㈠ 金融专硕考研 关于外汇套期保值的一道题（利用货币市场来规避外汇风险）
从题意来看，该公司会在6个月后收到客户支付的1000万欧元，因此：
1、为防止欧元贬值，该公司目前应从货币市场贷款欧元6个月，6个月后收到客户的1000万欧元再还回（收到的1000万欧元还回时，应已含贷款利息）。因此，当前应从银行贷款：1000/(1+0.06/2)=970.87万欧元。
2、6个月后最终获得的美元应该为 当前贷款所得欧元，立即兑换为美元后+这6个月美元的投资利率所得：970.87*1.2205*(1+0.03/2)=1202.72万美元。
本题有几个核心点：
1、套期保值的要点是与当前操作反向，这样才能抵消风险。因此，现货上做多（收款）欧元；货币市场就应该做空（贷款）欧元；
2、货币市场上的报价，“买入价”或“卖出价”是从 做市商（银行）的角度而言。银行买入欧元，就是客户（这家公司）卖出欧元换为美元。，因此这里应该使用买入价1.2205USD/EUR。
3、同时考虑6个月资金，对应贷款、投资的利率。得到6个月后的美元应得收益。
㈡ 套期保值的题目
不知道对不对，我也是初学。。。
先网上抄一段
（1）远期市场套期保值（Forward Market Hedge）。
利用远期外汇市场，通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系，即规定一方当事人在将来某个特定日期，以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值，但它未必是最大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场，而在现实世界中，并不是任何货币都存在远期外汇市场。
（2）货币市场套期保值（Money Mardet Hedge）。
通过在货币市场上的短期借贷，建立配比性质或抵消性质的债权、债务，从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲，货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是，这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币，并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币，投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者，那么，货币市场套期保值就是“抛补性质的”（Covered）；如果属于后者，货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资（即借贷）两个过程和两个货币市场，其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升（贴）水的关系。
（3）期权市场套期保值（Option Market Hedge）。
根据对外汇汇率变化趋势的预，在外汇期权市场上，购买看涨或看跌期权，坐观外汇市场变化，决定行使或放弃期权，以达到既能保值又有盈利机会的目的。由于期权给予购买方的是一种权利而不是义务，购买方在汇率变化于已有利时行使期权，于已不利则放弃期权，做到坐地观天，确保收入底线而可望获得无限的盈利。如果跨国公司不能确定未来现金流量是否发生或何时发生，那么，期权市场套期保值是最理想的保值工具。
下面回答问题
1.问得很奇怪。。。我可以答现在需要多少USD。一年后需要3M AUD，如果是货币市场的话，就是说现在先借USD，然后兑换成AUD，投入市场，一年后还3M AUD。
假设现在需要X的美元，那么：（1/0.85）*X*（1+12%）=3000000 X=2276785.71
2.如果是用远期的话，那么就是签订一年后USD换AUD 3M的合约，如果设需要现在Y的USD
Y*（1+7%）=0.81*3000000 Y=2271028.04<X
所以用远期比较好。
3.期权的话很复杂。。。
如果做的好的话期权收益很高，相应的风险也高。
㈢ 常用外汇交易保值和投机原理这道题有谁知道吗我没找到有关答案，知道的小伙
想要查询这个产品，或者是这个货物的途径的话，可以通过快递之家来搜索他们的内容，很全面
㈣ 外汇套期保值题目不会。。
2010/6/1 买入4份Future at 1.8425
2010/9/1 卖出4份Future at 1.8690
2010/9/1 买入250000英镑 at 1.8654
Future 盈亏 = （1.8690-1.8425）*62,500*4 = 6625
SPOT 盈亏 = (1.8420 - 1.8654)*250,000 = -5,850
最后结果 盈亏 = 6625 - 5850 = 775
合约数 = 250,000/62,500 = 4
㈤ 国际金融学习题
分析过程：第一， 我国某公司9月一日将在现汇市场卖出100万英镑，汇率GBP1=USD=1.4500 GBP=usD=1.4600 ，第二，我国某公司9月一日买入期货100万英镑汇率GBP1=USD1.4540.计算差值。
日期 现货 期货
8月2日 1英镑=1.4900美元 1英镑=1.4840美元，卖出32份英镑期货合约
9月1日 1英镑=1.4600美元
出售100万英镑汇票
（1.4600-1.4900）x100万=-3万 1英镑=1.4540美元 买入对冲
32份英镑期货合约
我这是标准答案，希望你能够及时采纳。
㈥ 如何对外汇进行套期保值，如何计算，给个例子某公司6个月后有500万外汇收入，目前美元兑日元汇率为1:110，
2012年2月24日，外汇收盘价美元兑日元80.96，美元兑人民币6.2954，人民币兑日元12.8616。
你们公司在6个月以后有500万美元汇入，但是现在预计6个月以后，人民币对美元会升值2%。那么现在应该卖出500万美元，换成人民币，在6个月人民币升值2%以后，再买回500万美元平仓，这样就能赚得人民币升值2%的差价。这样的行为就叫作“对冲”，也就是所谓的“套期保值”。这样做的好处是，当6个月以后汇入你们公司的美元，会在人民币升值2%后减少收入，做“对冲”之后可以平掉升值所带来的损失。
如果6个月以后，日元对美元贬值，人民币对日元也贬值，人民币对美元升值。那么可以先把美元兑换成日元，再兑换成人民币，这样你们公司就可以获得额外的收入。
㈦ 外汇题目
先把上面那个盲扫一下：
(1)直接标价法
直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元90.05即一美元兑90.05日元。
2)间接标价法
间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.3705即一欧元兑1.3705美元。
第一题答案是 B间接标价法、D卖出汇率在前，买入汇率在后。即银行不是送钱滴，而是赚钱滴！永远都是你卖给银行的外汇便宜买入银行的外汇贵！
第二题加第三题一起扫盲
一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下，远期汇率如果是升水，就在即期汇率的基础上，加上升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就在即期汇率的基础上减去贴水数，即为远期汇率。在间接标价法的情况下，正好相反，远期汇率如果是升水，就要在即期汇率的基础上减去升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远期汇率。
远期汇率也有买入价和卖出价，所以远期汇率的升水数或贴水数，也都有大小两个数。在直接标价法的情况下，远期汇率如果是升水，则把升水数的小数加入即期汇率的买入价，把升水数的大数加入即期汇率的卖出价。在间接标价法下，如果远期升水，则从即期汇率的卖出价减去升水数的大数，从即期汇率的卖入价减去升水数的小数。在间接标价法的情况下，如果远期升贴水数是大数在前，小数在后，即说明是远期升水；如是小数在前，大数在后，即说明是远期贴水。
第二题和第三题必须一起作答，没办法，因为要先搞清楚这个是间接标价。所以70/90这个先小后大是远期贴水，而间接标价的远期贴水是加，所以远期汇率就是1.5870/1.5910
这样看来那么第二题答案就是：A卖出价为1.5870、B买入价为1.5910 第三题答案是B英镑远期升水、C美元远期贴水！
前面作答的那个朋友咋连英镑对美元的汇率哪个值钱都忘了！？况且这题早就提出来是工厂担心美元贬值，那不明摆着银行也担心么！？还能美元远期升水？
第四题应该是即期卖出英镑买入美元，18000*1.5820=28476美元 A和B
第五题同上是18000*1.5910=28638美元 A和C
第六题是肯定是保值的A 18000英镑，和C该数字是按远期汇率买入价计算。C这答案，不知道是针对什么讲的？只能说出题者不严谨！应该说预售美元的汇率是远期买入价
㈧ 外汇交易实务计算题
3个月远期汇率：USD/JPY＝（111.10+0.30）/（111.20+0.40）=111.40/111.60
（1）不采取保值措施，则按当时的即期汇率支付日元，100万美元需要日元：100万*111.90=1.1190亿日元
（2）保值措施后，支付100万美元需要支付日元：100万*111.60=1.1160亿日元
保值后避免的损失：1.1190亿日元-1.1160亿日元=30万日元
㈨ 外汇远期交易套期保值题
三个月远期汇率:USDI=CNY(6.6555-0.0065)~(6.6595 -0.0050)=6.6490/6.6545
远期保值,即将来收益锁定,在出口合同签订后,再与银行签订卖出远期10万美元的交易协议,三个月后,货款收回,锁定兑换人民币数为66.490万元人民币
㈩ 急寻外汇套期保值案例答案
应该用期权法，外汇期货最少是一笔100万美元