外汇对冲计算题

『壹』 如何对外汇进行套期保值，如何计算，给个例子某公司6个月后有500万外汇收入，目前美元兑日元汇率为1:110，

2012年2月24日，外汇收盘价美元兑日元80.96，美元兑人民币6.2954，人民币兑日元12.8616。
你们公司在6个月以后有500万美元汇入，但是现在预计6个月以后，人民币对美元会升值2%。那么现在应该卖出500万美元，换成人民币，在6个月人民币升值2%以后，再买回500万美元平仓，这样就能赚得人民币升值2%的差价。这样的行为就叫作“对冲”，也就是所谓的“套期保值”。这样做的好处是，当6个月以后汇入你们公司的美元，会在人民币升值2%后减少收入，做“对冲”之后可以平掉升值所带来的损失。
如果6个月以后，日元对美元贬值，人民币对日元也贬值，人民币对美元升值。那么可以先把美元兑换成日元，再兑换成人民币，这样你们公司就可以获得额外的收入。

『贰』 国际投资计算题：分别计算完全对冲和没有对冲两种情况下的收益情况。

这道题可以分成两个部分，美国股票投资组合的收益和对冲投资的收益。如果对冲，则是这两部分的总和；如果不对冲，只有股票投资组合部分的收益。

先来计算股票投资组合的收益，由于投资经理为德国人，结算货币必然是欧元，所以需要把投资组合换算为欧元价值：
1、现在的价格是500万美元，即期汇率是0.974欧元/美元，则现在价格是5000000*0.974=4870000欧元；
2、未来的价格是515万美元，即期汇率是1.1欧元/美元，美元相对欧元升值，未来的价格是5150000*1.1=5665000欧元
3、股票投资组合的收益额为5665000-4870000=795000
4、股票投资收益率为795000/4870000=16.3244%

再来计算期货对冲部分的收益率。由于题目没有明确说明对冲金额，按照惯例，对冲金额会等同于现在股票投资组合价值，即500万美元。由于对冲是为了防范美元贬值，故而需要做空美元做多欧元。所以：
1、期初做空美元，得到5000000*1.02=5100000欧元；
2、期末平仓，得到5000000*1.02/1.1=4636363.64美元，
3、对冲部分的投资收益额为4636363.64-5000000=-363636.36美元
4、对冲部分的投资收益率为-363636.36/5000000=-7.2727%

因此，由于美元实际上涨而非下跌，所以不做对冲比做对冲收益率更高。如果不做对冲，收益为16.3244%；如果做对冲，收益为16.3244%-7.2727%=9.0517%

『叁』 请帮忙计算货币对冲题目，谢谢

至于什么是对冲交易，这个很复杂，涉及到非常复杂的数学模型，简单点说，就是通过数学计算，根据合理的比例分配买入价格走势相关联的数个金融产品。具体的，你可以到网上搜一搜，应该能搜到相关的详细介绍。而你所贴出来的文字当中的“交叉盘”是一个独立的概念，并不是你所理解的“交叉对冲”。外汇标价是以一组货币对来表示的，而这组货币当中，如果有美元的出现，就叫做“直盘货币对”，如果没有美元的出现就叫“交叉盘货币对”。交叉盘汇率因为计算相对复杂，所以波动相对直盘更大，而且点差较高。所以不新手碰交叉盘。

『肆』 外汇计算公式

这个很简单。
做多就是买前面的货币。当然做空就是卖前面的货币。换成后面的货币持有
汇率是相对的。
现在一般开户是美国的一般美元结算。所以你的帐户就是美金，对吧。
如果欧洲的可能是英镑，或是欧元
加入你的新户是英镑帐户。
你做多。就是用你的英镑买英镑。假如是10000英镑交易量。你需要。100英镑。
在杆杆是1：100的情况下 现在汇率是1。5629 然后他涨到1.5689那么你就赚了60个点。 当然这个前提是没有算点差。。。点差是你交易时付给经纪公司的费用。。因为你手里的100英镑可以做。10000英镑交易量。 相当于9900英镑是从公司借的。
再说一下。 你的结算资金如果是美金。那么现在还是要做同样的英镑/美金。
那么你做10000交易量。则需要156.29美金。因为你要垫100英镑。而100英镑现价是1.5629
交易量乘以点差。
你的利润=交易量*你吃到的点差
刚才的例子
你的收益 10000*（1.5689-1.5629）=60这个就是你的收益
还有不懂的留言 这么说明白吧。
我简单补充一下。 外乎套息 和实盘没有足够的钱做补了。保证金交易和实盘其实没有什么区别。保证金交易给我们提供了平台。这个很好。
要想靠套息发财阿。你等100年呵呵。没有足够的资金做不了

『伍』 对冲的外汇对冲

对冲在外汇市场中最为常见，重在避开单线买卖的风险。所谓单线买卖，就是看好某一种货内币就做买空（或容称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦会较进行对冲大。
所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。

『陆』 外汇期货计算题

on my shoulder, it was so war

『柒』 请详细举例描述外汇对冲的操作。例如，我公司进口一套设备，合同金额10万美元，按今天汇率6.2合62

第一题和第二题：预计美元升值，现在在期货市场买美元兑人民币利率上涨，

1. 三个月后如果利率上涨那么用在期货市场的盈利弥补这购买设备的额外支出；

2. 三个月后如果利率下跌那么用在购买设备上的盈利弥补在期货市场的额外支出；

这叫锁仓，以此来达到保值的目的.

第三题：其实NDF交易就是一种外汇对冲，一般的手法是买外汇做空，赚取中间汇率差价。

『捌』 求一道外汇市场购买对冲的数学题，并且解答，写详细过程。或者先给个对冲公式吧。解释一下如何得出来的。

楼主是想做对冲吧？套取赠金对冲还是跨品种对冲？套取赠金对冲就不必算了，无数人摸索出来的最佳比例

『玖』 期货 套期保值 计算题

套期保值是指企业为来对冲未来可能面临的风险应用远期和期货合约进行套期保值交易
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。
空头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约的空头对冲风险
多头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约额多头冲风险.
案例1如:
在2013年年初一家中国公司得知在当年6月将支付其美国的供应商1000000美元.由于6个月后支付美元的成本取决于当时的汇率,中国公司面临着外汇风险.该公司可以选择外汇期货的多头策略,即购买6月到期的美元期货,锁定60天后的美元汇率.
基差=计划进行套期保值资产的现货价格-所使用合约的期货价格
最优套头比=套期保值期限内保值资产现货价格的变化与套期保值期限内期货价格的变化之间的的相关系数*(套期保值期限内保值资产现货价格的变化的标准差/套期保值期限内期货价格变化的标准差)
案例2如:
某航空公司6个月后购买200万加仑的航空燃油．在6个月内每加仑航空燃油价格变化的标准差为0.043 . 该公司计划用燃料油期货合约来套期保值 , 6个月燃料油期货价格变化的标准差为0.052 , 6个月航空燃油价格变化与燃料油期货价格变化的相关系数为0.8 . 那么, 最优套头比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一张燃料有期货合约为42000加仑,公司应购买 0.66*2000000/42000=31张合约.