利也不能保證能盈利的。

『伍』 如何利用ETF基金與股指期貨結合進行套利

在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那麼便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大於所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入現貨指數，賣出指數期貨;當指數期貨的市場價格小於所給出的下限時，便進行反向套利，也就是賣出現貨指數，買入指數期貨。

ETF (Exchange Traded Fund)全稱為交易型開放式指數基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場像買賣股票一樣買賣ETF份額，又可以通過指定的ETF交易商向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過其申購和贖回必須以一籃子股票換取ETF份額或以ETF份額換回一籃子股票。

如果是進行正向套利操作的話，當指指數期貨合約的實際價格高於現貨ETF的價格，此時操作策略是買入ETF，賣出指數期貨合約，我們的套利空間是指數期貨和現貨ETF之間的差價，在建倉時我們就已經鎖定二者之間的差額，待到到期日時指數期貨的價格收斂到現貨的價格，進行平倉操作，從而獲得無風險套利空間。

『陸』 為什麼滬深300股指期貨期現套利都要100 180etf擬合現貨指數，而不直接用市場上應有的300etf呢求大神幫

樓主您好，用滬深300ETF是可以的，用100和180ETF擬合也可以的。要看具體的基金怎麼選擇了，兩者差不多，都不可能完全擬合，而100ETF和180ETF擬合的自由度更高。希望幫到樓主。

『柒』 華泰滬深300etf如何套利

套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約。套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化，在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。
套利交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨套利、商品期貨套利、統計和期權套利。
股指期貨：
股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。
商品期貨：
與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在套利策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現套利、跨期對套利、跨市場套利和跨品種套利4種
統計：
有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。 統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協整關系），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。 統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指套利、融券對沖和外匯套利交易。

期權：
期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、套利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率

『捌』 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(8)股指期貨期現套利300etf擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

『玖』 股指期貨的期現套利及其作用

股指期貨的期現套利，是指在股票市場和股指期貨市場中，股票指數價格的內不一致達到一定的程度時容，就可能在兩個市場同時交易獲得利潤
期現套利對於股指期貨市場非常重要：
1.期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢
2.套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高

『拾』 股指期貨期現套利是什麼意思

股指期現套利是利用股指期貨合約到期時向現貨指數價位收斂的特點，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，買入低估一方，賣出高估一方，等到不合理的價差恢復到正常合理的狀態後平倉，從中賺取價差收益的對沖行為。
期現套利界定與套利機會的確定是期現套利通常在股指期貨與現貨指數之間出現價格失衡時產生。正常情況下，期現套利將確保股指期貨的價格處於合理狀態。期現套利主要包括正向期現套利和反向期現套利兩種，但國內現貨市場機制不能做空，所以套利我們一般做正向套利。即（賣股指買現貨）
確定期現套利機會可以分兩步進行：首先是確定套利機會是否存在，通過股指期貨定價理論來確定股指期貨合理價格區間，當偏離於股指期貨合理價格區間外即出現套利機會；其次是利用價差比指標來衡量股指期貨價格與現貨指數的偏離程度，進而確定套利空間大小。
正常情況下，期現套利將確保股指期貨的價格處於合理狀態。