A. 融资租赁公司的售后回租资金可以做资本金 金融租赁公司的售后回租资金不能做资本金 依据是什么
金融租赁公司受银监会和人民银行监管，其通过售后回租给企业的资金也受银监会监管，称为“类信贷资金”，是通过向金融机构负债产生的，所以不可以做资本金；
融资租赁公司的监管单位是商务部，其通过售后回租给企业的资金是商业资金，所以可以做资本金。
B. 融资租赁售后回租是否上征信系统，此外，金融租赁公司是否会在售后回租设备上做标记
如果和专业的融资租赁银行贷款是要上征信系统的。一般重型设备公司自己设立的融资租赁公司，要看看他们是否加入银行征信系统。
C. 关于融资租赁企业售后回租的问题，如果承租人的租赁物价值1600万，那么承租人最大能融到的资金大概有
2013年8月1日财税[2013]37号《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（以下简称：37号文）生效前夕，突传（税总给地方税务征管部门的内部文件，纠正征管错误的内部文件，外界是很难见到）税总要求上海征管部门对售后回租（以下简称“回租”）本息分开，只开利息发票的行为进行纠正——租金全款开具发票。并追缴补齐以前的未开发票部分。
随后有些租赁公司接到要求补发票的电话通知（看来不是全部）。这种做法，立即让融资租赁业界75%左右从事“回租”的租赁企业陷入绝境。
按照增值税的规定：增值税实际税负是指，纳税人当期实际缴纳的增值税税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例。财税〔2012〕86号《关于交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点应税服务范围等若干税收政策的补充通知》再次强调了这个基本法则。因为该文并没有特别提及“融资租赁”，因此并没引起当地税务征管部门的警醒。仍同意租赁企业按售后回租本息分开方式，只开利息部分发票。
37号文第三十三条再次强调：销售额，是指纳税人提供应税服务取得的全部价款和价外费用！还是因为没有放在融资租赁相关条款上，同样没有引起当地征管部门注意，更没引起业界警醒，依然一如既往地从事“回租”业务。
在37号文生效前夕纠正税务征管部门的做法，让业界措手不及，有一种被“斩立决”的感觉，似乎没有任何招架的机会。
一、为什么一个文件能扼杀业界的一种交易模式？
“回租”在法律上是符合融资租赁法律规范的。但这种经营方式并没有增加税源和就业。完全违背税务部门给融资租赁行业“优惠政策”（笔者认为不是优惠政策，而是我们当时争取的合理纳税政策）的初衷。他们一直认为租赁公司在从事变相贷款业务，但又找不到法理依据。
这次营改增，税务部门也用类似方式，按增值税基本原理，设计出有形动产融资租赁征收政策。其中，简单融资租赁业务（以下简称“直租”），有进项税抵扣，税负与原营业税差不多。“回租”因没有进项税抵扣，因此凡从事“回租”业务的融资租赁公司，不仅把所赚利差赔进去，甚至连本也被侵蚀：就是我们常说的“赔本赚吆喝”。
税务用这种方式，引导企业从事能增加税源和就业的“直租”业务上去。目的就是：要做增加税源业务，可以享受原来政策。若做非增加税源的“贷款业务”就要承担高额税负。
二、为什么明知山有虎，偏向虎山行
1、政策警示不明
如同文前所述，税务出台的有关融资租赁政策都在没有融资租赁标记的文件里，要查找非常困难。因此没有引起业界警惕。
2011年某全国全国性租赁行业租赁，因营改增问题把税总在职和不在职的领导和专家学者请来，在会上答疑。当时主管领导就在会上表态：“回租”税务成本高，是否划算自己算。能接受就做！
这种口头警示因为无下文，大部分租赁公司都没有认识到危险的来临，仍在努力地做回租业务。
2、内心畏惧感
2007年，因许多银行进人融资租赁业，他们把与信贷及其相近的“回租”业务当主流业务做。虽然口头上说现做“回租”挣饭钱，待生存问题稳定后，再考虑转型“直租”业务。
但5年过去“饭钱”越赚越多，“直租”业务比例越来越少。租赁规模呈几何爆炸方式增长，租赁市场渗透率却依然在低位徘徊。这种不健康状态就是变相贷款似的租赁在作祟。它预示这中国融资租赁依然在幼稚阶段。要健康发展还有很长路要走。
因“回租”与贷款业务相近，技术含量远不如融资租赁要求的高，不能在短期内上手。因此对“直租”有一种畏惧感和怕担责任的心态。这些人若不做“回租”，就真不知道该做什么了。
因此对一切警告置若罔闻，如同透明，左耳进右耳出，眼不见为净。内心深处就是抵触、抵触在抵触。你有千变万化，我有我一定之规。强大的银行背景加法不责众。这世界谁怕谁？
3、从众的侥幸心态
以为租赁额越大，做的租赁公司约多，税务越不敢动，地方政府也得让几分。
4、地方保护心态
就算是把租赁当贷款做，没有其他新增税源。但融资租赁本身的税收也是不小一笔。因此愿意对租赁公司的要求进行妥协。租赁本金与利息分开的征管方式就是妥协的结果。
征管和被征管沆瀣一气，国家的税收存在巨大的损失。上有政策，下有对策。最终导致税总不得不发内部文件，让当地征管部门出面解决。
三、到底谁不懂融资租赁，谁不懂政策
因为租赁公司对营改增政策不满的呐喊得不到回应，或被批歪理，加上各地征管员素质良莠不齐，征管结果各有千秋。业界常有人说税务部门不懂租赁。
1、谁不懂租赁
“直租”是最简单的融资租赁交易模式，任何一种变形创新，都要建立在这个基础上。“回租”是简约版融资租赁。若只会做信贷模式的“回租”，不会做“直租”，还认为税务部门不懂融资租赁。谁真正不懂租赁已经一目了然。
凡是在叫喊“消灭‘回租’就是消灭全行业”，就是典型的不懂融资租赁。因为一旦失去贷款似的“回租”，他们连最基本的简单融资租赁都不会做，且最愿意说税务不懂租赁的就是这些人。
他们不了解历史，不了解我们当年呼吁政策时与税务官员建立的友情和对融资租赁的深刻了解。制定租赁税收政策的人要比高级租赁专家还懂。否则一定会让行业把税务给算计了。
2、谁不懂制定政策
还有一种说法是：要求租赁公司回租要全额开票，承租人享受二次进项税抵扣，会亏了国家。借口挽回本息分开，只开利息发票的做法。试想制定税务政策的人真的那么小儿科？连这点常识都不懂？非也！
税务部门在制定政策时，既要考虑国家利益，也要考虑税务的征管成本。要搞清承租人出售租赁物件是否已经享受抵扣，绝非易事。要用极高的征收成本和长时间的工作还不一定能搞清。如此下去何时给租赁公司退税？在退税环节，租赁公司最承受不起的是时间成本。
借助融资租赁的自身特点，在采购环节既不交营业税，也不交增值税，租赁公司得不到进项税发票的情况下，税负突然高涨600%以上！承租人获得的二次补偿好处完全由租赁公司以高税负的方式买单。国家在这个问题上并不吃亏！反而业界有些公司把自己给卖了还给人点钱到现在还不知道。若早明白营改增后承租人享受二次抵扣红利是租赁公司承担高额增值税负给的，估计打死也不做“回租”
3、买的能有卖的精？
不要跟税务部门谈租赁的“硬”道理，不要自认为税务制定的政策有问题，我们比税务专家还行，还能挑出他们立法毛病。与政策专家谈制定政策失误，要先搞清谁是最终买单者，再谈是否属于失误！否则在他们看来就是税盲谈税。
反观税务制定政策部门，有许多税务博士、硕士，甚至还有参加04年的《融资租赁法》立法工作，是立法小组成员。别以为他们不懂，一切都在设计中。租赁企业找任何理由，做小动作，得到的就是现在这样一个结果：租金全额开增票，先征17%的销项税再说后面的事情，以前漏开的发票全部补齐。
四、“断桥”边的哀曲
协会是企业与政府沟通的桥梁，若出现“断桥”现象是万万不行的。协会不仅要站在企业的角度，还要站在政府的角度看待这次融资租赁营改增。既要考虑企业利益，又要考虑国家利益。这样才能承担桥梁作用。
本次营改增是税制改革，是国策。不是行业政策呼吁。协会还像以前那样，找几个能说会写的人打个报告就可争取到某种符合行业利益的政策。实际上起不到什么作用。
税务立法与呼吁行业政策不同。若不是业界主动与他们联系，他们不会主动下来征求协会意见。当双方都不主动接触对方时，“断桥”现象是必然结果。此时隔空喊话唱“断桥”戏，再好听，也是哀曲。
建议协会调整一下与政府的沟通方式。这边抗着“回租”大旗，与那边营改增政策做生死搏斗（PK），用“回租”规模撼动国家税收政策，做“生死决”决的方式不可取，最后得到的就是“斩立决”的结果。
五、行业怎样应对“斩立决”
融资租赁进入中国32年要算上这次，应是第三次进入低点。要不想被“斩立决”开弓已没有回头箭。唯一的办法就是是能否从“死刑”改判“无期”。
要我做“辩护律师”我会说：
1、不能因一指令下，在人家不不白的情况下就宣判死刑。税务部门在这次营改增中，没有做预先的警告，到节点时突然就说：“你违法了”，该立即“枪毙”，连申辩的机会都不给，有点不太合适。
政府可以强制设立“王法”，但还应有“王道”。亲民和谐也是需要做的。税制改革处在革命性变革是，应该有辅导期、有适应期和缓冲期。否则大家以营业税的角度看增值税，确实对增值税特不能理解：怎么5%一下子增到17%？就算租金全额出具发票也是现在税总才搞清楚上海出现问题，且只是在上海，个别地区、个别地方传达这个精神。看来“斩立决”有可能展缓执行。
2、辅导期，政府没说清楚，不管是110号文还是37号文，有关融资租赁的营改增政策读起来非常困难。多是反推或猜测加上数据测算才能找到结果。看政策文件像看“达芬奇密码”似，不管是租赁公司还是征管员，能读懂的人还真不多。包括辅导员也在许多问题上也说不清。
3、适应期从2011年到现在按说也不短。但一个地区一个样的政策不仅让租赁公司无所适从，有许多当地征管部门也丈二和尚摸不着头脑。
到现在，尽管许多人不愿意接受这个现实，但越来越多的人开始逐渐认识和接受这个现实。但这是需要时间来适应。一下子强行征收真有造成行业系统性崩溃的猝死，对国家的金融体系危害更大。
4、因此建议，以8月1日为始点，租金都要全额开具发票。谁再做“回租”，再说不知道要承受高税负，就说不过去了。但对这天以前分开开票等问题，应该酌情逐步清理。要让其死，也得温水煮青蛙，不要太激烈引起社会动荡，要给人一个求生的机会。
5、税务征管部门没有及时做警示性培训，反而配合企业采取错误的措施，导致“回租”业务难以中断。出这样的错，不全是租赁公司的责任，不能全让租赁公司买单。就算让租赁企业通过高税负买单，在试点阶段，买单的金额也不是不可以商榷的。
另可以根据责任大小，做一些相应的减征。最起码不能让租赁公司因税收的征管混乱问题，完全承担亏本经营责任。要把住这个底线，剩下部分通过地方财政补贴保住租赁公司不亏本，略有盈余。对国家，对股东都要好交代。大家都承担点改革成本，才能让改革平稳过渡。通过这次的教训，就是最大的警示。今后租赁公司会更加相信税法，相信科学，相信征管。
否则全行业都“上有政策，下有对策”地与地方政府搞在一起，过去未开票的税款，还是补不上来。强制推行，强制征收，征管成本相当高。若逼急企业迁徙，恐怕连这点信贷模式的租赁的税源都会丢失。
不折腾租赁企业，不折腾地方征管。应该是改革的宗旨。那些把地方建成“全国融资租赁集散地”的地方政府，多担当点财政补贴责任。负责任地发布类似《豫财预[2013]
188号：营改增过渡性财政扶持政策的指导意见》虽说好处最终都落实在外地承租人身上（可享受二次进项税抵扣），虽然高税负是国税收取的，补贴要用地方财政。但这也是要当“全国集散地”必须要付出的成本。否则租赁公司出现困难你不管，谁还愿意在你这里注册，你哪里还有凝聚力去建立集散地？
六、租赁企业全额开票的顾虑
现在租赁企业最大的忧虑还不是补多少税问题，毕竟税额是有限的。关键时候什么时候退，能退多少？是否退到收益不抵税款？因退税延迟产生的资金成本是多少？由此造成亏损由谁补？
不是租赁企业对税务部门的不信任，税务部门只征不退的做法不仅过去有，营改增后还有。租赁企业真害怕了！17%的销项税如果不退，那要用多少利润才能补回来？就退税款，每拖欠1天，按照现在的租赁规模也是天文数字。
要求租赁企业开全票，必须要在退税上让他们清楚、放心！这是所有融资租赁人的心声。
七、规范租赁企业先要规范税务征管
现在已经到了税总该出台《融资租赁营改增征管指引》的时候。正人先正己，这样才有不给租赁公司钻空子的机会。否则这种乱象很难改变。协会也很难在这方面配合政府工作。
就算租赁企业专做“直租”，也不是全没有问题。如：进口设备进口环节增值税由承租人交纳，按13号文却要由出租人抵扣这个问题怎样解决；非有形动产融资租赁、地方政府平台融资租赁的问题、不动产融资租赁的问题是否在营改增范围内？若不在，是不是依然按照原来的16号文差额纳税的政策执行？车辆融资租赁因上牌问题租赁企业被迫采用回租的车辆原始发票抵扣问题怎样解决？等问题都需有个说法。
D. 金融租赁公司之间是否可以转租赁
金融租赁公司本身可以作为承租人，从上手（设备提供商，也可以是其他同行）租入设备，转租赁给承租人。
已做好的售后回租，原则上是不能再转租给下一家金融租赁公司的。因为售后回租的承租方是确定的（出售租赁物给金融租赁公司的单位）。但是，金融租赁公司可以把该项租赁资产转让给另外一家金融租赁公司或银行，注意，这里说的是租赁资产资产转让，不是转租赁。
E. 融资租赁中的售后回租方案是怎样的
融资租赁最基本的两种租赁模式，一个是直接租赁，一个就是售后回租。
前者限制了资金用途，虽然可以同样达到融资购买的目的，依然有所限制。
而后者则基于租赁物价值，可以为客户提供流动资金，适用客户需求更广，国内的租赁业务中，绝大部分都是售后回租。
分别举个例子你就好理解了：
直接租赁与银行的贷款对比，银行是直接将钱给到客户，客户自行采购设备，而融资租赁则是将钱直接打给设备供应商（卖家），两种形式中，客户都达到了在较少前期支出的情况下实用设备的目的，接下来只需分期支付设备采购费用，同时支付额外的利息，但其中的区别是，直接租赁从始至终，客户没有摸到钱……
作为金融产品来讲，无法提供流动资金支持，是一个硬伤，因此，售后回租应运而生，最简单的理解，售后回租是一个资产变现（抵押贷款）的过程（国内租赁业主要是利用这块儿，其实售后回租也可以进行资产的优化，设备的更新，报表的调整，因为售后回租也是分融资性售后回租和经营性售后回租的）。
结构上来说，售后回租是承租人先将设备（比如汽车）出售给租赁公司，然后再支付每期租金将车辆租回，直至租赁期结束，期末车辆所有权可以转移，也可以不转移（国内通常是所有权转移的，这个就要看是什么性质的售后回租了）。虽然表述上有先后，但如果是融资性售后回租的话，是一个完整的交易行为，不存在断档，不能单独拆分为销售+租赁两份合同。
车辆售后回租需要注意的关键点，其实非常类似于车辆抵押贷款，但额度的确定更多的要参考车辆的公允价值。
F. 融资性售后回租即征即退 实际税负怎么算
融资性售后回租是将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用。回租是承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人手里将该物品重新租回，此种租赁形式称为回租。采用这种租赁方式可使承租人迅速回收购买物品的资金，加速资金周转。回租的对象多为已使用的旧物品。
财税〔2013〕106号文件规定，对融资租赁业务继续执行超税负即征即退政策，其税负计算与融资租赁业务增值税的计算原理和实际征收过程是相符的。
根据《财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2013〕106号）规定，经中国人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人中的一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务，在2015年12月31日前，对其增值税实际税负超过3%的部分，继续执行此前相关文件规定的即征即退政策。该文同时明确，这里的增值税实际税负，是指纳税人当期提供应税服务实际缴纳的增值税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例，这与此前有关文件的解释是一致的。
案例
甲公司是经商务部门批准从事融资租赁业务的公司，根据承租人的要求购入一台设备，含税价234万元，进项税额34万元，运杂费、安装费等18.72万元，其中取得进项税额1.7万元。租赁期限24个月，租赁费含税价为280.8万元，每月收取租赁费11.7万元。
营业税政策下，根据《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税〔2003〕16号）相关规定，甲公司可以以其向承租者收取的全部价款和价外费用减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。甲公司租赁期内应缴纳营业税为[280.8－（234＋18.72）]×5%＝1.4（万元）。“营改增”后，根据财税〔2003〕106号文件，
经中国人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人，提供除融资性售后回租以外的有形动产融资租赁服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息、发行债券利息、保险费、安装费和车辆购置税后的余额为销售额。因此，甲公司租赁期内应缴纳增值税（280.8－18.72）÷（1＋17%）×17%－34＝4.08（万元）。
分析
一般认为，绝大部分企业按照财税〔2003〕106号文件及此前相关文件规定计算的增值税税负不可能达到3%，也就无从享受增值税即征即退的待遇。如本案例，甲公司按照文件规定计算的增值税税负率为1.7%[4.08÷（280.8÷1.17）]，远低于3%。而在营业税政策下，甲公司只需缴纳1.4万元的营业税，“营改增”后甲公司税负增加数倍而又不能申请退税，不符合“营改增”结构性减税的精神。计算增值税税负的“全部价款和价外费用”，如果理解为出租方向承租者收取的全部价款和价外费用减除租赁物本金及运杂费等费用后的余额，才是合理的规定。这样，甲公司该项融资租赁业务的增值税税负应为4.08÷[（280.8－234）÷（1＋17%）－（18.72－1.7）]
＝4.08÷22.98＝17.7%，可就超过3%税负部分申请退税，实际缴纳的增值税为0.7万元[4.08－（17.7%－3%）×22.98]，低于原来缴纳的营业税，体现了“营改增”结构性减税的精神。
上述观点其实并不准确，根据财税〔2003〕106号文件，经中国人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的纳税人，除提供有形动产融资性售后回租服务外，计算增值税的销售额并不能扣除向承租方收取的租赁物本金。那么，应如何理解融资租赁业务增值税税负的计算呢？要正确理解我国增值税的计税办法。在我国，纳税人除购进部分农产品实行实耗抵扣法外，采用的都是购入抵扣法。就本例而言，甲公司购进设备和支付运杂费等支付的进项税额是一次性抵减的，而租金的销项税额是每次收取时分次计提的，增值税税负也是分期计算的，并非按项目计算。假设不考虑其他业务，甲公司在该设备的租赁前期，并不需要缴纳增值税。甲公司购进设备和支付运费时一次性抵减销项税额的金额是35.7万元,而其每期计提的销项税额为280.8÷（1＋17%）÷24×17%＝240÷24×17%＝1.7（万元），直到第21期才正好将可抵减销项税额抵减完毕。第22期至24期每期实际缴纳增值税为1.7万元，税负率为17%[1.7÷（240÷24）]，每期应退增值税1.4万元[（240÷24）×（17%－3%）]，甲公司租赁期内实际缴纳的增值税为（1.7－1.4）×3＝0.9（万元）。
G. 融资性售后回租结束后递延收益能否转回
融资性售后回租结束后递延收益需要转回
一、融资性售后回租有关概念及确认条件
根据《国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》（国家税务总局公告2010年第13号）（以下简称“13号公告”）的规定，融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后，又将该项资产从该融资租赁企业回租的行为。融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。
从以上表述可以看出，13号公告中规定的租赁业务必须是以融资为目的，因此售后回租业务应满足融资租赁的条件，根据《合同法》第十四章第二百三十七条的规定，“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同”。根据《企业会计准则第21号—租赁》第二章第五条的规定，“融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。”以及《企业会计准则第21号—租赁》第二章第六条的规定：“符合下列一项或数项标准的，应当认定为融资租赁：
（一）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
（二）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
（三）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（四）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
（五）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。”
因此在进行账务及税务处理时需根据售后回租合同的具体条款进行分析，符合上述规定的回租业务才能作为融资性售后回租业务进行处理，否则只能作为经营性售后回租业务。
二、融资性售后回租业务的账务处理
对于满足融资租赁的售后回租业务，《企业会计准则第21号—租赁》第七章第三十一条规定，“售后回租交易认定为融资租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应当予以递延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。”
其融资性售后回租业务在账务处理上分为出售收款、回租确认、支付租金、三个交易环节和折旧计提、所得税处理等，现以案例为线索，阐述融资性售后回租业务的理论基础和核算方法。
[例] A公司迫于资金压力，于2010年6月30日将一台机器设备按3000万元的价格销售给融资租赁公司，同时又签订了一份融资租赁合同，将该设备租回。该设备的公允价值为3100万元，账面原值为5000万元，2008年1月1日投入使用，按10%残值率和年限平均法计提折旧，预计可使用10年，共已计提折旧1125万元，未计提资产减值准备。融资租赁合同规定，起租日为2010年7月1日至2012年6月30日共24月，按月利率2.33%计算，A公司需每月月末支付租金170万元，在租赁期间该设备的维护、保险等费用由A公司负担，租赁期满后该设备无偿转让给A公司继续使用，A公司在租赁谈判和签订租赁合同过程中共发生费用5万元，该设备的预计尚可使用年限为7.5年，所得税率为25%。假设2017年12月30日对该设备报废变卖，取得残值净收入为100万元。
根据租赁合同约定，在租赁到期时，其设备无偿转让给A公司使用，并且承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值与租赁资产公允价值相差无几，因此此项租赁符合《企业会计准则》关于融资租赁的规定，从其业务性质看也满足《合同法》对融资租赁的规定，也与13号公告所定义的融资性售后回租业务相符。根据《企业会计准则》关于融资租赁的规定，其具体会计处理步骤如下：
（1）出售收款的核算。融资性售后回租业务，其售价与该资产账面价值的差额，应确认为递延收益，以后作为折旧费用的调整。
借：固定资产清理3875
借：累计折旧1125
贷：固定资产5000
借：银行存款3000
借：递延收益——未实现售后回租收益875
贷：固定资产清理 3875
（2）租回资产的核算。融资性售后回租业务的核算与一般融资租赁业务的核算相同，以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中的较低者加初始直接费用之和作为租回资产的入账价值，最低租赁付款额与最低租赁付款额现值或租赁资产的公允价值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期间按实际利率法摊销，计入当期损益。
最低租赁付款额=4080（万元）
最低租赁付款额现值=170x（P／A，2.33%，24）=3098万元<公允价值3100万元
回租资产的入账价值=3098+5=3103（万元）
未确认融资费用=4080-3098=982（万元）
借：固定资产——融资租入固定资产3103
借：未确认融资费用982
贷：长期应付款——应付融资租赁款4080
贷：银行存款 5
（3）支付租金的核算。承租人支付租金时既减少长期应付款，又必须将未确认融资费用按实际利率法确认当期费用。本案例中以合同利率为折现率将最低租赁付款额折现，因此应以合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。
注：支付最后一期租金时，对利息尾数调整。
根据上表，2010年7月账务处理方法如下：
借：长期应付款—应付融资租赁款170
贷：银行存款 170
分摊未确认融资费用=72.18（万元）
借：财务费用72.18
贷：未确认融资费用72.18
以后月份以此类推，账务处理方法相同。
（4）折旧的计提和调整。同时，根据《企业会计准则》的规定，售后租回交易认定为融资租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应当予以递延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。同时，应采用与自有固定资产一致的折旧政策。
A公司租赁开始时，该设备尚可使用年限为7.5年，因此A公司应按7.5年计提折旧。该租入设备按直线法计提折旧，残值率为10%，年折旧额为372.36万元，每月折旧额为31.03万元。
借：制造费用31.03
贷：累计折旧31.03
按折旧进度分摊设备递延收益，年分摊额116.67万元；每月分摊额为9.72万元。
借：制造费用9.72
贷：递延收益——未实现售后回租收益9.72
(5)租赁到期日账面资产转换 租赁资产到2012年6月30日A公司支付完最后一笔租金时，设备无偿转让给A公司使用，根据《企业会计准则讲解2010》，A公司由融资性租赁资产转入自有固定资产：
借：固定资产---**资产 3103
贷：固定资产—融资租入固定资产 3103
但对递延收益的余额641.72万元如何处理没有规定。笔者认为可继续按折旧进度对递延收益进行分摊调整，其账务处理与“（4）折旧的计提与调整”中的账务处理相同。但其递延收益为前述售后回租业务形成，租赁合同到期后转为自有固定资产，这样针对同一资产会人为分开在固定资产和递延收益两个会计科目中体现，影响资产计价的准确性和合理性。
（6）使用到期的处理 使用到期时，处理残值净收入为100万元，账务处理为：
借：固定资产清理 310.3
借：累计折旧 2,792.7
贷：固定资产 3,103
借：银行存款100
贷：固定资产清理 100
借：营业外支出 210.3
贷：固定资产清理 210.3
（7）有关所得税调整
根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，企业所得税应采用资产负债表债务法，对纳税差异通过递延所得税资产或递延所得税负债进行处理
H. “已做好的售后回租，金融租赁公司只可以把该项租赁资产转让，不能转租赁”请教该说法的规定或出处。谢谢急
这是售后回租与转租赁的本质决定的。转租赁是承租人把租赁物转租给第三方的行为。在售后回租的业务中，金融租赁公司是出租人，不是承租人，所以没有转租赁的说法。