公司债券发行与交易管理办法2016

1. 申报高新技术企业认定有哪些政策

国家高新技术企业认定条件:

(一)企业申请高新技术企业认定时须注册成立一年以上;

(二)在中国境内(不含港、澳、台地区)注册的企业,通过自主研发、受让、受赠、并购等方式,或通过5年以上的独占许可方式,对其主要产品(服务)的核心技术拥有自主知识产权的所有权,且达到下列其中一项数量要求:A、发明专利、植物新品种、国家新药、国家级农作物品种、国家一级中药保护品种、集成电路布图设计专有权1件以上;B、实用新型专利8件以上;C、非简单改变产品图案和形状的外观设计专利(主要是指:运用科学和工程技术的方法,经过研究与开发过程得到的外观设计)或者软件著作权8件以上;

(三)对企业主要产品(服务)发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域目录2016》规定的范围;

(四)企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%;

(五)企业近三个会计年度(实际经营期不满三年的按实际经营时间计算,下同)的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求:

1. 最近一年销售收入小于5,000万元(含)的企业,比例不低于5%;

2. 最近一年销售收入在5,000万元至2亿元(含)的企业,比例不低于4%;

3. 最近一年销售收入在2亿元以上的企业,比例不低于3%.

其中,企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%;

(委托外部研究开发费用的实际发生额应按照独立交易原则确定,按照实际发生额的80%计入委托方研发费用总额.)

(六)近一年高新技术产品(服务)收入占企业同期总收入的比例不低于60%;

(七)企业创新能力评价应达到相应要求;

(八)企业申请高新认定前一年内未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为.

企业申请:

企业对照本办法进行自我评价.认为符合认定条件的在"高新技术企业认定管理工作网"注册登记,向认定机构提出认定申请.申请时提交下列材料:

1. 高新技术企业认定申请书;

2. 证明企业依法成立的相关注册登记证件;

3. 知识产权相关材料、科研项目立项证明、科技成果转化、研究开发的组织管理等相关材料;

4. 企业高新技术产品(服务)的关键技术和技术指标、生产批文、认证认可和相关资质证书、产品质量检验报告等相关材料;

5. 企业职工和科技人员情况说明材料;

6. 经具有资质的中介机构出具的企业近三个会计年度研究开发费用和近一个会计年度高新技术产品(服务)收入专项审计或鉴证报告,并附研究开发活动说明材料;

7. 经具有资质的中介机构鉴证的企业近三个会计年度的财务会计报告(包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书,专项审计报告必须是2019年指定的95家会计事务所);

8. 近三个会计年度企业所得税年度纳税申报表.

国家高新技术企业税收优惠政策:

(一)所得税率优惠.高新技术企业享受15%的优惠所得税率,相当于在原来25%的基础上降低了40%.

(二)"两免三减半"(取消).原深圳特区以内,2008年1月1日以后成立的企业自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第二年免征企业所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税.

(四)高新技术企业符合条件的技术转让所得免征、减征企业所得税.一个纳税年度内,居民企业技术转让所得不超过500万元的部分,免征企业所得税;超过500万元的部分,减半征收企业所得税.

(五)高新技术企业固定资产加速折旧.允许加速折旧的固定资产包括:1、由于技术进步,产品更新换代较快的固定资产;2、常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产.采取缩短折旧年限方法的,最低折旧年限不得低于本条例第六十条规定折旧年限的60%;采取加速折旧方法的,可以采取双倍余额递减法或者年数总和法.

(六)研发费用加计扣除.企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按照规定据实扣除的基础上,按照企业研究开发费用的75%加计扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的175%摊销.

(七)取得国家高新技术企业证书后可享受各区相应认定补贴,如:深圳市直接奖励5万元,重新认定3万元,龙岗区(高新复审10万)30万,南山区10万(复审10万),福田区20万(高新复审5万),龙华新区(高新复审20万)、宝安(复审10万)、光明新区、罗湖、坪山、盐田等都是30万,大鹏区20万.

(八)进入高新区股份代办系统进行股份报价转让的高新技术企业,予以最高180万元资助.

(九)高新企业认定是新三板上市的必备条件,优先批准符合上市条件的股份制高新技术企业股票上市.

(十)高新技术企业认定是申请各级相关政府资金的必备条件之一.

(十一)高新技术企业可优先获得办公及工业用地的获批.

(十二)深圳市每年从债券发行总额中拨出20%的额度给符合发行条件的高新技术企业.

(十三)在2008-2020年,深圳将建成500万-600万平方米创新型产业用房,支持高新技术产业发展.

(十四)高新技术企业认定将有效地提高企业的科技研发管理水平,重视科技研发,提高企业核心竞争力,能为企业在市场竞争中提供有力的资质,极大地提升企业品牌形象,无论是广告宣传还是产品招投标工程,都将有非常大的帮助.

(十五)高新技术企业对于任何企业都是一个难得的国家级的资质认证,对依靠科技立身的企业更是不可或缺的硬招牌,其品牌影响力仅次于中国名牌产品、中国驰名商标、国家免检产品.

国家重点支持的高新技术领域:

一、电子信息;二、生物与新医药;三、航空航天;四、新材料;五、高技术服务;六、新能源与节能;七、资源与环境;八、先进制造与自动化.

备注

1.知识产权相关材料:知识产权授权证书或授权通知书及缴费收据;国家知识产权局等官方网站上公布的摘要,通过转让、受赠、并购取得的知识产权需提供相关主管机关出具的变更证明等材料.知识产权有多个权属人时,应提交只有一个权属人在申请时使用的承诺书;2.科研项目立项证明:已验收或结题项目需附验收或结题报告;

3.科技成果转化:总体情况与转化形式、应用成效的逐项说明.成果来源可从专利、技术诀窍、项目立项证明等方面提供证明材料;转化结果可从生产批文、新产品或新技术推广应用证明、产品质量检验报告等方面提供材料;

4.研究开发的组织管理:研发组织管理制度、研发投入核算体系、研发费用辅助账;研发机构建设及设备设施、开展产学研合作活动;成果转化的组织实施与激励奖励制度、创新创业平台建立情况;科技人员的培养进修、职工技能培训、优秀人才引进,及人才绩效评价奖励制度等材料.

5.企业研究开发活动说明内容主要包括研发项目数量、投入经费、参与人员数量等概况,每个研发项目的具体情况,起止年限、投入经费、参与人员、创新点以及所取得成果等,可提供立项合同书或任务书及验收报告作为附件参考;

6.科研人员信息表内容主要包括姓名、出生年月、所在企业的专业技术职务、学历、毕业院校、专业、毕业时间等信息.

2. 证券从业题库万题库做会了就可以过了吗

证券从业通过是很多因素的综合体：基础知识牢固＋适当练习＋辅助网校课程＋考试良好心理。

3. 2012年1月8日，甲公司购入丙公司发行的公司债券，该债券上年7月1日发行，面值为2500万元，票

分录：

1、购入
借：交易性金融资产——成本 2550
应收利息 50
投资收益 30
贷：银行存款 2630
2、2月发放利息
借：银行存款 50
贷：应收利息 50
3、2013年收息
借：应收利息 100 贷：投资收益 100
借：银行存款100 贷：应收利息 100
延伸1：
6月30日
借：交易性金融资产——公允价值变动 30 （2580-成本2550）
贷：公允价值变动损益 30
12月31日
借：公允价值变动损益 20（2560-2580）

贷：交易性金融资产——公允价值变动 20

交易性金融资产资产负债表日的账面价值就是当日的公允价值，即6月为2580万元,12月为2560万元，因为它始终是以公允价值计量的。也可以用上述分录中”交易性金融资产“科目借贷发生额加减计算得知。

延伸2：
出售（我理解延伸1与2无关系，故中间未发生公允价值变动）
借：银行存款 2565
贷：交易性金融资产——成本 2550
投资收益 15

出售收益就是最后一笔分录15万元，持有收益就是持有期间，除最后一笔分录外的上述分录所有”投资收益“科目贷减借余额，总收益就是持有收益+出售收益。

4. 自2016年初以来，有关私募基金的法律，政策，规章等有哪些

目 录

第一部分 综合规则 5

一、中华人民共和国证券法 5
二、中华人民共和国证券投资基金法 46
三、私募投资基金监督管理暂行办法 76
四、证监会关于《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的解释（一） 84
五、证监会关于《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的解释（二） 86

第二部分 基金业协会规则 88

一、私募投资基金管理人登记和基金备案办法 88
二、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告 93
三、私募基金管理人登记法律意见书指引 98
四、中国基金业协会负责人就落实《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关问题答记者问 101
五、中国基金业协会负责人就发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》答记者问 107
六、关于进一步优化私募基金登记备案工作若干举措的通知 115
七、关于改进私募基金管理人登记备案相关工作的通知 117
八、私募基金登记备案相关问题解答(一) 119
九、私募基金登记备案相关问题解答（二） 120
十、私募基金登记备案相关问题解答（三） 121
十一、私募基金登记备案相关问题解答（四） 122
十二、私募基金登记备案相关问题解答（五） 123
十三、私募基金登记备案相关问题解答（六） 124
十四、私募投资基金登记备案的问题解答（七） 125
十五、私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿） 127
十六、《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》起草说明 136
十七、私募基金投资者风险调查问卷（个人版内容与格式指引）（征求意见稿） 146
十八、私募投资基金风险揭示书（内容与格式指引）（征求意见稿） 151
十九、《募集行为办法》反馈意见登记表（征求意见稿） 155
二十、关于实行私募基金管理人分类公示制度的具体方案 156
二十一、关于建立“失联（异常）”私募机构公示制度的通知 159
二十二、私募投资基金管理人内部控制指引 160
二十三、《私募投资基金管理人内部控制指引》起草说明 165
二十四、基金管理公司风险管理指引（试行） 169
二十五、关于进一步完善基金管理公司治理相关问题的意见 181
二十六、《基金业务外包服务指引（试行）》 183
二十七、《基金业务外包服务备案系统操作手册》 186
二十八、《基金业务外包服务指引（试行）》相关问题解答（一） 187
二十九、基金业务外包服务机构备案简明流程 191
三十、基金业协会公示第一批私募基金业务外包服务机构名单 194
三十一、基金业协会公示第二批私募基金业务外包服务机构名单 195
三十二、基金业协会公示第三批私募基金业务外包服务机构名单 196
三十三、私募投资基金信息披露管理办法 197
三十四、《私募投资基金信息披露管理办法》起草说明 203
三十五、《私募投资基金合同指引（征求意见稿）》起草说明 209
三十六、私募投资基金合同指引1号 218
三十七、私募投资基金合同指引2号 237
三十八、私募投资基金合同指引3号 241
三十九、基金从业资格考试管理办法（试行） 244
四十、基金从业人员执业行为自律准则 252
四十一、中国证券投资基金业协会投诉处理办法（试行） 254
四十二、中国证券投资基金业协会投资基金纠纷调解规则（试行） 257
四十三、中国证券投资基金业协会自律检查规则（试行） 261
四十四、中国证券投资基金业协会纪律处分实施办法（试行） 265
四十五、私募基金严禁违法公开宣传推介—基金业协会有关负责人就上海宝银发表公开信事件答记者问 272
四十六、中国证券投资基金业协会、中国证券监督管理委员会北京监管局关于在北京市开展打击以私募投资基金为名从事非法集资专项整治行动的通告 273

第三部分 配套规则 276

一、创业投资企业管理暂行办法 276
二、关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见 281
三、新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法 285
四、国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知 294
五、政府投资基金暂行管理办法 300
六、关于取消豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务审批事项后有关管理工作的通知 305
七、申请豁免国有股转持相关政策的流程说明 309
八、中国人民银行金融市场司关于私募投资基金进入银行间债券市场有关事项的通知 310
九、关于引导私募投资基金进入交易所债券市场答记者问 312
十、关于与并购重组行政许可审核相关的私募投资基金备案的问题与解答 314
十一、证监会发行监管问答——关于与发行监管工作相关的私募投资基金备案问题的解答 315
十二、股转系统关于资产管理计划、契约型私募基金投资拟挂牌公司股权有关问题解答——机构业务问答（一） 317
十三、股转系统关于加强参与全国股转系统业务的私募投资基金备案管理的监管问答函 319
十四、证监会非上市公众公司监管问答——定向发行（二） 321
十五、中国证券业协会关于拓宽证券投资咨询公司业务范围的通知 322
十六、关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知 324
十七、上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引 328
十八、中登公司关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知 333
十九、中登公司私募投资基金开户和结算常见问题解答 336
二十、证券期货市场诚信监督管理暂行办法 337

第四部分 其他法律法规 345

一、中华人民共和国信托法 345
二、中华人民共和国公司法 355
三、中华人民共和国合伙企业法 390
四、中华人民共和国中外合资经营企业法 404
五、中华人民共和国合同法 407
六、中华人民共和国反洗钱法 426
七、中华人民共和国刑法 433
八、中华人民共和国刑法修正案（六） 445
九、中华人民共和国刑法修正案（七） 449

第五部分 公募证券规定（私募证券内控可参考适用） 451

一、证券投资基金管理公司治理准则（试行） 451
二、证券投资基金管理公司内部控制指导意见 462
三、基金管理公司固有资金运用管理暂行规定 470
四、基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见 473
五、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 476
六、基金管理公司代表基金对外行使投票表决权工作指引 480
七、证券投资基金托管业务管理办法 484
八、非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定 493
九、基金管理公司投资管理人员管理指导意见 497
十、基金从业人员证券投资管理指引（试行） 504
十一、关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定 508

第六部分 金融机构资产管理业务（仅供参考） 510

一、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 510
二、证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定 520
三、证券公司客户资产管理业务管理办法 527
四、证券公司集合资产管理业务实施细则 537
五、证券公司定向资产管理业务实施细则 549
六、期货公司资产管理业务试点办法 558
七、信托公司管理办法 567
八、信托公司集合资金信托计划管理办法 577
九、商业银行个人理财业务管理暂行办法 587
十、保险资金运用管理暂行办法 597
十一、保险资金投资股权暂行办法 609
十二、关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知 620
十三、保险公司所属非保险子公司管理暂行办法 624
十四、中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知 631
十五、中国保监会关于设立保险私募基金有关事项的通知 633
十六、中国保监会关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知 637

5. 国开债是国债吗

不是，国开债是国家开发银行所发行的金融债，国债是国家发行的债券，国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。是中央政府为筹集财政资金而发行的债券

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。

国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

(5)公司债券发行与交易管理办法2016扩展阅读：

金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。

在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。

金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。

一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。

存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定；

金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率（而且发行金融债券不用缴纳存款准备金）。

参考资料：政策性金融债（国开债）_网络

6. 2016年3月颁布的新法律和司法解释有哪些

2016年3月发布法规汇总
一、法律

1. 中华人民共和国慈善法（2016.03.16发布 / 2016.09.01实施）

【内容提要】承包者从事勘探、开发活动应当采取必要措施，保护和保全稀有或者脆弱的生态系统，以及衰竭、受威胁或者有灭绝危险的物种和其他海洋生物的生存环境，保护海洋生物多样性，维护海洋资源的可持续利用。
2. 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（2016.03.16发布 / 2016.03.16实施）
【内容摘要】优先解决农村学生升学和参军进入城镇的人口、在城镇就业居住5年以上、举家迁徙的农业转移人口、新生代农民工落户问题。
3. 第十二届全国人民代表大会第四次会议关于2015年国民经济和社会发展计划执行情况与2016年国民经济和社会发展计划的决议（2016.03.16发布 / 2016.03.16实施）
【内容摘要】全面推进城乡居民基本医疗保险制度整合，城乡居民基本医疗保险财政补助标准提高到每人每年420元，加快推进基本医疗保险异地就医结算，做好基本医疗保险与大病保险、医疗救助、疾病应急救助等政策衔接。
4. 第十二届全国人民代表大会第四次会议关于2015年中央和地方预算执行情况与2016年中央和地方预算的决议（2016.03.16发布 / 2016.03.16实施）
【内容摘要】2016年继续实施积极的财政政策并加大力度。主要体现在：一是进一步减税降费，二是扩大财政赤字规模，三是调整优化支出结构，四是加大财政资金统筹使用力度。
5. 第十二届全国人民代表大会第四次会议关于国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的决议（2016.03.16发布 / 2016.03.16实施）
【内容摘要】切实增强发展协调性，推进以人为核心的新型城镇化，健全城乡一体化发展体制机制，促进新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展，推动京津冀协同发展、长江经济带发展和东、中、西、东北地区“四大板块”协调发展。
二、行政法规
1. 全国社会保障基金条例（2016.03.10发布/ 2016.05.01实施）

【内容提要】全国社会保障基金理事会应当与聘任的投资管理人、托管人分别签订委托投资合同、托管合同，并报国务院财政部门、国务院社会保险行政部门、国务院外汇管理部门、国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构备案。
2. 国务院办公厅关于促进医药产业健康发展的指导意见（2016.03.04发布/ 2016.03.04实施）
【内容提要】推动国际注册认证。引进和培养熟悉境外法律法规和市场环境的国际医药注册人才，提高国际注册能力。系统开展国际市场产品注册，推动已获得专利保护的国产原研药国际临床研究和注册，加快品牌仿制药物国际注册认证。积极开展与医疗器械相关的计量国际比对。
3. 国务院关于同意设立“中国航天日”的批复（2016.03.08发布/ 2016.03.08实施）
【内容提要】自2016年起，将每年4月24日设立为“中国航天日”。具体工作由工业和信息化部、国防科工局商有关部门组织实施。
4. 国务院办公厅关于促进二手车便利交易的若干意见（2016.03.14发布/ 2016.03.14实施）
【内容提要】按照“统一税制、公平税负、促进公平竞争”原则，结合全面推开营改增试点，进一步优化二手车交易税收政策，同时加强对二手车交易的税收征管。
5. 国务院关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见(2016)（2016.03.25发布/ 2016.03.25实施）
【内容提要】大幅放宽电力、电信、交通、石油、天然气、市政公用等领域市场准入，消除各种隐性壁垒，鼓励民营企业扩大投资、参与国有企业改革。在项目核准、融资服务、财税政策、土地使用等方面一视同仁。
三、司法解释
1. 最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法律若干问题的解释(二)（2016.03.21发布/ 2016.04.01实施）

【内容提要】权利要求书、说明书及附图中的语法、文字、标点、图形、符号等存有歧义，但本领域普通技术人员通过阅读权利要求书、说明书及附图可以得出唯一理解的，人民法院应当根据该唯一理解予以认定。
2. 最高人民法院发布4起侵犯妇女儿童权益犯罪典型案例（2016.03.08发布 / 2016.03.08实施）
【内容提要】根据《关于依法办理家庭暴力犯罪案件的意见》的规定，对于因遭受严重家庭暴力，身体、精神受到重大损害而故意杀害施暴人；或者因不堪忍受长期家庭暴力而故意杀害施暴人，犯罪情节不是特别恶劣，手段不是特别残忍的，可以认定为刑法第二百三十二条规定的故意杀人“情节较轻”。
3. 最高人民法院公布10起弘扬社会主义核心价值观典型案例（2016.03.08发布 / 2016.03.08实施）
【内容提要】公民行使姓名权，应当符合法律规定，不得损害公序良俗。本案原告的父母在为其办理户口登记时，取名“北燕云依”，既未随父姓或母姓，也没有其他正当理由。
4. 最高人民法院发布9起电信网络诈骗犯罪典型案例（2016.03.04发布 / 2016.03.04实施）
【内容提要】虚构推荐优质股票诈骗案；推销假冒保健产品诈骗案；发送医保卡出现异常虚假语音信息诈骗案；以台湾居民为犯罪对象诈骗案；帮助诈骗团伙转取赃款诈骗案；发送考试改分等虚假信息诈骗案等。
5. 最高人民法院、中国证券监督管理委员会关于试点法院通过网络查询、冻结被执行人证券有关事项的通知（2016.03.04发布 / 2016.03.04实施）
【内容提要】人民法院应当将所获得的被执行人证券相关信息作为内部办案信息予以保护，做好信息处理、传输、接收、使用中的信息保护工作，切实防范相关信息被违规泄露、扩散。
四、部门规章
1. 司法部2015年政府信息公开工作年度报告（ 2016.03.25发布 / 2016.03.25实施）

【内容提要】2015年，司法部接到政府信息公开申请677件，其中：办结562件政府信息公开申请（含延期答复申请人申请76件）；申请人撤回政府信息公开申请115件。另外，申请人提出行政复议案14件、行政诉讼案33件。
2. 农业部公告第2381号――新兽药注册目录（2016.03.25发布 / 2016.03.25实施）
【内容提要】批准瑞普（保定）生物药业有限公司申报的鸡传染性支气管炎耐热保护剂活疫苗（H120株）等3种兽药产品规格增加2000羽份/瓶变更注册。新兽药注册目录及说明书标签见原文。
3. 上市公司并购重组审核工作规程（2016.03.25发布 / 2016.03.25实施）
【内容提要】涉及重大无先例事项的，交易所依据现有政策法规无法作出判断的，应当提出处理建议并函询上市部，除涉及重大监管政策把握外，上市公司监管部（以下简称上市部或我部）原则上应当在10个工作日内回复。
4. 科技部2015年政府信息公开工作年度报告（2016.03.23发布 / 2016.03.23实施）
【内容提要】高度重视通过新媒体推进信息公开。2015年，科技部“锐科技”官方微博、微信共发布信息4295条，其中微博2705条、微信1590条，第一时间发布科技动态资讯、深入解读科技政策、积极回应社会关切，社会影响与日俱增，成为和公众互动的连心桥。
5. 中国保监会关于2015年保险公司信息披露核查情况的通报（2016.03. 22发布 / 2016. 03.22实施）
【内容提要】8家公司2014年年度信息披露报告中风险管理状况信息披露不完整：安盛天平、鑫安保险、中华财险、长江财险、浙商财险、民安财险（现为亚太财险）、众安财险、长江养老。
五、团体规定
1. 中国科协关于印发《中国科协科普发展规划(2016―2020年)》的通知（2016.03.18发布 / 2016.03.18实施）

【内容提要】充分利用和借助现有传播渠道，拓宽网络特别是移动互联网的科学传播渠道。发挥好互联网企业等专业机构的主体作用。
2. 中国残联办公厅关于印发《残疾人自强健身示范点建设办法(暂行)》的通知（2016.03.08发布 / 2016.03.08实施）
【内容提要】中国残联将根据各地“示范点”建设的具体情况进行审核，并确定以资金补贴或健身器材配发的形式支持地方一定数量的“示范点”建设工作。补贴的资金主要用于“示范点”无障碍设施建设、体育健身器材配备等用途。
3. 中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告(2016)（ 2016.02.06发布 / 2016.02.06实施）
【内容提要】广泛凝心聚力，促进民族团结、宗教和睦。贯彻落实中央民族工作会议、第二次中央新疆工作座谈会、中央第六次西藏工作座谈会精神，自觉用中央精神指导政协做好民族和宗教工作。
4. 中国科协办公厅关于2016年度科普大篷车配发和运行工作的通知（2016.03.04发布 / 2016.03.04实施）
【内容提要】云南省、四川省、广东省、青海省、河南省在2015年积极利用全国科技馆科普服务平台（kpfwpt.cdstm.cn）开展科普大篷车运行管理工作，为鼓励先进，特向5省配发20套IV型车载展品，由5省科协统一调配。
5. 全总法律工作部关于开展《全国总工会改革试点方案》中涉及工会法律工作相关问题调研的通知（2016.03.18发布 / 2016.03.18实施）
【内容提要】调研采取听取工作汇报、查阅有关文件资料、现场考察、召开座谈会、与职工进行个案访谈等方式，了解各地情况，总结典型经验，发现问题和听取意见建议。全总调研组将适时召开片会，邀请部分省（区、市）工会集中研讨，听取意见建议。
六、行业规定
1. 深圳证券交易所关于2015年记账式附息(六期)国债到期兑付有关事项的通知（2016.03.29发布 / 2016.03.29实施）

【内容提要】本期债券证券代码为“101506”，证券简称为“国债1506”，是2015年4月13日发行的1年期债券，票面利率为3.13%，每年支付1次利息，每百元面值债券兑付可获本息103.13元。
2. 中国总会计师协会关于印发《中国总会计师协会第五届理事会第三次会议暨常务理事会第五次会议会议纪要》的通知（2016.03.25发布 / 2016.03.25实施）
【内容提要】《中国总会计师协会2016年度工作要点及2015年度工作总结》；《中国总会计师协会2015年度财务决算和2016年度财务预算报告》；《关于建议成立中国总会计师协会商业分会、信息化分会的议案》等。
3. 上海证券交易所关于2016年记账式贴现(十三期)国债上市交易的通知（2016.02.25发布 / 2016.02.25实施）
【内容提要】本期国债期限91天，发行价格为99.531元；本期国债起息日为2016年3月28日，2016年6月27日（节假日顺延）到期按面值偿还。
4. 中国基金业协会关于举办“人工智能在资管行业的应用及网络安全研讨会”的通知（2016.02.23发布 / 2016.02.23实施）
【内容提要】2016年4月8日13：30-17：10，交通银行大厦2层报告厅（西城区金融街20号交通银行大厦A座2层）。
5. 中国注册税务师协会关于做好2016年税收宣传月活动的通知（2016.03.22发布 / 2016.03.22实施）
【内容提要】统筹利用各种宣传资源，巩固电视、电台、报纸、杂志等传统宣传阵地，积极拓展网站、微博、微信等新兴媒体平台，着力构建覆盖广、影响大的行业宣传平台，实现行业宣传的全方位和立体化。

7. 债务证券承诺分配给发行实体的利润吗

资管新规颁布以来，非标遭到全方位政策围剿，2020年7月3日央行发布的非标新规堪称最严格口径认定标，非标转标大势所趋。对于标准化投资，监管层一直是鼓励的态度。随着2020年3月1日新证券法的正式生效，公开发行公司债券或企业债实行注册制正在逐步落实，取消40%约束条件和净资产规模要求等条款修改，也将给未来债券市场带来更为广阔的空间。

债券作为标准化工具，是提升直接融资比例的重要载体。我国债券市场主要包括银行间市场和交易所市场，包含许多不同的债券品种，而每一债券品种监管、审批机构和发行条件并不相同。通常人民银行或银监会主管的券种在银行间市场发行流通，证监会的在交易所市场，其他机构则两个市场都有。鉴于此，本文接下来逐一解析不同监管机构主管下的各类债券品种的发行条件。

本文纲要

前言：我国债券发行审核制度简介

第一部分 财政部

1、地方政府一般债券

2、地方政府专项债券

第二部分 发改委

3、企业债券

第三部分 人民银行/银监会

4、金融债

4.1、次级债/二级资本债

4.2、永续债

第四部分 交易商协会

5、非金融企业债务融资工具（短融中票PPN等）

第五部分 证监会

6、公开发行公司债（大公募、小公募）

7、非公开发行公司债

8、可转换公司债（含可分离可转债）

9、可交换公司债

10、证券公司次级债

11、期货次级债

12、其他创新债券品种（可续期公司债、双创公司债、绿色债）

前言：我国债券发行审核制度简介

我国债券市场的发行审核制度主要有常见的4种类型：审批制、核准制、注册制和备案制，不同的债券品种使用不同的发行制度，具体如下表所示：

（1）审批制最主要的特点是存在较多行政干预，即发行人的选择和推荐，由地方和主管政府机构根据额度决定。

（2）与审批制相比，核准制在干预方面有较大放松，主要表现在以下几个方面：

在选择和推荐企业方面，由主承销商培育、选择和推荐；
在发行规模上，由发行人根据自身需要自主决定申请；
在发行定价上，由发行人与主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映内在价值和投资风险；
在发行方式上，发行人和主承销商进行自主选择。
由于发行过程中行政干预有所放松，因此核准制对发行人信息披露提了较高要求：强制性信息披露和合规性审核。

（3）与核准制对内容的实质性审核不同，备案制仅进行形式审查，即只对申请文件的完整性和真实性进行核查，理论上并不对申请文件的内容做实质性审查。

（4）注册制则与上述三种发行制度不太一样。注册制一般是指申请人要取得某种特定资质，或者加入某种特定行业组织需要进行注册，一般是加入某个行业协会。注册制下，发行人信息披露是核心，相关管理机构对发行人及债券的价值等实质问题不进行实质审核，以中介机构的尽职调查为基础，主要对披露材料的真实性、准确性和完整性进行评议。

综上，审批制和核准制体现实质管理原则，企业能否发行债券更多取决于审核者的实质判断。备案制和注册制并不等于不审核，但更多体现公开原则，企业能否发行债券主要取决于市场主体对企业风险和债券价值的判断。

从审核的严格程度来区分，审批制>核准制>备案制>注册制，从信息披露要求程度来看，审批制<核准制<备案制<注册制。

第一部分 财政部

一、地方政府债券

（一）一般责任债券

1.法规依据

(1)中华人民共和国预算法（中华人民共和国主席令第十二号）

(2)关于加强地方政府性债务管理的意见（国发[2014]43号）

(3)关于印发《地方政府一般债券发行管理暂行办法》的通知（财库[2015]64号）

(4)关于印发《地方政府一般债务预算管理办法》的通知（财预[2016]154号）

(5)《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》（财库〔2018〕61号）

(6)《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》（财库〔2018〕72号）

2.监管机构

财政部

3.审批机构

国务院、财政部、全国人大及其常委会、地方人大常委会

4.发行主体

省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）

市县级政府确需发行一般债券的，应纳入本省、自治区、直辖市一般债券规模内管理，由省级财政部门代办发行，并统一办理还本付息。经省级政府批准，计划单列市政府可以自办发行一般债券。

5.发行条件

一般债券期限为1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年。由各地根据项目资金状况、市场需求等因素，合理安排债券期限结构。公开发行的7年期以下（不含7年期）一般债券，每个期限品种发行规模不设定发行比例上限；公开发行的7年期以上（含7年期）债券发行总规模不得超过全年公开发行一般债券总规模的60%；公开发行的10年期以上（不含10年期）一般债券发行总规模，不得超过全年公开发行2年期以下（含2年期）一般债券规模。

6.发行方式

实行审批制度：审批制最主要的特点是存在较多行政干预，即发行人的选择和推荐，由地方和主管政府机构根据额度决定，并且债券发行规模，按计划来确定；另外在发行价格和发行方式上，主管机构也存在较强的干预。

（二）专项债券

1.法规依据

（1）地方政府专项债券发行管理暂行办法（财库[2015]83号）

（2）关于印发《地方政府专项债务预算管理办法》的通知（财预[2016]155号）

（3）关于印发《地方政府土地储备专项债券管理办法（试行）》的通知（财预[2017]62号）

（4）关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知（财预[2017]89号）

（5）关于印发《地方政府收费公路专项债券管理办法（试行）》的通知（财预[2017]97号）

（6）关于印发《试点发行地方政府棚户区改造专项债券管理办法》的通知（财预[2018]28号）

（7）《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》（财库〔2018〕72号）

（8）《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》（厅字〔2019〕33号）

2.监管机构

财政部

3.审批机构

国务院、财政部、全国人大及其常委会、地方人大常委会

4.发行主体

地方政府（同一般债券）

5.发行条件

地方专项债券可分为普通专项债和项目收益专项债。

（1）普通专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年。由各地按照相关规定，合理设置地方政府债券期限结构，并按年度、项目实际统筹安排债券期限，适当减少每次发行的期限品种。公开发行的7年期以上（含7年期）普通专项债券发行总规模不得超过全年公开发行普通专项债券总规模的60%；公开发行的10年期以上（不含10年期）普通专项债券发行总规模，不得超过全年公开发行2年期以下（含2年期）普通专项债券规模。

（2）公开发行的项目收益专项债券，由各地按照相关规定，充分结合项目建设运营周期、资金需求、项目对应的政府性基金收入和专项收入情况、债券市场需求等因素，合理确定专项债券期限。已经推出的项目收益专项债品种包括：土地储备专项债、收费公路专项债、棚改专项债、轨道交通专项债和高等学校专项债。

财政部自2018年起鼓励地方政府在专项债品种中进行创新，只要能够实现项目的资金自平衡、对地方基建有推动作用，都可以发行。2019年6月，《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》（厅字〔2019〕33号），对项目收益专项债制度做出重大修订：

（1）专项债重点用于铁路、城市停车场等交通基础设施，城乡电网、天然气管网和储气设施等能源项目，农林水利，城镇污水垃圾处理等生态环保项目，职业教育和托幼、医疗、养老等民生服务，冷链物流设施，水电气热等市政和产业园区基础设施；不得用于土地储备和房地产相关领域、置换债务以及可完全商业化运作的产业项目。

（2）专项债可用作项目资本金范围明确为符合上述重点投向的重大基础设施领域

2020年4月3日，国务院联防联控机制举办的新闻发布会上，财政部副部长许宏才发言对专项债新政第二次补充，将专项债使用范围再增加城镇老旧小区改造领域，应急医疗救治、职业教育、城市供热供气等市政设施项目，5G网络、数据中心、人工智能等新型基础设施三个领域。专项债可用作重大项目资本金的比例从此前的20%提至25%。

6.发行方式

地方债发行前一年，市县级政府财政部门会同行业主管部门上报下一年的一般债和专项债额度需求，由省级财政部门汇总上报财政部，经国务院报全国人大批准全年债务新增限额。财政部根据《新增地方政府债务限额分配管理暂行办法》(财预[2017]35号)，在全国人大批准的限额内根据债务风险、财力状况等因素提出分地区债务总限额及当年新增债务限额方案，报国务院批准后下发至省级财政部门，省级财政部门在财政部下达的本地区债务限额内，提出省本级及所辖各市县当年债务限额方案，报省级人大批准后下达市县级财政部门。市县级财政部门聘请专门机构进行方案制定、材料编写，上报省级财政部门进行审核，省级财政部门报财政部审核通过后，向国库司申请组织发行，通过债券市场完成发行后由省级财政部门转贷给市县。