评价波动性指标

A. 什么是波动率指数

1987的全球股灾后，为稳定股市与保护投资者，纽约证券交易所(NYSE)于1990年引进了断路器机制(Circuit-breakers)，当股价发生异常变动时，暂时停止交易，试图降低市场的波动性来恢复投资者的信心。但断路器机制引进不久，对于如何衡量市场波动性市场产生了许多新的认识，渐渐产生了动态显示市场波动性的需求。因此，在NYSE采用断路器来解决市场过度波动问题不久，芝加哥期权交易所从1993年开始编制市场波动率指数(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市场的波动率。
CBOE 在1973年4月开始股票期权交易后，就一直有通过期权价格来构造波动率指数的设想，以反映市场对于的未来波动程度的预期。其间有学者陆续提出各种计算方法，Whaley(1993)[1] 提出了编制市场波动率指数作为衡量未来股票市场价格波动程度的方法。同年，CBOE开始编制VIX 指数，选择S&P100 指数期权的隐含波动率为编制基础，同时计算买权与卖权的隐含波动率，以考虑交易者使用买权或卖权的偏好。
VIX表达了期权投资者对未来股票市场波动性的预期，当指数越高时，显示投资者预期未来股价指数的波动性越剧烈；当VIX指数越低时，代表投资者认为未来的股价波动将趋于缓和。由于该指数可反应投资者对未来股价波动的预期，并且可以观察期权参与者的心理表现，也被称为“投资者情绪指标”(The investor fear gauge )。经过十多年的发展和完善，VIX指数逐渐得到市场认同，CBOE于2001年推出以NASDAQ 100指数为标的的波动性指标 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以S&P500指数为标的计算VIX指数，使指数更贴近市场实际。2004年推出了第一个波动性期货（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二个将波动性商品化的期货，即方差期货 (Variance Futures)，标的为三个月期的S&P500指数的现实方差(Realized Variance)。2006年，VIX指数的期权开始在芝加哥期权交易所开始交易
计算波动率指数（VIX）需要的核心数据是隐含波动率，隐含波动率由期权市场上最新的交易价格算出，可以反映市场投资者对于未来行情的预期。其概念类似于债券的到期收益率(Yield To Maturity)：随着市场价格变动，利用适当的利率将债券的本金和票息贴现，当债券现值等于市场价格时的贴现率即为债券的到期收益率，也就是债券的隐含报酬率。在计算过程中利用债券评价模型，通过使用市场价格可反推出到期收益率，这一收益率即为隐含的到期收益率。

B. 什么指标衡量GDP波动率比较好

答：
计量实证分析中一般采用变量的方差或者标准差衡量波动率，所以可以采用GDP的方差或标准差作为波动率指标。

C. 波动性含义是什么

股市中的波动性通常是指股价的波动变化，对于波动性，个人的理解如下：
1.股价波动的企业因素：
从企业数据角度看，上市公司的经营业绩、利润情况、收益水平变化是股价的波动原因。有了这些变化，人们就会买进或者卖出，引起供求关系的变化，从而导致股价的涨跌。
2.股价波动的人为因素：
机构大户利用自己充裕的资金，同时买卖同一种股票，来制造股票的虚假供求关系，以造成股票价格的波动。比如：以拉锯方式进行交易，即用两个帐户轮流向上拉抬价格。如A先以10元价格买进，B再以11元的价格买进，然后A再以12元的价格买进，将价格轮流往上拉。
3.股价波动的客观因素：
每一种产业都会经历一个由成长到衰退的发展过程，这个过程称为产业的生命周期。产业的生命周期通常分为四个阶段，即初创期、成长期、稳定期、衰退期。处于不同发展阶段的产业在经营状况及发展前景方面有较大差异，这必然会反映在股票价格上。蒸蒸日上的产业股票价格呈上升趋势，日见衰落的产业股票价格则逐渐下落。
个人认为，投资时对于各类因素要时时挂心（不要忽略重大因素对股价的影响），但不要过分精打细算（不要让自己陷入数据计算的循环）。

D. 判断正误 方差是反映总体波动性的指标，因此在比较不同总体波动时，方差越大，波动性越大

非常正确
方差是反映总体围绕平均数的波动情况的，方差越小，波动小，数据越稳定，方差大，波动大，数据不稳定

E. 通达信 相对波动性指标

相对波动新指标显示效果如下图

F. 反映一组数据波动特征的统计项目有哪些

反映一组数据波动特征的统计项目有：

一、集中量数

描述一组数据的规律性的量数称为集中量数。它是一组数据的一般水平的代表值。教育评价中常用的描述一组评价对象一般水平的量数有算术平均数、中位数和几何平均数等。

1、算术平均数

一组性质相同数据的和除以该组数据的个数所得的商称为简单算术平均数，用公式表示为式中。

2、中位数

一组有序数据中，居中间位置的那个数据称为中位数，用符号Mdn表示。中位数也是描述一组数据一般水平的量数，但是由于中位数是靠位置确定的，而不是用全部数据求出的，因而损失一部分信息。当一组数据存在极端值或分组数据两端有不确定组限时使用中位数。

3、几何平均数

几何平均数是指n个数据连乘积的n次方根，用符号MG表示。当一组原始数据分布没有规律或呈偏态时，可用几何平均数代表该组数据的一般水平，此时X表示每个原始数据。但实践中几何平均数主要用于描述事物的平均发展速度和增长率。

二、差异量数

描述一组数据波动性的量数称为差异量数。一组数据除了具有规律性、集中趋势的特点，还有变异性、离中性的特点，正是这些数据上的差异，客观地反映了具体事物的实际形态。教育评价中用差异量数描述相同评价对象的某种属性评价结果的波动情况。常用的描述一组评价数据波动情况的量数主要有标准差、四分差、差异系数。

1、标准差

一组数据中的每个数据与其平均数的离差平方之和的平均数称为该组数据的方差，用符号表示；方差的算术平方根称为标准差，用符号表示。公式为当一组评价数据适合用算术平均数描述其规律性时，则用标准差描述其波动性。

2、差异系数

标准差与平均数的比率称为差异系数，又称为相对标准差，符号为CV。从公式可以看出，差异系数不具有实际测量单位，是一种相对差异量数。要比较单位不同、或虽然单位相同但平均数相差比较大的两组或多组评价数据的离散性大小时，宜用差异系数。

三、标准分数

标准分数是原始分数与平均数之差除以标准差所得之商，标准分数是以平均数为参照点，以标准差为单位，描述某个原始分数在团体中相对位置的量数。

G. 求大神写个通达信波动率统计指标

可以编写你说的这个波动率指标,最好说明一下你所指的最高涨了1.7是1.7元钱啊还是百分比啊,还有这下跌的-0.5在后面的计算是要变成正数计算是吗,这些细节问题请说明清楚才好编写公式啊.

H. 波动率指标

波动率（Volatility）作为一个重要的统计名词，一般用来衡量标的资产价格或投资回报率波动的剧烈程度。而波动率指数（Volatility Index），则是通过一定的计算方法得到的衡量市场波动性风险的指标。不过需要特别指出的是，波动率指数本身并没有上涨或下跌的区分，它所反映的只是未来市场向上波动或向下波动的强度。
一般而言，波动率指数主要通过标的指数期权的隐含波动率计算得来如果标的指数期权的隐含波动率越高，则波动率指数相应越高；反之如果标的指数期权的隐含波动率越低，则波动率指数则越低。

I. 股票的波动性是按什么指标算的

股票的波动性是按波动率指数算的，芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波动率指数(Volatility Index，VIX)或者称之为“恐惧指数”，衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。VIX指数每日计算，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。
类型：
1、实际波动率
实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动率是无法事先精确计算的，人们只能通过各种办法得到它的估计值。
2、历史波动率
历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据{St}的时间序列数据，计算出相应的波动率数据，然后运用统计推断方法估算回报率的标准差，从而得到历史波动率的估计值。显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移而变化，则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。
3、预测波动率
预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。这就是说，在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是，预测波动率并不等于历史波动率，因为前者是人们对实际波动率的理解和认识，当然，历史波动率往往是这种理论和认识的基础。除此之外，人们对实际波动率的预测还可能来自经验判断等其他方面。
4、隐含波动率
隐含波动率是期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St，X，r，T-t和σ）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。
期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言，它是一个未知量，因此，需要用预测波动率代替之，一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率，但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法，以历史波动率作为初始预测值，根据定量资料和新得到的实际价格资料，不断调整修正，确定出波动率。

J. 什么是相对波动性指标

同花顺里用RSI，在MACD快右击可选择指标，在K线图上叠加大盘，打开软件，叠加指标，大盘指数指标可以表现个股和大盘相对关系的指标；