證券外匯分析師

⑴ 外匯分析師

證券分析師不讓你買賣股票反而操作外匯？

⑵ 金融分析師證件

CFA注冊金融分析師

簡介

CFA制度的形成

CFA是「注冊金融分析師」(CharteredFinancialAnalyst)的簡稱，它是證券投資與管理界的一種職業資格稱號，由美國「注冊金融分析師學院」(ICFA)發起成立。

該學院最初是在1959年6月由美國「金融分析師聯合會」(FAF)同意在弗吉爾亞的夏洛茨維爾市與弗爾市與弗吉尼亞大學聯合設立。

1962年1月，ICFA與FAF一起成立了美國「投資管理與研究協會」(AIMR)。

「注冊金融分析師學院」設立的宗旨是提高投資決策人員的各方面專業水平，並通過授與CFA稱號來確信從來人員具有高級職業水平。學院設立之初，恰好美國證券交易委員會(SEC)完成了一個「證券市場專項研究」報告，該報告除了分析60年代初的美國證券市場外，也提到了證券從業人員魚龍混盡可能，需要培養一些具有正式「資格」的分析人員。

於是在1964年1月，當時的「金融分析師聯合會」董事會主席WilliamNorby看準時機，努力促成CFA制度的形成。他寫信給各監管絕對值和交易所，請求使CFA成為職業投資分析家的衡量資格標准。他提出，如果自律機構要確定一位分析師的資格，則CFA應是標准，這種統一的資格可以消除混亂，提高CFA注冊價值，同時也便於分析師在投資行業不同部門的流動。

North的努力沒有白費，在1964年6月，紐約證券交易所就明確強調監管、研究人員必須具備學院注冊資格。之後，「美國投資咨協會」、「美國投資銀行家協會」和「紐約金融協會」等機構也都表示成員應具有CFA資格才能加入。這樣就使得CFA資格具有了行業職業權威的特點。

然而，要成為一名CFA並非易事，必須經過學院統一組織的嚴格考試。

應考人員至少應有大學學歷，但可以不具備證券投資實際經歷，這很類似於我國的「律師資格考試」、「會計資格考試」制度。

考試分三個水平等級，各個水平分別出題，每一水平試題又分為上午和下午題各三小時。

應考人員每次只能選其中某一水平的等級考試。

候選人要想通過資格考試至少要三年，且考試內容具有較高難度。

雖為非學歷考試，但由於CFA發起者「金融分析師聯合會」的權威和影響，以及獲得該資格後享受優厚的待遇，所以考生趨之若鷸。

CFA考試內容

CFA考試項目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便於考生復習和准備，每年AIMR都會出一些CFA考試復習資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內容全部以原著形式或論文摘錄形式出現。根據對1992年CFA考生閱讀材料的統計，水平Ⅰ（即最低層次）的閱讀材料有15種，水平Ⅱ有15種，水平Ⅲ有19種，其中之大並不亞於攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。

考試內容主要包括：

①倫理和職業標准；②財務會計；③數量技術；④經濟學；

⑤固定收益證券分析；⑥權益證券分析；⑦組織合管理。

現將各部分按不同水平內容介紹如下（以1992年CFA考試內容為例）。

1．倫理和職業標准、證券法與監管其涉及的內容有：

①適用法律和監管。

它包括信用標準的本質和適用性；相關法規；監管團體的組織和目的。

②職業准則和標准。

它包括倫理准則；職業操守標准；ICFA有關規章；AIMR有關規章。

③倫理標准和職業義務。

它包括與客戶、公眾、公司管理者、僱主、助手及其他分析師的關系；內部信息問題；監管責任；研究報告和投資建議；補償利益沖突；信用責任（以上為初級應考內容）；職業道德；投資適宜性。

④倫理行為的問題識別與管理。

它包括信用責任；內部交易；公司治理和機構投資者；「謹慎人」原則（以上為中級加考內容）；能力和合適的關心；安排和接受站償的利益沖突一般企業倫理價值和義務；倫理組織變化（以上為高級加考內容）。

2．財務會計它涉及的內容有：

①基本會計報表的作用與功能

包括收益表；資產負債表；現金流量表。

②會計報表的解釋和使用

包括收入識別；存貨成本；折扣方法；可市場化證券投資；表外融資；不良債務重組；租憑和所得稅（以上為初級應考內容）；流動現金流分析、匯總；公司間投資和企業合並。

③若干專題：如財務報表分析的目的；有效市場假設的意義；會計標准；財務報表的調整；國際會計和價格水平調整等。

（中、高級應考①～③的全部科目）。

3．數量分析它涉及內容有：

①數量分析方法導論；復利、現值和未來值的數學計算；基本統計和回歸分析；風險測量和衍生證券導論（①為初級應考內容）

②高級回歸分析基本及高級期權和期貨定價

（①～②為中、等級應考內容）。

4．經濟學它包括：

①宏觀經濟學主要內容；

②國際經濟學；

③微觀經濟重點與分析（①～③為初級應考范圍）；

④經濟預測（①～④為中級應考范圍）；

⑤證券分析和組合管理應用；

⑥當前美國及全球經濟問題（④～⑥為高級應考范圍）。

5．固定收益證券分析這方面的應考內容有：

①導論

包括固定收益證券特點；國際固定收益證券市場。

②數學性質

包括價格／收益關系；期間和凸型（①～②為初級應考內容）

③作用評價

包括債券評價；收益和現金分析；資產保護和合約。

④市場分析

包括收益曲線；預測利率；國際市場和衍生證券。（①～④為中級應考內容）

⑤組合決策

包括積極型的決策；被動型決策指數。（①～⑤為高級應考內容）。

6．權益證券（股票）分析它涉及的內容有：

①導論

包括投資環境；證券高層；證券交易機制；證券市場；歷史及全球性投資。

②財務分析

包括比率；ROE分配；財務報表分析和資本結構。

③評價方法

包括收益；紅利折扣；現金流；資產定價及技術分析。

④公司分析和評價

包括基本分析；行業和經濟內容和分析綱要；（以上為初級應考內容）；預測；相對環境；公司計劃和決策；質量因素及研究報告（以上為中級應考內容）。

⑤投資決策

包括趨勢；市場非有效性和心理影響。

⑥公司重組

包括LBO及收購。

⑦風險資本和緊密控股公司

包括分析和評價（①～⑦為高級應考內容）。

7．組合管理它涉及的內容有：

①金融資產管理原則

包括組合管理定義和基本概念。

②投資者目標

包括投資限制因素和政策。

③資產分配

包括期望收益和風險；最佳組合及動態決策等（①～③為初級應考內容）

④衍生證券分析

⑤預期因素

包括社會、政治、經濟及資本市常

⑥組合政策的完整笥和預期因素

包括結構、變化及執行等內容（①～⑥為中級應考內容）

⑦組合績效的評價

包括績效標准、基準誤差和國際比較等（①～⑦為高級應考內容）。

以上CFA資格考試水平的內容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內容變化不大。但近幾年，AIMR又補充一此新的內容，如1998年的CFA考試除了原有內容外，還包括全球市場和投資工具、其它投資方式分析（房地產投資分析、投資公司分析、貨幣或外匯交易投資分析）等。總之，CFA考試涉及面廣，且有相當難度。

獲得執業資格證書的條件

需要進一步指出的是，通過CFA高級水平考試的及格者並不能馬上得到CFA證書，除非他們已有三年以上金融分析師的任職經歷，同時又是「金融分析師聯合會」的成員。可見CFA既要有全面的金融理論知識，還需要有實踐經驗和良好的職業道德。他們還都必須遵守AIMR公布的《職業行為倫理標准守則》。

CFA稱號擁有者和CFA的應考人員都要同意簽暑這一守則。該守則要求CFA在處理與客戶、上司、雇員、同理和合作管理者之間的關系時必須遵循良好的行為准則，必須仔細領會法律的文字和精神，必須與監管機構、交易所和行業團體充分合作；CFA應想客戶所想，不得有違背客戶利益的行為；CFA不得要求推薦其服務的他人支付費用或傭金，在借用其它分析師資料時也需十分謹慎，杜絕抄襲；CFA不可通過登廣東省來宣傳其稱號以吸引他人等。每年，CFA都要被重新守審定是否遵守這一守則，同時，任何來自客戶的、與倫理相關的投訴一旦被按時披露，被披露者就有可能失去CFA的稱號。AIMR對違規者制裁很嚴，包括開除或取消CFA注冊稱號，由於美國證券業務業具有一套完整的淘汰機制，所以證券從業人員都非常珍惜這一稱號。

自1963年第一次授予CEA來以，已有32000多人獲得此稱號，目前ICFA繼續在AIMR的支持下執行這一計劃，現有的投資環境使應試者認識到提高實踐和技能的重要性因此有關CFA學習和參加考試的人數每年都姑增加。學習以自學為主。但在同一地區也可組成小組學習，小組學習有專人輔導。

據互聯網信息，1998年有5萬多人報名參加CFA考試，報考費用為400美元。ICFA在全球幾十個國家設有考點，其中包括中國的廈門、北京、上海等考點。

⑶ 外匯投資分析師需要考哪些證

目前外匯交易業務還立法批准實施，所以國內的很多公司舉行的考試都將不被認可。建議先考取證券投資分析資格，得到官方認可。這樣對將來會有很大的幫助

⑷ 在外匯分析中，口碑比較好的分析師是誰

國際金融分析師是特許金融分析師，也就是CFA，是由美國投資管理與研究協會（AIMR）於1963年開始設立的特許金融分析師資格證書考試，考試每年舉辦兩次。

國際金融分析師考試在全球各個地點統一舉行，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。CFA資格考試採用全英文，候選人除應掌握金融知識外，還必須具備良好的英文專業閱讀能力。

CFA一級（側重知識/理解）

一級考試（單選題）總共有240道（上午和下午各120道題）注重工具及技術，包括資產估值入門及證券管理技巧，主要考察考生對投資評估及管理方面的工具及基礎概念。

CFA二級（側重估值/分析）

二級考試（客觀題）共有120條選擇題（上午和下午各10個case，每個case六小題），注重資產估值，包括有關工具及基本技術的應用（如經濟學、會計學及數值分析等），主要考察資產評估的能力。

CFA三級（側重綜合/應用）

Essay+選擇題

CFA三級考試上午為Essay，下午為選擇題

側重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告，考試形式是按照例文要求分析投資績效，獨立撰寫投資分析報告。

⑸ 外匯分析師是不是和其他分析師不一樣呢比如原油，期貨，證券，數據等分析師還是會了一種分析就會其他

差不多，技術上指標運用大同小異，而不同的金融產品對倉位要求也不一樣，股票不會爆倉，金銀油匯會爆倉。股票只能做多，金銀油匯可以做空。股票開盤時間只有4小時，金銀油匯24小時開盤。股票無杠桿，一比一盈利。金銀油匯是帶杠桿，以小博大。股票是資金現凈值交易。金銀油匯是保證金交易。

⑹ 外匯分析師需要懂什麼知識呢，求高人指點，我是國際金融畢業的，想做外匯分析師。

要先有基礎的知識 專業對口但是多的是理論 實踐較少 目前市場上的分析師大都是舉旗說空話型的 想做好的分析師 對金融的了解要廣泛 需要常聽這方面的新聞 ，有關書籍要看些，網上有很多推薦 ； 關鍵是對市場的敏感度 這個很難掌握 ，做這行基本沒有人能完全指導，只能靠自己
如果你所說的外匯分析師 是看到的招聘職位 那勸你最好小心， 沒有一個外匯公司隨便在市面招 這種職位的 一般是做經紀人更甚是變相找客戶 請小心。
外匯像股票一樣可以模擬 做一段時間後就知道外匯分析師到底是要求什麼樣的資歷了
祝你有個好前程

⑺ 中國的金融分析師和證券分析師師一個概念嗎

不是一個概念，中國的證券分析師沒有用，考CFA去了

⑻ 在哪裡查詢證券一般從業、外匯分析師等金融類證書的真實性。

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