证券资产投资风险

❶ 资产剥离证券的投资风险

PO与IO在偿付来源上的区别决定了投资PO与投资IO有截然不同的投资风险。PO以证券化贷款的本金受偿，而证券化贷款本金额是确定的，只是支付的时间可能产生偏差。因此，投资者的投资本金不会受到损失，风险只在于收益率的大小。但对于IO而言，如果证券化贷款的早偿（不论由利率变化或其它原因所致）速度足够快，则有可能发生的情形是，支持资产所产生的利息总额可能还不及投资者所支付的IO购买价格，也即投资者连投资本金都不能收回，更不用说投资资金的利息损失了。

❷ 证券投资业务如何有效的降低商业银行的资产业务风险

投资业务如何有效地降低商业银行的投资资产业务风险？证券投资业务和银行的资产，他们之间有着密不可分的关系

❸ 证券投资基金存在的风险主要有哪些

会出现亏损，请谨慎购买。
若想选择合适的基金：
1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；
2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；
3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。
您可以通过我行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

❹ 证券投资基金的投资风险

一、前言：
众所周知，任何投资都是具有风险的。比如，银行存款日记账，表面看来，似乎没有风险。到时就将到期利息兑现。但是，如果把物价指数CPI与之联系起来，当物价指数CPI大于一年期利率时，利率成为了负值，这不是风险是什么呢？所以，任何投资都有风险是一个不争的事实！那么，证券投资基金有什么风险呢？其风险表现在何处呢？下面就来讨论和分析这个问题。

二证券投资基金的风险：

证券投资基金包括开放式基金和封闭式基金。下面以开放式基金为例，说明证券投资基金的表现。我们知道，开放式基金是一种收益共享、风险共担的集合投资工具。它不同于银行存款或国情，不能保证投资者一定获得盈利，也不保证最低收益。投资于开放式基金的风险主要包括：

（一）流动性风险：
任何一种投资工具都存在流动性风险，也就是说，当投资者需要卖出所投资的品种时，面临变现困难和不能以适当的自己满意的价格变现的风险。

（二）申购、赎回价格未知的风险：
大家知道，开放式基金的申购份额、赎回金额的成交价格是以基金交易日的基金份额净值加减有关费用来计算的。但是，投资者在当日进行申购、赎回时，用于计算申购份额和赎回金额的则是下一个基金交易日所公布的基金份额净值。（因为，当日的基金份额净值，要等股市闭市后才能计算出来。）因此，投资者在申购、赎回的当时，无法准确预知会以什么价格成交。这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知风险；

（三）基金投资风险：
开放式基金的投资风险主要包括市场风险和信用风险。前者是指基金所投资的证券市场价格因各种因素的不确定性的影响产生波动，导致基金收益水平变化的风险；后者是指基金在交易过程中发生交收违约或者基金投资的债券出现违约，拒绝支付到期本息，导致基金资产损失的风险；

（四）管理风险：
这是指基金运作各当事人的管理水平对投资者带来的风险；

（五）操作或技术风险：
这是指基金管理人（基金管理公司）、基金托管人（商业银行）、注册登记机构或代销机构（商业银行、证券营业部）等当事人的业务操作或技术系统出现故障问题时，给投资者带来损失的风险；

（六）不可抗力风险：
这通常是指战争、自然灾害等不可抗拒因素方式时，给投资者带来损失的风险。

❺ 证券投资的主要风险有哪些，如何规避风险要简短点的交作业

我国证券公司(指综合性证券公司)的主要业务按照《证券法》的有关规定有经纪、承销、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务等。因此证券公司风险根据业务可分为以下四大类：

(一)证券经纪业务风险

由于经纪业务收入占证券公司总收入的比例较大，一般达到40—50％以上，因此经纪业务风险是证券公司最基本的风险，主要表现有：

1．经营风险

由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大，证券公司对经纪业务的依赖性增强，二级市场行情波动对证券公司收益影响较大，当行情低迷时，固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下，经营风险凸现。

上海证券交易所2000年度会员年检结果显示，96家证券公司类会员只有32％被列为年检好会员，与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时，仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损，相当一部分证券公司净资产低于平均水平，在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。

2．拓展业务风险

随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入，证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施，面临较大风险：

(1)向客户融资。由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止，变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等)，有的还与银行共同协作，使融资行为不易被发现。(2)返佣。返佣使经营成本加大，一旦行情不好，返佣成为节约费用的包袱；返佣的帐务处理有的返还现金，管理漏洞较多；返佣比例制定亦有较大的随意性，增加了规范管理的难度；同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税，未扣所得税、营业税，留下了隐患。(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保，因担保方比较隐蔽，只有在资金链出现断裂，才有可能被发现，而这时证券公司面临的风险已十分严重。(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票，证券公司分支机构监管客户的股票，以保证另一客户资金安全)，这是《证券法》不允许的行为，监管协议不受法律保障，监管行为不受法规认可，一旦发生纠纷，证券公司十分被动。(5)业务创新。为追求规模扩大和市场占有率增加，证券公司开展了一系列的业务创新，并与银行、保险等机构结成战略伙伴关系，业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战，风险控制难度加大。

3．系统网络风险

随着网络信息技术在证券行业的广泛应用，随着证券行业业务创新的不断深入，网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要。但证券公司对此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。

(二)证券承销业务风险
证券承销业务是证券公司的主要业务之一，因为项目周期长，受市场不可预测因素影响较大，随着监管力度的加强，证券公司的连带责任增加，公司各项风险增大。

如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，推荐企业发行证券失败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误，造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市场需求，券商包销的股票卖不出去；或者在增发配股时成了上市公司大股东，证券公司资金被大量占用引发财务风险。随着B股市场将率先成为全流通市场，B股承销业务将有较大发展，如果履行包销责任，还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装，在信息披露上出现过错，误导投资人，造成违规违法的风险。

(三)自营业务风险

作为证券公司传统业务之一，证券自营收入约占中国证券公司总收入的30％，但其风险却比较巨大。首先是市场风险，自营收益与二级市场走势关系密切。目前我国证券二级市场整体来讲投机气氛较浓，市场波动相对频繁，很多证券公司未建立有效的业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度责任制度，面对相对较少的投资品种，证券公司无法利用套期保值等手段规避证券市场波动的系统风险，因此，二级市场的价格异常波动会给公司业务带来较大的风险。其次是新业务风险，很多新的交易品种即将推出，但由于业务新、经验少，容易出现问题。同时它在能够规避风险的同时，也有放大风险的效应。“李森事件”把百年历史的“巴林银行”毁于一旦就是典型的案例。第三是违规操作风险，追求自营业务收益增加，恶意炒作使股价震荡加剧从中获利。这种行为是《证券法》所严厉禁止的。一旦受到查处，公司的各项业务都将受到严重影响。

(四)其他业务风险

在上述三大业务之外，资产管理业务是很多证券公司未来发展的重点，但其带来的风险在2001年表现得尤为突出。虽然《证券法》以及中国证监会的有关规定指出，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺投资收益，但是不少证券公司在进行资产管理业务时，还是违规进行保底和收益分配承诺，在操作不当时，易使应由客户承担的市场风险，转化为由证券公司承担实际的亏损。同时该业务未形成一套完整的收益分配机制，致使收益分配的品种单一、凭经验确定，客户可选择的机会少，证券公司遇行情波动较大时，风险应对的能力欠佳。假设某证券公司注册资金20亿元，实际资产管理的资金100亿元。允诺资金的保底利润率是10％。按此计算，其年成本在10亿元左右，在大盘下跌20％，损失应超过15％达8．5亿元，加上公司自有的自营资金按10亿元计算，大盘下跌损失2亿元，则两者合计损失超过20．5亿元，对该证券公司来说已达到生死存亡的地步。因此，证券公司在开展资产管理业务时一定要注意风险。不能盲目扩展。其他如国外证券公司获利丰厚的资产重组、并购业务在我国虽然也开展，但业务量较小，所以其风险并不明显。

❻ 证券资产管理有没有风险

第一个：券商承诺年固定收益给委托人。这话说的不全面，券商资产管理有集合（大集合、小集合）、定向、专项这几种模式。并不是所有的模式都要承诺固定收益的，比如一般意义的大集合，那和公募基金类似，不需要承诺。定向资产管理计划一般有预期收益率，但是不会承诺固定收益，哪怕是分级产品也不会。
第二个：委托方有风险，自然没错。那个项目没风险？没风险就没有收益。这两者自然是对等的。券商干的营生就是管理风险和转嫁风险，或者说对冲风险。
给你举个例子，假如是收益权类的资产管理计划，那要对方母公司担保，实际控制人连带无限责任以及资产担保（打折），还可以找到银行给你出保函。那多系几个保险带，风险自然就被控制或者转移了。假如是股权质押类的，那你把质押股票打5折抵押，再加一个预警线和止损线，那股票下跌的风险不就被控制一部分了么？

❼ 证券投资中有哪些风险种类

证券投资中的风险主要有市场风险、形势风险、行业风险、财务风险、管理风险、通货膨胀风险、利率风险、流动性风险等等。
一般而言，风险偏好类型的确定主要取决于投资者的年龄、收入、性别、经历和个性等具体因素。比如，年龄较小的人不怕失败，所以多为风险趋向型投资者，随着年龄的增加，对于风险的态度逐渐表现为中立型甚至规避型；收入越高的人们能承受的风险往往比较高，相比而言，收入偏低的人群对于风险大多有回避的倾向。
通常认为男性趋于冒险、女性趋于保守，但也有人认为随着现代经济生活中男女承担社会角色的互换及女性在理财中的重要地位，部分女性也呈风险爱好型；一般人生经历比较丰富的个体属风险趋向型，而经历比较简单顺利的个体属于风险规避型，自然也有其他因素可能会影响他们在不同情况下的风险选择。总体而言，工薪阶层中大部分人员属于风险规避型和风险中立型，对证券投资风险的整体承受能力相当有限。只有在对工薪阶层的风险状态基本了解的前提下，才能选择各自适合的证券投资策略。一般而言，对于风险趋向型的工薪投资者可以增加证券投资新品种的比重，因为往往新产品在高风险的后面也隐含高收益。
对于风险中立型的工薪阶层可以采取在高、中、低风险型的不同投资工具中设置不同比例以达到趋利避害的效果，当然也可以将资金主要投入风险中等的债券和混合型基金上，这样可以集中精力，深入分析比较集中的品种，从而获取更高收益。而风险规避型的投资者一方面可以采取购买国库券、债券基金、货币基金为主的简单投资方式，另一方面也可以根据各种年度报道与评比结果，选择有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各种金融机构，进行集合型证券投资。相对而言，由于货币市场基金与其他低风险理财产品相比较，在收益率相当的情况下，在投资门槛和流动性方面具备明显优势，可以满足偏好低风险理财产品的投资者对资金的高流动性和对收益的稳定性的综合要求，分析人士指出，货币市场基金将继续成为这部分人群的首选理财工具。
当然，随着人们对基金市场的熟悉，指数型基金、混合型基金均可以成为低风险的证券投资产品。由于工薪者处于不同境遇时，也可能改变风险偏好，所以要在对自己的投资意愿有足够了解的前提下选择合适的证券投资策略。