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如何计算远期外汇交易

发布时间:2022-07-27 00:58:41

❶ 远期汇率的计算怎么算呢

远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360

远期汇率的计算

远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式

可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率。

同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。

远期汇率=即期汇率+升水或-贴水(注:小/大为升水,大/小为贴水)一个月远期汇率为:56/45

由远期汇率可知一个月后美元贴水,所以:

一个月后远期汇率为 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下,美元贬值,日元升值。

三个月后照样美元贴水,按同样方法计算即可。

(1)如何计算远期外汇交易扩展阅读:

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种:

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率,无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法,也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然,缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价,是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水,是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率,那么这一差额称为升水,表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率,那么这一差额称为贴水,表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等,那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法,通过即期汇率加减升贴水,就可算出远期汇率。

❷ 已知即期汇率和存款年利率怎么算远期汇率

欧元兑澳元交叉盘的货币对为EUR/AUD。
已知1年期澳元存款利率为6%,欧元1年期的存款利率为3.5%,1年期欧元兑澳元的远期汇率为1.6468,需要求的是欧元兑澳元的即期汇率。
这道题是从远期汇率倒算即期汇率。我们假设即期汇率为x,根据利率平价原理求解,即起初等价的欧元和澳元,在1年后的欧元本息与澳元本息等价,1年后的澳元本息除以欧元本息就是1年期远期汇率。
起初10000欧元可以兑换10000x澳元。
1年后,10000欧元可得本息10350欧元,10000x澳元可得本息为10600x澳元。远期汇率=10600x/10350=1.6468,可求得x=1.6080

❸ 名词解释:远期外汇交易

远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为,即期交专易的对称。远期外汇交属易是外汇市场上重要的交易形式之一。

通常也是由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营,远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同,规定外汇买卖的数量、期限和汇率等,到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。

远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月,个别可到1年。这种交易的目的在于避免或尽量减少汇率变动可能带来的损失。投机商也经常利用远期交易牟取利益。因而许多国家对远期交易有一定的限制性措施。

(3)如何计算远期外汇交易扩展阅读:

远期外汇交易的作用是避险保值。确定其交割日或有效起息日的惯例为:

1、任何外汇交易都以即期交易为基础,所以远期交割日是以即期加月数或星期数。若远期合约是以天数计算,其天数以即期交割日后的日历日的天数作为基准.而非营业日。

2、远期交割日不是营业日,则顺延至下一个营业日。顺延后跨月份的则必须提前到当月的最后一个营业日为交割日。

3、‘双底’惯例。假定即期交割日为当月的最后一个营业日,则远期交割日也是当月的最后一个营业日。

❹ 在直接标价法和间接标价法下的远期汇率升水或贴水如何计算

举一个简单的例子: 直接标价法:1RMB=0.125USD 远期汇率升水, 变成RMB=0.225USD 即人民币升值0.1美元。 间接标价:1USD=8RMB 远期汇率贴水,变成1USD=7RMB,即美元贬值1人民币。

现在,只有英国和美国采用间接标价法,其他国家均采用直接标价法。

❺ 远期外汇交易的交割日怎样计算的

交割日的确定惯例: 1、远期外汇交易的交割日的确定一般是以即期外汇交易的交割日为基准,在当天即期外汇交易交割日的基础上加上远期合同期限; 2、远期外汇交易的交割日必须是交易双方的营业日,如正好碰上非营业日则交割日顺延;

❻ 远期汇率的计算

远期汇率的计算
远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率;同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有 用。
计算举例
在1997年中国银行独家推出了远期结售汇业务的时候,对外公布远期四个月美 元的结汇价格高达8.4以上,甚至有达到8.5的时候,比正常的8.27左右的结汇价格高出了许多 。当时正值亚洲金融危机开始,亚洲许多国家的货币受到冲击而大幅度贬值,人民 币贬值的谣言四起,中国银行公布了如此高的远期结汇价格,许多不明白远期价格形成机 制和计算方法的公司都不理解,担心这是人民币贬值的前奏,或代表了人民币贬值的趋势,因 为他们认为,如果人民币不贬值,今天结汇价是8.27,四个月后也是8.27,那么中国银行能提 供四个月期的结汇价为8.4,到时如果市场价格低于8.4,中国银行肯定会亏钱,银行又肯定不 会做亏本生意,说明四个月后人民币的汇率起码要贬值到8.4以上。其实这是由于许多公司不理 解远期外汇买卖价格是怎么样形成和计算的。
比如说在三个月后要将美元兑换成日元,方法有两个,一个是现在将美元兑换成日元,把日元存定期三 个月,另外一个方法是现在先将美元存三个月定期,到期后再连本带息兑换成日元。这两种方 法获得的日元一定是一样的,否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的 ,所以两种方法所使用的汇率水平也不同,第一种方法使用了即期汇率,而第二种方法使用的 是远期汇率。所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的。如果把美元(即 第一个货币或数值不变的货币)当作是A货币,而把日元(即第二个货币或数值变化的货币) 当作是B货币,它们的远期计算公式是:
远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360从这个计算公式可以看出,在即期汇率确定的情况下,远期汇率主要与这两种货币的利率差 和远期的天数有关。而远期汇率如果B货币的利率高于A货币的利率,公式中的中括号值为正 数,远期汇率就高于即期汇率,称为升水,中括号值称为升水点;如果B货币的利率低于A货 币的利率,中括号值为负数,远期汇率就低于即期汇率,称为贴水,中括号值称为贴水点。而 在两种货币的利率都确定的时候,远期期限越长,升水点或贴水点就越大,远期汇率与即期汇 率的价差也越大。
比如说美元一个月期的同业拆借利率为2.46%,日元的利率为0.11%,日元/美元的即期汇 率为120.45,用这些因素就可以计算出一个月期日元/美元的远期汇率了:
一个月期日元/美元汇率=120.45+120.45×(0.11%-2.46%)×30÷360=120.45+(-0.24) =120.21也就是说,日元/美元一个月期贴水24点。
同样就不难理解为什么1997年时中国银行的远期结汇价格高达8.4以上了。当时人民币资金 市场紧缺,人民币同业拆借利率高达两位数(假设为13%),而美元的同业拆借利率不到5%, 以此计算四个月期人民币/美元的远期汇率为
四个月期人民币/美元汇率=8.27+8.27×(13%-5%)×120÷360=8.27+0.22=8.49
所以,确信人民币汇率不会贬值的进出口公司,利用中国银行公布的较高的远期结汇牌价, 纷纷将未来出口收入的外汇与中国银行签定远期结汇协议,在别的公司还只能用8.27的即期牌 价结汇时,他们已经可以享受到8.3、8.4甚至高达8.5的远期结汇牌价办理出口结汇,不到一亿美元的出 口收汇,这些公司通过中国银行“外汇锦囊”中的远期结汇业务额外获得了数百万元人民币的汇兑收入。同样,在1999年,由于担心美国经济出现通货膨胀,美国联邦储备银行多次提高了美元的利率,使美元的同业拆借利率高达6.5%,而人民币的同业利率大幅度下降到3%左右,使中国银行的远期结售汇牌价由大幅度的升水变为大幅度的贴水,四个月期的远期售汇价格不到8.2, 较近8.3的即期售汇牌价贴水了0.1,许多需要购买美元支付进口需要的公司又纷纷与中国银行签定远期售汇合同,同样的售汇金额,节省了数百万元人民币的购汇费用,极大改善了公司的 经营效益。

❼ 远期外汇交易的交割期一般按什么计算

远期外汇交易的交割期一般按月计算,从1个月至6个月不等,最普通为3个月,最长不超过1年(超过1年的超远期外汇极少)
温馨提示:请远离非法集资、违法配资、代客理财、虚假或误导性宣传/诱导交易、非法咨询/喊单、提供交易软件等各种违法违规行为。
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❽ 远期外汇交易的计算

1、用即期汇率,需要100万*0.9210=92.1万美元。
2、若不采取保值措施,则美国进口商要到三个月后按市场汇率购买欧元。即要100万*0.9430=94.3万美元,因此也就损失了94.3-92.1=2.2万美元。
3、若采取远期交易,也就是在现在美国进口商买进欧元的三个月远期。根据题目知,3个月远期汇率为EUR/USD=0.9230。那么,三个月后,进口商可以以此价格购买欧元,需要100万*0.9230=92.3万美元。避免了94.3-92.3=2万美元的损失。

❾ 远期外汇交易计算

(1)即期汇率EUR/USD=0.9210,3个月欧元升水20点,3个月远期汇率为EUR/USD=0.9230
①若美国进口商不采取保值措施,3个月后支付100万欧元,需要美元数94.3万;
如果即期支付,需要美元数92.1万;与即期相比损失了,(94.3万-92.1万)=2.2万美元
②如果远期保值需要的美元数为92.3万;与不做远期相比,避免了(94.3万-92.3万)=2万美元损失
(2)市场汇率为GBP/USD=1.6260/90,预期汇率为GBP/USD=1.6160/90
①若预测正确,3个月后美国出口商收到美元数100000*1.6160=16.160万,比即期收少收:16.260万-16.160万=2000美元
②若3个月后掉期率为50/30,即远期汇率为GBP/USD=1.6210/60,美出口商可以在签订出口合同的同时与银行签订卖出10万英镑的3个月远期合同,到期收到10万英镑可兑换16.210万美元,比预期汇率多收16.210万-16.160万=500美元
③进行保值而又预测错误的情况也有可能,远期外汇交易本身就是锁定将来收入(或支出的)保值行为,其在防范损失的同时也防范了收益。

❿ 3个月期远期外汇交易损益如何计算

如果是卖外汇,损益=交易数额×(合同约定远期汇率-3个月后即期汇率)
如果是买外汇,损益=交易数额×(3个月后即期汇率-合同约定远期汇率)

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