波幅交易

1. 什么是历史波幅及引伸波幅

权证作为新的投资品种已经进入证券市场,在权证交易中,有爆利者,也有亏损者,而后者居多,本人自2006下半年开始钻研权证,经过近一年研究,有点心得体会,特拿出来与大家共同探讨.
1、深入认识权证有效杠杆效应
有效杠杆数值并不是一成不变的，而是会随着正股和权证价格的变化而变化。假设权证的剩余期限不变，正股价格上升代表认购证渐趋价内，有效杠杆也会越低；而正股价格下跌表明认购证渐趋价外，有效杠杆也会越高。此外，有效杠杆也随时间变化而改变。当其他条件相同时，剩余期限越短，一般有效杠杆也越高。
权证杠杆作用发挥的程度还受其他市场因素的影响，其中一个重要的因素是市场的供求关系。权证的估值水平也影响有效杠杆作用的发挥。如果权证的溢价率过高，当正股上涨时，权证的涨幅可能小于正股，甚至可能出现正股上涨而认购证反而下跌的现象。
2、溢价率与有效杠杆比率的关系
在剩余天数相近的情况下，若权证的溢价率相近，从理论上讲，应该选择有效杠杆比率高的权证。
在权证的有效杠杆比率相近，应该选择溢价率低的权证，这意味着在相近收益情况下，选择低风险的权证。
权证的溢价率与有效杠杆比率呈正向相关关系，即溢价率较高时，有效杠杆比率较高；溢价率较低时，有效杠杆比率也较低。
如果投资者发现一份权证的溢价率较高，但有效杠杆比率低于剩余天数相近的其它权证，那么该权证的引伸波幅很有可能也较高，以致其有效杠杆比率较低。
3、引伸波幅
引伸波幅又称隐含波动率，它反映了市场对标的资产价格实际波动率的预期，是影响权证价格的重要因素之一。对于认股权证，当引伸波幅上升，即使正股价格不变，权证的价格也会上升，当引伸波幅下跌，即使正股价格不变，权证的价格也会下跌。
影响引伸波幅大小的因素有：一、正股的历史波幅；二、权证的供求关系。认股权证正股的引伸波幅普遍比历史波幅要高，两者具有正相关关系。供求关系也会影响引伸波幅，引伸波幅在某种程度上是权证供求关系的一个反映。当投资者对某只权证需求旺盛，使得权证价格虚高，引申波幅达到了较高的水平，甚至远高于正股的实际波幅。

2. 股票中的平均真实波幅是什么意思

平均真实波幅 (ATR) 是 J. Welles Wilder Jr 发明的指标，用来测量价格的波动性。 ATR 不指示价格的运动方向，只是价格波动的程度或者以点数表示的波动性。他观察到随着趋势的发展,市场参与者的情绪反应更加强烈，日波幅逐渐增大。同样地，方向不明，在一定的范围盘整时，平均真实波幅最终向上突破通常也指示了价格的突破。
在不稳定的市场行情中，ATR上升，在较稳定的市场行情中ATR下降。
当价格条很短时，说明在一天当中从高到低几乎没有被覆盖，这样外汇交易市场的交易者就可以看见ATR指标在下降。如果价格条开始增长并且越来越大，说明了较大的真实范围，ATR指标线将会上升。
如何计算平均真实波幅（ATR）：
在分析市场波动趋势时，使用简单的波幅计算缺乏效率，因此韦尔德用移动平均线使真实波幅变得平滑，我们也就得到了平均真实波幅。
ATR是TR给定时间内（默认为14天）的移动平均线。
真实波幅是下列3个等式的最大值：
1. TR = H – L
2. TR = H – Cl
3. TR = Cl – L
如下：
TR-真实波幅
H-今日最高值
L-今日最低值
CL-前一日的收盘价
正常天将根据第一个等式计算。
开盘带有上升裂口的天用等式2计算，一天的波动性用最高值与前一日收盘价的差来衡量。开盘带有下降裂口的用等式3计算，用一日最低值减去前一日的收盘价来衡量。

3. 外汇交易货币汇率波幅，如何盈利

可以通过价格的波动从外汇交易中获利。例如，如果你在1.1445买入欧元美元，价格在一周或两周之内升至1.1845，你可以平仓，获利0.0400，或400个点。外汇交易的一个最重要因素是，你不仅可以低买高卖，而且还可以在较高价位卖出货币对，之后再较低价位买入该货币对，从而赚取一定利润。这个过程称之为做空。
除了买卖货币对，你还可以利用外汇交易来对冲国外投资。例如，如果你想要对一个在纽交所上市的尼日利亚公司进行投资，这要求你将你的尼日利亚奈拉兑换成美元，之后才可以卖出等量的美元（通过买入尼日利亚奈拉兑美元）来对冲投资。
通过这么做，如果美元兑尼日利亚奈拉贬值，你从对该美国公司进行投资所赚取的盈利将保持不变！实际上，全球外汇市场中每天的交易量很大一部分是来自大规模跨国公司对冲其国外投资。
还可以使用另一种方式从外汇交易中盈利，就是所谓的“套利交易”。当你买入一个货币，你还能够获得其所在国央行提供的利率。因此，如果你买入一个提供较高利率的货币，卖出一个提供较低利率的货币，你就可以从利率差异中迅速赚得利润！

4. 什么是波动率交易策略

对于投资者来说， 期货市场 上除了牛熊市之外， 更多的时间处于一种无法辨别 价格 走势或者价格没有大幅变化的状况 。此时的交易策略可以根据 市场 波动率的大小具体细分。 当市场预期波动较小价格变化不大时， 可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。 当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时， 可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。

记得采纳啊

5. 最小价格波幅的什么是最小价格波幅

最小价格波幅又称最小变动价位是指在进行某一商品的期货交易时，报价的最小变动额。最小价格波幅是由交易所根据其商品期货合约的实际交易情况而自行确定的。

6. 波浪理论的波幅计算公式如何计算出波段的涨幅和跌幅

波浪理论是没有被实践证明过的理论，发明者艾洛特根本没进行过交易，就犹如没上过战场的人去讲战争，不是扯淡嘛。

7. 股票中-振幅是什么意思在交易中重要吗

你好，股票振幅是指股票开盘后一天的最高价和最低价之差与前一天收盘价之比的绝对值。振幅越大，则该股越活跃，反之则不活跃，那么，股票的振幅说明了什么?
1、是经销商的高度控制板，外面的筹码流量很小，一个小的成交量就会形成很大的股价波动。
2、是在多头和空头走势明显背离的情况下，如某只股票继续上涨或甚至涨停(或连续下跌或涨停)之后，开盘涨停或涨停，就会出现较大的波动。
3、是经销商通过大拉或杀来吸引或出货。
股票的振幅是指股票在一个交易日中最高价和最低价之间的差额。就像一只股票，9:30开盘，封在涨停板上，上涨10%，到下午3点当市场收盘时，突然停止，下跌10%，所以，计算这只股票当天的振幅是20%。
振幅是股价能量的晴雨表。股市震荡幅度的收缩，一方面意味着热钱的转移，另一方面也意味着这个市场的投机性相对较少。股票价格波动趋于稳定，有利于市场更好地实现价值发现功能。这不能说是市场投资价值的回归，但可以说是股票市场禀赋属性的回归。这种变化是好是坏很难说，至少对习惯于投机股价波动的投资者来说是这样。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

8. 价格波幅是什么意思啊

一般来说，差额越大，波幅也就越大，反之，波幅也就越小。在期货市场上，行情波动较大的期货品种，给投资者带来的风险要大于行情波动较小的期货品种，但它给交易者带来的收益可能也较大。
因此，在期货市场上，交易者通常都倾向于选择市场行情波动幅度较大的期货品种，作为自己投资的对象。

9. 有哪些著名的波动率交易策略

年化波动率=日波动率x了每年的交易日数 ，平均值就是把得到的数值做平均数。证券之星问股