美元外汇风险管理

❶ 外汇风险管理的一般方法各适用于什么类型企业

1. 若企业的资产、负债或交易以外币计价，因外汇市场上汇率波动而导致其价值上涨或下跌的可能即为外汇风险.
2. 外汇风险管理，即对外汇风险的特性及因素进行识别与测定，并设计和选择防止或减少损失发生的处理方案，以最小成本达到风险处理的最佳效能。
3. 一个企业在经营活动过程中的外汇风险成为交易风险，在经营活动结果中的外汇风险成为会计风险，预期经营收益的外汇风险成为经济风险。
4. 外汇风险一般包括本币、外币和时间三个因素。因而，可以将外汇风险分为时间风险和价值风险两大部分。时间结构越长，外汇风险越大。改变时间结构，可以减缓外汇风险，但不能消除价值风险。要想消除价值风险，只有将外币换成本币，然后以本币进行投资，这样才能消除外汇风险。
外汇风险是企业在跨过经营中最不确定的因素。企业管理者不仅要将外汇风险管理纳入企业的整体管理结构，还需采取积极的对策。一般地，外汇风险管理的基本目标是：消除或降低因不可预期的货币变动而引起的企业现金流量与经济价值的波动。

5. 综上所述。外汇管理方法一般适用于对外贸易企业。
外汇风险一般包括本币、外币和时间三个因素。因而，可以将外汇风险分为时间风险和价值风险两大部分。时间结构越长，外汇风险越大。改变时间结构，可以减缓外汇风险，但不能消除价值风险。要想消除价值风险，只有将外币换成本币，然后以本币进行投资，这样才能消除外汇风险。

❷ 汇率风险管理方法

国际贸易汇率风险管理有三种基本方法：
一、远期合同法
此种汇率风险管理thldl是借助于远期合同、创造与外币流入相对应的外币流出来消除外汇市场汇率风险；例如：
一家意大利企业向美国某公司出口货物，该企业三个月后将从美国公司获得80000美元的货款。为了防范三个月后美元汇率价格的波动风险，意大利企业可与该国外汇银行签订出卖80000美元的三个月远期合同。假设签订此远期合同时美元对欧元的远期汇率为US＄1.0000=EUR0.8900，三个月后，意大利公司履行远期合同，与银行进行交割，将收进的80000美元售予外汇银行，获得本币71200欧元；如此操作就消除了时间风险与货币风险，最后得到了本币的流入。
二、提前借入——即期合同——投资法
借款——即期合同——投资法（Borrow-Spot-Invest即BSI），此种方法在出口商有应收外汇账款的情况下，为防范应收外币的汇率价格波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，货币风险则可通过即期合同法予以消除。这样操作可将借入外币卖给银行换回本币,外币与本币价值波动风险不复存在。消除风险虽然有一定费用的支出，但可将借外币后通过即期合同法卖得的本币存入银行或再进行投资，从而赚得投资收入，抵冲一部分采取防险措施相关费用的支出。
三、提早收付——即期合同——投资法
提早收付——即期合同——投资法(Lead-Spot-Invest即LSI)，此种方法是具有应收外汇账款的出口商，征得进口方的同意，请求其提前支付货款，并给予其一定的折扣。应收外币账款收讫后，时间风险消除。以后再通过即期合同，换成本币从而也消除了外汇汇率风险。为取得一定的利益，将换回的本币再进行投资。提早收付——即期合同——投资法（LSI）与提早收付——即期合同——投资法(BSI)的整个过程大体上相似，但两者只是第一步从银行借款并对其支付利息，改变为请债务付款方提前时间支付，并给其一定折扣。
以上三种外汇汇率风险管理的防范基本方法，均能消除从现在到将来这一时间段，出口商应收外币与本币价值之间因为外汇汇率价格波动而带来不利于出口商的外汇风险。

❸ 外汇风险管理的综合方法

(1)远期合同法
远期合同法是借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出以消除外汇风险的方法。
例如：一家英国公司向美国出口一笔价款为1000万美元的商品，3个月后收款。为了防止美元贬值，该公司同银行做了一笔远期外汇交易，卖出远期美元。银行报出的英镑对美元的汇率如下：
美元： 即期汇率 1.5234/41
3个月远期价差 120/124
由于三个月远期价差是前小后大，故采取加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。这笔交易对银行来说，就是用英镑买入美元，银行本着低价买进高价卖出的原则，所以使用的3个月远期汇率应是1英镑买进1.5365美元，而不是1英镑买进1.5354美元，
三个月后出口商用收回的1000万美元可换回：1000万÷1.5365美元/英镑=6,508,298英镑，有效防止了美元可能出现的贬值而导致英镑收入的下降。
(2)BSI法
BSI法，即借款-即期合同-投资法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外汇应收账款的情况下，借入与应收外汇相同数额的外币，再将这笔外币卖给银行换回本币，进行投资，从而既消除了外汇的时间风险，又消除了价值风险的一种方法。
BSI法(Borrow Spot Investment)即借款——即期外汇交易——投资法，指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。在有应收账款的情况下，为防止应收外币的汇价波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日(Spot Date)。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，此风险则可通过即期合同法予以消除。即将借入外币，卖给银行换回本币，外币与本币价值波动风险不复存在，消除风险虽有一定费用支出，但若将借外币后通过即期外汇交易卖得的本币存入银行或投资，可以其赚得的投资收入，抵冲一部分采取防险措施的费用支出。
(3)LSI法
对于有应收账款的出口商或债权人来说，LSI包括三个步骤：首先征得交易对方的同意，请其提前支付款项，并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易，将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣，将换回的本币在货币市场上投资生息。

❹ 国际金融外汇风险管理分析题

(1)借美元,即期兑换成英镑,进行英镑投资,三个月后取出投资本利用于支付.
(2)借X美元,即期兑换成X/1.5英镑,进行投资,本利收回值:100万英镑=X/1.5*(1+0.25%)^3,X=100万*1.5/(1+0.25%)^3
借X美元三个月后需要支付的本利为:X*(1+0.3%)^3
共支付美元数:100万*1.5/(1+0.25%)^3*(1+0.3%)^3=150.2246万
如果不进行保值,需要支付美元:155万美元
通过风险防范少支付:
155万-150.2246万=47754美元

❺ 外汇风险管理的原则

(一)保证宏观经济原则
在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。
(二)分类防范原则
对于不同类型和不同传递机制的外汇汇率风险损失，应该采取不同适用方法来分类防范，以期奏效，但切忌生搬硬套。对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法；对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法；对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。
(三)稳妥防范原则
该原则从其实际运用来看，包括三方面：
(1)使风险消失；
(2)使风险转嫁；
(3)从风险中避损得利。
尤其最后者，是人们追求的理想目标。

❻ 外汇风险管理的方法有哪些

(一)企业经营中的外汇风险管理

1.选好或搭配好计价货币

(1)选择本币计价

选择本币作为计价货币，不涉及到货币的兑换，进出口商则没有外汇风险。

(2)选择自由兑换货币计价

选择自由兑换货币作为计价结算货币，便于外汇资金的调拨和运用，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。

(3)选择有利的外币计价

注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择，与货币汇率走势，与他国的协商程度及贸易条件等有关，因此在实际操作当中，必须全面考虑，灵活掌握，真正选好有利币种。

(4)选用“一篮子”货币

通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。

(5)软硬货币搭配

软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时，可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易，由于时间长、金额大，也可以采用这种方法。

❼ 外汇风险管理的三道问题

1。可以选择期权产品来对冲掉汇率的风险
2。理论上是可以的，但是做不到完全对冲，手上仍然会有部份头寸的，还应当根据自己的状况做一部分对冲
3。至于在欧洲的跨国公司合并，要看你公司的合并最后的结算货币采用哪种

❽ 什么是外汇风险管理

外汇风险管理(foreign exchange risk management) 外汇风险管理是指外汇资产持有者通过 风险识别 、 风险衡量 、 风险控 制 等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的 风险 ， 从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的 收益 最大 化或收益一定条件下的风险最小化。

❾ 外汇风险管理应该遵循哪些原则

外汇风险管理的原则
1．资产保值原则
这个原则要求进行外汇风险管理达到资产的保值。使资产不至于因为汇率风险而遭受损失，这是对外汇风险管理的基本要求，也是资产本身的存在形式的要求。
2．资产增值原则
这个原则要求进行风险管理要获得收益，不仅要采取种种措施和方法回避风险，而且在运动过程中要增加原来的价值，这是资产的经营对外汇风险管理的要求。
3．最小成本原则
汇率的变动要带来损失，而进行风险管理，采取一定的措施，又会增加费用。因此，必须进行风险和避险费用的比较，以较小的成本获得汇率风险的最佳处理，以较小的牺牲获取较大的收益。

❿ 外汇风险管理策略主要包括有什么，外汇风险管理策略

一、交易风险暴露
交易风险来自于以他国货币计价的收入或者支出，即来自应收外国货币的贬值与应付外国货币升值所带来的亏损。

例如：
美国的老牌汽车企业通用汽车公司，会向世界各国出口汽车产品；当通用汽车公司与德国完成一笔贸易，向德国出口一批汽车成品，则德国方需要用本地货币欧元，来兑换外国货币美元之后，再用美元来进行支付；如果到了未来支付日的时候，市场上美元升值而欧元贬值，则德国方需要花更多的欧元来进行美元的支付，这就造成了外汇市场中的交易风险
反之，如果未来支付日的时候，市场上美元贬值而欧元升值，则德国方只需花更少的欧元就可以进行美元支付，此时美国通用汽车公司就要承担交易风险
二、折算风险暴露
折算风险又称会计风险，指跨国企业在编制母公同与境外子公司的合并财务报表所引致不同币种的相互折算中，因汇率在一定时间内发生非预期的变化，从而引起企业合并报表账而价值蒙受经济损失的可能性；例如以外汇货币记录的资产的贬值或者负债的升值。
例如：
在1997年的亚洲金融危机之前，东南亚的房地产企业为了筹集资金需要向银行贷款，他们因为贷款利率较高而没有选择本地的货币，而是选择了利率较低的美元贷款，这样来降低融资成本。
但是当金融危机到来的时候波动加大，市场由于避险情绪升高而大量购买避险货币美元，导致美元大幅升值，这样一来对于亚洲的房地产企业来说，使得他们面临的美元债务也大幅升值，导致无力偿还而破产，连锁反应导致宏观经济的崩溃。

三、经济风险暴露
经济风险在于汇率变动之后，具有贸易往来的两国之间的相对物价水平随之改变，从而影响生产、消费与投资；尤其是对体量较小但很开发的出口型经济体，会非常依赖汇率的水平。

例如：

欧洲国家经济普遍比较先进开放，但由于自身消费能力有限，所以非常依赖出口贸易对经济的帮助；其中美国是一个主要的出口对象；

如果这个时候欧元升值了30%，那么出口在美国本来标价1000欧元的手机会涨价到1300欧元，价格的上涨会使得需求下降，出口量减少，这样就会导致欧洲国家本地的经济受损，失业率也会增加。