证券多头监管弊端

Ⅰ 我国证券监管有哪些不足

1、证券监管国际合作与协调的实体法与冲突法依据欠缺。
2、中国证监会的执法权力不足。

Ⅱ 在证券公司多头开户是什么意思

一个身份证只能开一个帐户。沪市A股一张身份证只能开一个证券账户，深市A股一张身份证可以开多个证券账户。
市审计局在对行政事业单位审计时发现，多数单位能严格按规定在银行开户，手续齐备，使用合规，但也有不少单位存在多头开户现象。究其原因主要有：
1、金融单位揽存。有一些单位在银行临时开户，甚至在一家银行也开设多个帐户（大额定期存单），且资金需存放一段时间。原来是银行及其工作人员为完成自己揽存任务向客户单位争取的非正常性存款。
2、按照所谓的“专户存储，专帐管理”要求专门开户。如某局收到财政拨入专项资金，进入单位基本户，而该单位以此笔拨款应属专项拨款，应该到银行开户进行专户存储，由基本户转入并在基本帐目中作支出核销，列报决算，但实际资金转入专户后并未及时使用，形成帐面资金已经使用而实际仍然滞留。还有不少单位自设会计核算主体，设立工会、食堂、内部科室、基建、联办等帐目现象较为普遍，随之开设帐户，形成独立帐目。
3、“帐外设帐”。部分单位为逃避财政资金管理、监督。“帐外设帐”，另行开户，甚至形成公款私存，隐瞒一部分收入，或隐瞒收入性质绕过财政专户管理，将不合规支出列报其中，形成了单位“小金库”。
以上多头开户现象，虽然原因不同，但是均不符合目前财政等部门关于银行开户和资金管理的要求，不利于单位资金的集中统一管理，会计核算不清，容易造成财务混乱和资产流失，甚至成为舞弊、腐败和犯罪的温床。因此，财政、审计及金融监管等部门应当形成合力，加强监督，认真整治乱开户问题。

Ⅲ 多头生产管理的弊端

多头生产管理的弊端是成本高不说，还浪费了不少精力和人力，物力。

不能集中标准化、自动化管理。看起来齐全，什么都有，什么都做，但没有协调统一的标准，

俗话说道贪多嚼不烂就这个道理！

Ⅳ 英媒为什么说3.27是“中国大陆证券史上最黑暗一天”

因为那天中国暴跌点数是中国大陆有证券市场以来最大的一天.

Ⅳ 证监会对证券市场的监管方式有哪些这些监管方式有哪些漏洞或问题

依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督管理中履行下列职责：

(一)研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。

(二)垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。

(三)监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。

(四)监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。

(五)监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。

(六)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协会。

(七)监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。

Ⅵ 中国证券市场监管方面有哪些问题

总体来说中国的证券市场还很不成熟.首先是投资者还不成熟,投资理念与眼光以及心态与成熟都还差的很远.其次是法律法规还不够成熟,特别是有关部门的监管水平低级,对违规者的查处力度远远不够.再次,政府对于证券市场的定位也有失误,从而造成了一系列的历史遗留问题,限制了中国证券市场的健康发展. 由于上述原因,中国证券市场一再让投资者失望.但我们可以看到监管部门的水平在慢慢提高,证券市场也在一步步走向健康,相信中国证券市场会越来越好,会为投资者提供更多的投资机会.

Ⅶ 资产证券化的弊端是什么

商业银行为争取生存空间，提高竞争力，试图通过所谓的“金融创新”绕开管制，这直接导致了一系列的金融创新的出现，而资产证券化正是在监管与自由化博弈的大环境下被创新出来的。美国的次贷危机，本身是由于把次级贷款当作正常贷款，将其证券化，这肯定是要出问题的。美国银行业资产的证券化是美国政府和金融监管当局鼓励和支持的结果，而美国资产证券化监管的漏洞则是“次贷危机”爆发的根本原因。前车之鉴，不可不察！

Ⅷ 我过证券业的现状和存在的问题

我国证券市场现状如下：
中共十一届三中全会以后，中国进入了改革开放的新时代，随着经济体制改革不断深入的情况下，证券和证券市场也得到了恢复和发展。1990年12月19日，中国改革开放以来第一家证券交易所—上海真股权按交易所正式开业，1991年7月3日第二家证券交易所—深圳证券交易所也正式开张营业，这也标志着改革开放以后，中国证券市场正式形成。1981年至1987年年均国债发行规模仅为59.5亿，90年代则达到数千亿，而1997年有余各方面的原因，国债发行规模达到了2412亿元人民币。实践是证明真理的唯一标准，改革开放的路子是一条正确的选择，我国国民经济的快速发展，为证券市场的发挥在那创造了良好的条件，而证券市场的建立跟发展则反馈投资行业体制改革，推动了我国经济结构的完善，从而推动了我国国民经济持续稳定的快速发展，为我国持续创造世界GDP增速第一的奇迹提供了强有力地支持。

存在的问题如下:
山东理工大学本科毕业论文

一，证券规模过小
虽然我国证券市场发展速度很快，但是从整体规模来看，仍然有很大不足，与发达国家相比，也显得很不成熟，以股票市场为例，全世界参与股票投资的人数占总人数的平均比例为8%左右，发达国家如英、美均在20%以上。此外，从股市总市值占国内生产总值的比重看，世界平均30%左右，美、英、日等国家均在80%以上，而我国仅仅为24.2%，况且在总市值中还包括大部分不流通市值，由此可见，我国证券市场规模很小，与国民经济发展的客观要求间有着很大的差距，但也可以看出我国证券市场规模有着很大的潜力可以开发。下图为2006年的中国证券公司与其他国家间的比较。

二，资本品种类不足
资本品种类、金融衍生工具无法满足不同风险偏好的投资者的需求，也无法满足我国国内企业多层次发展的大量融资需求。在发达国家的资本市场中，资本市场工具种类繁多，以香港资本市场为例，目前国际市场上的资本品种类80%以上已被其采用，在股票市场上，不仅出现了期指.期货.期权，认证股权等投资品种类，甚至美国国家出现欠条的金融衍生品，这类金融衍生工具有超过现货市场的势头。香港上市公司在债券市场的集资形式也很多样化，在票据，债券，存款证三种形式的基础上，出现了变息工具，浮息工具，信用卡应收债权等多种形式，目前香港在联交所挂牌买卖的衍生工具以增达129种，而我国大陆的证券市场除股票外，6年以上的交易工具几乎没有，而1至5年的资本品种类又受到了种种限制，不流通股占的比例也远远比发达国家大得多，这极不利于资源的有效配置。 在大部分成熟市场和一些新兴市场上，交易所除进行股票、债券的现货交易外，还有股指期权、期货产品，以及大量的个股期权期货产品进行交易。认股权证和备兑权证等结构性产品十分普及，交易所交易基金（ETF）增长迅速，资产证券化产品和房地产信托基金产品（REITs）也非常发达。相对来说，中国证券市场交易品种则过少

三，我国证券市场制度不健全
证券市场制度是支撑证券市场高效、公平运转的基础包括信息披露制度跟利益保障与实现制度等。我国证券市场的信息披露制度无论是从制度本身还是从执行上看都存在信息不够公开的情况，证监会最近召开新闻发布会，通报对隆基股份、勤上光电、华塑股份等8家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的情况。近期竟然能发现八家上市公司信息披露违法违规行为，在我国绝对不仅仅只有这八家上市公司存在违法违规行为，从中就可以看出很严峻的问题。利益保障与实现制度是指投资者在获取有关信息后，被给予证券投资期收益以必要的保障和实现的制度。我国证券市场的利益得保障与实现制度不健全，使得投资者投资时面临着很大的风险，严重打击了投资者的积极性。法规没有形成完整的体系，导致一些证券交易的环节无法可依，加上对已颁布的法律法规执行不力，证券交易的违法违规行为时有发生。

四，上市公司财务造假和信息披露不透明
从相关市场信号、各方面数据、相关新闻来看，财务造假、虚增利润、信息披露等方面问题仍然比较突出。日前，中国证监会通报了勤上光电(002638,股吧)、隆基股份(601012,股吧)、华塑股份、青鸟华光(600076,股吧)、海联讯(300277,股吧)、承德大路、西藏天路(600326,股吧)、宏磊股份(002647,股吧)8家公司的信息披露违法违规行为，这8家公司已被正式立案调查。在新股IPO环节中，上市时优良的业绩与一季度、半年报业绩数据完全大变样，有的公司还出现上市时每股盈余一元多，上市后季报、年报就亏损的情况。这些都可能显示出在IPO上市审报环节，财务报表造假的可能。从信息披露环节来看可以说仍然具有较大的努力来完善。

五，市场监管力度不够
我国证券监管体制还没有实现集中统一管理的目标，依据相关的规定，中国证监会只会对股票、期货市场进行监管，而对债券市场没有实际的监管权力，债券市场是由中国人民银行和国家发展计划委员会进行监管，从而导致了证券市场监管体制方面存在多头管理的格局，各个部门相互自检的协调作用比较差，所以目前很多问题只靠监管会很难胜任,，而我国各监管部门之间不协调，职能层次不明晰，没有一套严密有效的措施确保其履行职能，并使其承担相应的责任，造成事发后才会严厉制裁的情况，降低了监管的效率。而且我国证券市场中的潜规则也是我国市场有效监管的重大阻力。

Ⅸ 证券监管体制的存在的问题

1、监管职责不清晰。从监管实践看,主要有两方面问题:一是与中央有关部门职责分工不合理。按照我国《证券法》的有关规定,在中国境内股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法。政府债券的发行和交易,由法律、行政法规另行规定。由此可见,对构成证券市场半壁江山的企业债券和政府债券,既不适用《证券法》,也未纳入集中统一管理体制。从实际监管分工看,财政部负责国债的发行和管理,国家计委负责企业债券的发行审批,人民银行负责企业债券的利率核定,证监会负责企业债券的上市监管。这种多头管理格局,既分散了监管力量,加大了政策协调难度,又在一定程度上成为当前银行间债券市场、交易所债券市场与凭证式国债市场相互分割的重要原因。由于没有真正形成统一的债券市场,一方面使当前债券市场交易反映的中长期利率水平没有足够的代表性, 国债的基准利率作用也不能充分发挥,另一方面也影响了证券市场的协调发展,削弱了证券市场对国民经济的促进作用。此外,由于对私募基金和场外证券市场尚未明确具体的监管部门,在实践中也容易造成监管真空或多头监管。二是地方政府的管理职责不清晰。实行垂直管理的证券监管体制以后,由于地方政府的管理职责不清晰,加上双方协调配合不够,在实际工作中出现了监管部门管不了、地方政府不愿管的现象。如原法人股市场退市公司的管理、非上市公司股票交易管理、地下私募基金管理、以现货方式变相做期货问题等等。如果不尽快扭转这种局面,势必影响证券期货市场的健康发展。
2、现行的三级监管制不能完全适应我国证券市场的客观实际。按照中编办〖1999〗11号文件规定,我国证券监管机构实行证监会大区证管办证券监管特派办三级监管体制,但目前实际执行的是证监会大区证管办、证券监管特派办两级监管体制,大区证管办和特派员办事处均直接隶属于证监会,直接履行证监会赋予的职责任务。在设有计划单列市的广东、辽宁、福建、山东、浙江等省范围内,还存在着两个并列的大区证管办或特派员办事处,不但人为造成了市场分割,而且也违反了规模经济原则。此外,无论大区证管办或特派员办事处的监管地域有多大,都没有下属的监管机构,削弱了监管部门对市场的敏感度,容易形成监管空档。
3、现有监管人员与承担的繁多职责相比尚嫌不足。从发达国家的监管经验看,配备充足的监管人员是有效开展监管工作的必要条件。而衡量监管力量是否充足,除了要考虑市场规模的大小和监管对象的多寡外,还要充分考虑监管职能的复杂程度和监管地域的宽广程度。
4、监管权限配置不尽合理。监管权限的适当配置,是保障监管机关顺利履行职责、实现监管功能的关键因素。但从有关证券法律法规的规定来看,我国证券监管机关权限配置结构不尽合理。一是对违法违规行为重处罚、轻补救,重事后处理、轻事先预防。对证券违法违规行为进行事后处罚,虽然可以较好地体现监管权的惩罚性功能,起到威吓、震慑作用,但不能补救或补偿违法行为给市场或投资者带来的损害和损失。同时,由于这些措施都是事后处理,对那些监管机关发现的将要发生或已经发生、尚未造成后果的违法违规行为,监管机关缺少权限来采取适当措施及时予以制止或预防。二是行政执法权相对不足。如证券监管部门在稽查工作中没有强制传唤权,没有银行帐户的查询、冻结权,也没有与公安、检察、法院、工商、税务、海关等执法部门建立有效的协调配合机制等。这种情况,说明我国证券监管权限仍然是一种重在控制的权力配置结构。在我国证券市场发展到一定阶段后,这种权限配置不利于监管部门提高执法效率,不能适应维护投资者正当权益、维护市场正常秩序的需要。
5、监管方式有待改进。我国证券市场是在经济体制转轨过程中发展起来的,仍残留着一些计划经济痕迹。一是重审批,轻监管。二是重合规性监管,轻持续风险监控。三是重实体合法,轻程序公正。