股票期貨案例精析

⑴ 舉例說明股指期貨交易中套期保值交易策略

這里有我寫的一案例：http://hi..com/%B6%AB%D2%F8%C6%DA%BB%F5%B9%AB%CB%BE/blog/item/f4b99407830375cc7a8947e9.html

如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。

好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！

為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=71.999萬.

假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！

再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。 兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！

期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。

我的QQ：312383368

⑵ 有沒有股指期貨書籍，裡面內容是股指期貨案例分析之類的書籍

《多空英雄 股票期貨期指操盤教程》[中]只鐵

《畫說股指期貨》（入門必讀書籍）

《股指期貨完全手冊》（陳勝權、陳躍、辛靈梅）

《股指期貨這樣玩》（入門必讀書籍）

《股票期貨破壞點交易戰法》終結版

【以小博大：股指期貨基本操作】

【股指期貨入門與實戰】最新完整版

從一萬到一億證券期貨之老鬼真言

大師的命門 股票、期貨價格分析方法的缺陷及解決之道

學股指期貨識大盤漲跌 股市NO·1

搶佔先機：股指期貨基礎知識及實戰技巧

股指期貨 從入門到精通

股指期貨全攻略一周通

股指期貨和黃金期貨交易手冊

股指期貨實戰指南：三年獲利翻三倍的台指期貨實戰經驗

股指期貨投資入門+全彩圖解版

股指期貨教程

股指期貨輕松入門

股指期貨這樣炒

融資融券及股指期貨實盤操作秘笈

期貨市場技術分析

日本蠟燭圖技術

期貨交易策略（斯坦利•克羅）

期權、期貨及其他衍生產品（約翰·赫爾）

十年一夢 : 一個操盤手的自白

華爾街幽靈

[推薦書目]金融投資的經典書目大全網頁鏈接

注-在裡面頁面查找「期貨」關鍵詞，有關期貨的經典書就出來了。股指期貨也是期貨的子集，原理都差不多的。

⑶ 請問誰能通俗的解釋下證券期貨，最好配個小例子，是在是理解不了啊

利用期貨交易來避免或減輕實貨所受價格波動風險的交易方式。例如某進口公司在日本訂造一條電冰箱生產線。日方報價十二億日元，在一美元兌一百二十日元時，相當於一千萬美元。進口公司擔心日後交收時，日元大幅升值，實價有機會變成一千一百萬美元甚至一千二百萬美元，於是與日方簽合同時，立即在銀行以一美元兌一百二十日元的匯率買入相當於一千萬美元的日元期貨。這樣，即使日後日元如何大幅升值，生產線交收時要多付出的美元通通可以在日元期貨合約中如數嫌回來，不至於失預算。這種做法就是對沖。 一個簡單的例子： 一個歐式股票期權，股票價格在T0時是20美元。在一段時間（T）之後，期權持有人有權，但不是必須 1）以K美元買股票。所謂看漲期權。受益＝max（現價－K） 2）以K美元賣股票。所謂看跌期權。受益＝max（K－現價） 為了簡化例子讓K＝21美元，股票在一段時間（T）之後的價格為22美元或者18美元，這樣我們可以計算期權的價格並且對風險進行對沖。另外我們要假設股票沒有分紅。K的值代表期權持有人在一段時間（T）之後願意為股票支付的價格，即其願意在一段時間（T）之後以21美元行使期權。所以，如果一段時間（T）之後 1）股票價格為22美元， 期權價值為1美元 2）股票價格為18美元， 期權價值為0美元 要為期權進行定價，我們要建立一個股票和期權的投資組合，用這樣的方式確保這個投資組合的價值是一定的。如果我們看漲股票，購入a股票，a＝0.25時 1）如果股票上漲，價值＝22x0.25=5.50 2) 如果股票下跌，價值＝18x0.25=4.50 所以不管股票是漲是跌，這個投資組合的總價值都是.50.假設銀行貸款的利率是12％，投資組合的價值在時間T之前應該是4.50exp(-0.12x0.25) =4.367.所以期權的價格應該是20x0.25-4.367=.633. 下面讓我們來看看這個投資組合如何幫助我們對沖期權的風險。我們以.633賣出該期權，然後從銀行以12％的利率貸款4.367，這樣我們得到5.00的現金。我們用這5塊錢現金以20元的價格買入0.25股股票。時間T之後： 1）如果股票價格漲到，我們持有的股票價值為5.50,我們付給期權持有人1元。剩下的.50正好支付銀行貸款 2）如果股票價格下跌至，我們持有的股票價值為4.50,我們付給期權持有人0.50正好支付銀行貸款 綜上所述，對於期權的賣方，不管股票價格是漲是跌，風險都被完全的對沖了。

⑷ 股票期貨個人投機精要的內容提要

作者14歲開始接觸股票。那時上證指數站在歷史最高點，券商營業部里充滿了樂回觀的氣氛。面對著顯示答屏跳動的紅綠數字，看著身旁那些興奮的面孔，作者這個未經世事的小孩被深深地吸引住了。但是好景不長，坐上滑梯的股票價格把作者砸得七葷八素。
作者在本書中比較具體地講述了自己在實戰中所運用的技術分析方法，對這些方法進行這實戰論證與剖析。作者想，對於投機者避免技術分析誤區，舉一反三，靈活運用經典技術分析方法不無好處。本書不但是眾多經典書籍的濃縮，更有自己獨到的特色，並給出了許多極具參考價值的操作方法。不少操作技巧都是作者融會經典與實戰得出的富有價值的東西。看完此書後，將作者的技巧應用於各位朋友的實戰操作，你的賬戶將有可能扭轉虧損並從此增值。我從幾千元入市，到目前管理數百萬資金，並為大戶製作操作計劃，用的就是這本書里的東西。
做投機要有鐵的紀律與原則，更要有尊重事實的科學態度，跟著市場走，與時俱進，小期願與各位立志投機的朋友共勉。

⑸ 自己炒股 期貨為正確分析 操作 都看什麼資料 書籍 能較客觀

期貨和股票的不同之處，一定要搞清楚，這個非常重要
期貨的成交性質和現量，持倉量之間的關聯，猶豫期貨是做空做多機制，所以每一筆成交反映的信息比股票要復雜，期貨不存在莊家操控或者說操控難度很大，期貨合約理論上是無限量的，股票有一定的流通盤是固定的，
至於技術分析方法非常接近，而且大同小異，這是是仁者見仁，智者見智的問題。
我認為：期貨做趨勢
股票跟庄做。
具體的學習書籍，股票類《《 莊家剋星》》
期貨類：《期貨投資入門》
適合新老投資者。

⑹ 求金融界人士對股指期貨套期保值的案例，並附帶詳細講解！

講太多又不容易突出重點了，我簡單說下核心原理，有問題你再問。
套期保值分為兩類專：買套保屬和賣套保。
買套保：你們公司有一筆銷售回款，兩個月後才能到賬，這筆資金本來是打算投資股票的，因為資金量大，分散買股票，就相當於買大盤了。結果最近大盤大幅度上漲，你看下最近的走勢就知道，漲的很厲害。公司老總很郁悶啊，本來現在就能買的，結果因為資金要兩個月後才到賬，到時候買可能要比現在高太多了。怎麼辦？這個時候就適合股指期貨買套保，只需要10%的保證金，就能買和兩個月後到賬資金一樣數量的股票。兩個月後，資金到賬了，買進股票的同時，賣出股指期貨。雖然買的股票價格高，但期貨上把這個差價都賺回來了，這就是買套保。
賣套保呢，原理一樣，只是需要反過來：持有很多股票，擔心大盤跌，所以在股指期貨上賣出。如果真的跌了，股票上的損失可以通過期貨的獲利對沖。
鍵盤敲了半天，核心的就是這樣，有問題再問；沒問題就採納吧。

⑺ 請高手推薦幾本期貨股票書籍精品

炒股入門與技巧
作者： 覃維桓
出版社：經濟管理出版社2
理財學院 短線實戰技法
作者： 范江京 編著
出版社：中國宇航

作者： 鄧漢學，覃維桓 著
出版社：經濟管理
怎樣進行期貨交易
作者： 中國期貨業協會 編
出版社：中國財經
股市心理學

⑻ 股指數期貨 案例 股票期貨 案例

例：某機構在4月15日得到承諾，6月10日會有300萬元資金到賬。該機構看重A、B、C三隻股票，現在價格分別為20、25、50元，如果現在就有資金，每個股票投入100萬元就可以分別買進5萬股、4萬股和2萬股。由於現在處於行情看漲期，他們擔心資金到帳時，股價已上漲，就買不到這么多股票了。於是，採取買進股指期貨合約的方法鎖定成本。假定相應的6月到期的期指為1500點，每點乘數為300元。三隻股票的β系數為1.5、1.3和0.8。則他們首先得計算應該買進多少期指合約。

三隻股票組合的β系數為1.5×1/3+1.3×1/3+0.8×1/3=1.2
應該買進期指合約數＝[300萬元/(1500×300元)]×1.2＝8張

⑼ 股票消息分析方面的書！最好有例子。

你要的是基本面的書。
如果真的有心進入交易這一行，請讀一下下面的書，如果僅僅只是業余愛好，可以有選擇的讀。希望對你有幫助.書呢還是看一些經典的比較好，最起碼不會誤入歧途。至於國內國外不重要，畢竟國內發展時間太短，經驗畢竟有限
1》道氏理論
1股市晴雨表 （美） 漢密爾頓
2道氏理論－－市場分析的基石 陳東
《2》K線
1日本蠟燭圖技術 （美） 史蒂夫。尼森
2股票K線戰法 （美） 史蒂夫。尼森
3蠟燭圖方法：從入門到精通 （美）斯蒂芬 W.比加洛
4主控戰略K線 （台灣）李進財 謝佳穎 阿民
《3》波浪理論
1波浪原理 （美）艾略特
2艾略特名著集（含自然的法則） （美）小羅伯特.R.普萊切特
3艾略特波浪理論－－市場行為的關鍵 （美）小羅伯特.R.普萊切特
4艾略特波浪原理三十講 侯本慧、郭小洲
5費波納茨奇異數字的應用和買賣交易策略 羅伯特。費雪
《4》江恩理論
1華爾街四十五年 （美）江恩
2江恩理論——金融走勢分析 （香港）黃柏中
3江恩投資實戰技法 侯本慧、郭小洲
4江恩角度線與時間之窗 侯本慧、郭小洲
5江恩投資幾何學原理 候本慧
《5》混沌和分形
1證券混沌操作法 （美）比爾。廉姆斯
2證券交易新空間－－面向21世紀的混沌獲利方法 （美）比爾。廉姆斯
3資本市場的混沌與秩序 （美）埃德加。E。彼得斯
4分形市場分析－－將混沌理論應用到投資與經濟理論上 （美）埃德加·E·彼得斯
《6》交易心理
1直覺交易商 （美）羅伯特。庫佩爾
2冷靜自信的交易策略 （美）理查。邁克爾
3重塑證券交易心理－－把握市場脈搏的方法和技術 （美） Brett N. Steenbarger
4投資心理規則：錘煉贏者心態 （美） 羅伯特.庫佩爾；霍華德.阿貝爾
5投資心理學 （美） 傑克．伯恩斯坦
6金融心理學－－掌握市場波動的真諦（修訂版） （挪威）拉斯.特維斯
7大投機家的證券心理學 〔匈〕安德烈·科斯托拉尼
《7》技術方法
1股市趨勢技術分析 （美 ） 約翰.墨吉
2期貨市場技術分析 (美)約翰·墨菲
3期貨交易技術分析 （美） 施威格
4股價型態總覽 （美）David L. Bradford,Allan R. Cohen
5專業投機原理 （美） 維克多·斯波朗迪
6股票大作手操盤術 （美）傑西·利物默
7操作生涯不是夢 （美）Alexander elder
8期貨交易策略（克羅談投資策略） （美）斯坦利.克羅
9你也可以成為股票操作高手 （日）立花義正
10短線交易秘訣 （美）拉瑞。威謙姆斯
11多空操作秘笈 （美）史丹·溫斯坦
12技術分析精論 （美）馬丁。J。普林格
13多空交易日誌 （台灣）邱逸凱
14股票技術分析新思維－－來自大師的交易模式 （美） 瑞克·本塞諾
15交易的藝術－－左右腦並用的投資法 （美）麥馬斯特
16穩操勝算 （加拿大） William R. Gallacher
17股票操作學 （台灣）張齡松
18高勝算操盤 馬塞爾·林克
19高級技術分析 布魯斯·巴布科克
20盤口解讀技術 克利斯朵夫·舒馬赫
《8》系統方法
1通向金融王國的自由之路 （美）范。K。撒普
2高級技術分析 （美）Bruce Babcock
3技術交易系統新概念 （美）威爾德著
4系統交易方法 波濤
5證券期貨投資計算機化技術分析原理 波濤
6證券投資理論與證券投資戰略適用性分析 波濤
《9》理念
1炒股的智慧 陳江挺
2金融怪傑 （華爾街操盤高手） （美） 施威格
3新金融怪傑 （華爾街點金人） （美） 施威格
4美國期貨專家經驗談 （美）威可夫
5操盤建議－－全球頂尖交易員的成功實踐和心路歷程 （英）阿爾佩西.帕特爾
6投機智慧 （香港） 許沂光
7亞當理論 （美）韋爾德
8攻守四大戰技 （美）Bruce Babcock
9期貨決勝108篇 （香港）劉夢熊
10 幽靈的禮物 〔美)阿瑟·L·辛普森
11 炒股的智慧 陳江挺
《10》人物傳記
1股票作手回憶錄 （美） 愛德溫。李費佛
2交易冠軍 （美）馬丁。舒華茲
3投機生涯 （美）維克多。尼德霍夫
《11》其他
1與天為敵 （美）彼得。伯恩斯坦
2戰勝華爾街 （美）彼得。林奇
3歐奈爾制勝法則－－如何在股市中賺錢 （美）歐奈爾
4漫步華爾街 （美）伯頓·麥基爾