❶ 期货客户权益的问题
可以这样子说,但分收盘和盘中,如果是盘中的话是浮动盈亏,盘后是以结算价为保证金基础
❷ 《期货公司风险监管指标管理试行办法》中的负债
客户权益是指在期货公司开户的全部客户的账面资金总额(每日结算后的账面总额)。
举个简单例子:假若某个期货公司有两个客户A和B,A在今日交易结束后有某品种持仓100手,占用保证金为30万,其账户上还有剩余(可用的、可提取的)资金20万;B今日无交易、无持仓,账户上有资金25万。那么这个期货公司的全部客户权益就是75万。
这里和银行不同,银行是把储户的存款记为负债的(也就是要偿还的),而期货公司的负债概念只是期货公司自身的债务,和客户的资金无关。
❸ 如何理解客户权益和持仓风险率
平安期货王兆先
“客户权益”和“风险率”也是期货市场使用频率较高的名词。“客户权益”涵义有时很清晰,有时也让客户糊涂,有必要做些解释。顾名思义,客户权益就是客户所具有的权利和利益,期货行业是指账户内客户可享有的资金总额。无持仓时,客户权益就是客户账户内的资金总额(简称初始保证金)。而有持仓时,客户权益等于客户账户内可用资金总额与持仓保证金之和,其中可用资金和持仓保证金都是动态的,并且可用资金可正可负。当可用资金为负时,表明客户权益已小于持仓保证金。
在客户有持仓情况下,客户权益也可用初始保证金、持仓保证金、浮动盈亏和期货公司交易手续费来表示,即:
持仓保证金=股指期货动态点×合约乘数×买(卖)×张数×保证金比率
客户权益=持仓保证金+可用资金=初始保证金+浮动盈亏-期货公司手续费
可用资金=初始保证金-持仓保证金+浮动盈亏-期货公司手续费
客户持仓风险=(客户权益/持仓保证金)×100%
从公式可看出,当浮动亏损额(初始保证金-持仓保证金-期货公司手续费)时,可用资金就变负了,说明客户权益已小于持仓保证金,期货公司将发出追保通知书。自己账户上的可用资金竟然为负值!证券行业来的客户对此难以理解。其实这是期货保证金交易机制以及滞后追保引起的。由于股指期货是保证金交易,亏损被放大,因此价格反向波动导致的亏损可能使得客户权益低于持仓保证金,但因期货公司追保要给客户时间,通常在规定的时间内允许客户权益低于持仓保证金,从而出现可用资金为负的情况。
目前多数期货公司将持仓风险率定义为:客户权益与持仓保证金之比的百分数。从这个定义看,客户持仓风险率反映的是客户权益占持仓保证金的比例,因此客户持仓风险率“数值”越小,客户持仓风险越高。这点与风险越高,表示风险的数值也越高的正常习惯相背离,是国内期货界早期混乱留下的小问题,此处点出提醒投资者注意。
事实上,确实有很多新客户询问这个问题,因为在一般人的意识中,表示风险的数值越大,风险应该越大。可见,期货界所普遍采用的客户持仓风险率也会误导投资者,在投资者风险还很低的情况下,就让一些不了解的客户担惊受怕,来问我们为什么他刚入市风险就这样高。其实,期货行业目前的持仓风险率的计算公式表达的是客户持仓安全度,如果将目前的持仓风险率换为持仓安全度,也就不会出现新客户不解的问题了。
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❹ 做期货的朋友请问什么是客户权益,初期权益,当前权益,谢谢了
客户权益,如果盘中以当前价格平仓,收盘以结算价平仓后你账户的资金
如果你你账户资金10000,以5600的价格买入一手白糖,上一个交易日结算价是5595,当前价格是5610
你的期初权益就是10000-50=9950,当前权益就是10000+100=10100
❺ 期货公司有20家营业部,净资产一亿,资产调整200万负债调整400万,需追加保证金2000万,客户权益20亿,出现预警
净资产=1亿-200W+400W-2000W=8200W
但是风险监管指标规定,净资产应该大于客户总权益的6%=1.2E,8200W<1.2E,出现风险;
8200W/20=410W>300W,符合;
净资本/净资产=82%大于40%,符合;
净资本大于3000W符合;
如果降到5000W,5000W/20=250W小于300W,不符合。
期货公司风险监管指标标准
(一)净资本不得低于人民币1500万元; (二)净资本不得低于客户权益总额的6%; (三)净资本按营业部数量平均折算额(净资本/营业部家 数)不得低于人民币300 万元; (四)净资本与净资产的比例不得低于40%; (五)流动资产与流动负债的比例不得低于100%; (六)负债与净资产的比例不得高于150%; (七) 规定的最低限额的结算准备金要求。
❻ 关于期货结算价的问题
根据你的问题,第一个问题的回答是肯定的,第二个问题如下,因为是交易制度无法修改。
首先大家要知道,期货有一个当日无负债结算制度,用最通俗的话说就是交易所每天按照结算价进行“清算”扣除相应的费用和相应资金的划转!那么我们的账单就是按照这个逐日盯市来计算的,下面的各种公式!
逐日盯市:依据当日无负债结算制度,每日计算当日盈亏。
① 上日结存:上一交易日结算后客户权益
② 当日存取合计=出入金=当日入金-当日出金
③ 平仓盈亏=平当日仓盈亏+ 平历史仓盈亏
平当日仓盈亏=当日开仓价与平仓价之差×平仓手数×交易单位(合约乘数)
平历史仓盈亏=平仓价与昨日结算价之差×平仓手数×交易单位(合约乘数)
④ 持仓盯市盈亏(浮动盈亏)=当日持仓盈亏 + 历史持仓盈亏
持当日仓盈亏=当日结算价与当日开仓价之差×手数×交易单位
持历史仓盈亏=当日结算价与昨日结算价之差×手数×交易单位
⑤ 当日盈亏=③+ ④ = 平仓盈亏 + 持仓盈亏
⑥ 当日手续费:具体计算见前文
⑦ 当日结存=上日结存+ 出入金+ 平仓盈亏 + 持仓盯市盈亏 - 当日手续费
⑧ 客户权益=当日结存
⑨ 保证金占用:具体计算见本公众号的保证金的算法一栏
⑩ 可用资金=客户权益- 保证金占用
⑪ 风险度=持仓保证金占用/客户权益×100%
该风险度越接近于100%,风险越大。
若客户没有持仓,则风险度为0;
若客户满仓,则风险度为100%,同时也表明客户的可用资金为0。
若风险度大于100%,说明可用资金为负,这是不被允许的,此时期货公司便有权对客户的持仓进行强行平仓(以市价成交),直至可用资金为正。
⑫ 追加保证金:指客户当保证金不足时须追加的金额,追加至可用资金大于等于零
注:盈亏计算方式不同,不影响当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、保证金占用、可用资金、追加保证金、风险度等参数的金额或数字;
例:
某投资者16年11月28日帐户入金30,000元,当天在3200点时买进开仓RB1705合约5手,当日结算价为3281点。该投资者的手续费为成交金额的万分之1.2,双边收取,平今时平仓收取成交金额的万分之6,交易保证金比例13%(交易单位10吨/手)。
11月28日帐户情况:
手续费=3200×10×0.00012×5=19.2
持仓盯市盈亏=(3281-3200)×10×5=4050(即公式④)
客户权益=30000+4050-19.2=34030.8(即公式⑦⑧)
保证金占用=3281×10×13%×5=21326.5 (即公式⑨)
可用资金=34030.8-21326.5=12704.3(即公式⑩)
风险度=21326.5÷34030.8×100%=62.67%(即公式⑪)
11月29日该投资者在3250点又买进开仓RB1705合约5手。当RB1705合约期货价格跌到3150点时,卖出平仓2手(上期所品种默认先平今仓,故今仓还剩3手),当日RB1705合约结算价为3226点。
11月29日帐户情况:
手续费=3250×10×0.00012×5 + 3150×10×0.0006×2=57.3
平仓盈亏=(3150-3250)×10×2= - 2000(即公式 ③)
持仓盯市盈亏=(3226-3250)×10×3+(3226-3281)×10×5= - 3470(即公式④)
客户权益=34030.8-2000-3470-57.3=28503.5(即公式⑦⑧)
保证金占用=3226×10×13%×(5+3)=33550.4(即公式⑨)
可用资金=28503.5-33550.4=- 5046.9(即公式⑩)
风险度=33550.4÷28503.5×100%=117.71%(即公式⑪)
追加保证金(使可用资金≥0)= 5046.9
对于如螺纹钢这样的有夜盘品种,如果该投资者在当日晚上20:50以前未将不足保证金(即5046.9元)汇入其期货账户,在20:55分后公司将有权执行强制平仓。
对于没有夜盘的品种,如果投资者在下一个交易日上午8:50以前未将不足保证金汇入其期货账户,在8:55分后公司将有权执行强制平仓。
11月29日晚上20:50前该投资者帐户入金30000元,11月30日无任何操作,当日RB1705合约结算价为3040。
11月30日帐户情况:
持仓盯市盈亏=(3040-3226)×10×8= - 14880(即公式④)
客户权益=28503.5+ 30000-14880=43623.5(即公式⑦⑧)
保证金占用=3040×10×13%×8=31616(即公式⑨)
可用资金=43623.5-31616=12007.5(≥0)(即公式⑩)
风险度=33550.4÷28503.5×100%=72.47%(即公式⑪)
❼ 为什么资产要扣除负债后为所有者的权益呢
呵呵,给你讲通俗点,比如说你想买台笔记本,你爸爸给你6000元,可你想买好点的,又用信用卡刷了4000,总共花1万元买了台笔记本。现在看看这台笔记本的所有权和债权,你爸爸占了60%,而且不会要求你偿还,但是你要经常孝敬爸爸,尤其是当你自己赚钱了。可是信用卡的钱一定是要还的,而且过期不还的话,还会有些小利息支出。现在应该明白了吧,资产是指物品的价值,而负债和股东权益从两个方面说明了债权人对物品价值的债权和股东对物品价值的所有权。
❽ 期货从业考试中的客户权益怎么计算
上日结存就是上个交易日客户的账户总额。例如今天是7月1日,那么上日结存就是指6月30日客户账户的权益总额。
计算风险度的题目可能是小题,分值不会太大。
❾ 谁能告诉我期货的“客户交易结算月报”的各个数据的意思,尤其是客户权益、当月结存的意思。
客户权益是实际可支配的资金,除去保证金就是可用资金了,当月结存是客户权益+浮动盈亏