1. 如何查看上证50ETF期权行情
50etf期权行情以标的物行情为基础,位于报价图的最上方,我们一般通过标的物选择合约方向,选好方向之后,再依据下方各合约的数据来选择不同价格的合约。50ETF期权的行情报价图又叫做T型报价图,T型报价图由标的物的行情、不同合约的报价组成。
手机端50ETF期权6月T型报价图
图文来源于【财顺财经】上证50ETF期权的标的物为上证50ETF,所以上证50ETF的报价是影响各合约价格的根本因素,一般用于我们去判断合约方向。标的物的报价在T型报价图的上方,左边是50ETF的即时价格,右边是50ETF的K线图。
T型报价图的下方是合约的报价,我们可以通过双击合约代码进入合约价格的k线图中。报价图中,左边的是认购合约,右边的认沽合约,从上往下依次是不同的执行价格,我们可以调整执行价格的排序,如果是由高到低,那左边依次是深度虚值期权到深度实值期权,右边依次是深度实值期权到深度虚值期权;如果是由低到高,则与前者相反。
从左到右是一些列的数据,这些数据分为实时行情、比值指标、风险指标。
1、实时行情
由隐含波动率、买卖价格、最新价格、涨跌、持仓额等组成。相信后四者大家都很好理解,小编也不一一论述了,而第一个,隐含波动率是与合约的价格呈反比的,合约的权利金越低,隐含波动率越高,因为权利金越低的合约潜在的涨幅越大,隐含波动率其实还贯穿于比值指标、风险指标等,接下来就不论述了。
2、比值行情
主要有内在价值、时间价值、溢价率、杠杆比率等。
内在价值:指的是马上执行期权可以获得的收益,由于亏损的状态可以放弃行权,所以内在价值最小为0。
时间价值:即期权最新价格减去内在价值后的剩余值。
溢价率:期权溢价率是指标的资产价格需要上涨多少百分比才可让看涨期权持有人达到盈亏平衡,或者还要下跌多少百分比才可让看跌期权持有者达到盈亏平衡的波动百分比。
杠杆比率:真实杠杆率=期权收益率/标的期货收益率=成本杠杆率×Delta.
3、风险指标
DEITA值:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。一般反应期权对标的物价格变化的敏感程度,期权价格越高。敏感程度也就越高,Delta值的绝对值也就越高。
GAMMA值:反应Delta值的变动率,是Delta的一阶导数。
Vega、theta、rho等指标因为不常用,所以在此就不一一论述了。
实时行情就是各合约及时的价格、持仓数据等;比值指标有内在价值、时间价值等,这两者加起来就是权利金的价格,另外还有溢价率,杠杆比率等;风险指标常用的是DELTA和GAMMA,前者是权利金变化值除以标的物变化的值,后者是前者的一阶导数。
这三类都有同一个数据,那就是隐含波动率,可见这个指标是非常重要的,隐含波动率代表着期权的不确定性,越高不确定性也越高。同时与其它指标也有很强的关联,比如说:权利金、内在价值、DELTA值都与其负相关。
2. 上证50ETF 波动率指数是什么推出后会带来哪些影响
上证50ETF波动率指数基于方差互换原理,以近月与次近月上证50ETF期权合约为基础进行编制,反映投资者对未来30天上证50ETF波动率的预期。结合国际经验和国内期权市场实际情况,在期权价格确定时综合考虑成交价、买卖报价等信息,设定7个自然日作为展期时间。
风险管理是金融市场的重要内容。波动率指数不仅可以监测市场变化和投资者情绪,还可为资产管理机构和其他投资者提供管理风险的重要工具。国际经验表明,波动率指数能够有效识别和管理市场风险,因而备受市场关注。
3. 50etf期权,交易规则看不懂怎么办
关于50ETF期权交易规则,有很多朋友不是很清楚,我们简单介绍一下。
期权因为是带杠杆特性的,所以上证50指数的波动,会使50ETF期权剧烈波动,有波动才有风险和收益。
我们买入50ETF期权合约,涨价了就盈利,注意是手中持仓合约涨价了就盈利,这点与股票相同。
50ETF期权我们知道可以交易做多、做空
认购和认沽的选择,很简单的理解,买入认购就是做多,买入认沽就是做空。
一张50ETF期权最少需要多少钱?假设行某份认购合约一张最新价是0.0388,代表买入一就是388元,因为要乘10000的合约单位。
50ETF期权交易规则最重要的几点如下,也是我们与股票交易规则的对比:
50ETF期权可以T+0交易,当天开仓平仓,而不需要等到第二天才平仓,不受限制。相当于交易期货和美股
50ETF期权可以做多,做空,做多就买入认购期权,做空就买入认沽期权、
50ETF期权买方当天涨幅不受限制,相当于新股上市一样,涨幅不限,所以有很多以小博大的案例,几万变成几百万比较多。
我们建议大家可以先学习50ETF期权知识,充分了解期权,敬畏期权市场,方能将利润最优化。上交所期权系列视频,【期权知识星球】取
4. 什么是期权的隐含波动率如何计算
隐含波动率是金融资产价格的波动程度,是对资产收益率不确定性的衡量,用于反映金融资产的风险水平。隐含波动率越高说明未来的期权权利金价格波动会越大,波动率走低说明未来价格波动会变小。
隐含波动率的计算很简单,只要分析每个期权的实值和虚值的状态及成交量的大小,期权的续存期等因素,通过计算得知某一日的综合隐含波动率,并且按照日期连线得出隐含波动率指数的曲线,以此来反映市场状况。
更多期权知识关注公号:期权知识星球
一般来讲,计算隐含波动率有四种方式分别是:
1、VIX指数编制法:利用方差互换原理,通过对近月合约和次月合约满足条件的看涨,看跌期权的隐含波动率的选取,将其加权平均而得。
2、交易量加权法:其权重是该品种期权交易量与该期权总交易量的比值,很显然越是成交量越大的品种对整体的隐含波动率影响越大。
3、Vega加权法:Vega是指期权价格相对于标的资产波动的敏感系数。由期权定价的理论可知,平值期权的Vega值是最大的。
4、特定合约选取法:不进行加权,只选代表性期权隐含波动率,例如平值期权、成交量最大期权合约等
更多期权知识关注工众号:期权知识星球
5. 估算未来期权的隐含波动率有哪些方法
对波动率的预测,可以分为以下几个方面去写:
1. 对波动率进行点估计。
对波动率的点估计大概有EWMA,GARCH等方法。但是个人感觉,如果是做波动率交易的话,并没有什么卵用。(就像预测标的价格一样……)
2. 估计波动率的分布。
对于波动率交易来说,由于波动率有集聚效应,所以,相比起对波动率做点估计,对波动率的分布做估计可能会更加有用。对于波动率分布的估计,通常有波动率锥、波动率曲面。
3. VIX
其实VIX本身就是一个对隐含波动率的预期,因此可以作为一个参考。
4. 实际要注意的问题
① 如果是做跨式的话,合约的选择会是一个比较麻烦的问题,选期限太短的,波动率不一定能上去;选期限太长的,会有流动性问题。
② 实际上做跨式的时候,你的delta并不是neutral的,因此需要做delta hedge。
③ 不知道题主做的是什么品种,如果是50ETF的话,还要考虑期末,期权合约流动性丧失的非常快,有可能无法兑现利润。
5. 最后
所有能赚钱的方法,几乎都是基于主观判断(投机)的。赌波动率涨跌,和赌标的资产涨跌,其实一样。
最后,建议看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》,里面对波动率交易写得很详细了。
望采纳,谢谢!
6. 上证50ETF期权行情要怎么看
越有依据和技巧性的分析会可以让投资者更精准的判断大盘的走势,那么到底要怎么看呢?不妨参考以下内容:
文章来源于公号:期权知识星球
期权交易的最终关注点也是在上证50上,上证50主要成分股包括中国平安、工商银行等,以金融股居多,出于维稳的考虑,大盘下跌,为了更快、更安全的拉升指数便主要资金会流入50成分股。所以上证50对大盘的影响是很重要的。
在很多投资市场,K线都是非常实用的指标,一般来说,投资者通过K线的阴阳和相关组合的不同特点就能分析出行情趋势。
均线也是常用于判断行情的技术指标,一般来说,如果行情是上涨,那么均线应该是上扬的;如果行情是下跌,均线往往就是会往下。
隐含波动率是衡量期权合约价格是合理的重要指标,用于反映金融资产的风险水平。
如果波动率上涨,那无论是认购期权还是认沽期权,赚的话,会赚的更多;亏的话,会亏的更少。
如果波动率下跌,那无论是认购期权还是认沽期权,赚的话,会赚的更少,亏的话,会亏的更多。
这就是波动率对期权价格的影响,而波动率涨跌的情况,与市场波动的大涨大跌,是同时发生的。
隔夜市场的数据,其实主要是指来自美股,富时指数和A50这些大盘的数据表现。因为这些股票的开盘时间和A股是有区别的,隔夜的观察可以为A股开盘高开低开或平开作个大概的预判。
而A股市场和期权之间的联系,也可分析出在A股出现波动时,期权要如何做单。
7. 为什么50etf认购期权隐含波动率大于认沽期权隐含波动率
期权每个行权价都会有一个隐含波动率,一般来说用认购还是认沽来计算这个隐含波动率区别不大。但是是有细微区别的。因为市场不是完美的,认购/认沽的权利金不可能永远总是在理论价上,一定会有偏差,所以计算出来的隐含波动率也会不一样。普通交易者不会涉及到(同一行权价)认购,认沽隐含波动率的价差的交易。只有机构或者做市商去关注这个。
8. 期权怎么做波动率
(1)历史波动率:历史波动率是度量资产价格历史变动的指标。它度量的是资产价格在一段特定时期内的活跃程度。通常,历史波动率是取一段时期内每日资产收盘价变动百分比的平均值,并将其年化。历史波动率通常称为实际波动率或已实现波动率。
(2)隐含波动率与历史波动率反映的是标的资产过去一段时间的波动程度不同,隐含波动率是资产价格未来一段时间的波动率,是由相应的期权价格估计出来。如果知道期权的价格和所有除了隐含波动率以外的因素,那么就可以用期权定价模型计算出资产的隐含波动率。
由于以同一只资产为标的的期权合约有很多,执行价格和到期时间不同的期权具有不同的隐含波动率。即使到期时间相同,不同执行价格的期权也具有不同的隐含波动率。
隐含波动率的作用:
隐含波动率反映了投资者对标的资产未来价格变动的预期。高的隐含波动率意味着市场预期资产价格会朝一方大幅波动或上下大幅振荡。相反,低的隐含波动率意味着资产价格波动较小。研究隐含波动率可以得到更多的信息。
由于隐含波动率可以左右期权价格,隐含波动率的改变意味着期权价值的改变。很多时候,相对于资产的看跌期权看涨期权的隐含波动率会有明显的变化,这是市场倾向转变的一个信号。
基于波动率的期权策略:
1.利用历史波动率和隐含波动率的差异来做交易
专业的期权交易者、做市商和机构投资者通过delta对冲来做波动率交易。意思是说,他们通过买卖期权来对冲标的资产敞口部分,这样会消除股市小幅波动带来的风险。这种对冲是一个持续的随市场变化而调整的过程。为了对冲标的资产的风险,交易者捕捉资产上的历史波动率和期权价格的隐含波动率。也就是说,如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率,他们就会赚钱。同样的,买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产历史波动率,也会赚钱。
这个策略的风险相对较低,但是它涉及的交易数量非常大,需要一个合适的资产组合风险管理系统。尽管这种对冲波动率交易很难实施,并且不适用于非机构投资者,但是它把波动率分析变成了可行的交易策略。
这并不是说波动率分析就不是个人投资者投资武器中的重要部分。个人投资者仍然有很多可以用波动率分析进行微调的策略。
2.有担保买权
有担保买权(持有资产多头和虚值看涨期权空头)是一个很常用的策略。有担保买权在到期日资产价格略微高于期权执行价格时获得最大收益。选择这一买权的第一准则是标的物需是温和上涨型的资产。有担保买权并不适合一只正在上涨、并且涨势迅猛的资产。
接下来,要关注标的资产的隐含波动率和历史波动率。一般来说,隐含波动率越高的资产越适合做标的资产,但是这并不总是成立的。历史波动率如果非常高,那么就意味着资产波动非常大,资产价格下跌到执行价格以下的概率就很大。担保买权标的资产的隐含波动率和历史波动率相差越大越好。
最后,比较当前隐含波动率与历史隐含波动率。隐含波动率接近历史最高水平,是利用该策略的好时机。
如果想在期权到期前退出该策略,你需要寻找资产价格上涨但是隐含波动率降低的时机,也就是说,你卖出的看涨期权接近实值,波动率降低,可以全部平仓获得较多的收益。而你持有资产的隐含波动率上升,你的收益将会抵消期权平仓时支付的高额权利金。
9. 50etf期权的T型报价图怎么看的
我们交易股票的界面,很直观——看K线图和分时图
但是我们交易期权时,需要看——期权的T型报价图
期权可以买涨、买跌,于是有认购期权和认沽期权。
每个月都有对应月份的期权合约
每个月的期权合约又有不同的行权价
因为期权的信息比较多,也比股票复杂一点,所以通过【T型报价图】可以很直观的显示期权的最新价格、涨跌幅度、期权的月份、期权合约的行权价、到期剩余时间等。
下图分别是同花顺电脑端和手机APP端的【期权T型报价图】
看上去是一横一竖的架构,长得像T字型
文章来公源众于号【期权知识星球】