證券發行人在股票發行時

Ⅰ 股票發行和股票上市的區別是什麼

概念不同：

首先股票發行是指符合條件的發行人以籌資或實施股利分配為目的，按照法定的程序，向投資者或原股東發行股份或無償提供股份的行為。

股票的發行包括設立發行和新股發行兩種。股票的設立發行：指為使公司成立以募集到法定資本數額為目的的股份發行。是指公司在設立過程中發行股份，也是公司第一次發行股份。

股票上市是指己經發行的股票經證券交易所批准後，在交易所公開掛牌交易的法律行為。公開發行股票的公司，經過承銷商輔導一段時間，報經交易所實地審查通過，其股票即可掛牌上市。股票上市，是連接股票發行和股票交易的「橋梁」。在我國，股票公開發行後即獲得上市資格。

拓展資料：

股票市場可以分為一級市場（發行市場）和二級市場（交易市場），我們在證券公司交易的股票是在交易所成交的，屬於二級市場。實務上看發行新股和新股上市的區別在於，有沒有進入流通。

發行可以是發行流通股也可以是非流通，發行了不見得就是進入流通領域（二級市場）；上市是股票進入流通領域（二級市場），上市公司的流通股可以通過交易所的交易系統進行交易。

再換一個角度說，發行是在股票一級市場,是指拿錢認購上市公司的股份,交易主體是買方和上市公司之間；上市是股票的二級市場,訪到交易所來交易,交易主體是買方和賣方之間,不涉及上市公司。股票首發（首次發行）只能申購（買入），股票上市則可以自由買賣。

已經公開發行的股票須符合一定條件才能上市交易；而上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。所以說，上市公司概念真包含於股份有限公司概念里。

兩者都可以發行股票。股票分記名和不記名股票，發行方式有公開和非公開發行，排列組合一下，可以有很多種。

現在所謂的「炒股」，炒的是屬於公開發行的記名股票，也只有這種股票可以上市掛牌交易，其他只能依法轉讓而不能上市買賣。所以股份有限公司或上市公司都可以發行很多種股票，區別在於上市公司永遠比股份有限公司多了一種：可以上市買賣的股票。

Ⅱ 發行股票時發起人自有持股50%。上市融資50%。為什麼還要承銷呢是否初期的50%融資股全部是證劵公司買的。

根據證券法規定，發行人是不會親自到市場上尋求投資者推銷股票的。為防止操縱股價，一般都會找一家證券公司，由該證券公司承銷，簡單點說就是批發給證券公司，證券公司賣完後，收取一定的傭金即可。承銷有兩種，一種是包銷，也就是賣不完的，全部又證券公司買下，一種就是普通的承銷，一定期限內賣不完的，由發行人收回。

Ⅲ 權證，是指標的證券發行人或其以外的第三人(以下簡稱發行人)發行的，

給你打個比方，比如寶鋼集團要發行寶鋼權證，如果它自己發行就是標的證券發行人發行的。同時，他也可以委託別的機構幫他發行，這個機構就屬於其以外的第三人。

Ⅳ 公司首次公開發行股票時，主承銷商和保薦機構的職責有哪些不同

公司首次公開發行股票時，保薦機構應當盡職推薦發行人證券發行上市，這其中包括盡職調查、推薦發行和推薦上市，另外發行人證券上市後，保薦機構還應當持續督導發行人履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務，即將符合條件的企業推薦上市，並對申請人適合上市、上市文件的准確完整以及董事知悉自身責任義務等負有保證責任，通常所負的保證責任存在一個較長的時間限制，發行上市之後的持續督導責任。
而承銷商在發行人發行股票和上市過程中的作用：
--與發行人就有關發行方式、日期、發行價格、發行費用等進行磋商，達成一致
--編制向主管機構提供的有關文件。
--組織承銷團
--籌劃組織召開承銷會議
--承擔承銷團發行股票的管理
--協助發行人申辦有關法律方面的手續
--向認購人交付股票並清算價款
--包銷未能售出的股票
--做好發行人的宣傳工作和促進其股票在二級市場的流動性
--其他跟進服務，如協助發行人籌謀新的融資方式或融資渠道等

Ⅳ 證券發行人包括哪些人

同學你好，很高興為您解答！

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體，如果沒有證券發行人，證券發行及其後的證券交易就無從展開，證券市場也就不可能存在。

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Ⅵ 請問，發行人與上市公司有什麼區別

1、股票性質不同。

從股票方面講：發行人是指擬發行或正在發行股票的上市公司，首次公開發行股票並成功上市的發行人就成為上市公司了。

上市公司增發新股是也被稱作發行人，上市公司發行債券時也可以成為發行人。

2、含義不同。

股票發行是指符合條件的發行人以籌資或實施股利分配為目的，按照法定的程序，向投資者或原股東發行股份或無償提供股份的行為。

上市公司是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。

所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經過批准外，還必須符合一定的條件。

3、范圍不同

在特殊情況下，發行人的范圍大於上市公司。

(6)證券發行人在股票發行時擴展閱讀：

發行人主要包括以下四大類：

A、政府。中央政府為彌補財政赤字或籌措經濟建設所需資金在證券市場上發行國庫券、財政債券、國家重點建設債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業的建設發行地方政府債券。我國目前禁止地方政府發行債券。

B、股份公司。對籌設中的股份有限公司而言，發行股票是為了達到法定注冊資本從而設立公司；而對已經成立的股份有限公司而言，發行股票和債券的目的是為了擴大資金來源，滿足生產經營發展的需要。

C、金融機構。商業銀行、政策性銀行和非銀行金融機構為籌措資金，經過批准可公開發行金融債券。

D、企業。非股份公司的企業經過批准，可在證券市場上發行企業債券籌集資金。

特點：

1、上市公司相對於非上市股份公司對財務批露要求更為嚴格。

2、上市公司的股份可以在證券交易所中掛牌自由交易流通(全流通或部分流通，每個國家制度不同)，非上市公司股份不可以在證交所交易流動。

3、上市公司和非上市公司之間他們的問責制度不一樣。

4、上市公司上市具備的條件是：股本部總額達3000萬元以上。

最後，上市公司能取得整合社會資源的權利(如公開發行增發股票)非上市公司則沒有這個權利

根據《中華人民共和國公司法》第四章第五節

第四十八條

申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，並由雙方簽訂上市協議。

證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

第四十九條

申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券上市交易，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。本法第十一條第二款、第三款的規定適用於上市保薦人。

第五十一條

國家鼓勵符合產業政策並符合上市條件的公司股票上市交易。

第五十二條

申請股票上市交易，應當向證券交易所報送下列文件：

（一）上市報告書；

（二）申請股票上市的股東大會決議；

（三）公司章程；

（四）公司營業執照；

（五）依法經會計師事務所審計的公司最近三年的財務會計報告；

（六）法律意見書和上市保薦書；

（七）最近一次的招股說明書；

（八）證券交易所上市規則規定的其他文件。

第五十三條

股票上市交易申請經證券交易所審核同意後，簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關文件，並將該文件置備於指定場所供公眾查閱。

上市條件流程：

股份有限公司上市的程序如下：

一、向證券監督管理機構提出股票上市申請

股份有限公司申請股票上市，必須報經國務院證券監督管理機構核准。證券監督管理部門可以授權證券交易所根據法定條件和法定程序核准公司股票上市申請。

二、接受證券監督管理部門的核准

對於股份有限公司報送的申請股票上市的材料，證券監督管理部門應當予以審查，符合條件的，對申請予以批准；不符合條件的，予以駁回；缺少所要求的文件的，可以限期要求補交；預期不補交的，駁回申請。

三、向證券交易所上市委員會提出上市申請

股票上市申請經過證券監督管理機構核准後，應當向證券交易所提交核准文件以及下列文件：

1．上市報告書；

2．申請上市的股東大會決定；

3．公司章程；

4．公司營業執照；

5．經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來的財務會計報告；

6．法律意見書和證券公司的推薦書；

7．最近一次的招股說明書；

8．證券交易所要求的其他文件。

Ⅶ 證券發行人與證券發行主體有什麼區別

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體，如果沒有證券發行人，證券發行及其後的證券交易就無從展開，證券市場也就不可能存在。證券發行人根據需要決定證券的發行，證券發行則是把證券向投資者銷售的行為。證券發行可以由發行人直接辦理，這種證券發行稱之為自辦發行。自辦發行是比較特殊的發行行為，也比較少見。近年來，由於網路技術在發行中的應用，自辦發行開始多起來。證券發行一般由證券發行人委託證券公司進行。證券公司首先向證券發行人購入證券，然後再向投資者銷售。由證券公司承辦的證券發行稱之為承銷.

Ⅷ 發行人持有公司股票多長時間後，才可以轉讓

中國證監會和上海證券交易所對股票鎖定，發行人持有股票在鎖定期間不得轉讓。主要規定如下：

1. 網下配售對象獲得配股在發行人股票上市3個月後，才可以流通。

2. 公司公開發行股票前已經發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

3. 發行人向上海證券交易所申請其首次公開發行股票上市時，控股股東和實際控制人應承諾：自發行人股票上市之日起3年內，不轉讓或委託他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已經發行股份，也不由發行人回購該部分股份，但轉讓雙方存在控制關系或者同受同一實際控制人控制的，自發行人股票上市之日起1年後，經控股股東和實際控制人申請並經上海證券交易所同意，可豁免遵守本承諾。

4. 公司公開發行股票前一年通過增資擴股方式持有發行人股份的投資者，所增持的股份自發行人工商登記注冊變更生效之日起要鎖定3年。

Ⅸ 發行人可以直接在證券交易所發行股票嗎還是要通過證券公司

證券公司是證券市場投資融資服務的提供者，為證券發行人和投資者提供專業化的中介服務，如證券發行和上市保薦，承銷，代理證券買賣等。