封闭式基金交易折价率的计算公式

❶ 封闭式基金的折价率怎样计算

【基金价格―基金净值】÷基金净值×％补充：有误应该是：﹙基金净值－基金价格﹚÷基金净值×100％补充：如果是正数就是折价率，负数就是溢价率

❷ 封闭式基金中什么叫折价率什么叫隐含收益率

问：基金折价率是什么?

答：基金折价率是指当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。比如，某只封闭式基金当前价格为0.8元，该基金面值为1元，那么该基金折价率为(1-0.8)/1=20%。

问：隐含收益率是指什么?

答：所谓隐含收益率指标，是一种相对于折价率而言进行反向计算的收益指标，它表示的是按照当前的市场价格买入某基金，如果将来能够按照目前显示的净值卖出该基金，理论上可以得到的收益情况。它比折价率指标能够更加鲜明地反映出封闭式基金当中隐含着的投资价值。比如，某只封闭型基金当前价格为0.8元，投资者预计该基金能回复至面值即每份1元，那么该基金的隐含收益率为(1-0.8)/0.8=25%

❸ 封闭式基金与开放式基金有何异同，封闭式基金的折价率怎么回事，怎么计算，辨别

http://hi..com/paultimes/blog/category/%B9%B2%CD%AC%BB%F9%BD%F0%D6%AA%B6%E0%C9%D9

你可以看这里 共同基金知多少(三)认识基金家族
有介绍开放式 和封闭式基金
还有很多其他类型的基金

❹ 封闭式基金的折价率应该如何计算

1.资金账户是证券营业部为投资者开设的用于证券结算的保证金账户，与投资者在该营业部的上海、深圳股东账户卡建立对应关系，基金账户开设后也需要与资金账户建立对应关系方能使用，但同一基金账户可以在不同代销机构使用，均需要办理登记手续，否则不能申购和认购。资金账户只可以在开户的营业部使用，其他营业部和代销机构并不通用
2.封闭式基金的折价率计算公式为：(市价－净值)/净值×100%
封闭式基金转为开放式对投资者影响属于积极因素，基金的形式和契约、规模等发生变化，有机会使折价恢复到净值水平，收益更大。
3.央行票据不是国债，发行对象不是个人而是特定票据市场，因此没有税前税后之分。
4.封闭式基金是在二级市场上市交易的，可以像股票一样随时抛出，它的交易方式和股票一样，不需要持有到期。

❺ 什么是封闭式基金折价率是如何计算的

封闭式基金,一般按照低于资产净值的价格进行交易。也就是折价交易的. 衡量基金折价程度的指标折价率定义为：(资产净值市场价格)/资产净值。也有称为离差率的。 封闭式基金折价交易,不仅是我国资本市场中的现象,国外发达资本市场上也是一样。国外封闭式基金普遍是折价交易,具体的折价率,各个基金不同, 各个基金在各个时间的数值也不相同。一般的折价率在10%20%之间。有少数基金是溢价率交易。 国内教科书的解释主要是认为：封闭式基金单位总数是固定的, 即基金的供应量不变,而基金的需求量却经常变动,供求之间的不平衡,导致交易价格溢价或折价。即基金折价,完全是由于供求失衡、供过于求引起的。然而,我国规范的封闭式基金自1998年成立以来,一直是以折价方式交易的。按照供求理论,市场对基金的需求量一直是小于供应量的,供过于求,所以基金折价交易。显然, 这种解释不符合基金市场的真实情况。而且,供求理论也不能对基金的折价率进行定量分析,以发现我国基金折价率变化的规律。 西方国家对封闭式基金折价交易的解释是：通过购买投资基金持有股票债券等, 相对于直接持有这些证券,存在一些不利之处。主要的不利是： 1、管理费用支出。基金持有证券资产的价值,要扣除掉管理费用后, 才是投资基金的价值。按照国外基金的管理费率(一般是基金资产的0.5%), 管理费用一项就占基金年净收入的10%左右。如果投资者直接购买证券,就省去了巨额的管理费用。 2、市场流动性差。当基金的规模较小,而投资的公司股票盘子较大时, 基金的流动性就不如被投资的公司股票的流动性。 这些不利因素造成了基金的折价交易。进而各个基金不同的折价率, 是由于市场对各基金管理人的评价不同、各基金的费率水平不同、各基金投资的专业化程度不同等引起的。最后,整个资本市场是处于牛市还是熊市之中,对基金的折价以及折价率,有着最根本的影响。国外在两种情况下,基金的折价会突然消失：一是机构投资者接管了整个封闭式基金公司(指国外的公司型基金)。二是基金管理人决定将基金单位化,即转换为单位信托基金(开放式基金的一种)。 由于封闭式基金有折价率,所以封闭式基金发行时,投资者不会踊跃购买。因为按照面值购买封闭式基金,基金上市后折价交易,很快跌破净值。因此,国外封闭式基金在发行时,往往对新投资者提供激励,比如附赠认购权证。

❻ 什么是封闭式基金折价率，如何计算

1.折价的定义
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。
折价率的定义
折价率的内涵是以基金份额净值为参考，单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此，封闭式基金的折价率的定义如下：封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。
溢价率的定义
溢价率是指单位市价和基金份额净值之差与基金份额净值的比率。
2.计算公式
折价率计算公式
折价率=（基金份额净值-单位市价）/基金份额净值×100×%（1）
根据此公式，可见：（1）折价率大于0（即净值大于市价）时为折价；
（2）折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。
除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。
溢价率计算公式
溢价率=（单位市价—基金份额净值）/基金份额净值×100%（2）
说明：（1）当单位市价大于基金份额净值时，溢价率大于零，称为溢价；
（2）当单位市价小于基金份额净值时，溢价率小于零，称为折价。

❼ 封闭式基金的净值是如何计算和公布的

封闭式基金净值和累计净值与开放式基金一样。封闭式基金的净值是根据基金投资组合中资产的价值除以基金份额来计算的，每周公布一次；累计净值=基金净值+基金成立以来的分红。 封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。

当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值，即产生折价。

现在封闭式基金折价率仍较高，大多在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率低些。对同一只基金来说，当然是在折价率高时买入时要好；但挑选基金不能只看折价率，而是要挑选一些折价率适中，到期时间较短的中小盘基金。

(7)封闭式基金交易折价率的计算公式扩展阅读：

主要区别如下：

（1）基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（中国为不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。

而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。

（2）基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

❽ 基金折价率的计算公式是什么折价率对封转开基金持有人的影响有哪些我是菜鸟，敬请高手指点。谢谢！！

封闭基金有2个价格，市值和净值。

所谓市值呢是每天跟股票一样在实时变动的，是大家炒作出来的价格。而净值呢，是跟开放基金那样由基金公司拿着我们大家的钱让基金经理去管理，购买股票和债券等投资品种得到的收益。封闭基金的净值是每周公布一次的。

贴水值就是净值跟市值之间的差距
而折价率，就是这个差价/净值的比率。

为什么封闭基金有这样的特点呢，那是因为封闭基金在成立的时候它的份额是固定的，一般是30亿左右，封闭期10年到15年。在此期间，你如果在当初用1元面值购买的封闭，不到期是不能跟基金公司赎回的。所以叫封闭基金。但是呢，它可以在证券市场象股票那样流通，这点就跟开放基金很不相同。所以比如你当时按1元买了1万份，不到期不能赎回，但是这些基金可以拿到证券市场卖掉也就是转让给其他人，这个转让的价格就是大家炒出来的，比如有人看好你的原始基金，愿意用1。2毛购买，你就可以转2毛钱每份（手续费是单边千分之1。5－－3之间，看每个证券公司的规定，是不是比开放基金便宜很多呢）。

如果看好的人多，那么这个市价就会不断被炒高，你的利润就会增加。当然你如果卖掉后，还可以继续买回来做波段操作，可以随时套利，不影响你的收益。

回头我来说这个净值，跟开放基金一样，基金公司操作它的股票赚钱，净值每周公布一次，但是净值往往比市值要高很多按现在最新的价格，普遍高30％左右，就是比如你1块钱面值购买的封闭基金，它的市值现在就有1。3元以上。

不过这个3毛钱的差价，也就叫贴水值或者折价额，你是拿不到的目前。要等到到期日，可以按照1。3来赎回你的基金。现在国家有种设想，是股指期货推出以后，是否能把所有的封闭都转成开放式，那么你即使没到期，也可以按照净值（市值＋贴水值）来赎回（看清楚是赎回，不是转让）。你即使不转让，也有30％左右的利润了。

基于这个利好，这几天封闭涨的很凶悍，你去看看，前天开始大幅上涨，今天大盘暴跌100多点，沪深38个封闭基金大部分还是红盘，有些还涨了2－－4个点，我相信今天的开放基金如果收盘的时候大盘还不能反弹的话今天又要跌的很惨了。呵呵，相信我，封闭我做了8个月，收益非常好，而且很灵活。

下面谈谈如何挑选：
1。快要到期的封闭，你可以看看那些今年年底，或者明年要到期的封闭，这些因为就要到期了，会收到资金的追捧，出现涨停的现象。

封闭基金名称 基金代码 到期日 折价率%▼

基金兴安 184718 2007-12-29 -5.00

基金景阳 500007 2007-12-31 -6.00

基金科讯 500029 2008-01-11 -6.30

基金融鑫 184719 2008-02-04 -9.20

基金鸿飞 184700 2008-04-14 -11.10

基金科翔 184713 2008-12-13 -14.30

基金科汇 184712 2008-12-13 -14..80

基金汉鼎 500025 2008-12-31 -21.10

基金金盛 184703 2009-11-30 -23.10

折价率供参考已经不准了，主要让你们看看它的到期日。

2。封闭的折价率。基于以上我说的按照净值赎回的问题，当然是折价越高的越好。
在此我推荐：184693 184722 500038 500001

3。封闭基金的重仓股。重仓股如果是热门股，意味着股价会上涨，它的净值也会大幅提高，必然得到大家的追捧，买的人多了所以市值也必然要跟着大涨。推荐：500008 500011

❾ 封闭式基金的"折价率,贴水率"等含义是怎样定义的

当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等
http://www.fundtop.com