专家金融学者金融机构公司治理

① 菜鸟提问 公司治理包括哪些方面 公司治理属于金融学吗还是管理学还是经济学还是很多方面的综合呢

公司治理主要指法人治理结构、战略治理、市场治理、运营治理、财务治理等。
公司治理包括了管理学、市场经济学、金融学等多个学科的综合。
所谓公司治理，类似一个国家的治理一样，包括管理结构、经济、财政、环境、外交、法律等综合领域，只不过公司治理没有军事方面。

② 如何看待金融创新与金融监管

1. 制约关系，同时也是一种保障
   金融创新的实质永远是微观个体为了利润最大化而所作的创新， 而这样的创新是伴随着诸多风险的。这些风险最后都由投资者买单，做为微观的金融业个体，为了实现个人利润的最大化，他们是不会考虑风险波及的影响的。

2. 所以，金融业的所有行业都在为一件事而努力，就是赚钱。
   这样，矛盾就出来了。金融业为了赚钱而创新，不顾及投资者风险；而投资者也不能承担很大风险做投资，这样的矛盾使得金融市场就无法运作了。因此，金融监管的作用就在于此了，即为了保障投资者的权益也同时为了保护良好的投资环境，制约金融创新的发展。

3. 另一方面，也为创新的金融产品提供一个保障。中国的股期的上市可是经过了多少年的研究，不断地选择最优时期才做出的决定。所以说，这样的监管为的就是确保金融创新能够在市场里稳健发展。

③ 五大疑难杂症是那五样

运动神经元症、癌症、艾滋病、败血症、类风湿被世界卫生组织列为世界五大疑难杂症

④ 主要的几种公司治理结构和公司治理模式

不知道大家有没有发现，在工商登记里面，关于企业的经营状态有好几种方式，必须存续，开业，停业，注销等，那这些经营状态都说明什么呢，表示企业处于一个什么样的状态呢，企盈小编今天跟你说说。

经营状态一般分为八种：存续、在业、吊销、注销、迁入、迁出、停业、清算。因为不同省份可能有细微的区别，一般在营、正常、经营、在营在册、有效、在业在册也是在业的意思。

1、经营状态存续是指：企业依法存在并继续正常运营，但是不生产，也被称作开业、正常、登记。

2、经营状态在业是指：企业正常开工生产，新建企业包括部分投产或试营业。

因不同省份可能有细微的区别，一般在营、正常、经营、在营在册、有效、在业在册也是在业的意思。

3、经营状态吊销;未注销是指：吊销企业营业执照，是工商局对违法企业作出的行政处罚。企业被吊销执照后，应当依法进行清算，清算结束并办理工商注销登记后，该企业法人才归于消灭。

4、经营状态注销是指：企业已不复存在，丧失法人资格。

5、经营状态迁出是指：企业登记主管机关的变更，迁离某主管机关。

6、经营状态迁入是指：企业登记主管机关的变更，迁入某主管机关。

7、经营状态停业是指：由某种原因，企业在期末处于停止生产经营活动待条件改变后仍恢复生产。

8、经营状态清算是指：按章程规定解散以及由于破产、被吊销等其他原因宣布终止经营后，对企业的财产、债权、债务进行全面清查，并进行收取债权，清偿债务和分配剩余财产的经济活动。

⑤ 保险企业的公司治理主要解决的问题是

一、四种主要的公司治理理论公司治理理论是构建公司治理结构、解决公司治理问题的理论基础。所谓公司治理问题，是指由于公司内部激励、约束与制衡机制失灵、外部治理市场无效、或是由于缺乏完善的有关公司治理的法律法规等产生的一系列问题，如内部人侵害股东利益、大股东侵害中小股东的利益、公司经营目标偏离股东价值最大化目标等。关于公司治理问题产生的原因，存在着四种主要的理论解释，其中被广泛接受、并且对实践中公司治理机制的形成起主导作用的是委托代理理论。其它三种有关公司治理的理论分别为古典管家理论、现代管家理论和利益相关者理论，利益相关者理论近年来在英美国家也得到了一定程度的认可，成为委托代理理论的重要补充。（一）委托代理理论委托代理理论认为，公司治理问题是伴随着委托代理问题的出现而产生的。由于现代股份有限公司股权日益分散、经营管理的复杂性与专业化程度不断增加，公司的所有者———股东们通常不再直接作为公司的经营者，而是作为委托人，将公司的经营权委托给职业经理人，职业经理人作为代理人接受股东的委托，代理他们经营企业，股东与经理层之间的委托代理关系由此产生。由于公司的所有者和经营者之间存在委托代理关系，两者之间的利益不一致而产生代理成本，并可能最终导致公司经营成本增加的问题就称为委托代理问题。委托代理问题及代理成本存在的条件包括：（1）委托人与代理人的利益不一致：由于代理人的利益可能与公司的利益不一致，代理人最大化自身利益的行为可能会损害公司的整体利益；（2）信息不对称：委托人无法完全掌握代理人所拥有的全部信息，因此委托人必须花费监督成本，如建立机构和雇用第三者对代理人进行监督，尽管如此，有时委托人还是难以评价代理人的技巧和努力程度；（3）不确定性：由于公司的业绩除了取决于代理人的能力及努力程度外，还受到许多其它外生的、难以预测的事件的影响，委托人通常很难单纯根据公司业绩对代理人进行奖惩，而且这样做对代理人也很不公平。从上述委托代理问题及代理成本存在的条件中可以发现，委托代理关系的存在并不一定就会产生委托代理问题，如果作为代理人的股东能够掌握完全信息，并预测出将来所有可能发生的情况，他（们）就有可能通过制定一份完备的合同，详细地规定代理人的所有职责、权利与义务，并就将来可能发生的所有情况可能产生的所有后果及解决措施在合同中作出相应的规定，从而完全消除因为委托代理关系的产生可能带来的所有问题。比如，一份完备的委托—代理合同将包括在什么样的情况下经理人员将被撤换、在什么样的情况下公司将出售或购入资产、在什么样的情况下公司应该招收或解雇工人，等等。如果这样一份完备的委托代理合同存在的话，即使委托代理关系存在，也不会产生委托代理问题，我们也很难找到公司治理在其中应该扮演的角色。只有当初始的合同是不完备的，因此将来需要对一些在初始合同中没有作出规定的情况作出决策时，公司治理结构才会发挥作用。实际上，公司治理结构就是对这类情况进行决策的机制。可以想象，如果合同是完备的，所有事情都在合同中预先规定了，那也就没有“剩余”的事项需要决策了，公司治理机制也就不重要了。当委托—代理关系及不完备合同同时存在时，公司治理机制就将发挥作用。治理结构可以看作是一种对没有在初始合同中明确规定的情况进行决策的机制，更确切地说，治理结构是对公司除人力资本以外的其它资本的剩余控制权的分配。（二）古典管家理论古典管家理论的形成，是以新古典经济学的理论为基础的。在新古典经济学中，企业是一个具有完全理性的经济人，市场是一个完全竞争的市场，信息和资本能够自由流动，企业处于完全竞争的环境中。在新古典经济学关于信息完全的基本假设下，尽管企业的所有者与经营者之间存在委托—代理关系，但经营者没有可能违背委托人的意愿去管理企业，因此代理问题是不存在的，所有者和经营者之间是一种无私的信托关系，公司治理的模式也就不再重要。在此意义上，公司治理表现为股东主权至上，以信托为基础的股东与董事会、经理层之间的关系，使经营者会按照股东利益最大化的原则行事。由于现代公司所面临的市场，既不是一个完全竞争的市场，也不是信息充分完备的市场，因此古典管家理论显然不能解释现代市场经济条件下公司的治理行为。古典管家理论作为公司治理理论的一个最初萌芽，对于研究现代公司治理基本上不具有任何意义。（三）现代管家理论古典管家理论关于完全信息的假设显然不符合现实，由于不完全信息是客观存在的，因而其错误的前提假设必然导致由此推断出的结果与现实的巨大差距。代理理论虽然有助于部分解释所有权与经营权分离所造成的问题，但是，现代心理学和组织行为方面的研究表明，代理理论的某些前提假设，特别是对经营者内在的机会主义和偷懒行为的假定是不合适的，人既有可能成为自利的代理人，也有可能成为无私的好管家。从心理学的角度来看，现实中人与人之间的差异是巨大的，每个人与其社区或环境之间都存在一种互动的控制关系，并随着这种互动关系的变化而变化，故人有时是竞争性的，有时又是合作性的，通常是兼而有之，许多实证分析的结果与代理理论截然相反。在此基础上，澳大利亚新南威尔士大学澳大利亚工商管理学院2001年提出了一种与代理理论截然不同的理论———现代管家理论。认为，成就、荣誉和责任等是比物质利益更重要的激励公司经营者的因素，经营者出于对自身尊严、信仰以及内在工作满足的追求，会象善良的管家一样勤勉地为公司工作，成为公司的好“管家”。在2004年发表的一篇论文中指出，代理理论的拥戴者们根据人性先天“性恶论”的假设，先入为主地认定以独立的外部董事为主的独立董事会肯定会更好，因而极力倡导董事会的独立性。认为，从制度设计的角度而言，以独立的外部董事为主组成的董事会是一种无效率的组织形式，因为这不符合掌握信息最全面的人决策最有效这一组织设计的基本原则。事实上，他们认为，从整体上看，董事会是否有存在的必要都值得怀疑。部分实证分析支持了理论，很多研究发现董事会的独立性与公司的业绩并不成显著的正相关关系，相反，一些以执行董事为主的公司的经营业绩反而高于董事会独立性强的公司。现代管家理论作为公司治理理论的一家之言虽然具有一定的理论和实证分析支持，但是，在当今倡导公司民主及机构投资者占据主导地位的时代，这一理论被淹没在代理理论之中，较少引起人们的关注。（四）利益相关者理论英美公司治理机制的形成基本上是以古典管家理论为基础的，以后，委托代理理论逐渐成为构建公司治理的理论依据。无论是古典管家理论，还是委托代理理论，均以股东价值最大化为目标，然而，这种思想由于将公司更为广泛的利益相关者的利益排除在外而日益受到批评。现代企业理论认为，首先，现代公司是一个状态依赖的结合体。在公司正常经营的条件下，公司的所有权为股东所有。但是，一旦公司经营进入亏损和破产阶段，公司的所有权就为公司的债权人所有，由债权人决定公司是重组还是清算。更进一步，当公司的资产还不足以支付员工的工资时，员工就成为公司的实际控制人，有权对公司的资产处置作出决定。因此，不能将公司仅仅看成是股东所有的主体，应当让债权人和员工一起来参与公司的治理。其次，从价值形成的角度来看，公司的价值形成是由多种因素促成的。从投入角度来看，公司价值的最大化取决于公司与供应商和其他合作伙伴之间的稳定关系；从需求角度来看，消费者、经销商也是公司价值形成的重要因素，公司需要与消费者和经销商之间形成可信赖的关系，从而保持其产品的市场占有率和竞争力。因此，要实现公司的价值最大化，就必然要求在公司治理框架中有公司的供应商、经销商和消费者的参与。第三，在现代市场条件下，公司是一个责任主体，在一定程度上还必须承担社会责任，公司的价值不仅体现在股东的利益方面，也体现在公司的社会价值方面。由于公司概念的进一步丰富，出现了要求利益相关者共同参与公司治理的利益相关者理论。利益相关者理论认为，由于公司是不同要素提供者之间组成的一个系统，公司的目标应该是为所有要素提供者创造财富、增加价值，而不仅仅是为股东利益最大化服务。为了达到这个目标，应鼓励公司董事会具有更加广泛的代表性，董事会应包括公司的职工、主要供应商和客户、贷款银行和社区代表，保证他们在董事会中的发言权。近年来，利益相关者理论在英美国家已经得到了一定程度的认可。例如，美国法律协会在其《公司治理原则》中，就明确提出现代公司与众多的利益集团，如公司的员工、客户、供应商等有相互依存关系。《公司治理原则》也专门将利益相关者作为其中的一个重要组成部分，明确提出公司在追求股东利益最大化的同时，应关注和考虑利益相关者的利益不受损害。目前，虽然有关利益相关者在公司治理中的地位和作用还没有形成完整的理论体系，但有许多实践已经在这方面做了有益的尝试，如实行员工持股计划、发挥机构投资者和债权人的作用等等。二、几种主要的公司治理模式划分公司治理模式的主要标志是所有权和控制权的表现形式。传统的公司治理理论将公司治理的主要模式分为英美的市场监控型和德日式的股东监控型模式。近年来，一些公司治理专家和学者在研究了东亚及前苏联和东欧国家的公司治理后，又归纳出“家族控制”与“内部人控制”两种公司治理模式。实际上，东亚国家的家族控制模式与德日的股东监控模式有相似之处，两者的共同特点均表现为大股东的直接监控，只不过在德国和日本，大股东主要表现为银行或大财团，而在东亚国家，大股东主要为控股家族。前苏联和东欧国家“内部人控制”的公司治理模式的出现是由于在国家经济处于从计划经济向市场经济转型期的特殊阶段，由于市场机制发育滞后、有关公司治理的法律法规不完善引起的。（一）英美的市场监控模式采用英美法系的国家，如美国、英国、澳大利亚等国的公司治理模式主要以公司外部的监控为主，其特点是公司的股权高度分散，由于“搭便车”问题的存在，股东对公司经营管理的影响很弱。对经营者管理不善的惩罚通常是股东卖掉股票（用脚投票）以及随之而来的恶意收购。在美国，政府规定禁止银行、共同基金、养老基金和保险公司以保持资产多样化为理由持有公司控制性权益。因此在这种模式中股东的利益在很大程度上是靠产品市场、公司控制权市场和经理人才市场的压力以及有关信息披露、内幕交易的控制、小股东权益保护的法规等来保护的。通过这些来自公司外部的力量，促使管理层遵纪守法、努力工作、实现股东利益最大化。为了说明英美等国公司治理机制运行原理，让我们来看一看它究竟是怎样工作的。法律上，董事会由股东选举产生，董事会作为股东的信托人，负有信托责任，是代表股东利益的。董事会选择和任免公司的高层管理人员、审批重大的投资和融资决策、监督监督公司的高管人员，确保他们按股东的利益行事。然而，在实际当中，人们对董事们是否能有效地维护股东的利益提出疑问。新董事是由现任董事提名的，而现任董事通常包括公司的高级管理人员。新董事的候选人几乎总是在例行的股东大会投票中被批准。从理论上讲，不满意的股东可以提出自己的候选人并且发起‘代理之战’，以试图将他们自己的候选人选入董事会，但这通常成本高昂并且难以成功。因此在实际当中他们很少这样做，而代之与选择‘用脚投票’，通过卖掉股份的方法来表达他们的不满。然而卖掉股份能够传递一个很强烈的信息。如果足够数量的股东卖掉股票，公司的股价就会下跌，这将损害高级管理人员的名声，并动摇他们的地位，影响他们的收入。一方面，董事会可能考虑重新聘用经理，因为活跃的经理人才市场的存在使得董事会几乎总是可以找到称职的经理人才。另一方面，由于高级管理人员收入的很大一部份来自于奖金及股票期权，奖金通常和公司的净收益相联系，而股票期权则与股价挂钩，因此如果股价上升，那么股票期权将会给经理们代来很大收益，而如果股价下降，期权将一文不值。这就激励经理们尽量增加公司的收益和股票价格，因此符合股东的利益。对那些没有按股东利益行事的经理和董事们来说，恶意收购的威胁总是存在的。如果公司的股价由于管理不善和决策错误而下降到其应有的价值以下，其它公司和投资者集团就可能通过收购其股票，取得公司的控制权，然后用负责任的经理和董事取而代之，以实现公司的潜在价值。因此，在英美等国，由于公司股东监督不足以及所有权和控制权的分离而产生的委托!代理问题通过以下四个途径得到了控制和缓解：董事和高管人员具有法定职责必须按公司的所有者深圳证券交易所综合研究所研究报告股东!的利益行事；（1）对高级管理人员设计合理的薪酬激励机制，将他们的收益与公司的业绩和股价挂钩；（2）产品市场和经理人才市场的压力（不称职将被更换）；（3）公司控制权市场的压力（公司被其他投资者收购）。以来，针对完全依赖外部监控模式所暴露出的一些问题，英美等国开始对其公司治理模式进行了一系列改革，包括制定各种公司治理的原则、指引、章程、鼓励机构投资者参与公司治理、要求公司增强董事会的独立性、在董事会内引入一定数量的独立董事等，希望通过这些措施，增强公司的内部监控力度，以弥补由于外部监控不足所造成的问题。（二）德日的内部监控模式与英美等国主要依靠公司外部的力量对管理层监控不同，德国和日本的公司治理模式主要以公司大股东的内部监控为主，外部市场，尤其是公司控制权市场的监控作用很小，有关信息披露、内幕交易的控制、小股东权益保护的法规也不如英美等国完善。德国和日本公司股权结构的特点是股权相对集中，公司具有主要投资者，他们拥有公司显著的利益或股份，管理层处于这些主要投资者———银行、非银行金融机构或其它公司———的严格监督之下的。所有权的集中使得投资者既有激励又有能力对管理层进行监督和控制。在德国，三家最大的银行拥有上市公司股份的很大一部分，他们还代表其它股东投票。在日本，银行通常是公众上市公司的最大股东，公司间交叉持股的比例也非常高。公司控制机制的英美模式和德日模式有着明显的不同。一般来说，为了保证公司不要偏离价值最大化的行为太远，有许多机制可以使用，包括直接和间接的控制措施。著名经济学家斯蒂格利茨强调这些机制中最重要的是公司利益持有权的集中。如果股权集中在少数几个投资者手中，那么他们就有足够的激励去获取信息和监督公司的管理。大的持股比例也使他们有能力控制管理层。如果所有权的集中是不可能的，那就必须运用间接的监督和控制手段，这包括活跃的企业收购市场，运行良好、充满竞争的经理人才市场，以及债权的集中（在这种情况下，监督的职能由债权人来完成）。在英美模式中，间接的公司控制手段被经常使用，这包括恶意收购、杠杆收购、‘用脚投票’、代理之战、基于公司业绩的激励合同、内部交易及关联交易的法律禁止、对小股东权益的法律保护等。而德日模式偏重于直接控制，董事会的权力与作用较大，大股东的直接监督力强。大股东可能是金融机构、其它非金融公司或个人。恶意收购在德国和日本基本不存在。例如，在德国，自二战以来，为止，只有四起成功的恶意收购。以收购来更换无效的管理层的做法在日本也不普遍。相比之下，在美国，《财富》杂志评出的美国最大的公司中被恶意收购过。由于德国和日本的公司后来居上，在全球市场上对英美的公司造成巨大威胁，引起了公司治理专家对英美的外部监控模式进行反思。一些专家认为，德国和日本公司竞争力的提高得益于其有效的内部监控模式，因此，在这一时期，以内部监控为主的公司治理模式倍受推崇。然而，随着以内部监控为主的公司所发生的一系列损害股东利益的关联交易、内幕交易的不断曝光，人们逐渐认识到，单纯依靠某种监控方式为主的公司治理模式都不是最佳的，只有综合两种模式的优点建立的公司治理机制，才能最有效地保护股东权益，实现公司价值的最大化。（三）东亚的家族控制模式。在除中国和日本以外的大部分东亚及东南亚国家和地区，如韩国、香港、台湾、泰国、新加坡、马来西亚、菲律宾、印尼等，公司股权一般都集中在创业者家族手中，控股家族通常普遍地参与公司的经营管理和投资决策，公司的主要高级经营职位也主要由控股家族的成员担任，因此，主要股东与经理层是合一的。这种公司治理模式使得主要股东与经理层的利益一致，部分地消除了欧美公司由于所有权与经营权分离所产生的委托代理问题。然而，这种公司治理模式普遍存在的问题是主控股股东和经理层侵害公司其他股东的利益，因此，公司治理的核心从控制管理层和股东之间的利益冲突转变为控股大股东与经理层和广大中小股东之间的利益冲突。（四）内部人控制模式内部人控制是指公司既缺乏股东的内部控制、又缺乏公司外部治理市场及有关法规的监控，从而导致公司的经理层和职工成为企业实际控制人的现象，主要发生在前苏联和东欧等转轨经济国家，在我国部分由原来的国有企业改制而来的上市公司中也有一定程度的表现。前苏联和东欧等转轨经济国家具有某些共同的特点，例如都存在着数量众多、规模庞大的国有企业需要进行重组，同时又继承了原有较为混乱的法律系。阅读全文()|回复(0)|引用通告()|编辑

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⑥ 金融学（银行与国际金融)和金融学（公司金融)是不是一个专业

在国内一般认为是一个专业，但是这两个是不同的研究方向。
金融学（银行与国际金融）：
培养目标：本专业主要为银行和证券投资等金融经济领域，培养符合国际规范化要求的金融管理人才，以适应我国金融市场的国际化发展。培养掌握现代金融学基本理论和金融管理技术与方法，熟练掌握国际金融领域的专业知识和政策法规，熟悉国内外金融机构的经营管理及贸易结算业务，具有较高英语水平及计算机操作能力的，能在银行业、证券业、信托业、保险业、基金业、上市公司及其他经济管理部门和单位从事金融、理财及其他经济管理工作的“应用型、复合型、外向型”高素质专门人才。
主要专业课：货币金融学、金融市场学、证券投资学、国际金融与管理、商业银行经营与管理、银行信贷管理学、证券投资学、保险理论与营销、汇率理论与外汇交易、国际结算、期货投资分析、信用管理、个人理财、金融模拟与实验等。
就业方向：在各商业银行、保险公司、证券公司、信托和租赁公司、期货经纪公司、基金管理公司、金融管理部门及上市公司从事金融、理财及其他经济管理工作。
公司金融学（Corporate finance），又称公司财务管理，公司理财等。它是金融学的分支学科，用於考察公司如何有效地利用各种融资渠道，获得最低成本的资金来源，并形成合适的资本结构（capital structure）；还包括企业投资、利润分配、运营资金管理及财务分析等方面。它会涉及到现代公司制度中的一些诸如委托-代理结构的金融安排等深层次的问题。一般来说，公司金融学会利用各种分析工具来管理公司的财务，例如使用贴现法(DCF)来为投资计划总值作出评估，使用决策树分析来了解投资及营运的弹性。
公司金融学主要研究企业的融资、投资、收益分配以及与之相关的问题。对于英文CorporateFinance中国有不同的译法，或译为“公司财务”，或译为“公司理财”，或译为“公司金融”。显然，就中文的字面来看，“财务”、“理财”和“金融”这些概念是有显著区别的。一般而言，企业的“财务”或“理财”是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，是建立在企业的会计信息基础上加以管理的。而公司金融所研究的内容要比此庞大得多。一是它不再局限于企业内部，因为现代公司的生存和发展都离不开金融系统，所以，必须注重研究企业与金融系统之间的关系，以综合运用各种形式的金融工具与方法，进行风险管理和价值创造。这是现代公司金融学的一个突出特点。二是就企业内部而言，公司金融所研究的内容也比“财务”或“理财”要广，它还涉及与公司融资、投资以及收益分配有关的公司治理结构方面的非财务性内容。

⑦ 运输公司金融理论如何助力公司治理

运输公司金融理论助力公司治理的首要任务是建立权力制衡体系，对于金融企业来说更加需要对“内部人权力”的制衡。但是治理结构的复杂化，利益相关者的多重介入，可能并不能使制衡效果更加显著，反而使治理体系越来越缺乏效率，治理真空越来越多。

健全金融企业经营的法律环境，通过法制体系取代利益相关者的多重介入；提高金融治理体系和治理能力的现代化，通过科学、现代的监管体系取代监管部门的日常介入，减轻商业银行过度的监管负担，让其有更多的精力为实体经济提供高质量的金融服务。

总之，要“去复杂化”，要通过深化改革和法制建设实现“化繁为简”，不能因为在公司治理层面出了一些问题就停止市场化、现代化改革的步伐。相反，只有坚定不移的继续推动现代金融企业体制的建设，才能从根本上解决问题。

(7)专家金融学者金融机构公司治理扩展阅读：

金融理论如何助力公司治理面临难题

1、治理结构不够清晰，越来越多的利益相关者加入到公司治理体系中，提高了达成经营决策的复杂度和交易成本，降低了公司治理效率。

2、多重利益相关者，多重利益关系，多头治理，制衡结构过于复杂，很容易形成治理真空。当越来越多的利益相关者参与公司治理并对银行日常经营“指手画脚”的时候，银行管理者和经营层很容易陷入手忙脚乱，对内部人控制的制衡反而实现不了。

3、目标函数难以确立，银行经营层的方向感越来越差，难以形成清晰的战略规划和业务执行路径。多重目标相当于没有目标，商业银行究竟是商业化经营还是以社会目标为重，商业银行的目标是为股东赚钱还是执行监管和货币政策？这直接决定了银行风险偏好和信贷配置策略。

4、很容易导致形成“外行人指挥内行人”、行政色彩取代专业经营的逆向选择现象，最终可能导致逆向选择或淘汰，严重制约商业银行各项功能的发挥。

⑧ FMA的精品活动

4.1 华尔街简报
华尔街日报是美国乃至全世界影响力最大，侧重金融、商业领域报导的日报。日发行量达200万份，每天的读者大概有2000多万人。FMA协会也通过制作华尔街简报的形式，来让会员了解金融时讯，把握时代经济脉搏，让会员真正成为具有国际化专业化视野的金融人才。在华尔街简报制作过程中，FMA会在会员当中抽取5-6人组成华尔街简报小组负责一周一次的简报工作，他们将在经验丰富的老队员的带领下，从网上下载最新鲜的华尔街日报英文版，然后进行初步阅读和删选，选取焦点话题，运用自己所掌握的知识对其进行整理。并在GMAIL上发给每位会员。而随后会员也会在GMAIL上对这个话题各抒己见。此外华尔街简报小组还会将打印的简报放到办公室中，供老师和同学查阅。这样就将有限的资源进行了最充分的利用，同时由于时差问题我们也成为了比普通美国人更早了解到全球金融资讯的学子。
通过华尔街简报，不仅能提高会员整合和筛选信息的能力，提高他们的英语水平，也可以让他们了解金融时讯，掌握金融知识，并在讨论中运用所了解的知识，从而提高会员的学术水平，最终让会员成为优秀的金融人才。
·Sharing
整合资源精华，进行头脑风暴，共享最新资讯
·Profession
从学术角度深入探讨，营造学术氛围
·Improvement
培养筛选整合信息的能力，提高英语水平
·Broaden horizons
站在市场前沿，放眼世界，开拓视野
4.2 Reading Group
Reading Group是FMA的一项长期活动。它为我们打开了一扇东西文化交流的门，让我们领略到中西文化间相互交融的美妙。通过这样的读书交流，会员能够更多地接触并了解到一些在英美比较常用的英文谚语的出处和来源，提高英语水平。活动中，我们通过对英文故事的朗读，阅读，再由美籍外教Angela为我们纠正发音，英解词义，举例造句，交流感想等来促进会员的英语口语、表达能力、交流能力、理解能力应用能力、词汇与知识的储备。Angela亲切的笑容，更是拉近了我们之间的距离。在轻松愉快的氛围中能让你不知不觉中感受到英语的魅力以及英语学习的乐趣。
4.3 圆桌会议
圆桌会议是自2010年下半年的起开展了一系列总称为“圆桌会议”的学术研讨活动。会议不仅有涉及金融、宏观经济等专业领域内学术话题的讨论，还包括一些学有所成的师兄师姐们对会员们的专业学习进行指导的研讨会。作为FMA在本学期新开展的活动，圆桌会议一经提出就备受关注，参加了的会员对它也是赞誉有加。在这个活动中没有年龄的束缚，只有平等的交流，没有随意的打断，只有激烈的思辨，没有道不同不相为谋的冷淡，只有志同道合的追问与思考。FMA圆桌会议共有四部分组成，分别是抛砖引玉（由老会员结合当下金融热点介绍一些金融知识），头脑风暴（参与者结合自己所了解的对金融热点发表自己看法），矛与盾的较量（选取三至四道压力面试题供会员应对，提高会员的职场心理素质），异国风情（由会员介绍一个他最喜欢的国家）。圆桌会议让会员在轻松愉悦的氛围中学习金融知识，把握金融时讯，提高心理素质，开阔国际眼界。
4.4 学术性讲座
2009年十月，欧美同学会在洪山礼堂举办一场金融创新和武汉发展论坛，FMA的十几名同学代表金融学院参加了这次论坛。这次论坛的亮点在于主讲人，欧美同学会不仅请到了美国房地美公司风险控制部主任王雪松，香港三山公司首席执行官李山，而且邀请到瑞士联合银行集团（UBS)中国区主席兼总裁李一先生。他们精湛的学术功底以及幽默风趣的演讲方式博得了大家一致好评，其中“金融的本质是为实体经济服务”以及“视野，思维，文化对金融的重要性” 等观点让大家受益匪浅。论坛结束之后，李一先生给FMA留下了签名。
2009年11月底，我们有幸邀请到毕业于英国卡迪夫大学的教授Chris Clancy，这次讲座的主题是Credit DefaultSwap。Clancy教授对Credit Default Swap的研究十分深
入，同时旁征博引，激发了大家的兴趣。讲座结束之后，会员与教授有一个小小的茶座，交流关于出国，时事方面的问题，效果颇好。
2009年12月17日，我们邀请到会院潘晓波老师为我们开办的Ebusines讲座，现场十分融洽欢乐，两个小时过去大家都意犹未尽。潘老师非常注重从实际出发回归理论，从已成为大家生活一部分的“淘宝购物”出发，深入浅出的为我们剖析了E business的相关概念，背后隐藏的掘金点，以及淘宝卖家经营秘笈中体现出来的管理学知识。这让我们对平日里课本上枯燥的理论知识有了全新的领悟和认识。
除此以外，潘老师丰富的人生经历也让众多会员非常感兴趣。本科会计，硕士计算机，博士管理学，三个完全不同的领域她都游刃有余。要根据自己的实际情况和所拥有的机会来做出选择”，潘老师的感悟和分享也让会员们对自己的未来有了进一步以及更清晰的考虑。
4.5 丰富的假期实习机会
提供进入知名金融机构的实习机会是FMA协会的一个特色活动，我们会在会员中通过会员积分的制度选出优秀的会员并推荐给金融机构作为实习生，可以让大家在真实的岗位上体验金融理论在工作中的体现。2011年寒假期间共有六名FMA优秀会员有幸到中国银行股份有限公司湖北省分行进行近十天的实习，在这十天实习过程中六名会员分别就自己将来的职业兴趣选择了各自想去的部门，并参与到部门业务的实际操作当中，通过具体的业务操作和银行指派的专业人士的指导，六名会员在这次实习中获益匪浅，不仅了解到了银行具体业务的操作流程，认识到了银行的很多专业人士，还将自己的所学知识与实际业务相结合，有利于将来真正步入职场，走入社会。
4.6 日常培训
FMA—ZUEL一直保持着一个传统，就是定期举办一次讲座或培训，内容主要是涉及专业领域或职业规划指导、能力拓展方面的。主讲人有所侧重，主要鼓励会员中的优秀分子或在个别领域有专长的同学，这种模式有别于通常的教学模式和灌输方式，使学术真正成为一种自由的领域，建立一个思想碰撞的平台。
到目前为止，我们已经举办了很多类似的活动，以下是一部分精华。
“金融海啸”席卷全球的大背景下，作为金融学子，“次贷危机”自然成为热点名词，对此，我们在第一时间针对此热点，举办了“两房问题”专题讲座，探究此次金融危机的产生根源和深远影响，在会员和全院学生中引发了大讨论，对于理论联系实践
有很大推动。
针对大学生就业难和职业理念薄弱问题，一场名为“怎样更加专业化”的培训应运而生，在这方面饱览群书和经验丰富的优秀会员与大家进行了交流。此外，面对着英语重要性日益提高，逐渐成为各项考试、面试“敲门砖”的现实，协会特别安排了一次“如何练就标准美语”的培训，与校广播台英播组合作，对全校学生开放，针对一些不正确的发音进行纠正和练习，大家普遍反映收获不小！
“职场导航，放飞梦想”——FMA职场培训之旅系列讲座
第一场 梦想启程
2011年4月21日在文泰219，国际金融管理协会(Finance Management Association简称FMA)在金融学院学生工作办公室的大力支持下成功举办了企业机构面试挑战赛第一期培训，本次培训主要邀请到了曾就职于宝洁、麦德龙、国际四大会计师事务所中的安永、德勤以及汇丰银行的复旦大学、上海交通大学特约求职辅导老师王星老师为学生进行职场培训。王星老师丰富的职场经历，风趣幽默的语言，以及真实的案例分析吸引了金融，会计等多个学院百余名本科生的关注，为他们提供了大量的职场真实案例
和巧妙的企业面试技巧。王星老师尤其注重对学生的长远的职场规划指导，运用SMART原则和MBTI模型，综合性向参与活动的学生如何制定一份好的职场规划，选择一条合适的职业道路，并在现场邀请了多名学生进行直接的面试模拟。
通过实际模拟让学生更清晰地了解面试流程和自己自身具备的优缺点，让参与培训的学生无论从直接的面试技巧，还是长远的规划方面都获益匪浅。
第二场积累社交经验，拓展思维视野
本场讲座的主讲人是保险0701李艺杰和国会0701郭晗臻。李艺杰作为FMA第一届外部关系副会长，主要对如何做外部联系工作，以及如何有效沟通的要诀做了激情的演讲，同时也对于如何建立人际关系网讲述了自己的心得体会。郭晗臻与同学们分享了在澳洲学习一年的宝贵经历，同时对于曾经参加的“国家大学生创新性实验项目”中遇到的困难挫折以及自己的对此的感触分享给了同学们。晗臻学姐而后又关于大学生如何把握机遇来创造成功表达了自己的独到见解，同时又诚恳的强调了身为大学生的我们应该有一种责任感，敢于担当。丰富的社交经验是适应竞争的基础，开阔的思维是不断进取的源泉。此次讲座使同学们更加明确自己的奋斗方向，并且不少同学表示希望这类经验交流会能经常举办，让同学们能开拓视野，启发自己，激发自己奋斗的动力！
第三场解读求职技巧 领略外企魅力
此次讲座的主讲人为毕业于我校金融学院、获得金融投资和会计学双学位、现任渣打银行武汉分行营业部负责人的王苏武，另外渣打银行武汉分行的第一批入职员工也作为嘉宾出席并参与演讲。
王苏武的演讲主要分为两个部分，首先他对渣打银行的发展历史及现状做了介绍，随后，他围绕着“从学生到职场新人的转变过程中需要注意的问题” 这一话题，分别从“学生和职业人士身份的不同”、“心理上要做的准备”、“做事要积极主动有耐性”、“适应环境”、“应明确自己的职业角色”等方面进行了细致而清晰地讲说。王苏武希望每位学子都认真对待自己的第一份工作，在工作中不断锻炼自己，积累经验，抓住机遇，从而实现由量变到质变的飞跃。
4.7 2009 FMA亚洲年会
2009年5月6-8日，由美国最大的金融财务学术组织——Financial Management Association（简称FMA）主办，厦门大学财务管理与会计研究院承办的首届FMA亚洲年会在美丽的海滨城市厦门隆重举行。我院作为中国大陆第一个FMA分会，有幸受邀参加这次会议。副院长唐文进教授、金融工程系主任岳正坤副教授、金融学系副主任周先平副教授以及来自国际金融管理协会（FMA）中南财经政法大学分会的14名本科生共同前往厦门参加了这场学术盛宴。本次FMA年会规模约200人，其中外宾约60-70人。来宾中包括香港资深大律师，曾担任过香港证监会主席、香港市政局主席、中国证监会首席顾问的梁定邦先生，北卡罗来纳大学著名金融学教授、FMA理事会主席Jennifer Conrad女士等国内外知名人士。
本次亚洲年会为期三天，在举办FMA首届亚洲年会期间还同时举办2009年FMA亚洲区年会博士生论坛(Doctoral Student Consortium)以及2009年亚洲影子金融监理委员会联合会议（ Asian ShadowFinancial Regulatory Committee，简称ASFRC）。在此次年会上，来自美国、澳大利亚、新西兰、新加坡、韩国、日本、中国大陆和中国香港等国家和地区的金融学专家、学者汇聚一堂，讨论资本结构、公司治理，资产定价、投资决策、家族控股等金融学热点、难点问题。
Jennifer Conrad女士在大会的开幕式上，特别提到了中南财经政法大学新华金融保险学院。我院学生发起成立了第一个中国大陆地区FMA分会，分会相关信息在这次会议的材料中有详细展示。Jennifer Conrad女士赞赏我院学生在发起该分会时所做的努力，肯定分会的运作机制，表扬学生参与组织这次会议、担任志愿者所付出的辛勤工作。作为FMA中国大陆地区第一个分会，我院师生的参会正如许多与会者所评价的一样，产生了强烈的“轰动效应”。
会上，唐文进教授等3位老师和李磊等同学就一些学术热点问题与学者们进行了深入的讨论，他们的精彩提问博得了称赞和掌声。在会议期间，我院师生主动热情地与梁定邦先生等学者交流，讨论了建立国际学术交流关系等事宜，并就金融领域热点问题进行探讨；还特别举办了2场小型的座谈会，分别邀请了北卡罗来纳大学著名金融财务学教授、FMA理事会主席Jennifer Conrad女士和马里兰大学金融系主任AlexanderTriantis教授进行了近距离、小范围的交流。我院FMA会员们提出了有关热点话题、学术研究、职业规划等方面的问题，两位教授对此表现出极大热情，一一作答；同时还与我们的教授们进行了一些学术热点和金融学教学方面的交流和沟通。唐院长热情邀请两位学者创造机会促进更多学生互动，双方也达成了一些共识。最后，2位教授还特别为我校FMA分会题词，表达了对我校和对中国大陆首个FMA分会的大力支持，同时祝愿分会越办越好，使更金融学子受益。
为期3天2009 FMA亚洲年会已经落下帷幕，与会学生普遍表示，作为本科生能够参与到学术界这一高层次的学术盛宴，感受国际最前沿的研究动态，确实受益匪浅。同学们在接触这些研究成果的过程中开阔了视野，在倾听学者的建议中认识到差距，找到了努力的方向；他们希望有更多类似机会，能够更多地参与其中，更好地推动学院学术氛围的营造和国际化办学理念的深化。
4.8 全球投资分析大赛（GIC）
GIC全称Globe Investment Competition，即全球投资比赛，为了让会员们能了解金融市场，学习投资基础知识，实践投资策略，享受金融带来的乐趣，同时锻炼其团队意识.
6月10日，全球投资分析大赛（GIC）正式开幕，我们有幸邀请到了武汉大学经济与管理学院副院长黄宪教授莅临我校。开幕式上，他为全院师生来了一场题为宏观经济分析的讲座。黄教授在讲座过程中风趣幽默、旁征博引，受到全院师生的一致好评。唐院长也发表了精彩的开幕演说，鼓励学生积极参加本次大赛。
比赛的投资标的是沪深两地的股票市场以及中国国债市场。比赛的规则是，报名参加活动的会员按两到三个人的规模进行分组，接着首先对全球的2009年上半年的全球宏观经济进行一个预测和陈述，然后在对宏观经济的预测之下进行行业分析，选择公司。每个人虚拟资金100万人民币，参赛者按照自己的决定将这100万现金分布在3到6支股票和国债当中，要求做到在集中自己投资的同时运用现代金融投资理念分散非系统风险，在获得收益的同时承担与其相匹配的风险。比赛根据最终的投资报告设立奖项，包括：最优投资收益奖（投资回报率是最高的），最优投资表现奖（投资回报率和所选取的标准是最接近）和最佳投资报告奖。
本次比赛所用的指导教材是美国个人投资协会（AAII）的投资入门教材，分别是《InvestingBasics》，《Stock Investing Strategies》以及《Portfolio Building》。一共进行四次培训讲座，分别是开幕讲座由武汉大学黄宪教授分析宏观经济，第二次由我校万明教授讲授公司与行业分析，第三次由刘圻教授做财务报表分析相关培训，最后一次由我校张戡教授进行投资以及公司综合分析。
首先是黄宪教授的宏观经济分析，从国家经济发展的整体脉络出发，以专业性的视角和风趣幽默的话语剖析了中国的宏观经济面，让参赛选手从宏观角度把握投资的能力得到提高。这次讲座也吸引了近百名学生的参与，对普及金融知识提高全院学生的学术水平也大有益处。接着是万明老师的公司与行业分析，万明老师用深入浅出的语言，细致入微的分析，为参加培训的选手奉献上一道学术的盛宴，让选手们获益匪浅。随后是张戡老师的组合管理策略，张戡老师用详实的案例分析，互动式的学术交流形式，系统地为选手描述了在组合管理投资策略的大框架下的两类投资策略，即指数投资策略，关注于市场、行业类别和具体的股票等方面，以及风格投资策略，主要有价值投资，成长性投资，主题投资三类，对选手的实战模拟的提高大有裨益。最后是刘圻老师的公司财务分析，刘圻老师用他渊博的学识、风趣的语言为选手们从会计学的角度讲述了公司的财务分析。在商业环境和战略分析的大框架下，刘圻老师具体阐述了行业竞争、竞争优势和公司战略三个话题，涉及了会计、财务、公司发展前景三个方面，并提出学习的过程中应培养高远的志向和综合性的学术能力，让学员又一次满载而归。
正是在的FMA平台上,会员能接触到各方面的学术精英，让会员能够得到真正的学习和提高。

⑨ 目前我国金融体制存在哪些问题

改革开放30多年来，我国金融业发展取得了长足的进步，金融业为经济发展提供了重要支撑，但是整体来说我国金融体系还面临以下问题：

（一）金融发展格局还不合理

我国间接融资比重高，金融发展格局还不合理等问题仍未解决。金融体系仍然由银行主导，银行业资产占全部金融资产的90%以上，全社会的融资风险仍高度集中于银行体系。资本市场仍具有新兴加转轨的基本阶段性特征，证券业业务结构雷同且业务种类单一，资本扩张和市场融资能力有限；业处于发展初级阶段，保险密度和深度较低，保险产品不丰富保障功能发挥不够。

（二） 金融组织体系和金融服务需要加强与完善

从组织体系看中小金融机构发展不足，银行业对民营资本的市场开放仍有空间。从服务领域看农村金融服务需要强化，截至2009年末全国金融机构空白乡镇还有2792个。农村金融产品单一，服务不到位。同时，民营企业和中小企业往往面临融资困难的问题，金融体系对对民营经济、中小企业的金融服务仍不足。2012年5月26日，中国银监会制定《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，2013年7月初国务院办公厅发布《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，这些举措表明意在完善我国的金融组织体系。

（三） 金融机构公司治理和经营机制需要进一步完善

一些金融改革偏重于机构的增减和人员变动，对金融制度和组织结构创新不够重视。银行业战略规划比较薄弱、竞争同质化考核机制和经营模式不科学等问题尚未得到根本改观。农村金融机构法人治理结构不完善的问题较为突出，证券公司业务模式比较传统，创新能力较弱。一些保险公司内控和基础管理较为薄弱，治理结构还不完善，市场竞争行为仍不规范。

（四） 金融机构潜在风险和金融系统性风险不容忽视

银行信用风险操作风险仍然突出，市场风险管理水平不高，内部控制需要进一步加强。银行巨量信贷增长存在风险隐患，贷款集中度风险日趋突出，资产负债期限错配有所加剧。国有大型银行和股份制银行普遍存在资本金补充压力，证券保险类机构的经营机制和风险管控能力需要加强。普遍存在的顺周期行为和监管、会计等制度因素不利于防止和化解系统性风险。在分业监管体制下对金融控股公司和交叉性金融业务的监管存在缝隙，此外地方政府融资平台等融资主体和部分金融产品存在风险隐患。

主要金融价格形成机制市场化改革有待深化。货币市场利率向信贷市场利率的传导机制不畅，商业银行存款利率上限和贷款利率下限仍有管制长期利率定价缺乏有效的外部基准，金融机构风险定价能力较低，人民币汇率形成机制存在灵活性不足，市场供求的决定作用有待提高，供求关系不尽合理等问题。